AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES INFORMAÇÔES FINACEIRAS

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1 Apresentação Institucional 1 Maio de 2018

2 DISCLAIMER Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos setores têxtil e de varejo, condições do mercado, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos no Formulário de Referência arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão disso, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. 2

3 AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES INFORMAÇÔES FINACEIRAS 3

4 VISÃO GERÃO DA SPRINGS GLOBAL Líder no mercado de cama, mesa e banho (CAMEBA) com operações no Brasil, Argentina, EUA e Canadá Marcas tradicionais e líderes que abrangem diferentes segmentos de mercado Grupo controlador é referência no setor têxtil, com 40 anos de experiência Cadeia de suprimento integrada Atuação no varejo no Brasil, com presença nacional Modelo de franquia de excelência estabelecido Oportunidade de crescimento com baixo capex (asset light), através de franquias, comércio eletrônico e alavancagem operacional Listada no novo mercado da B3: SGPS3 4 4

5 OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Foco nas Américas Consolidar posição de liderança no mercado de cama, mesa e banho nas Américas Valorização das marcas Explorar e valorizar o portfólio de marcas próprias, reforçando seu compromisso com a satisfação de seus clientes Valorização dos clientes multimarcas Valorizar e desenvolver relacionamento com clientes multimarcas Expansão de canais monomarca Ampliar sua distribuição através de canais monomarca, priorizando franquias e vendas online Integração Varejo-Indústria Integrar as operações industriais e de varejo, posicionando-se como referência em inovação e excelência em gestão 5 5

6 ESTRUTURA ACIONÁRIA Companhia de Tecidos Norte de Minas (CTNM) Leblon Equities 19,0% 1 Membros do Conselho e da Diretoria 0,26% Grupo Controlador 52,92% Free float 46,8% Springs Global Posição: 31/03/ Posição de 31 de março de 2017, conforme comunicado de participação relevante recebido pela empresa 6 6

7 HISTÓRICO 1967 Fundação da Companhia de Tecidos Norte de Minas, Coteminas 1975 Inauguração da fábrica de fiação e tecidos em Montes Claros, MG 1990 s Entrada no segmento de consumo, através da aquisição das marcas Santista e Artex Forte crescimento de vendas, incluindo exportação 2006 Formação da Springs Global através da joint venture entre Coteminas, com operações na América do Sul, e Springs Industries, com operações na América do Norte 2009 Entrada no varejo no Brasil, através da aquisição da MMartan Expansão de número de lojas MMartan, de 57 para Lançamento de lojas Artex, com crescimento através de lojas próprias 2015 Início das franquias Artex 2018 Início da franquia digital 7 7

8 RESULTADO CONSOLIDADO 1T18 LTM 1 Em R$ milhões 2.211,3 249,7** Margem EBITDA (%) 1.246,1 210,0 160,0 187,4 Total 11,3% América do Sul - Atacado 15,0%* 255,3 110,0 América do Sul - Varejo 1,2% 786,4 Receita líquida 1 Últimos 12 meses findos em 31 de março de ,0 10,0-40,0 3,1 67,3 EBITDA EBITDA América do Norte - Atacado 8,6% * Inclui receita Intercompany de R$ 76,5 milhões no 1T18 LTM ** Inclui despesas não alocáveis de R$ 4,5 milhões no 1T18 LTM 8 8

9 PROJEÇÃO 2018 Projeção Em R$ milhões 2018 Receita Líquida Atacado - América do Sul* Varejo Atacado - América do Norte Receita Líquida Total EBIT EBITDA CAPEX * Incluindo receita intracompanhia 9 9

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11 POSSUÍMOS PORTFÓLIO DE MARCAS COM PROPOSTA DE VALOR PARA DIFERENTES SEGMENTOS DE MERCADO... BRASIL ARGENTINA EUA/CANADÁ 11 11

