Brasil Resultados 9M13

Brasil Resultados 9M13 24 de Outubro de 2013

Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000. Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de Set/13 de 2,1106 (para resultados e saldo médio) e US$ final Set/13 de 2,2515 (para contas de balanço com saldo final). 2

Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 9M13 - Estratégia e Negócio - Resultados

Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 2,7 0,9 2,3 1,7 10,75 11,00 7,25 9,75 11,00 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 5,9 6,5 5,8 6,1 6,3 1,67 1,88 2,04 2,30 2,55 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Economia (16/10/13).

set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total¹ Reservas 352 379 376 289 239 257 298 313 311 198 2009 2010 2011 2012 sep-13 US$ Bilhões, em 12 meses 75,4 61,1-50,3 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos -80,6 ago/11 fev/12 ago/12 fev/13 ago/13 Taxa de Câmbio Risco País Final de Período 2,48 R$/US$ R$/EUR 3,00 EMBI - Média do Período 403 Brasil Mercados Emergentes 358 1,85 2,23 243 229 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE 1. Última informação disponível em Ago/13.

set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 Cenário Macroeconômico 6 Taxa de Juros¹ e Inflação Taxa de Desemprego Mensal (%) Taxa de Juros (Selic) Inflação - IPCA - 12 meses Desemprego continua em patamares mínimos desde 2010 11,91% 8,90% 7,31% 5,86% 6,0 Meta: 4,5% 5,3 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. ¹Selic Efetiva anualizada

Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Carteira de crédito total cresce 16% em doze meses, devido ao crédito direcionado, que cresce 27% no mesmo período 7 US$ Bilhões Constantes Crédito Total 944 954 1.007 1.032 1.077 1.096 US$ Bilhões Constantes Crédito Livre 568 573 595 600 615 617 17,2% 15,9% 16,4% 16,7% 16,4% 16,1% 14,9% 13,9% 13,6% 12,0% 9,7% 8,8% Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Var. 12M (%) Crédito Direcionado Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Var. 12M (%) Participação (%) no Total do Crédito US$ Bilhões Constantes 376 382 412 432 24,0% 20,7% 19,1% 20,9% 462 479 26,7% 27,2% Ago/13 5% 7% 34% 15% 51% 28% Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Var. 12M (%) Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Ago.13/ Ago.12 Fonte: Banco Central do Brasil

Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 10% em doze meses. Destaque para outras captações de clientes que evoluiu 31% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Total Captações Outras Captações de Clientes 1.786 1.803 1.858 1.893 1.943 1.963 260 15,9% 9,9% Debêntures LCI+LCA¹ Letras Financeiras 96 98 267 287 297 120 105 113 322 340 124 46 47 54 59 68 80 118 122 128 126 134 136 8 Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Depósitos Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Fundos de Investimento 573 576 584 575 589 585 303 300 285 276 276 267 4,0% 2,1% 270 275 298 299 313 318 Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Prazo Vista + Poupança Fonte: Banco Central do Brasil 1. LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito Agrícola) 953 960 987 1.020 1.032 1.038 810 17,4% 144 146 154 154 152 150 Não Varejo Volume Interanual % 814 833 866 880 888 Ago.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Ago.13 Varejo 8,9%

Índice 9 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 9M13 - Estratégia e Negócio - Resultados

Visão Geral 10 Um banco universal focado no varejo Receitas¹ por Segmento 9M13 Banco Comercial 88% 2% 10% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros Negócios (US$ bi) 9M13 Crédito 99,8 Captação² 157,0 Resultados (US$ MM) Lucro Líquido 2.174 Lucro Líquido Atribuído 1.681 Base de Clientes 9M13 Total de Correntistas³ (mil) 21.593 Total de Clientes (mil) 28.954 Rede de Atendimento Agências 2.372 Pontos de atendimento (PABs) 1.289 Caixas Eletrônicos (ATMs) 17.518 1. Considera margem de intermediação, comissões, resultado de operações financeiras (ROF) e outros resultados. 2. Total captação: total depósitos + debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos 3. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

