Mensagem da Administração

Transcrição

1 2016

2 Mensagem da Administração Atravessamos um ano desafiador em 2016, com intensa instabilidade política que provocou perda no nível de confiança na economia. Já prevíamos esse movimento em anos anteriores, e viemos tomando medidas para proteger os interesses da companhia, ajustes que foram intensificados em 2015 e que geraram resultado neste exercício de Nossos líderes nas lojas conseguiram através do esforço e eficiência, melhorar o nível de produtividade em 18%, o que foi obtido no mesmo grau na administração central. O resultado foi um aumento de 6,4% na receita bruta sobre o ano anterior. A margem bruta também foi incrementada em 1,6 p.p., atingindo 51,7% no período. O controle rígido dos custos seguiu sendo a tônica da administração ao longo de 2016, além de um trabalho forte na melhora da gestão de estoque, otimizando o capital da companhia ainda mais, e gerando ganhos também no processo de reposição de mercadoria buscando evitar a ruptura nas lojas. Em consequência da política de valorização da prata da casa e de uma atenção especial aos recursos humanos, tivemos um resultado ainda melhor no índice de turnover, o menor nos últimos quatro anos. O controle na concessão de crédito também mereceu extremo cuidado neste ano quando conseguimos uma redução expressiva de inadimplência em relação ao ano anterior. Acreditamos que nosso maior desafio no próximo exercício continuará sendo a melhora da gestão dos estoques e o aumento da produtividade nas lojas e administração, onde visualizamos espaço para evolução. Agradecemos a fidelidade e a eficiência demonstrada neste período turbulento da economia por nossos colaboradores, que não mediram esforços para conquistar os excelentes resultados obtidos. Aos acionistas agradecemos a confiança depositada, mantendo o compromisso do trabalho sério e firme no rumo do progresso da companhia. Aos fornecedores o nosso agradecimento pela parceria que resulta cada vez mais na evolução mútua das empresas envolvidas. Nosso lema para 2017 é Confiar, acreditar e realizar. Seguimos confiando nos valores alicerçados ao longo de 66 anos de história, acreditando no trabalho como ferramenta para manter a trajetória de melhoria contínua dos processos e do crescimento sustentado dos negócios, e realizando a busca incessante de melhores resultados. Muito obrigada. 2

3 1. A Grazziotin 2. Desempenho Econômico-Financeiro 3. Coligadas 4. Mercado de Capitais 3 3

4 Linha do Tempo Século XVIII - Itália Família Grazziotin: prósperos comerciantes 1879 Sr. Valentino Grazziotin chega ao Brasil 1922 Valentin Grazziotin estabelece-se no interior de Caxias do Sul 1949 Tranquilo, Plínio, João e Idalino iniciam um negócio em Passo Fundo 1950 Abertura da 1ª loja (atacado) Décadas de 60 e 70 Foco mudou de Atacado para Varejo Móveis, eletrodomésticos e bazar 1964 Primeira venda a prazo 1971 Início Gestão Sr. Gilson Grazziotin. Abertura de filiais. Foco Visão 1974 Adquirido um computador IBM/ Grazziotin abre o capital 1994 APR: Plano de participação nos resultados para funcionários 2011 Início Gestão Renata e Marcus Grazziotin Anos 80 Moda vestuário e bazar 1995 Expansão das vendas a prazo 1984 Tottal: materiais para construção Novo CD 2001 Novo Centro de Treinamento 1985 Por Menos: vestuário mais acessível 2003 Centro Shopping e Grazziotin Financeira 2015 Início Irrigação Grato 2016 Floresta Grazziotin 1989 Franco Giorgi: moda masculina 1989 Grato S/A: agropecuária Consolidação do modelo de negócios e expansão da rede 2010 Consolidação 2017 Término Irrigação Grato 4

5 Evolução / Adaptação ao Mercado Expansão Nº Lojas 5

6 Organograma VR GRAZZIOTIN 62,5% das ações ON. 33,2% do Capital Total. GRAZZIOTIN S/A TODESCHINI S/A 100% TREVI 50% 50% 100% 100% 100% GRATO AGROPECUÁRIA S/A FINANCEIRA CENTRO SHOPPING FLORESTA GRAZZIOTIN 6