12 ...E SÃO LÍDERES DE VENDAS NOS NOSSOS MERCADOS DE ATUAÇÃO #1 Brasil e Argentina Um dos principais players nos EUA e Canadá Fábricas Depósitos e centros de distribuição 12 12

13 POSTURA CAUTELOSA EM RELAÇÃO À CONCESSÃO DE CRÉDITO LIMITOU, DE CERTO MODO, NOSSAS VENDAS EM % Market share no mercado de CAMEBA no Brasil 1 80% 60% 40% 20% 0% Springs Global2 A B C Outros Importados 1 Considerando receita das principais companhias estimadas representarem 80% do mercado 2 Receita atacado América Latina Fonte: Demonstrações financeiras das companhias e MDIC 13 13

14 CICLO DA COLEÇÃO A nacionalização de produtos importados constitui-se em grande oportunidade para a redução do ciclo operacional, de estoque de produto final e de risco cambial. Ciclo de Criação Plano de Sortimento (estrutura de coleção) Ciclo de Abastecimento Início do Ciclo Operacional Workshop de Pesquisa / Viagem de Pesquisa / Visita à Feiras / Desenvolvimento de Produto (Criação) Cotação + Aprovação de Amostras Colocação Pedidos Importados Planejamento de demanda e negociação com fornecedores Importados Desenvolvimento e Aprovação de Amostras de Pré-produção Transporte Marítimo Produção Fornecedores Desembaraço + Controle de Qualidade Colocação Pedidos Nacionais Abastecimento Lojas Nacional Programação Produção Abastecim. Lojas 14 Lançamento da Coleção 14

15 PORTIFÓLIO DE PRODUTOS CONSTRUÍDO A PARTIR DO PONTO DE VISTA DO CONSUMIDOR Plano de sortimento: Definição da estrutura da coleção: Variedade de ofertas por categoria Principais atributos de cada oferta Construção de preços Análise de histórico de vendas: Direcionamento criativo com melhores resultados comerciais Definição de quantidade de SKUs Coleções mais frequentes 15 15

16 DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: INSPIRAÇÃO PESQUISA DE TENDÊNCIAS (definição de temas) Bureau de Pesquisa VALIDAÇÃO DO CAMINHO CRIATIVO/ PLANO DE SORTIMENTO DESENVOLVIMENTO DE COLEÇÃO Equipe de criação Feiras e viagens 16 16

17 DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: TRANSPIRAÇÃO VALIDAÇÃO VALOR: ATRIBUTOS X PREÇO ENTREGA DAS FICHAS TÉCNICAS PARA COTAÇÃO APROVAÇÃO DE COLEÇÃO NAS FÁBRICAS 17 17

18 CADEIA DE SUPRIMENTOS INTEGRADA MATÉRIA-PRIMA FIAÇÃO TECELAGEM ACABAMENTO E CONFECÇÃO CANAL DE DISTRIBUIÇÃO CONSUMIDOR Sistema permite medir demanda no ponto de venda Painéis de controles diários em todas as etapas da cadeia de suprimento Gestão de estoque e produção Sugestão de estoque e pedidos para lojistas Suprimento semanal para lojistas 18 18

19 VALOR AGREGADO AO LONGO DA CADEIA Preços médios (R$/kg) em % 31,3 + Capital + Energia + Mão de obra +78% 10,3 + Capital + Energia + Insumos + Mão de obra +Criação +Marca 5,8 Fonte: CEPEA Algodão Fiação e Tecelagem Produto Intermediário Acabamento e confecção Cama, mesa e banho 19 19

20 RELACIONAMENTO COM CLIENTES MULTIMARCAS Eficiência na cadeia de suprimento; Cerca de clientes multimarcas; Excelência de serviço no PDV. Treinamento com foco no produto, coleções, vendas, decoração/display Equipe de repositores nas principais lojas de departamento 20 20

21 LIDERANÇA NO VAREJO ESPECIALIZADO Evolução do número de lojas no Varejo T18 MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia 21 21

