A receita líquida cresceu 11,6 %. A margem bruta das vendas se manteve em 50,6 %.

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1 Floresta GraZZioti n 1T18 Passo Fundo, 27 de Abril de 2018 Grazziotin, empresa de comércio varejista do ramo de vestuário e utilidades domésticas, localizada na região sul do país, negociada na BMF&BOVESPA sob os códigos CGRA3 e CGRA4, divulga os resultados do primeiro trimestre de 2018 (1T18). As informações operacionais e financeiras da Companhia, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas em Reais, de acordo com a Legislação Societária Brasileira. Destaques da Controladora Dados em 31/03/2018 Grazziotin PN (CGRA4) R$ 25,64 Grazziotin ON (CGRA3) R$ 25,36 Valor de Mercado R$ milhões 533,9 A receita líquida cresceu 11,6 %. A margem bruta das vendas se manteve em 50,6 %. Do Consolidado Crescimento de receita líquida de 10,8%. Lucro líquido por ação 0,2274. Contato: Renata Grazziotin Diretora de Relação com Investidores (54) investidor@grazziotin.com.br 1T18x GRAZZIOTIN 1T18 1T17 1T17 Receita Bruta (R$ mil) ,3% Receita Líquida (R$ mil) ,6% Lucro Bruto (R$ mil) ,6% Margem Bruta (R$ mil) 50,6 50,6 0,00 Ebitda (R$ mil) ,5% Margem Ebitda (%) 5,5% 8,5% -3p.p Lucro Líquido (R$ mil) ,1% Margem Líquida (R$ mil) 5,3 10,1-4,8p.p Número de Lojas ,1% Área de Vendas (m2) ,6% Número de Colaboradores Total ,8% Número de Colaboradores na Sede ,1% 1

2 A COMPANHIA A Companhia atua no comércio varejista, nos ramos de vestuário e utilidades domésticas, com lojas localizadas nos Estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Paraná. A estrutura da operação de varejo é composta pelas redes Grazziotin, Por Menos, Tottal e Franco Giorgi. Além dessas, as empresas Centro Shopping, Grato Agropecuária, Grazziotin Financiadora e Floresta Grazziotin são controladas pelo Grupo. A administração da Companhia é sediada em Passo Fundo (RS), cidade onde estão localizados seus escritórios, área de treinamento e centros de distribuição de produtos. A distância máxima de 700 Km às lojas facilita a logística do Grupo. DADOS DA CONTROLADORA RECEITA LÍQUIDA A receita líquida do 1T18 alcançou R$ 89,6 milhões, 11,3% superior à apresentada no 1T17. Avaliamos que a maturidade de nossas equipes, a melhoria no mix de produtos e a eficácia de nosso calendário promocional foram os vetores incentivadores deste crescimento. Continuamos a oferecer aos nossos clientes as condições de parcelar os pagamentos em até 10 vezes sem acréscimo em algumas datas. As vendas brutas de mesmas lojas no 1T18 totalizaram R$ 123,4 milhões com crescimento de 8,3%. As lojas novas representaram 2,9 % das vendas do trimestre. COMPOSIÇÃO DAS VENDAS Rede 2017 Inaugurou Fechou Realocadas 1T18 Grazziotin Tottal Pormenos Franco Total Previsão de inaugurações para o 2T18 é de 08 lojas. 2

3 VALOR DO TICKET MÉDIO 1T18 1T17 1T18/1T17 Vendas totais 86,86 82,92 4,6% Vendas a prazo 127,39 123,70 2,9% LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA O lucro bruto totalizou R$ 45,0 milhões no 1T18 crescendo 11,6% em relação ao 1T18. A margem bruta atingiu 50,6% idêntica ao ano de LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA O lucro líquido totalizou R$ 4,7 milhões no 1T18. A margem líquida foi de 5,3% no período, com queda de 48% em relação à 1T17. Podemos destacar como principais causas: a queda das receitas financeiras, as despesas com as lojas novas, perdas no crediário e a equivalência patrimonial. 3

