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Transcrição

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2 Retrospectiva 2018 e Perspectiva 2019 Daniel Latorraca Superintendente do Imea daniel@imea.com.br

3 02/01/18 02/02/18 02/03/18 02/04/18 02/05/18 02/06/18 02/07/18 02/08/18 02/09/18 02/10/18 02/11/18 02/12/18 Conjuntura econômica 4,40 4,20 DÓLAR PTAX (R$/US$) 3 TAXA DE CRESCIMENTO ANNUAL DO PIB NO BRASIL (%) 2,53 2,5 4,00 3, ,1 1,3 3,60 0 3,40-1 3,20-2 3, ,5-3, * 2019* 2020* Fonte: BCB/IBGE *Expectativa do relatório Focus do dia 07/12/2018.

4 Conjuntura econômica Retrospectiva Dólar em 2018 operou na média de R$ 3,64, atingindo máxima de R$ 4,18 e mínima de R$ 3,13. As oscilações mais acentuadas ocorreram principalmente em período eleitoral. A recuperação econômica abaixo do esperado, a estagnação no andamento da reforma da previdência e o período eleitoral turbulento, fizeram com que alguns indicadores econômicos como PIB, taxa de juros, inflação, entre outros fossem revisados. Greve dos caminhoneiros impactou sobre a produção industrial e arrecadação tributária, gerando como consequência queda nas projeções do PIB para A taxa de desemprego brasileira teve leve queda em Confiança dos investidores ainda está sendo retomada gradativamente. Perspectiva Câmbio pode atuar de maneira mais neutra em 2019, caso seja cumprida a agenda de reformas propostas pelo novo governo. Expectativa do relatório Focus é de R$ 3,80 para o fim do período. Expectativa é de que a economia brasileira cresça de forma mais acelerada no próximo ano (2,5%), segundo relatório Focus. Controle dos gastos públicos e reforma da previdência serão importantes fatores para aumento da confiança dos investidores e retomada nos empregos.

5 Soja Safra 16/17 17/18* 18/19* Variação Área (ha) ,64% Produtividade (sc/ha) 55,4 57,28 56,23-1,83% Produção (Toneladas) ,22% *Projeção

6 Safra 04/05 Safra 05/06 Safra 06/07 Safra 07/08 Safra 08/09 Safra 09/10 Safra 10/11 Safra 11/12 Safra 12/13 Safra 13/14 Safra 14/15 Safra 15/16 Safra 16/17 Safra 17/18 Safra 18/19 1,9 1,9 1,8 2,4 3,2 3,7 5,12 4,7 Milhões de hectares 6,5 6,8 4,34 3,70 3,81 7,0 3,33 8,0 8,1 7,8 2,98 8,5 2,75 2,35 1,42 1,69 2,05 1,29 1,28 1,68 1,14 Soja Evolução da área de produção de soja convencional e GMO em Mato Grosso 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Soja GMO Soja Convencional

7 Retrospectiva Soja As boas condições climáticas para o desenvolvimento das lavouras e na hora da colheita garantiram bons resultados na produtividade na última safra; Disputa comercial entre Estados Unidos e China; Greve dos caminhoneiros e tabelamento dos fretes rodoviários; Exportações de soja em grão recordes. Perspectiva Com o ritmo acelerado na semeadura, a expectativa é de adiantamento da colheita no Estado; Incertezas quanto às cotações mundiais, perspectiva de entendimento e reaproximação entre Estados Unidos e China; Perspectivas inicial de aumento nos custos de produção para a safra 19/20.

8 Funding da soja Total de recursos necessário para cobrir o custeio da soja em Mato Grosso (bilhões) R$ 17,37 R$ 18,66 R$ 19,97 Safra 16/17 Safra 17/18 Safra 18/19

9 Funding da soja COMPOSIÇÃO DO FUNDING DO CUSTEIO DA SOJA PARA SAFRA 2018/19 EM MATO GROSSO Multinacionais Revendas Sistema financeiro Bancos com recursos federais Recursos próprios 22% 7% 34% 35% 35% 35% 31% 35% 40% 33% 19% 20% 14% 13% 10% 11% 50% 6% 11% 14% 35% 8% 10% 10% 12% 12% 12% 20% 25% 25% 25% 18% 18% 22% 19% 15% 8% 10% 11% 17% 32% 31% 17% 7% 5% 17% 12% 14% 24% 15% 17% 35% 18% 19% 30% / / / / / / / / / / /09

10 Milho Safra 16/17 17/18* 18/19* Variação Anual Área (ha) ,05% Produtividade (sc/ha) 107,1 99,6 101,9 2,36% Produção (toneladas) ,43% *Projeção

11 21-set out out nov nov nov dez dez jan jan fev fev mar mar abr-19 Milho Análise comparativa da semeadura de soja com a projeção de colheita de soja para a safra 18/19 Semeadura Previsão* Colheita 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 73,3% 96,3% 99,8% 100,0% 88,9% Área apta para a colheita dentro da janela ideal 64,1% *Projeção

12 Retrospectiva Milho Safra com produção reduzida devido ao alto custo produtivo e atrasos no período da semeadura em algumas regiões, mas ainda se destacando como a segunda maior. Preços mais valorizados quando comparado ao último ano, diante da menor produção em outros estados produtores brasileiros e melhores cotações do dólar e na CME. Apesar de uma produção menor nessa safra, os preços mais valorizados do milho nesse ano colaboraram para uma melhor rentabilidade ao produtor mato-grossense. Perspectiva O adiantamento da semeadura da soja traz a perspectiva de ampla janela para a semeadura do milho, o que pode colaborar para o aumento da área em todo o país. Este cenário traz atenção quanto aos preços, que podem sofrer pressão caso haja uma ampla oferta no mercado interno. Assim, o fator climático será determinante para a definição da produção e preços no próximo ano.