Estratégia Foco no cliente, com oferta diferenciada de produtos e serviços Incremento da base de clientes com reforço de vinculação. Ser o primeiro banco dos clientes em satisfação, com modelos comerciais modernos, segmentados, simples e eficientes 11 Reequilibrar foco no crédito versus recursos e serviços, negócios comissionáveis e mix da carteira de crédito Melhora dos riscos: Manter a seleção na originação, reforçar impulso para as recuperações Intensa agenda de transformação produtiva, liderando a transformação do Banco e Indústria Simplificação, Produtividade e Eficiência Incorporar na gestão dos negócios a visão de capital e liquidez como recursos a otimizar Melhora de RoE / RoRWA por negócio

Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 12 Carteira de crédito ampliada cresce 7% em doze meses US$ Bilhões Constantes 7,4% 2,0% 30.09.13 US$ Bi 30.09.12 US$ Bi 12M 3M Pessoa Física 32,7 30,4 7,7% 2,2% - Cartões 6,9 6,5 5,8% 3,1% 99,3 101,5 101,7 104,6 106,7 - Imobiliário 6,7 5,2 29,6% 7,2% - Outros 19,1 18,7 2,2% 0,3% Financiamento ao Consumo 13,0 13,8-5,5% -1,6% Business 32,4 30,5 6,2% 0,3% Banca Comercial 78,2 74,7 4,6% 0,8% Grandes Empresas¹ 21,6 19,1 13,0% 7,3% Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Carteira de Crédito Ampliada Total 99,8 93,9 6,3% 2,1% Outras operações² 6,8 5,4 25,8% -0,4% Total Ampliada 106,7 99,3 7,4% 2,0% 1.Inclui Atividades Corporativas e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 0,3 bilhão no 3T13, US$ 0,7 bilhão no 3T12 e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias).

Negócio: Evolução da Captação 13 Captação de Clientes cresce 9% em doze meses. Destaque para Vista + Poupança, que crescem 21% em doze meses. US$ Bilhões Constantes 8,5% 1,5% 30.09.13 US$ Bi 30.09.12 US$ Bi 12M 3M 144,8 148,4 150,1 154,8 157,0 Vista + Poupança 20,2 16,7 21,1% 6,9% Depósito a Prazo 37,0 37,0 0,2% 1,3% 85,3 88,5 87,3 90,7 93,0 59,5 59,9 62,8 64,1 64,1 Debêntures / LCI / LCA¹ Letras Financeiras² Captação de Clientes 23,8 20,9 14,1% 5,8% 11,9 10,7 11,3% -6,0% 93,0 85,3 9,1% 2,6% Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Fundos ³ 64,1 59,5 7,6% -0,1% Captação Total 157,0 144,8 8,5% 1,5% Fundos³ Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico. 3.Critério Anbima.

Negócio: Participação no Mercado 14 Cotas de Mercado (%) Ago/13* Var. 3M (b.p) Var. 12M (b.p) Crédito Sistema Financeiro Crédito Total 8,6% -8-71 Crédito Total Livre 10,8% -9-71 - Pessoa Física Livre 12,0% -22-82 Captações Depósitos 7,6% +12-11 Total Fundos 6,2% +7-9 Fonte: Banco Central do Brasil e ANBIMA. (*) último dado disponível. (**) A partir de 2013, cotas de crédito utilizam como base o Sistema Financeiro, e não o Sistema Bancário.

Índice 15 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 9M13 - Estratégia e Negócio - Resultados

Resultados: Margem de Intermediação 16 No acumulado, margem de intermediação reduz 11% em doze meses US$ MM Constantes Spread de Depósitos (%) -14,0% Banca Comercial -5,1% 0,6 0,5 0,5 0,5 0,7 0,8 0,8 0,7 0,7 0,8 3.819 3.653 3.499 3.462 3.285 Total Depósitos 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Spread de Crédito¹ (%) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Banca Comercial 14,3 13,4 13,1 12,5 11,9 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 3T12 7,77% 4T12 7,18% 1T13 7,13% 2T13 7,53% 3T13 8,53% 11,8 11,2 11,1 10,5 9,9 Total Crédito 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