22 EXPERIÊNCIA NO PONTO DE VENDA Acessibilidade (quantidade e localização de pontos de venda) Layout Visual merchandising (VM) Atendimento Disponibilidade de produtos 22 22

23 COMUNICAÇÃO COM CONSUMIDORES Comerciais para TV Revistas e Catálogos Mídias Tradicionais Visual Merchandising (VM) Redes Sociais Eventos SAC Ações de CRM: Marketing, SMS e Contato Telefônico Eventos Catálogos Revistas Anúncios Anúncios 23 23

24 COMUNICAÇÃO COM FRANQUEADOS Relacionamento direto, através de gerentes regionais Canais de comunicação para a multiplicação de boas práticas Relatórios diários de desempenho Sugestão semanal de pedidos de acordo com promoções e estoque ideal Sistema de gestão e CRM Portal de treinamento Vídeos de campanhas 24 24

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26 EXPERIÊNCIA: VANTAGENS COMPETITIVAS Fidelização do consumidor final às nossas marcas Presença no varejo permite maior proximidade do consumidor final Maior assertividade no planejamento de coleções Menor mark down Consultoria assistida para varejistas multimercados Rede de franqueados Modelo de franquia de excelência estabelecido Presença nacional Expertise em design e desenvolvimento de produtos CAMEBA 26 26

27 OFERTA: VANTAGENS COMPETITIVAS Totalmente integrada: mais eficiente, menor custo de conversão Líder de mercado ganho de escala Capacidade instalada: capaz de crescer significativamente produção, com baixo capex Tecnologia: fábricas com alto grau de automatização e flexibilidade Gestão: pessoal experiente, sistema de controle em todas as etapas da produção, sistemas de gestão de franquias e CRM Custo de energia competitivo

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29 OPORTUNIDADES Ampliação do consumo e das vendas de nossos produtos, aumentando a taxa de utilização das plantas existentes Ampliação de vendas em e-commerce, impulsionadas: pela franquia digital por marketing digital Novas lojas franqueadas Desalavancagem financeira Melhoria da geração de caixa operacional Redução do custo de dívida Monetização de ativos não operacionais 29 29

30 REDUÇÃO CONTÍNUA DA ALAVANCAGEM Dívida líquida/ebitda 1 4,9x 4,3x 3,8x 3,6x 3,3x 3,2x 3,4x T17 1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões em 2015 e de R$ 7,2 milhões em

31 CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Meta de conversão: Ter menos de 50 lojas próprias Hoje: 70 lojas próprias Cinco conversões realizadas nos últimos 12 meses Definição de acordo com tamanho da loja 31 31

32 EFEITOS DA CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Receita Troca de preço consumidor (sell out) por preço franqueado (sell in) Lucro SG&A Transferência de custos da lojas para franqueado aluguel, vendedores, etc. Capital Empregado Transferência de para franqueado: Investimento Estoque Contas a receber ROCE 1 1 Retorno sobre Capital Empregado. No exemplo, ROCE = Lucro / Capital Empregado 32 32

33 CRESCIMENTO DO NÚMERO DE LOJAS NO VAREJO Maior oportunidade de crescimento na rede Artex, através de franquias. Evolução do número de lojas no Varejo Artex mmartan MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia 33 33

