APIMEC 2018 Constantin Jancsó DEPEC 2
Normalização das condições monetárias é desafio para os países emergentes 3
FONTES DE INCERTEZA GLOBAL Principais temas, impactos contraditórios, aumento de volatilidade Crescimento EUA Alta de inflação e juros Dólar forte e migração de recursos dos emergentes para os EUA Ruim para moeda de emergentes e países dependentes de financiamento externo Barreiras protecionistas Redução do crescimento global (estima-se até -0,5% só nos EUA) Choque de oferta: menos crescimento com mais inflação, podendo ter juros mais altos Ruim para emergentes por menor crescimento e preços de commodities 4
TAXAS DE JUROS DE 2 ANOS EM PAÍSES SELECIONADOS % a.a. 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5 EUA Eurozona Reino Unido Japão 13 14 15 16 17 18 5 Fonte: Bloomberg, Bradesco
MOEDAS Variação do dólar em 2018 Argentina Turquia Brasil África do Sul Índia Rússia Paquistão Indonésia Filipinas Austrália Hungria Nova Zelândia Chile Polônia China República Tcheca Coreia do Sul Euro Reino Unido DXY Taiwan Vietnam Cingapura Peru Malásia Canadá Japão Suíça Colômbia Emirados Tailândia México 130% 110% 90% 70% 50% 113,1% 56,8% Última atualização: 01/10/2018 30% 10% 21,2% 13,2% 7,8% 6,7% 4,2% 3,0% 2,1% 1,8% 0,5% -10% -5,0% 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco
Esse ambiente global mais desafiador encontra o Brasil com duas importantes fragilidades 7
CRESCIMENTO Crescimento anual do DO PIB, em PIB % variação anual (%) 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0 4.4 1.4 3.1 1.1 5.8 3.2 4.0 6.1 5.1-0.1 7.5 4.0 1.9 3.0 0.5 1.0 1.1 2.5-4.0-6.0-3.6-3.5 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 8 Fonte: IBGE, Bradesco
CICLOS DE RETOMADA PIB, consumo e investimento Consumo das Famílias Investimentos pico vale t+3 t+6 t+9 t+12 t+15 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 1998 2001 2002-03 2008 2014-16 9 Fonte: IBGE e Bradesco
desemprego DESEMPREGO % PEA 14,0 13,0 12,0 12,2 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 12 13 14 15 16 17 18 10 Fonte: IBGE, Bradesco
Proj DEPEC Base RESULTADO PRIMÁRIO % PIB 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 2,4% 2,0% 2,1% 2,8% 1,2% 2,8% 2,1% 1,6% 1,4% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -0,3% -1,5% -1,9% -1,9% -2,6% -2,3% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2019* 11 Fonte: BCB, Bradesco
DESPESA PRIMÁRIA DO GOVERNO CENTRAL % PIB Despesas - % do PIB 22,00% 20,00% 20,0% 19,5% 18,00% 16,7% 17,0% 18,0% 16,00% 14,00% 13,6% 14,6% 15,6% 12,00% 10,00% 10,8% 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 12 Fonte: BCB, Bradesco
DÍVIDA PÚBLICA % PIB 90 80 70 60 Dívida Líquida Dívida Bruta 77,3 50 51,2 40 30 20 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 13 Fonte: BCB, Bradesco
Por isso, o ambiente global e as incertezas domésticas pressionam os preços dos ativos locais 14
BRASIL CDS 5 ANOS 550 500 450 400 350 300 250 264,92 200 150 100 dez-15 set-16 mai-17 jan-18 out-18 15 Fonte: Bloomberg, Bradesco
TAXA DE CÂMBIO R$/US$ 4,3 4,1 3,9 4,01 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 dez-15 jun-16 nov-16 mai-17 out-17 abr-18 out-18 16 Fonte: Bloomberg, Bradesco
Mas os fundamentos externos, e alguns internos, conferem certa ancoragem ao país... 17
ALGUNS FUNDAMENTOS... Comparações internacionais... 