Resultados: Comissões 17 Comissões, no acumulado, crescem 6% em doze meses. US$ MM Constantes 0,6% 9M13 9M12 12M 3M Tarifas Conta Corrente 586 616-5,0% -2,4% 936 965 967 1.003-6,1% 942 Fundos 408 435-6,4% 3,9% Cartões 643 542 18,5% -8,8% Seguros 648 562 15,3% -1,9% Valores¹ 137 114 20,7% -45,2% Comércio Exterior 145 118 22,8% -16,2% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Total Comissões Banca transacional (Cash) 313 287 8,8% 3,9% Outros² 32 78-58,9% -29,8% Total 2.911 2.753 5,7% -6,1% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 18 MOB, no acumulado, com redução de 7% em doze meses US$ MM Constantes -9,2% 4.976 4.767 4.735-0,7% 4.548 4.517 Margem de Intermediação 9M13 9M12 12M 3M 10.247 11.451-10,5% -5,1% Comissões 2.911 2.753 5,7% -6,1% Margem Básica Bruta Resultados de Operações Financeiras (ROF) 13.158 14.205-7,4% -5,3% 633 691-8,5% n.a. Outras 10 (86) n.a. n.a. 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Margem Ordinária Bruta Margem Ord. Bruta 13.800 14.810-6,8% -0,7%

Resultados: Gastos de Administração e Amortização Gastos evoluindo abaixo da inflação, reflexo do esforço de eficiência e produtividade comercial 19 US$ MM Constantes 3,4% 4,7% 1.758 1.831 181 192 1.705 1.736 1.818 190 196 195 9M13 9M12 12M 3M 1.577 1.639 1.516 1.540 1.623 Gastos de Adm. 4.678 4.638 0,9% 5,4% Amortizações 581 486 19,6% -0,5% Total 5.259 5.124 2,6% 4,7% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Amortizações Gastos Adm

Resultados: Margem Operacional 20 Margem Operacional reduz 12% em doze meses (9M13 vs. 9M12) e 4% no trimestre US$ MM Constantes -16,1% -4,0% 9M13 9M12 12M 3M 3.218 2.936 3.030 2.812 2.700 MI + Comissões 13.158 14.205-7,4% -5,3% ROF 633 691-8,5% n.a. Outros 10 (86) n.a. n.a 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (5.259) (5.124) 2,6% 4,7% 8.541 9.686-11,8% -4,0% Margem Operacional

Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 21 Redução das provisões em 11% no trimestre US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 6,8% 7,1% 6,6% 6,2% 6,0% 6,8% 6,1% 1.809 1.768 1.837 1.752 1.556 92,0% 92,0% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T12 3T13 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

Resultados: Lucro Líquido 22 Lucro líquido de US$ 2.174 MM no 9M13 US$ MM Constantes -14,4% 1,5% 9M13 9M12 12M 3M 799 818 816 674 684 Lucro antes de Impostos 2.952 3.373-12,5% 8,4% -Impostos (778) (898) -13,3% 29,5% Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído 2.174 2.476-12,2% 1,5% 1.681 1.939-13,3% -2,8% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Lucro Líquido

Resultados: Indicadores 23 Eficiência* % Recorrência¹ % ROE % +350 b.p. +290 b.p. 59,4 62,2-520 b.p. 34,6 38,1 17,8 12,5 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

Conclusão 24 Carteira de Crédito cresce 6% em doze meses Controle de gastos reflete o esforço de eficiência e produtividade comercial Provisões reduzem 6% em 12 meses, com melhora na prima de risco Solidez de balanço