4 DESPESAS COM VENDAS E ADMINISTRATIVAS As despesas com vendas totalizaram R$ 34.6 milhões no 1T18 que representa 38.9% sobre a receita líquida do período. O crescimento de 13,5% deve-se ao maior número de lojas novas. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 5,8 milhões no 1T18, o que representa 6,5% sobre a receita líquida do período, aumentando 14,4% em relação ao 1T17. INANDIMPLÊNCIA Os índices estão se mantendo, consequências das medidas e táticas tomadas nos últimos anos, com a melhora na qualidade da concessão dos novos créditos, e gerência nos limites. O nível de perdas das operações de crédito apresenta tendência de pequena elevação. Esse cenário é reflexo do alongamento de prazos de vendas, e do aumento no nível de endividamento do consumidor de forma geral. DADOS CONSOLIDADO CONTROLADAS Centro Shopping A Companhia é proprietária do Centro Shopping constituído em 2003, que compreende uma área de m 2 distribuídos em cinco andares na cidade Porto Alegre-RS. O shopping tem ótima localização, onde o fluxo diário, na Rua Voluntários da Pátria, é de 200 mil pessoas. O ambiente possui excelente infraestrutura, é seguro, climatizado, tem praça de alimentação e está em uma região de fácil acesso. Neste 1º semestre de 2018 o imóvel passou por reformas estruturais, mudanças operacionais e de layout, o que afetou os resultados. Grato Agropecuária Grato é uma empresa do setor agropecuário constituída em 1989, localizada na região oeste da Bahia, no município de São Desiderio e atua no plantio de soja, milho, feijão e algodão. A Grazziotin é sócia proprietária com participação de 50%. A safra 17/18 que está em plena colheita teve bons volumes de chuva, favorecendo o bom desenvolvimento das áreas de sequeiro e contribuindo para redução de custo das áreas irrigadas já que reduz a intensidade do uso dos pivôs de irrigação. A safra 18/18 que está sendo plantada imediatamente após colheita da safra 17/18 tende a ser boa, a temporada das chuvas deve se estender um pouco mais e favorecer as áreas irrigadas com umidade de solo e temperaturas menos elevadas facilitando a germinação e desenvolvimento das culturas de milho semente, milho grão, feijão carioca, feijão preto e algodão. 4

5 Floresta Grazziotin Ltda Em área no município de Piratini de ha, adquirida em 1980, foi plantada aproximadamente 400 mil arvores de Pinus Elliotti. A exploração é baseada na venda das árvores (toras). Em abril/2016, com objetivo de segregar o cultivo e a extração de madeiras, foi constituída a Floresta Grazziotin. A empresa tem por objeto a exploração de florestas, mediante plantio de mudas, poda, corte e beneficiamento de madeiras e vendas para o mercado interno e externo. Grazziotin Financiadora A Grazziotin Financiadora foi constituída em 2004, com o objetivo de financiar as vendas dos clientes das redes de varejo, em busca de sinergia entre suas operações e otimização dos resultados da Companhia. A Grazziotin Financiadora também oferece crédito pessoal para clientes da controladora com bom histórico de pagamentos, parcelados em até sete vezes. INVESTIMENTOS Os investimentos da Companhia no 1T18 totalizaram R$ 6,3 milhões. Total Investimento (R$ MM) 31/03/ /03/2017 Sistemas e Equip. de Tecnologia Novas Lojas Centro de Distribuição Administração Central 492 0,0 Remodelação de lojas Controladas 542 0,0 Total DISPONIBILIDADES 31/03/ /03/2017 Caixas e Bancos Certificado de depósitos bancários Total As aplicações financeiras são mantidas em bancos, financeiras e corretoras de primeira linha com diversos vencimentos, podendo ser resgatados a qualquer tempo. Nossos recursos financeiros são 100% próprios. EBITDA Cálculo do EBITDA Consolidado (R$ milhões) 1T18 1T17 4T17/4T16 Receita operacional líquida ,8 Resultado líquido do exercício (41,1) Provisão para IR e CS (17,7) Resultado financeiro líquido (23,0) Depreciação e amortização ,6 EBITDA (28,5) Margem EBITDA 5,5% 8,5% (3pp) A inclusão de informações sobre o EBITDA visa apresentar uma medida do desempenho econômico operacional. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro, segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, tampouco deve ser considerada isoladamente ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. O EBITDA não possui significado padronizado e a nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquela utilizada por outras sociedades. 5

6 MERCADO DE CAPITAIS RECOMPRA DE AÇÕES A empresa mantinha em tesouraria até a data de 31 de março de 2018, ações preferências e ações ordinárias, as quais foram adquiridas pelo montante de R$ milhões a um custo médio de R$ 23,28. A aprovação do cancelamento das ações em tesouraria ocorreu em 05 de abril de 2018 na assembleia geral. GOVERNANÇA CORPORATIVA A Grazziotin é companhia aberta desde O Estatuto da empresa prevê dividendos iguais às ações ordinárias e preferenciais e assegura 100% de tag along para todas as ações. O atual Conselho de Administração da Companhia é composto por seis membros. A Companhia conta com Conselho Fiscal desde Capital Social (31/mar/2017) Quantidade de Ações Ordinárias Preferenciais Total Aviso Legal: As informações contidas neste documento podem incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. 6

7 ANEXO I Controladora Balanço Patrimonial ATIVO PASSIVO 31/03/ /03/2017 R$ R$ Total Do Ativo , /03/ /03/2017 R$ R$ Total Do Passivo Circulante Disponibilidade Caixa / Bancos Aplic.Líq.Imediata Direitos Realizáveis Clientes (-) Ajuste a Valor Presente Clientes Impostos a Recuperar Estoques (-) Ajuste a Valor Presente Estoque Outras Contas a Receber Despesas Do Exercício Seguinte Não Circulante Realizável a Longo Prazo Depósitos Judiciais Impostos a Recuperar Investimentos Temporários Investimentos Imobilizado Intangível Circulante Fornecedores (-) Ajuste a Valor Presente Encargos Sociais Encargos Fiscais Participação No Resultado Juros S/Capital Próprio Férias e Encargos Outros Débitos Passivo Não Circulante Impostos e Contribuições Provisão P/ Contingências Patrimônio Líquido Capital Social Ajustes De Avaliação Patrimonial Reservas De Lucros Ações em Tesouraria Lucros Acumulados