34 FRANQUEADOS ATRAÍDOS PELAS MARCAS FORTES, SISTEMA DE GESTÃO DE EXCELÊNCIA E RETORNOS FINANCEIROS ATRATIVOS Metragem da Loja de 80 m 2 a 130 m 2 Taxa de Franquia de R$ ,00 a R$ ,00 Custo de Obra Construída de R$ ,00 a R$ ,00 Estoque Inicial de R$ ,00 a R$ ,00 Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ ,00 a R$ ,00 Retorno do Investimento de 24 a 36 meses Metragem da Loja de 70 m 2 a 120 m 2 Investimento Artex MMartan Metragem da loja m m 2 Taxa de Franquia de R$ ,00 a R$ ,00 Custo de Obra Construída de R$ ,00 a R$ ,00 Estoque Inicial de R$ ,00 a R$ ,00 Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ ,00 a R$ ,00 Retorno do Investimento Taxa de franquia R$ mil R$ mil Custo de obra R$ mil R$ mil Estoque inicial R$ mil R$ mil Capital de giro, incluindo estoque inicial Retorno do Investimento Economics das franquias R$ mil R$ mil meses meses de 24 a 36 meses CONDIÇÕES COMERCIAIS Pedidos semanais Pagamentos dos royalties e produtos parcelados Publicidade: franqueado deverá investir 2% de seu faturamento Royalties de 20% sobre a compra Taxa de fundo de propaganda: Isenta 34 34

35 FRANQUIA DIGITAL Conceito de omni channel Maior satisfação dos clientes... menor custo total menor prazo de entrega melhor atendimento Visão holística do cliente Unificar a visão do cliente entre canais integrando a comunicação, dados cadastrais e de pagamento. Troca, retirada e entrega via loja Integrar a experiência de compra física e digital. Usando a loja como ponto de troca, retirada e envio de pedidos feitos na loja online, reduzindo assim custo e prazo de entrega.... e dos franqueados maior abrangência geográfica maiores vendas maior rentabilidade 35 35

36 AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES INFORMAÇÔES FINACEIRAS 36

37 DESEMPENHO FINANCEIRO - CONSOLIDADO Em R$ milhões Receita e Margem bruta (%) EBITDA 1 e Margem EBITDA 1 (%) , , ,3 30% % ,8% 26,3% 26,3% 26,3% 26,2% 26,5% 25% ,2% 11,6% 11,3% 10,5% 10,7% 258,5 254,6 249,7 10,1% 10% ,6 516,2 528,9 20% ,5 55,0 53,6 5% T18 LTM 1T16 1T17 1T18 15% T18 LTM 1T16 1T17 1T18 0% Receita Margem bruta EBITDA 1 Margem EBITDA /2016-4,9% - 0,5 p.p. - 1,5% + 0,4 p.p. 1T18/1T17 +2,5% + 0,3 p.p. - 2,5% - 0,5 p.p. 1 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado para os anos de 2015 e

38 DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO SUL - ATACADO Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) , , , % ,1 321,6 330,5 35% ,4 280,8 291, ,2% 26,0% 26,5% 30,3% 90,0 25,0% 70,2 27,1% 79,1 30% 25% 20% T18 LTM 1T16 1T17 1T T18 LTM 1T16 1T17 1T18 15% Receita Lucro bruto Margem bruta 2017/ ,8% - 1,4% - 2,2 p.p. 1T18/1T17 + 3,8% + 12,7% + 2,1 p.p

39 DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO SUL - VAREJO Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) ,1 252,8 255, ,8% 51,3% 51,4% 49,0% 50,9% 51,3% 55% 50% ,6 129,6 131,1 45% % % 50 63,7 59,9 62, ,2 30,5 32,0 30% T18 LTM 1T16 1T17 1T T18 LTM 1T16 1T17 1T18 25% Receita Lucro bruto Margem bruta 2017/ ,3% - 0,8% - 0,5 p.p. 1T18/1T17 + 4,2% + 4,9% + 0,4 p.p

40 DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO NORTE - ATACADO Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) % ,2 784,6 786, ,8% 16,1% 15,4% 162,3 126,4 121,1 14,5% 18,0% 15% 15,1% 10% ,0 190,9 192, ,3 34,4 29,1 5% T18 LTM 1T16 1T17 1T T18 LTM 1T16 1T17 1T18 0% Receita Lucro bruto Margem bruta 2017/ ,7% - 22,1% - 0,7 p.p. 1T18/1T17 + 0,9% - 15,4% - 2,9 p.p

41 SPRINGS GLOBAL B3: SGPS3