SETOR SUCROENERGÉTICO BRASILEIRO

Transcrição

1 10 de abril de 2017 SETOR SUCROENERGÉTICO BRASILEIRO Ambiente regulatório, evolução recente e perspectivas Luciano Rodrigues Gerente Economia e Análise Setorial

2 ROTEIRO 1. Evolução recente 2. Considerações sobre o mercado de açúcar 3. Considerações sobre o mercado de etanol 4. Ambiente regulatório e os desafios associados ao CTT

3 75/76 76/77 77/78 78/79 79/80 80/81 81/82 82/83 83/84 84/85 85/86 86/87 87/88 88/89 89/90 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17-p EXPANSÃO ACELERADA DA PRODUÇÃO NO INÍCIO DOS ANOS 2000 Lançamento veículos flex fuel Cotações do petróleo em alta Estabelecimento da CIDE sobre gasolina Redução da alíquota de ICMS sobre etanol em SP de 25% para 12% Custo de produção competitivo Aumento do interesse global pelos biocombustíveis Cana (milhões ton) Fonte: UNICA e MAPA. Nota: p - preliminar

4 75/76 76/77 77/78 78/79 79/80 80/81 81/82 82/83 83/84 84/85 85/86 86/87 87/88 88/89 89/90 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17-p CRISE E ESTAGNAÇÃO DA PRODUÇÃO Crise financeira mundial e restrição ao crédito Pressões ambientais e mudanças no sistema de produção (exigência de ampliação acelerada da mecanização) Geada, seca, florescimento Avanço da produção em novas regiões Excesso de oferta mundial de açúcar Controle de preço da gasolina Cana (milhões ton) Fonte: UNICA e MAPA. Nota: p - preliminar

5 Endividamento das unidades produtoras Dívida líquida por tonelada de cana (R$/tonelada) ,05 152, ,40 129,97 129,13 Faixa de dívida líquida Moagem 2015/2016 (milhões de toneladas) Até R$ 50/ton 44,4 11,3% R$ 50 a R$ 100/ton 111,2 28,4% % 100 R$ 100 a R$ 150/ton 90,1 23,0% 80 R$ 150 a R$ 200/ton 89,6 22,9% Acima de R$ 200/ton 56,1 14,3% 60 Total 391,4 100% Vale mencionar que a situação é muito heterogênea entre as empresas do setor / / / / /2016 Elaboração: UNICA a partir dos balanços contábeis publicados por cerca de 147 usinas (63% da produção)

6 ENDIVIDAMENTO DAS UNIDADES PRODUTORAS 2003/ / / / / / / / / / / / /16 Despesa financeira líquida sobre a receita operacional líquida(%) 25% 20% 15% Out/2005 início do controle de preço da gasolina Safra 2008/09: elevação de 30% na taxa de câmbio 20,5% 12,5% 12,6% 13,4% 17,0% 14,9% 10% 5% 0% 5,3% 4,7% 5,8% 0,6% 2,4% Safra 2009/10: queda de 20% na taxa de câmbio 6,4% -1,0% -5% Elaboração: UNICA a partir dos balanços contábeis publicados por cerca de 147 usinas (63% da produção)

7 MERCADO DE AÇÚCAR apresentou intensa de recuperação de preços na última safra. Redução de políticas distorcivas e vilanização do produto preocupam

8 1989/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /16 Evolução do mercado brasileiro de açúcar Mil toneladas Produção ,8% a.a.** Exportação Consumo interno e estoque 0 Fonte: Unica e Secex. Elaboração: UNICA. Nota: *taxa geométrica média de crescimento; *preliminar

9 Mercado de açúcar: perspectivas favoráveis Milhões de toneladas 2001/ / / / / / / / / / / / / / / / /18 e Reversão do quadro superavitário no mercado global a partir do ciclo (mundial) 2015/2016 Desvalorização do Real frente ao Dólar, em benefício das receitas geradas pela exportação de açúcar ?Retorno do quadro superavitário a partir de 2017/18 Mercado mundial de açúcar: produção, consumo e razão entre estoque e consumo globais Estoque Consumo Produção Fonte: LMC. Nota: e - estimativa