18 Saldo em conta corrente em % do PIB 2016 2017 2018 América Latina* -2,0-1,7-2,2 Argentina -2,7-4,8-5,0 Brasil -1,3-0,5-0,5 Turquia -3,8-5,6-6,7 África do Sul -3,0-2,6-3,5 Emergentes** -0,4-0,5-0,5 Investimento direto no país (FDI) em % do PIB 2016 2017 2018 América Latina* 3,6 3,0 3,3 Argentina 0,6 1,9 2,1 Brasil 4,4 3,4 3,7 Turquia 1,5 1,3 1,3 África do Sul 0,7 0,4 0,5 Emergentes** 3,2 2,3 2,4 Fonte: Bloomberg, FMI, EIU, Bradesco Alguns fundamentos... Déficit externo próximo de zero e FDI de $55 bilhões. Não há risco de insolvência externa e empresas mais alongadas, com reservas elevadas Nenhuma exposição cambial e swaps 1,5 vez menor do que em 2015. Menor participação de estrangeiros na dívida Enorme folga de caixa do Tesouro Economia com ociosidade e contração de gastos, crédito público e políticas para-fiscais Inflação abaixo do centro da meta, expectativas controladas e sem preços reprimidos. (*) Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru (**) Coreia do Sul, Hong Kong, Cingapura, Taiwan, Israel, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México, Peru, Bulgária, Hungria, Polônia, Romênia, Rússia, Turquia, Ucrânia, China, Filipinas, Índia, Indonésia, Malásia, Tailândia e África do Sul
Título do Gráfico IPCA MÉDIA DOS NÚCLEOS Dessazonalizada e anualizada 3ma, 6ma e 12 meses 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 6ma 3ma 12m 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 4,34% 3,70% 2,89% 19 Fonte: IBGE, Bradesco
TAXA BÁSICA DE JUROS Selic, % a.a. 15,0% 14,0% 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 13,75% 12,75% 8,75% 12,50% 10,50% 7,25% 11,00% 14,25% 11,25% 10,25% 9,25% 8,25% 7,50% 6,50% 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 8,00% 20 Fonte: BCB, Bradesco
AJUSTES NA ECONOMIA Reformas e avanços desde 2016 Vigência do teto dos gastos e ajuste para-fiscal Reforma trabalhista e sindical Aprovação TLP (nova taxa do BNDES) 21
Com isso, há alguns setores com performance positiva em 2018, além de reformas que produzirão efeito em 2019 22
DESEMPENHO DE ALGUNS SETORES Variação acumulada no ano Vendas caminhões Vendas imóveis - SP 48,4% 50,8% Produção de Veículos 18,7% Vendas automóveis 13,1% Crédito PF recursos livres Artigos de uso pessoal e doméstico Arrecadação impostos Metalurgia Hipermercados e alimentos Produção de móveis Crédito PJ livre 7,5% 7,4% 6,7% 5,7% 4,8% 4,5% 3,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 23 Fonte: IBGE, BC, Fenabrave, Secovi, Bradesco
Endividamento e comprometimento ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS Comprometimento de renda por % de renda disponível 55 50 45 40 35 Endividamento das famílias Endividamento ex. habitacional Comprometimento de renda Comprometimento de renda ex. habitacional 41,8 30 25 20 15 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 23,5 20,2 17,7 24 Fonte: BCB, Bradesco
fev-12 ago-12 fev-13 ago-13 fev-14 ago-14 fev-15 ago-15 fev-16 ago-16 fev-17 ago-17 fev-18 ago-18 Milhares Concessão PJ e PF livres ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO Dados mensais, dessazonalizado, ultimo preço do mês, em milhões de R$ 170 160 PJ livres PF livres 161 150 140 130 120 127 110 100 90 25 Fonte: BCB, Bradesco
Mas para que a economia volte a crescer de forma sustentada é importante atacar os desafios de médio prazo 27
DESPESAS TOTAL DO GOVERNO CENTRAL Por tipo, R$ bi constantes 700,0 600,0 500,0 Benefícios Previdenciários Pessoal Saúde e Educação Outras obrigatórias Discricionarias 588,55 400,0 300,0 298,29 200,0 100,0 188,72 141,01 136,86,0 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 28 Fonte: Tesouro Nacional, Bradesco
INVESTIMENTO NO BRASIL % PIB 21,0% 21,0% 20,0% 19,0% 18,0% 17,0% 16,0% 16,5% Má alocação de capital, protecionismo, marcos regulatórios inconstantes, governo sem recursos 16,0% 15,0% 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 29 Fonte: IBGE, Bradesco
ABERTURA COMERCIAL Exportações + importações (% PIB), 2017 Ásia Europa 117,1% 114,9% Canadá África do Sul Rússia Latam Austrália Índia China EUA Brasil 65,7% 54,3% 46,6% 40,5% 40,4% 39,0% 37,3% 27,3% 23,1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 30 Fonte: EIU, Bradesco
Endereçando esses desafios, o Brasil consegue reduzir os juros de longo prazo, voltar a ser grau de investimento e crescer... 31
JUROS REAIS (NTN-B) % a.a. 6,8 5,8 5,99 4,8 3,8 2,8 Juro Real 12 anos Juro Real 1 ano 2,59 1,8 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 jun-18 set-18 32 Fonte: Anbima, Bradesco