25 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

Resultados Critério Espanha Milhões de US$ constantes* 9M 13 9M 12 Absoluta % 26 Margem de Intermediação 10.247 11.451 (1.205) (10,5) Comissões líquidas 2.911 2.753 158 5,7 Resultados líquidos de operações financeiras 633 691 (59) (8,5) Outros Resultados** 10 (86) 96 Margem Ordinária Bruta 13.800 14.810 (1.010) (6,8) Gastos Gerais (5.259) (5.124) (135) 2,6 Gastos de administração (4.678) (4.638) (40) 0,9 Gastos com pessoal (2.539) (2.585) 46 (1,8) Outros gastos gerais (2.139) (2.053) (86) 4,2 Amortizações (581) (486) (95) 19,6 Margem Operacional 8.541 9.686 (1.145) (11,8) Provisão para Insolvência (5.145) (5.490) 345 (6,3) Outros Resultados (444) (823) 379 (46,1) Resultados antes de impostos 2.952 3.373 (421) (12,5) Imposto sobre lucros (778) (898) 119 (13,3) Resultado de operações continuadas 2.174 2.476 (302) (12,2) Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício 2.174 2.476 (302) (12,2) Resultado atribuído a minoritários 493 536 (44) (8,1) Resultado atribuído ao Grupo 1.681 1.939 (258) (13,3) * Taxa de câmbio de 2,1106 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

Resultados - Trimestrais Critério Espanha 27 Milhões de US$ constantes 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Margem de Intermediação 3.704 3.929 3.819 3.653 3.499 3.462 3.285 Comissões líquidas 931 887 936 965 967 1.003 942 Resultados líquidos de operações financeiras 186 262 243 157 269 81 283 Outros Resultados** (45) (20) (21) (8) 0 2 7 Margem Ordinária Bruta 4.776 5.058 4.976 4.767 4.735 4.548 4.517 Gastos Gerais (1.686) (1.680) (1.758) (1.831) (1.705) (1.736) (1.818) Gastos de administração (1.537) (1.524) (1.577) (1.639) (1.516) (1.540) (1.623) Gastos com pessoal (857) (847) (881) (906) (846) (830) (863) Outros gastos gerais (680) (677) (696) (733) (670) (710) (759) Amortizações (149) (156) (181) (192) (190) (196) (195) Margem Operacional 3.090 3.378 3.218 2.936 3.030 2.812 2.700 Provisão para Insolvência (1.635) (2.046) (1.809) (1.768) (1.837) (1.752) (1.556) Outros Resultados (244) (291) (288) (138) (97) (169) (178) Resultados antes de impostos 1.211 1.042 1.121 1.031 1.095 891 966 Imposto sobre lucros (310) (266) (322) (213) (279) (217) (282) Resultado de operações continuadas 901 776 799 818 816 674 684 Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício 901 776 799 818 816 674 684 Resultado atribuído a minoritários 197 179 161 164 193 137 162 Resultado atribuído ao Grupo 704 597 639 654 623 537 522 * Taxa de câmbio de 2,1106 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

Balanço Patrimonial Critério Espanha 28 Milhões de US$ constantes 1. Taxa de câmbio de 2,2515 * Inclui dividendos, ** Não inclui resultados o lucro por para equivalência o ano. patrimonial e outros proventos/gastos ** Não inclui o lucro para o ano 30.09.13 30.09.12 Absoluta % Créditos a clientes* 93.718 87.724 5.994 6,8 Carteira de negociação (sem créditos) 15.751 10.795 4.956 45,9 Activos financeiros disponíveis para venda 16.575 18.121 (1.546) (8,5) Entidades de crédito* 15.775 14.429 1.346 9,3 Imobilizado 3.867 3.916 (49) (1,2) Outros activos 42.223 40.259 1.964 4,9 Total activo/passivo e capitais próprios 187.909 175.244 12.665 7,2 Depósitos de clientes* 88.864 81.077 7.787 9,6 Débitos representados por títulos* 27.010 21.918 5.092 23,2 Passivos subordinados 3.860 5.195 (1.335) (25,7) Passivos por contrato de seguros Entidades de crédito* 19.719 22.829 (3.110) (13,6) Outros passivos 31.447 30.035 1.412 4,7 Capital e reservas** 17.009 14.190 2.819 19,9 Recursos de clientes fora de balanço 53.968 41.646 12.323 29,6 Fundos de investimento 49.747 37.956 11.791 31,1 Fundos de pensões Patrimónios geridos 4.222 3.690 532 14,4 Recursos de clientes geridos 173.702 149.835 23.867 15,9 * A taxa de câmbio de 30.09.13 * Inclui a totalidade de saldos em balanço neste conceito.

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