10 Região Centro-Sul: produtividade agrícola média na safra Defesa comercial do açúcar Questionamento formal à OMC sobre as políticas protecionistas impostas pela Tailândia ao comércio internacional do açúcar e análise da eventual abertura de painel Defesa dos interesses do setor no processo de salvaguarda promovido pela China Gestões para inserção do açúcar no Mercosul Garantia da inclusão do açúcar e do etanol no Acordo União Europeia-Mercosul

11 Veja 22/02/2015 Bom Dia Brasil 06/03/2015 Istoé - 11/03/2015 Competitividade do açúcar VILANIZAÇÃO do açúcar PROJETO DE GESTÃO E PERCEPÇÃO DA IMAGEM DO AÇÚCAR Campanha Doce Equilíbrio - desenvolvida pela Burson-Marsteller contratada pela UNICA

12 MERCADO DE ETANOL marcado pelos avanços na competitividade a partir de 2015 e recuo em Futuro do produto na matriz nacional ainda não está definido.

13 Histórico da política de preços da gasolina set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 R$/litro (gasolina pura) 2,25 Preço de faturamento da gasolina na refinaria 2,05 Ajuste mensal do preço doméstico de acordo com a variação do preço internacional 1,85 1,65 7 anos com preços congelados 1,45 1,25 1,05 0,85 0,65 0,45 Preço líquido recebido pela refinaria Política mensal de avaliação dos preços 15/10/2016 3,2% 07/11/2016 3,1% 05/12/2016 8,1% 05/01/2017 Sem alteração 27/01/2017 1,4% 24/02/2017 5,4% 31/03/2017 Sem alteração Fonte: ANP. Elaboração: UNICA.

14 Nova política de preços de diesel e gasolina - PETROBRAS Preços domésticos terão como referência o Preço de Paridade de Importação (PPI) acrescido de uma margem; A competitividade será função dos objetivos comerciais e financeiros

15 Alíquotas de ICMS X competitividade do hidratado Alterações de ICMS com ampliação da competitividade do hidratado em 2016 Diferencial de ICMS entre gasolina e etanol hidratado por Estado em 2016 (em p.p.) Estados Etanol Hidratado Alíquota de ICMS Gasolina Alagoas 25% 29% Ceará 25% 29% Goiás 22% 30% Paraíba 23% 29% Pernambuco 23% 29% Piauí 19% 27% Paraná 18% 29% Rio Grande do Norte 23% 29% Sergipe 27% 29% Fonte: ANP e UNICA

16 R$/tonelada de cana Preço Exportação médio da de cana-de-açúcar açúcar pela região e produtos Centro-Sul Acumulado até março de cada ano 113,8 103,0 94,7 91,6 86,9 80,7 78,8 80,4 78,1 73,6 71,6 69,2 Preço médio da cana-de-açúcar entregue pelos fornecedores E detalhamento por produto. Valores nominais médios do Estado de São Paulo (abril março) Preço médio da cana Açúcar branco mercado interno Etanol anidro carburante Açúcar branco mercado externo Açúcar VHP Etanol hidratado carburante 2015/ /2017 Fonte: Consecana-SP

17 Tributos federais sobre o etanol e a gasolina Diferencial de tributação federal entre o etanol hidratado e a gasolina (% sobre o preço de bomba) 13% Início da CIDE sobre a gasolina (R$ 0,28/l) CIDE-gasolina com alíquota zerada Crédito presumido de R$ 0,12/l para o etanol 7% Ajuste Pis/Cofins gasolina (+ R$ 0,12/l) e restabelecimento parcial da CIDE (+ R$ 0,10/l) 11% 6% Oneração do etanol término do crédito presumido de R$ 0,12/l 2% jan/2002 jul/2012 jun/2013 fev/2015 jan/2017 Nota: as alíquotas ad valorem foram calculadas com base proporção dos tributos federais, em R$/litro, no preço médio de bomba da gasolina C e etanol hidratado registado para cada período.