CENÁRIO ECONÔMICO 2016 2017 2018 2019 IPCA (% a.a.) 6,29 2,95 4,40 4,25 PIB (% a.a.) -3,6 1,0 1,1 2,5 Produção Industrial (% a.a.) -6,4 2,5 1,5 2,7 Vendas do Varejo Ampliado (% a.a.) -8,7 4,0 5,0 4,5 Taxa de desemprego (% a.a. média do ano) 11,5 12,7 12,50 12,3 Estoque de Crédito (% a.a.) -3,5-0,5 4,0 8,3 Saldo Balança Comercial (BCB) ($ bilhões) 45,0 64,0 60,4 61,1 Saldo Conta Corrente ($ bilhões) -23,5-9,8-9,9-8,5 Taxa de Câmbio (R$/$ final de período) 3,26 3,31 3,9 3,8 Taxa Selic (% a.a. final de período) 13,75 7,00 6,5 8,0 Resultado Primário (R$ bilhões) -155,8-110,6-132,7-94,9 Dívida Bruta (% PIB) 70,0 74,0 75,7 76,5 34 Fonte: Bradesco
DISCLAIMER... Econômico: O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso. A reprodução total ou parcial desta publicação é expressamente proibida, exceto com a autorização do Banco BRADESCO ou a citação por completo da fonte (nomes dos autores, da publicação e do Banco BRADESCO). Político: As opiniões expressas ou compartilhadas pelos consultores políticos não refletem, necessariamente, a visão do BANCO BRADESCO a respeito do cenário, pessoas, parlamentares, ministros, fatos ou empresas que venham a ser mencionados por eles. O BANCO BRADESCO se exime de responsabilidade em relação às opiniões expressas por esses consultores bem como por decisões que eventualmente venham a ser tomadas, baseadas nessas opiniões. As opiniões políticas são de responsabilidade exclusiva dos consultores. 35
APIMEC 2018 CARLOS FIRETTI Diretor de Relações com o Mercado
NÃO CORRENTISTA Posicionamento do Bradesco 263 Agências 24,0% Market Share Pessoa Física Segmentação Pessoa Jurídica 857 Agências 25,3% Market Share 381 Agências 22,4% Market Share 2.443 Agências 22,8% Market Share EXCLUSIVE 756 Agências 19,7% Market Share Total: Agências: 4.700 PAs: 3.903 CLASSIC BRADESCO EXPRESSO E POSTOS DE ATENDIMENTO 3 71,2 MM Clientes 28 MM Correntistas 16,5 MM Clientes Digitais 1,5 BI Transações por mês 516 Bi Carteira de crédito expandida 52,2 MM Clientes/Contrato Grupo Segurador 25% * Market Share Seguros * Marketing Share por receita 43,0 MM Clientes não Correntistas
Unindo o Tradicional e o Digital Bradesco Expresso Auto atendimento Agência Física Call Center Next Agências Digitais Bradesco Celular Internet Banking 4
Evolução das Transações por Canal Quantidade de Transações- Semestre TOTAL 9 Bi 4,7 Bi % 24,9 Foco em mobilidade 4,4 TOTAL 2,5 Bi 927 MM 833 MM 358 MM 274 MM 141 MM 3 MM 1S09 1S10 1S11 1S12 1S13 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 2,8 Bi 958 MM 247 MM 140 MM 82 MM 75% 0,1 32,8 36,6 5,6 2009 2018 52,6 31,4 10,7 0,9 2018 96% DIGITAL Celular Internet ATM BRADESCO CELULAR INTERNET PF + PJ ATM FONE FÁCIL BRADESCO EXPRESSO AGÊNCIA Fone Fácil Expresso + Agências Base: JAN - JUN/2018 5
Transformação Digital Canais Digitais Banco Digital Open Banking BIA BRADESCO INTELIGÊNCIA by Watson ARTIFICIAL Experiência em pontos de contato Negócio & inteligência digital Integração de consumo Bradesco como um serviço Melhora na experiência do cliente Processos operacionais mais eficientes Transformação dos núcleos de negócios 6
Ofertas next - O Banco que Nasceu Digital ORIGEM 86% Não correntistas Bradesco CHURN 2% Base de Clientes Ativos 500 250 37,5 Jan Ago Dez Média Abertura de Contas/Dia MIl MIl Nosso Público Geração X Geração Y Millennials Geração Z ASPIRACIONAL Um dia ser Novas ofertas para o futuro INSPIRACIONAL Voltar a ser Serviços Visão Propósito UX Visual 2.500 4.000 496 Jan Ago Dez Tipicamente jovens, entre 18 e 35 anos 58 MM dos brasileiros (30%) 45 MM são economicamente ativos 10 MM têm poupança media de R$42 Mil 7
Inovação www.inovabra.com.br 8 COLABORAR PARA INOVAR Equipes internas, startups, investidores, mentores, educadores e parceiros endereçam desafios de servir a uma sociedade em contínua transformação.