7 Grupo Grazziotin Redes de Lojas Formato: Loja especializada na comercialização de moda, calçados, cama, mesa e banho Público-Alvo: B e C Características: Auto serviço, crediário flexível. Número de Lojas (DEZ/2016): 56 Faturamento (2016): R$ 144 milhões (25,2% do total consolidado) Número de Cartões com Marca Própria: 960 mil Formato: Comercialização de vestuário e CMB Público-Alvo: C e D Características: Auto serviço, crediário flexível. Número de Lojas (DEZ/2016): 174 Faturamento (2016): R$ 290 milhões (53,6% do total consolidado) Número de Cartões com Marca Própria: mil 7

8 Grupo Grazziotin Redes de Lojas Formato: Direcionada para lazer, manutenção e conforto para o lar Público-Alvo: B e C Características: Crediário flexível, lojas setorizadas e bem instaladas, variedade de marcas e produtos com qualidade Número de Lojas (DEZ/2016): 59 Faturamento (2015): R$ 77 milhões (14,0% do total consolidado) Número de Cartões com Marca Própria: 668 mil Formato: Moda masculina Público-Alvo: B e C Características: Marca própria de roupas casuais e esportivas. Número de Lojas (DEZ/2016): 22 Faturamento (2016): R$ 24 milhões (5,1% do total consolidado) Número de Cartões com Marca Própria: 203 mil 8

9 Localização das Lojas Região sul Cidades com 10 mil habitantes ou mais Logística facilitada pela concentração geográfica: distância máxima de 700km da sede Passo Fundo 9

10 Expansão de Lojas Evolução do Número de Lojas Grazziotin Tottal Franco Giorgi Pormenos TOTAL No final do exercício de 2016 contávamos com 311 lojas. Inauguramos 05 lojas e fechamos 02 lojas durante o exercício. Realocamos 20 lojas vislumbrando melhores perspectivas de negócio e redução de custos. 10

11 Estratégia de Expansão Composição do Faturamento 7% 6% 6% 5% 5% 5% 5% 49% 51% 52% 52% 52% 53% 54% 16% 16% 16% 17% 17% 15% 14% FRANCO GIORGI POR MENOS TOTTAL GRAZZIOTIN 29% 28% 26% 26% 27% 27% 27% Oportunidade: cidades com 10 mil habitantes ou mais, e bairros de médias e grandes cidades Vantagens Competitivas: - Pessoas dispostas e treinadas - Preços competitivos em produtos de qualidade - Público de baixa renda bem atendido - Ganhos de Escala e logística de reposição - Crediário facilitado em até 10x 11

12 Oportunidades do Modelo de Negócio Conquista de mercados locais Crédito Facilidado Ser global é agir local Cidades com mais de 10 mil habitantes Cadastro de 400 mil clientes ativos 12

13 1. A Grazziotin 2. Desempenho Econômico-Financeiro 3. Coligadas 4. Mercado de Capitais 13 13

14 Influências Macroeconômicas Inadimplência Grazziotin * 3,0% 4,5% 3,9% 4,7% 3,7% 4,8% 4,1% 3,6% dez-10 dez-11 mar-12 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 * Índice de uso interno de inadimplência: percentual em atraso na faixa de 61 a 180 dias sobre os valores a receber no mesmo período. Fonte: Grazziotin Estamos em constante evolução nos processos de crédito e cobrança visando reduzir as perdas. Aperfeiçoamos controles sobre captação de novos cartões, com definição e regras especificas para aprovação do cadastro. 14

15 Despesas Operacionais % Despesas sobre a Receita Liquida Despesas Com Vendas ,4% 43,1% Despesas Gerais e Administrativas Depreciação ,2% 36,5% % Sobre Receita Líquida ,4% 38,8% 37,7%

16 Formato das Vendas Ticket Médio (R$) 11,20% 11,30% 12,00% 10,80% 14,20% 10,10% 9,99% 46,10% 51,00% 44,00% 45,20% 52,90% 53,50% 58,42% 51,18 59,95 65,57 72,62 80,07 81,36 87,45 8,92% 7,31% 15,00% 17,00% 33,63% 30,00% 29,00% 27,00% 24,80% 24,70% 23,03% 10,10% 11,60% 8,56% A vista A prazo com acréscimo A prazo sem acréscimo Cartões de Terceiros O Valor do ticket médio está em constante elevação pelo melhor aproveitamento do potencial de cada cliente e pela inflação nos custos dos produtos. 16

17 Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 49,35% 49,33% 50,15% 51,70% 49,24% 49,19% 49,22% MARGEM BRUTA LUCRO BRUTO