18 Importância do etanol combustível

19 METAS BRASILEIRAS ASSUMIDAS JUNTO À ONU Segundo NDC apresentado e ratificado pelo Brasil à ONU, o País precisa até Reduzir suas emissões de GEE em 43% abaixo do nível registrado em 2005 Aumentar a participação dos biocombustíveis na matriz energética nacional para 18% Ampliar a participação de fontes renováveis para pelo menos 33% da oferta de energia elétrica Essa meta representa um aumento dos atuais 28 bilhões de litros de etanol combustível consumidos anualmente, para 50 bilhões de litros em 2030 UNICA participou ativamente nos trabalhos para estabelecimento dessas metas Fonte: *Intended Nationally Determined Contribution

20 POLÍTICAS PÚBLICAS E SETORIAIS NO ÂMBITO FEDERAL Características e objetivos: Garantir a segurança energética e o abastecimento. Gerar benefícios ambientais, sociais e de saúde pública. Promover geração descentralizada de renda. Estimular inovação na indústria nacional e a eficiência energética. Preservar infraestrutura existente (distribuição, revenda) e frota apta ao uso do etanol. Recuperar interesse do setor privado em novos investimentos.

21 Mudanças no ambiente regulatório e repercussão nas operações de CTT

22 DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES COBERTURA DECARGA Resolução CONTRAN nº 441/ instalação de lona ou dispositivo similar nos veículos utilizados no transporte de carga sólida a granel nas vias abertas à circulação pública em todo território nacional exigindo que os veículos estejam adequadamente equipados para evitar derramamento de carga sobre a via, garantindo a segurança de outros motoristas. Resolução CONTRAN nº 499/ veículos utilizados no transporte canavieiro teriam até 01 de setembro de 2016 para se adequarem. Resolução n.º 618/ prorrogou para 1º junho de 2017 o início da exigência do enlonamento no transporte de cana, prazo necessário para disponibilização comercial dos equipamentos necessários.

23 DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES LIMITAÇÃO PBTC Limites CONTRAN

24 DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES BREVE HISTÓRICO 2011 MPT solicita extratos de pesagens das balanças das usinas do Triângulo MG Ajuizamento e concessão de liminar contra primeira usina mineira Usina faz o primeiro acordo com o MPT sobre o tema.

25 DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES BREVE HISTÓRICO Renegociação do TAC do Transporte emminas Prazo de cumprimento até 01/2022 Alteração do cronograma Estabelecimento de cláusula de barreira cargas superiores ao PBTC + 40% multa de R$ 200,00 por viagem Multa de R$ 5,00 por tonelada de excesso, apurada pela diferença entre a carga total efetivamente transportada e aquela autorizada pelo TAC. Início das discussões emoutros estados

26 DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES ALTERAÇÃO DA RESOLUÇÃO CONTRAN N.º 211/2006 Resolução CONTRAN 2011/2006, que estabelece os requisitos necessários à circulação de CVCs, passa a prever a possibilidade de emissão de Autorização Especial de Trânsito (AET) para veículos com Peso Bruto Total Combinado (PBTC) igual ou inferior a 91 toneladas. Autorização Especial de Trânsito (AET) para as Combinações de Veículos de Carga (CVC) com Peso Bruto Total Combinado (PBTC) entre 74 e 91 toneladas ainda depende de regulamentação do CONTRAN exigências e condições para emissão da AET em discussão.

27 Região Centro-Sul: produtividade agrícola média na safra DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES Lei nº /2017 Regulamenta terceirização no País Possibilita a terceirização de qualquer segmento das empresas do setor privado, eliminando a discussão sobre atividades-meio e atividades-fim. Define responsabilidade subsidiária empresas contratantes só deverão responder em casos de débitos trabalhistas não satisfeitos pelas empresas prestadoras.

28 Novo ciclo de crescimento da produção dependerá de dois elementos fundamentais: 1. Ambiente regulatório estável e políticas públicas consistentes. 2. Manutenção do esforço do setor privado visando novos ganhos de eficiência e produtividade.

29