Ultrapar Participações S.A. Conferência de resultados Comentários sobre desempenho no 4T14 e em 2014 e perspectivas

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1 Ultrapar Participações S.A. Conferência de resultados Comentários sobre desempenho no e em 2014 e perspectivas

2 Considerações iniciais Previsões acerca de eventos futuros Este documento pode conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Palavras como acredita, espera, planeja, estratégia, prospecta, prevê, estima, projeta, antecipa, pode e outras palavras com significado semelhante são entendidas como declarações preliminares sobre expectativas e projeções futuras. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia, e podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles projetados. Portanto, o leitor não deve fundamentar suas decisões apenas com base nestas estimativas. Padrões e critérios aplicados na preparação das informações As informações financeiras apresentadas nesse documento foram preparadas de acordo com as normas IFRS (International Financial Reporting Standards). As informações financeiras referentes à Ultrapar correspondem às informações consolidadas da companhia. As informações financeiras da Ipiranga, Oxiteno, Ultragaz, Ultracargo e Extrafarma são apresentadas sem eliminação de transações realizadas entre as sociedades. Portanto, a soma de tais informações pode não corresponder às informações financeiras consolidadas da Ultrapar. Adicionalmente, as informações financeiras e operacionais incluídas nesta discussão de resultados são sujeitas a arredondamentos e, como consequência, os valores totais apresentados nas tabelas e gráficos podem diferir da agregação numérica direta dos valores que os precedem. Em setembro de 2013, a Ultrapar assinou acordo de associação com a Extrafarma. O fechamento da operação ocorreu em 31 de janeiro de 2014, com a aprovação da associação pelas Assembleias Gerais Extraordinárias da Ultrapar e da Extrafarma. Os resultados da Extrafarma passaram a ser consolidados pela Ultrapar nas suas demonstrações financeiras a partir de 1º de fevereiro de As informações denominadas LAJIDA () Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização; e LAJIR (EBIT) Lucro Antes dos Juros e Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido estão apresentadas de acordo com a Instrução nº 527 emitida pela CVM em 04 de outubro de ULTRAPAR > CC

3 Ultrapar Desempenho 2014 Mais um ano de crescimento de resultados +8% Lucro líquido +2% Dividendos +5% R$ milhões Dividend yield 3% Dividendos declarados 1,37 1,42 Dividendo por ação (R$/ ação) Mesmo em um ambiente macroeconômico particularmente desafiador 2,0% Projeção do PIB Focus 1,7% Câmbio R$/US$ (médio) Câmbio em apreciação ou estável 2,64 Taxa Selic (final do período) 12% 1,1% 2,35 2,33 2,33 10% 2,24 0,3% 0,2% dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 dez-13 dez-14 Fonte: Banco Central ULTRAPAR > CC

4 Ipiranga Desempenho e % +3% mil m³ +14% +13% % % % % ,0 Ciclo Otto (Gasolina, etanol e GNV) Diesel Outros Crescimento da frota brasileira de veículos leves milhões de veículos -6,9% 3,3 (1,3 ) +5,5% 39,0 R$ milhões R$/m³ Efeitos pontuais : R$ 34 M em ganho de estoque : R$ 42 M em ganho de estoque e extinção de contingências Investimentos para ampliação e fortalecimento da rede de postos # postos +5% Maior participação do segmento revenda 74,2% 76,4% Pergunta lá no posto Ipiranga Frota 2013 (R) Licenciamentos Sucateamento Frota 2014 (E) Foco no CONEN Melhor composição de vendas Maior fluxo, satisfação e fidelidade do cliente ULTRAPAR > CC

5 Ipiranga Expansão da rede de postos com foco no Centro-Oeste, Nordeste e Norte e fortalecimento da estratégia de diferenciação Expansão para o CONEN Diferenciação em conveniência e serviços CONEN SSE CONEN Crescimento da frota¹: 6,0% Penetração de veículos²: 11% Crescimento do mercado 3 : 9% SSE Crescimento da frota¹: 5,3% Penetração de veículos²: 26% Crescimento do mercado 3 : 5% lojas em dez/14: +9% vs. dez/ padarias em operação em dez/14: +30% vs. dez/13 Beer Cave 104 unidades instaladas em dez/14 Brasil Crescimento da frota¹:5,5% Penetração de veículos²: 19% Crescimento do mercado 3 : 6% unidades em dez/14: +8% vs. dez/ postos ecoeficientes em dez/14: +89% vs. dez/13 Crescimento do número de postos Ipiranga (dez/14 vs. dez/13) 12% 18 milhões de participantes em dez/14: +20% vs. dez/13 Saúde na estrada 60 mil atendimentos em 2014 (588 pessoas/dia): +33% vs % SSE CONEN ¹ 2014 vs ² 2014 (E) 3 CAGR ~350 mil usuários em dez/14 Cobertura abrangente Operando em praticamente todas as rodovias pedagiadas e mais de 100 estacionamentos ULTRAPAR > CC