18 Cálculo do EBITDA Ajustado Receita Operacional Líquida 261,0 191,2 318,6 358,4 419,7 374,1 390,4 Resultado Líquido do Exercício Provisão IR e CS Resultado Financeiro Líquido Depreciação e Amortização EBITDA Margem EBITDA 15,4% 15,1% 14,6% 17.7% 17,2% 13,0% 13,6% A inclusão de informações sobre o EBITDA visa apresentar uma medida do desempenho econômico operacional. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro, segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil. Não deve ser considerada isoladamente uma alternativa ao lucro líquido, medida de desempenho operacional, alternativas aos fluxos de caixa, ou medida de liquidez. 18

19 EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) 17,7% 17,2% Lucro Líquido 15,1% 14,6% 15,4% ,6% 13,0% Margem Ebtida Ajustado % Ebitida Ajustado ,6% 13,1% 12,9% 14,9% 15,1% 12,8% 16,8% Margem Líquida

20 1. A Grazziotin 2. Desempenho Econômico-Financeiro 3. Coligadas 4. Mercado de Capitais 20 20

21 Grupo Grazziotin - Controladas Formato: Shopping Center com m 2, em 5 andares Público-Alvo: C e D Características: Ótima localização no centro de Porto Alegre (RS), fluxo de 200 mil pessoas/dia, ambiente seguro, fácil acesso, excelente infraestrutura, ambiente climatizado, praça de alimentação Faturamento (renda de locações): R$ 2 milhões/ano 21

22 Grupo Grazziotin - Controladas Grato Agropecuária Parceria da Grazziotin com a Todeschini S/A, cada uma com 50% do capital. Localizada na região centro-oeste da Bahia. Atua no plantio de soja, milho e feijão: 2009/ / / / / / /16 Plantio Soja (ha) Colheitas (sacas) Plantio Milho (ha) Colheitas (sacas) Plantio de Feijão Colheitas (sacas) Total geral (há) Total Geral (Sacas)

23 Grupo Grazziotin - Controladas Grazziotin Financiadora Ganha sinergia com a controladora nas vendas a prazo Iniciou a atuar na concessão de crédito pessoal aos clientes da Grazziotin: - limitado a R$ 700,00 - para clientes com bom histórico - em até 07 pagamentos - taxas de 12,99% a.m. Ano Número de Negócios Capital Emprestado (R$) Acréscimo Gerado (R$)

24 Grupo Grazziotin - Controladas o Grazziotin - Controladas Floresta Grazziotin A Floresta Grazziotin Ltda foi constituída em abril de 2016, com objetivo de segregar o cultivo e a extração de madeira. Localizada no município de Piratini/RS, a floresta de Pinus Elliotti plantada entre e 1.983, está pronta para o corte. Há mais de 30 anos, as árvores foram plantadas o que caracteriza uma madeira de excelente qualidade. 24

25 Mercado de Capitais 1. A Grazziotin 2. Desempenho Econômico-Financeiro 3. Coligadas 4. Mercado de Capitais 25 25

26 Governança Corporativa Companhia aberta desde 1979 Tag Along de 100% nas PNs Política de dividendos e Juros Sobre Capital Próprio (JSCP) O Conselho de Administração com 6 membros. Conselho Fiscal 26

27 Proventos Ano Provento Valor do Provento (R$/ação) Lucro LÍquido (R$ mil) Div +JSCP (R$ mil) Patrimônio Liquido (R$ mil) Valor de Mercado (R$ mil) 2010 JSCP/DIVID. 0, JSCP 0, JSCP 0, JSCP/DIVID. 0, Dividendo+JSCP 0, JSCP 0, JSCP 0,

28 As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. Floresta GraZZiotin 28

29 Administração Conselho de Administração RENATA GRAZZIOTIN - - Presidente MARCUS GRAZZIOTIN - - Vice-Presidente PLINIO GRAZZIOTIN - - Conselheiro Diretoria Executiva RENATA GRAZZIOTIN Presidente MARCUS GRAZZIOTIN Vice-Presidente MATIAS GRAZZIOTIN Diretor RENATO B. SEVERO DE MIRANDA - - Conselheiro PAULO FARINA - Conselheiro ANELISE LOSS - Conselheiro Relações com Investidores Renata Grazziotin Presidente e Diretor de Relações com Investidores investidor@grazziotin.com.br