Ultrapar Participações S.A. Conferência de resultados Comentários sobre desempenho no 4T16 e em 2016 e perspectivas

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1 Ultrapar Participações S.A. Conferência de resultados Comentários sobre desempenho no e em 2016 e perspectivas

2 Considerações iniciais Previsões acerca de eventos futuros Este documento pode conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Palavras como acredita, espera, planeja, estratégia, prospecta, prevê, estima, projeta, antecipa, pode e outras palavras com significado semelhante são entendidas como declarações preliminares sobre expectativas e projeções futuras. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia, e podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles projetados. Portanto, o leitor não deve fundamentar suas decisões apenas com base nestas estimativas. Padrões e critérios aplicados na preparação das informações As informações financeiras apresentadas nesse documento foram preparadas de acordo com as normas IFRS (International Financial Reporting Standards). As informações financeiras referentes à Ultrapar correspondem às informações consolidadas da companhia. As informações financeiras da Ipiranga, Oxiteno, Ultragaz, Ultracargo e Extrafarma são apresentadas sem eliminação de transações realizadas entre as sociedades. Portanto, a soma de tais informações pode não corresponder às informações financeiras consolidadas da Ultrapar. Adicionalmente, as informações financeiras e operacionais incluídas nesta discussão de resultados são sujeitas a arredondamentos e, como consequência, os valores totais apresentados nas tabelas e gráficos podem diferir da agregação numérica direta dos valores que os precedem. As informações denominadas LAJIDA () Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização; e LAJIR (EBIT) Lucro Antes dos Juros e Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido estão apresentadas de acordo com a Instrução nº 527 emitida pela CVM em 04 de outubro de ULTRAPAR > CC

3 Ultrapar Destaques Continuidade na trajetória de crescimento, mesmo em meio a um cenário econômico recessivo : R$ 4,2 bilhões em 2016, representando um crescimento de 7% em relação a 2015 CAGR (11 16): 16% Lucro líquido: R$ 1,6 bilhão em 2016, crescimento de 4% em relação a 2015 CAGR (11 16): 13% 2 Fortalecimento e preparação do Ultra para um novo ciclo de crescimento Assinaturas dos contratos para aquisição da Ale e Liquigás, e também a formação de um novo negócio com a Chevron em lubrificantes Plano de investimentos para 2017 de R$ 2,2 bilhões Disciplina na alocação de capital, aumento de produtividade e eficiência operacional 3 Empresa cada vez mais sólida, rentável e perene ROE 19% Dívida líquida/ de 1,36x em 2016 Dividendos: R$ 907 milhões de dividendos em 2016, crescimento de 4% em relação a ULTRAPAR > CC

4 Ipiranga Desempenho e 2016 Efeito conjuntural da economia impactando o volume... Mil m³ % -8% % -9% ,0% ,0% Piora do nível de desemprego e deterioração na relação aumento de preços x redução da renda % % Ciclo Otto¹ Diesel Outros ¹Gasolina, etanol e GNV...com contínuos investimentos na rede Taxa de desemprego (final) Renda média anual (R$) Baixo crescimento da frota (2%) Diesel: menor participação do segmento TRR no mix, impactado pelas importações por independentes Fonte: IBGE (PNAD Contínua) 26% 29% Ampliação e fortalecimento da rede -1% +11% Estratégia de diferenciação e inovação em % 333 novos postos (adição bruta: 453) 256 novas franquias am/pm serviços e conveniência nos postos Maior participação da gasolina e da revenda na composição de vendas dez/15 dez/16 # Postos Penetração am/pm 163 padarias 138 beer caves Pergunta lá no posto Ipiranga Oportunidades nos custos de combustíveis Variações positivas e negativas nos preços Ganho de estoque devido ao aumento de preços em out/15 4 ULTRAPAR > CC

5 Oxiteno Desempenho e 2016 Crescimento do volume indicando tendência de recuperação gradual da economia brasileira Mil ton +4% +2% % 13% 85% 87% % 17% 85% 83% Especialidades +6% MI ME +10% +4% Glicóis -8% Especialidades Glicóis Destaque para os segmentos agroquímico, fluidos automotivos e coatings Maiores exportações Parada programada em Camaçari Trajetórias opostas no câmbio e matéria-prima impactando o 2,86 3,91 Câmbio médio (R$/US$) 3,51 3,07 3,55 3,25 3,84 3, Preço de referência do PKO (US$/ton) % -38% T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T Fonte: Malaysian Palm Oil Board US$/ton 5 ULTRAPAR > CC

6 Ultragaz Desempenho e 2016 Volume Mil ton +7% +4% +12% +25% % % % % Envasado Granel Volume Granel: conquista de novos clientes, com destaque para o segmentos industrial e de condomínios Envasado: investimentos em novas revendas Iniciativas comerciais para captura de novos clientes e revendas Estratégia de diferenciação e inovação Crescimento dos custos fixos abaixo da inflação 6 ULTRAPAR > CC

7 Ultracargo Desempenho e 2016 Volume Armazenagem efetiva (Média mensal) Mil m³ % +3% % % % % Santos Demais terminais reportado ex-santos Volume Maior movimentação de combustíveis nos terminais de Suape, Aratu e Santos Maior armazenagem média Tarifa média superior em todos os terminais Santos: recuperação de seguros (R$ 74 milhões) e despesas com o incêndio (R$ 23 milhões) 7 ULTRAPAR > CC

8 Extrafarma Desempenho e 2016 Número de lojas Receita bruta % 19% +24% % 20% % % % +29% % 55% dez/15 dez/16 Até 1 ano 2 a 3 anos Abrafarma Maduras 8% Abrafarma 11% Receita bruta Crescimento de 28% no faturamento Maior número de lojas (+ 61 YoY / + 22 QoQ) SSS: +21% Fraco desempenho da economia Maior faturamento Ações implementadas para a elevação do padrão de gestão do varejo farmacêutico Maior número de lojas ainda em maturação 8 ULTRAPAR > CC

9 Ultrapar Prioridades e perspectivas Investimentos em expansão como propulsores de crescimento de resultados e rentabilidade Ipiranga Expansão da rede de postos e franquias am/pm e Jet Oil Construção e ampliação das bases de operação Foco na diferenciação pela diversificação e inovação em produtos e serviços Oxiteno Busca pela liderança em tensoativos nas Américas Expansão internacional construção da nova planta de alcoxilação em Pasadena, Texas (EUA) Ultragaz Foco em ações de diferenciação, criação de novos nichos de mercado e canais de vendas Ultracargo Retomada das operações no terminal de Santos Foco em modernização dos sistemas de proteção, confiabilidade e integridade das operações Expansão para o fortalecimento de sua posição como operador portuário (O) Ipiranga Oxiteno Ultragaz Extrafarma Gestão de varejo farmacêutico: novo modelo de loja para a rede Ultracargo Extrafarma Expansão mais acelerada da companhia 9 ULTRAPAR > CC

10 Ultrapar Participações S.A. Relações com Investidores ri.ultra.com.br