Experiência do Cliente BIA BRADESCO INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL Plataforma de Investimentos Novos Serviços no Mobile Agências Digitais Jornada do Cliente Ampla gama de informações de cada Cliente disponíveis para o Gerente em um único local Ações e ofertas personalizadas de acordo com a necessidade de cada Cliente Inteligência de dados via CRM Ambiente único mais interativo e intuitivo Cliente 9 by Watson Gerente Nova Plataforma de Relacionamento baseada na Estratégia Comercial do Bradesco Totalmente Implementada em Outubro de 2017
Clientes Não Correntistas Não correntista: oportunidade para ampliar os negócios Adotar modelo de atuação centrado no potencial desse público Gerar proposta de valor para o não correntista 85% de concentração em 3 linhas de negócios 15% demais linhas de negócios (6,4MM) 43MM Não Correntistas Cartão 13,6MM (32%) Poupança 12,3MM (28%) Grupo Segurador 10,7MM (25%) BBF, Consórcio Consignado Entre outros 10
Plataforma Completa de Investimentos Portfólio de Produtos Carteiras de Investimento Assessoria Especializada 11
Crédito Imobiliário R$ milhões Carteira 34.396 33.305 33.687 32.926 32.298 32.589 31.719 35.618 Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Pessoas Físicas Projeto Digital Simulação Internet e Bradesco Celular Acompanhamento da Contratação Bradesco Celular Contratação e Envio de Documentos Internet Banking Envio de Documentos Bradesco Celular Pós Venda (Amortização/Extrato/Avisos/Boletos/etc) Liderança em 2018 1º Semestre Total (PF) Total (PJ) Total (PF + PJ) Bradesco $ 4.913 MM $ 1.861 MM $ 6.774 MM 12 Banco 1 Banco 2 Banco 3 $ 4.544 MM $ 4.627 MM $ 3.374 MM $ 348 MM $ 513 MM $ 1.809 MM $ 4.892 MM $ 5.140 MM $ 5.183 MM
APIMEC 2018 Resultados Financeiros
Evolução Lucro ajustado e Resultado Operacional + ROE % 18,3 18,2 18,1 18,1 18,6 18,4 18,2 18,5 21,0% 25,7% 9,7% 9,7% 15.814 13.067 R$ Milhões 6.589 6.478 6.752 6.474 7.670 8.144 9.352 10.263 4.648 4.704 4.810 4.862 5.102 5.161 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 1S17 1S18 Resultado Operacional Lucro Líquido Recorrente ROE 14
Pagamento de Dividendos % R$ Milhões 35,7 36,0 35,7 35,3 37,0 32,2 31,5 31,5 31,5 31,5 3.740 3.895 4.078 5.055 6.035 53,5 51,7 48,7 44,0 45,4 41,4 6.976 7.204 3.565 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S18 Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) 15 1- Nos últimos 12 meses, payout calculado utilizando o lucro líquido contábil ajustado por reservas
Valor Adicionado Distribuição do Valor Adicionado O valor adicionado do Bradesco atingiu 29,7 23,1 R$ 29,1 bilhões no 1S18, distribuídos da seguinte maneira 34,9 12,3 Reinvestimento de lucros JCP/Dividendos (pagos e provisionados) Contribuição ao Governo Remuneração ao trabalho 16
Margem Financeira % Composição Margem Financeira - Juros Intermediação de Crédito Seguros ALM / Outros Margem Financeira - Não Juros Margem Financeira R$ Bilhões 7,3 7,4 7,5 7,5 7,5 7,4 0,33 0,13 0,03 0,13 0,16 0,18 R$ milhões Variação % 2T18 1T18 1S18 2T18 x 1T18 2T18 x 2T17 14.979 15.493 30.472-3,3% -5,1% 12.127 11.690 23.817 3,7% -3,1% 988 1.526 2.514-35,3% -17,2% 1.864 2.277 4.141-18,1% -9,9% 105 193 298-45,6% -7,9% 15.084 15.686 30.770-3,8% -5,1% 7,5 6,6 6,4 13,3 13,4 13,7 14,4 14,7 14,8 16,8 16,7 15,9 15,8 15,4 15,7 15,5 15,0 7,5 7,4 7,2 6,9 6,7 1S18 x 1S17-3,8% -5,9% -6,0% 11,7% 19,2% -3,6% 0,13 0,14 0,11 0,15 0,19 0,11 17 0,3 0,08 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Juros Não Juros Taxa média da margem de juros acumulada nos últimos 12 meses (1) 1 - Para o cálculo da taxa média da margem total de juros, utilizamos o ativo médio incluindo outros ativos não remunerados.