8 ANEXO II Controladora Demonstração de Resultados 31/03/ /03/2017 Var% R$ R$ % Receita Bruta ,3 Deduções ,7 Receita Líquida ,6 Custo Mercadorias Vendidas ,5 Lucro Bruto ,6 Despesas Com Vendas ,5 Despesas Gerais e Adm ,4 Depreciação e Amortizações ,7 Outras Receitas Operacionais ,9 Outras Despesas Operacionais ,2 Equivalência Patrimonial ,3 Lucro Operacional ,7 Receitas Financeiras ,0 Reversão Ajuste a Valor Presente ,5 Despesas Financeiras ,1 Reversão Ajuste a Valor Presente ,4 Receitas Financeiras Líquidas ,5 Lucro Antes IR/CSSL ,0 Provisão Para IRPJ/CSLL ,9 Lucro Líquido Do Período ,1 8

9 ANEXO III Consolidado Balanço Patrimonial ATIVO PASSIVO 31/03/ /03/2017 R$ R$ Total Do Ativo /03/ /03/2017 R$ R$ Total Do Passivo Circulante Disponibilidade Caixa / Bancos Aplic.Líq.Imediata Direitos Realizáveis Clientes (-) Ajuste a Valor Presente Clientes Operação de Crédito (-) Prov.P/Operação de Crédito Estoques Outras Contas a Receber Despesas Do Exercício Seguinte Não Circulante Realizável a Longo Prazo Clientes ,00 Depósitos Judiciais Impostos a Recuperar Investimentos Temporários Investimentos Ativos Biológicos Imobilizado Intangível Circulante Fornecedores Encargos Sociais Encargos Fiscais Participação No Resultado Dividendos a Pagar ,00 Juros S/Capital Próprio Férias e Encargos Outros Débitos Passivo Não Circulante Impostos e Contribuições Provisão P/ Contingências Part. Acionistas não Control Patrimônio Líquido Capital Social Ajustes De Avaliação Patrimonial Reservas De Lucros Ações em Tesouraria Lucros Acumulados

10 ANEXO IV Consolidado Demonstração de Resultados 31/03/ /03/2017 Var% R$ R$ % Receita Bruta ,7 Deduções ,5 Receita Líquida ,8 Custo Mercadorias Vendidas ,5 Lucro Bruto ,0 Despesas Com Vendas ,7 Despesas Gerais e Adm ,2 Depreciação e Amortizações ,6 Outras Receitas Operacionais ,1 Outras Despesas Operacionais ,5 Equivalência Patrimonial ,7 Lucro Operacional ,4 Receitas Financeiras ,1 Reversão Ajuste a Valor Presente ,5 Despesas Financeiras ,2 Reversão Ajuste a Valor Presente ,4 Receitas Financeiras Líquidas ,0 Lucro Antes IR/CSSL ,2 Provisão Para IRPJ/CSLL ,7 Lucro Líquido Do Período ,1 Empresa Controladora ,1 Part. Acionistas da Emp.Não Control ,3 Lucro Líquido Do Período ,1 10

11 ANEXO V Demonstração dos Fluxos de Caixa R$ (1) Consolidado 31/03/ /03/2017 FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS R$ R$ LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido com Caixa Líquido Aplicação /Obtido nas/das Atividades Operacionais: Depreciação e Amortização Equivalência Patrimonial Perda (Lucro) na Venda Bens Ativo Permanente Provisão P/ Férias e Encargos Sociais Participação dos Não Controladores Total Aumento (diminuição) das contas dos grupos do Ativo e Passivo circulantes: Contas e Receber de Clientes Estoques Operações de Créditos Adiantamentos a Empregados Adiantamentos a Fornecedores Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Créditos a Longo Prazo Fornecedores Imposto de Renda Pessoa Jurídica Contribuição Social sobre Lucro Líquido Impostos a Recolher Salários e Ordenados Outros Débitos/Contas a Pagar - Curto e Longo Prazo Total Aumento (Diminuição) contas do Circulante CAIXA LÍQUIDO APLICADO DAS/NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado Recebimento por Venda De Bens Imobilizado Integralização de Capital Controlada CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Pagamento de Juros Capital Próprio, Dividendos e Participações Reservas CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS AUMENTO LÍQUIDO NO CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES EM 1º DE JANEIRO CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES EM 31 DE MARÇO

12 Conselho de Administração Renata Grazziotin Presidente Marcus Grazziotin Vice-Presidente Conselheiros: Paul o Farina Plinio Grazziotin Renato B. Severo de Miranda Anelise Loss Diretoria Executiva: Renata Grazziotin Presidente Marcus Grazziotin Vice-Presidente Matias Grazziotin Diretor Conselho Fiscal Alberto Poltronieri Lucas Ceratti Ferrazza Pedro Paulo Theis RESULTADOS DO 1 TRIMESTRE 2018 (1T18) Rua Valentin Grazziotin, 77 - CEP: Passo Fundo - RS - Brasil 12