13 Algodão Safra 16/17 17/18* 18/19* Variação Anual Área (ha) ,06% Produtividade de pluma/ha) 113,35 114,0 113,05-0,84% Produção de pluma (t) ,07% *Projeção

14 Retrospectiva Algodão Produção recorde de algodão em caroço em MT, devido ao aumento da área semeada, bons volumes de chuvas no período de desenvolvimento das lavouras e alto investimento tecnológico; Valorização da pluma influenciada pela alta demanda do mercado externo e aumento nas cotações do dólar; As exportações da pluma mato-grossense têm apresentado importante share nos embarques do país, sendo esperado um volume considerável até o final da safra. Perspectiva Previsão de mais uma área e produção recorde de algodão em Mato Grosso; As condições climáticas serão um fator decisivo para a nova safra, visto que a previsão é de ano de El Niño. No momento as perspectivas são boas em decorrência do adiantamento na semeadura da soja; Com a demanda pelo algodão ainda aquecida no mercado externo, é esperado que o próximo ano apresente um novo recorde nas exportações dapluma mato-grossense.

15 ,8 3,4 4,3 4,8 4,9 3,9 3,8 4,0 4,4 5,1 5,6 5,1 4,3 4,4 4,5 5,0 Milhões de cabeças 38,3% 37,7% 35,7% 33,7% 45,4% 42,3% 48,0% 44,4% 49,3% 46,9% 46,0% 44,7% 41,3% 39,0% 42,8% 44,1% Bovinocultura de corte 6,0 TOTAL DE BOVINOS ABATIDOS E PARTICIPAÇÃO DE FÊMEAS NO ABATE ACUMULADO ATÉ NOVEMBRO 60,0% 5,0 50,0% 4,0 40,0% 3,0 30,0% 2,0 20,0% 1,0 10,0% 0,0 0,0% Total abatido % de fêmeas

16 Bovinocultura de corte RETROSPECTIVA Expansão na oferta de animais aptos para o abate, devido a atual conjectura do ciclo pecuário; Diferentemente do Brasil, as exportações de proteína bovina mato-grossense não cresceram em relação a 2017, fator que pode ser justificado pela maior dificuldade logística enfrentada por MT, principalmente, durante a greve dos caminhoneiros; Redução do desemprego, aliado a expansão econômica, auxiliaram na recuperação da demanda interna, fator que deu maior sustentação aos preços do boi gordo em 2018; Mercado de reposição mais aquecido, com cotações dos animais apresentando valorização frente a 2017; PERSPECTIVA Expectativa de recuperação econômica mais intensa, atuará a favor das cotações do boi gordo em 2019; Com a consolidação da China/Hong Kong e a volta da Rússia as compras, as exportações de carne bovina mato-grossense podem ser boas em 2019, no entanto, o resíduo diplomático com países árabes pode afetar diretamente os envios; No ciclo pecuário, o descarte de fêmeas já começa a perder fôlego, e, com os preços do bezerro valorizando, a retenção destas fêmeas já pode começar a acontecer no próximo ano;

17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 Índice de captação Bovinocultura de leite 90,00 85,00 ÍNDICE DE CAPTAÇÃO DE LEITE EM MATO GROSSO EM 2018 E O COMPARATIVO COM % 86,61 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00-2% 74,53-4% 74,84-3% 69,99-10% 68,19-7% 65,06-4% 60,76-5% 57,18-3% 59,09 3% 74,63 55,00 50,00

18 Bovinocultura de leite Retrospectiva No acumulado de 2018, a captação de leite no Brasil ficou no mesmo patamar do que foi visto em 2017, salvo nos meses de maio/18 e junho/18 devido à greve dos caminhoneiros; Com o baixo desempenho na demanda por lácteos e o dólar em patamares altos, as importações brasileiras reduziram 14,6% em volume; Em Mato Grosso, o nível de oferta de leite durante este ano foi menor do que em No mês da greve, (maio/18), a captação registrou a maior queda (10,2%) no comparativo anual; Além da paralisação, o aumento no custo de produção, bem como a demanda em lenta recuperação foram os principais fatores que afetaram a produção em 2018, principalmente em Mato Grosso; Perspectiva Para 2019, a recuperação econômica pode favorecer melhores preços pagos aos produtores de leite no país; Há expectativa de aumento na produção brasileira, contudo, o clima e os custos de produção serão decisivos para isto; Com o aumento na produção, o volume importado de produtos lácteos tende a continuar reduzindo, propiciando maior dinamismo no mercado interno, com aumento nas cotações;

19 Imea Digital Séries históricas

20 Daniel Latorraca Superintendente do Imea w w w. i m e a. c o m. b r