6 Oxiteno Desempenho e 2014 mil ton 179 5% +9% +0% -9% -8% % +21% 14% % % % -2% 86% 89% -2% 86% Especialidades Glicóis R$ milhões US$/ton Glicóis Composição de vendas menos favorável 2S13: parada programada no polo petroquímico de Camaçari Menores preços de glicóis no mercado internacional Especialidades Desaceleração da atividade econômica em 2014 Despesas pontuais com estudos e projetos no Redução no nível de operação na Venezuela: limitações de importação de matéria-prima Câmbio Real X Dólar 9M14 em apreciação ou estável em depreciação ULTRAPAR > CC

7 Ultragaz Desempenho e 2014 mil ton R$ milhões +2% +1% +30% +9% % % % % Envasado Granel Envasado Iniciativas comerciais Iniciativas comerciais de diferenciação e gestão de canais Crescimento do mercado nas regiões Norte e Nordeste Redução de custos e despesas Granel Menor demanda de grandes clientes Investimentos para captura de novos clientes no segmento de condomínios, pequenas e médias empresas Efeito do maior programa de requalificação de botijões no e 1S14 ULTRAPAR > CC

8 Ultracargo Desempenho e 2014 Armazenagem efetiva (Média mensal) mil m³ R$ milhões -2% +3% +1% +6% Efeito do arrefecimento da economia sobre químicos Reajuste anual de tarifas Menor exportação de etanol Óleo combustível para as termoelétricas Menores despesas com projetos Combustíveis automotivos ULTRAPAR > CC

9 Extrafarma Desempenho e 2014 Número de lojas Receita bruta¹ ¹ R$ milhões R$ milhões % +14% % % % % Despesas de integração e estruturação % % 83% Dez/13 Dez/14 A partir do ano 2 Ano 1 Abrafarma +10% Abrafarma +12% Abrafarma +13% Número de lojas Expansão acelerada iniciada 13 lojas abertas no Maior faturamento Receita SSS: +9% Parcialmente compensado por Maior participação de lojas abertas há menos de 1 ano Crescimento do número de lojas Despesas planejadas com integração e estruturação ¹ Valores de 2013 e 2014 se referem ao período de fevereiro a dezembro de cada ano ULTRAPAR > CC

10 Ultrapar 15 anos como companhia aberta, com desempenho comprovado ao longo dos ciclos econômicos R$ 20 bilhões de investimentos no fortalecimento e expansão da companhia desde a abertura de capital......permitiram crescimento significativo de resultados... Crescimento médio anual Ultrapar...e suportaram o desempenho das ações... Crescimento médio anual Out/99 Dez/14 20% 23% 22% 14% 10% 3% 7% PIB¹ Inflação (IPCA) ¹ PIB 2014: projeção Focus Lucro líquido UGPA3² CDI Ibovespa ² Com reinvestimento de dividendos...nas mais diversas conjunturas da economia brasileira e do cenário mundial ULTRAPAR > CC

11 Ultrapar Constantes investimentos em expansão como propulsores de crescimento de resultados e rentabilidade Plano de investimentos 2015 R$ milhões Principais iniciativas de crescimento Ipiranga Expansão da rede de postos, am/pm e Jet Oil, com foco no CONEN Ampliação da infraestrutura logística Ultragaz Nova base de engarrafamento em São Luís (MA) Granel: captura de novos clientes, principalmente no segmento condomínios e de pequenas e médias empresas Oxiteno Modernização das unidades operacionais Extrafarma Aceleração da abertura de novas lojas 2015 (E) Ultracargo Expansão do terminal de Itaqui (MA) Ipiranga Ultragaz Oxiteno Extrafarma Ultracargo Maior escala e produtividade Melhor posicionamento de mercado e diferenciação Continuidade da trajetória de crescimento ULTRAPAR > CC

12 Ultrapar Participações S.A. Relações com Investidores