Originação de Crédito Pessoa Física Pessoa Jurídica 23,5% 35,6% 2,1% 23,6% 100 103 117 121 124 100 88 115 110 136 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 Base 100 3T17 4T17 1T18 2T18 18 Nota: Crédito livre e direcionado. Não inclui avais e fianças, debentures, produtos de câmbio e limites.
Carteira de Crédito expandida Variação % R$ milhões 2T18 1T18 2T18 x 1T18 2T18 x 2T17 Pessoas Jurídicas 332.818 308.831 7,8 3,5 Grandes Empresas 237.868 216.907 9,7 3,9 Micro, Pequenas e Médias Empresas 94.950 91.924 3,3 2,6 Pessoas Físicas 182.817 177.814 2,8 6,3 Crédito Pessoal Consignado 46.593 45.281 2,9 13,1 Financiamento Imobiliário 35.618 34.396 3,6 8,2 Cartão de Crédito 33.606 32.982 1,9 0,2 CDC/ Leasing de Veículos 22.167 21.584 2,7 13,9 Crédito Pessoal 18.490 17.581 5,2 7,4 Outras 26.343 25.990 1,4 (4,9) Total Carteira de Crédito Expandida 515.635 486.645 6,0 4,5 19
Carteira e Mix de Crédito R$ Bilhões Continuidade na troca do Mix da Carteira 515 493 515 % de Pessoas Físicas 213 34,5% 38,1% 27,4% 385 30,5% 39,6% 29,9% 33,3% 45,0% 21,7% 35,6% 45,7% 18,7% 35,5% 46,1% 18,4% 10,1 12,1 14,4 18,4 19,5 25,5 9,6 11,8 14,7 19,6 19,2 25,1 10,2 13,2 16,4 19,3 16,6 24,3 12,8 26,5 16,6 17,8 8,6 17,7 10,6 43,5 20,2 12,9 3,5 9,3 2008 2012 2016 2017 2T18 2T18 2017 2016 2012 2008 Pessoas Físicas Grandes Empresas PME s Crédito Pessoal Cartão de Crédito Veículos Outros Financiamento Imobiliário Crédito Consignado 20
Inadimplência 90 dias % 8,6 6,3 6,2 6,9 4,0 3,8 0,5 4,5 4,2 0,8 4,7 4,2 3,4 0,4 5,5 1,2 5,2 4,8 3,9 1,7 2T10 4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 2T13 4T13 2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18 Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total 21
PDD Expandida % 2,6 2,9 3,0 2,9 3,1 3,1 3,2 3,5 4,7 4,5 4,4 4,9 4,2 4,4 4,4 3,8 3,2 2,7 R$ Bilhões 6,3 0,8 5,4 5,3 5,4 0,4 0,4 4,6 0,8 0,8 3,9 3,4 0,3 0,2 1,0% 2,9 3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,9 4,2 5,4 5,0 5,7 5,5 4,9 5,0 3,8 4,6 3,6 3,2 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Impairment PDD (Despesa Líquida de Recuperação) PDD Expandida, Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira Expandida 22
Receita de Serviços R$ milhões 2T18 1T18 1S18 2T18 x 1T18 Variação% 2T18 x 2T17 1S18 x 1S17 Rendas de Cartão 2.788 2.763 5.551 0,9 5,2 5,0 Conta Corrente 1.765 1.748 3.513 1,0 6,9 8,0 Administração de Fundos 1.007 994 2.001 1,3 12,1 10,6 Operações de Crédito 801 724 1.525 10,6 3,5 1,3 Cobrança e Arrecadações 618 612 1.230 1,0 7,3 5,9 Administração de Consórcios 412 383 795 7,6 9,0 6,4 Serviços de Custódia e Corretagens 256 234 490 9,4 20,2 15,6 Underwriting / Assessoria Financeira 256 153 409 67,3 66,2 22,5 Outras 216 220 436 (1,8) 6,9 7,7 Total 8.119 7.831 15.950 3,7 8,3 6,9 Dias Úteis 63 61 124 2 2 - AV% 1S18 34,8 22,0 12,5 9,6 7,7 5,0 3,1 2,6 2,7 100,0-23
Custos Despesas de Pessoal Estrutural Não Estrutural Total Total das Despesas Administrativas Total das Despesas Operacionais R$ milhões 2T18 1T18 1S18 2T18 x 1T18 Variação% 2T18 x 2T17 1S18 x 1S17 AV% 1S18 3.905 3.879 7.784 0,7 (4,1) (2,9) 39.8 1.022 950 1.972 7,6 13,9 11,2 10.1 4.927 4.829 9.756 2,0 (0,8) (0,3) 49.9 4.993 4.810 9.803 3,8 1,9 0,5 50.1 9.920 9.639 19.559 2,9 0,6 0,1 100,0 111.189 103.385 100.489 95.520 92.861 108.793 106.644 105.143 100.688 98.808 97.593 97.683 4.686 4.674 4.659 4.507 5.334 5.314 5.122 5.068 4.749 4.708 4.700 4.485 Dez/12 Dez13 Dez/14 Dez/15 Jun/16* Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18 24 * Pró-forma Agências Funcionários
Bradesco Seguros % Origem do Lucro Líquido* 31 69 R$ 18,2 bi em prêmios de seguros 25,3% Market Share 47.684 mil Corretores *Em Junho 2018 Atividade Bancária Atividade de Seguros 38,7mil Correspondentes bancários 25
Índice de Basiléia 20 18 16 14 12 % 15,3 15,4 15,3 11,9 12,0 12,0 0,8 0,8 0,8 16,7 12,5 0,9 17,7 17,1 13,4 13,1 0,9 0,8 15,9 12,4 0,8 14,9 11,4 0,8 16 14 12 10 10 8 8 6 11,1 11,2 11,2 11,6 12,5 12,3 11,6 10,6 6 4 4 2 2 0 Set16 Dez Mar17 Jun Set Dez Mar18(1) Jun 0 Total Nível I e II Capital Principal Capital Complementar (1) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017). 26
Guidance 2018 2018 Revisado Realizado 1S18 x 1S17 Carteira de Crédito Expandida 3% a 7% 3% a 7% 4,5% Margem Financeira de Juros -4% a 0% -4% a 0% -3,8% Prestação de Serviços 4% a 8% 4% a 8% 6,9% Despesas Operacionais (Despesas Administrativas e de Pessoal) -2 a 2% -2 a 2% 0,1% Prêmio de Seguros 4% a 8% 2% a 6% -1,8% PDD Expandida R$16 bi a R$19 bi R$13 bi a R$16 bi R$ 7,3 bi (Realizado 1S18) 27
APIMEC 2018 Sustentabilidade
Sustentabilidade Corporativa Risco Socioambiental Negócios inclusivos Economia Verde Ecoeficiência Relacionamentos Gestão Bradesco integra iniciativa da ONU para desenvolver princípios para responsabilidade no Sistema bancário global Transformação social Preservação do meio ambiente Funcionários Fornecedores Clientes Acionistas Sociedade 29
Índice de Sustentabilidade Dow Jones Participação no Índice desde 2006 Compromisso com as melhores práticas de sustentabilidade e com o desenvolvimento socioeconômico do Brasil Em 2018, 133 bancos foram avaliados, o Bradesco é o banco brasileiro com a melhor posição no Índice. 30
Expectativas e Conclusão Ótimo momento operacional Espaço para alavancagem operacional com a melhora da economia Rápido avanço na transformação digital Foco em experiência do cliente Espaço para melhorar o retorno 31