Apresentação Institucional Março de 2016

Transcrição

1 Apresentação Institucional Março de

2 DISCLAIMER Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos setores têxtil e de varejo, condições do mercado, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos no Formulário de Referência arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão disso, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. 2

3 AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES 3

4 VISÃO GERÃO DA SPRINGS GLOBAL Líder no mercado de cama, mesa e banho (CAMEBA) com operações no Brasil, Argentina, EUA e Canadá Marcas tradicionais e líderes que abrangem diferentes segmentos de mercado Grupo controlador é referência no setor têxtil, com 40 anos de experiência Cadeia de suprimento integrada Atuação no varejo no Brasil, com presença nacional Modelo de franquia de excelência estabelecido Oportunidade de crescimento com baixo capex (asset light), através de franquias e alavancagem operacional Listada no novo mercado da BM&FBovespa: SGPS3 4 4

5 Ser a empresa de cama, mesa e banho com maior valor percebido pelos nossos consumidores, nos mercados que atendemos 5 5 5

6 OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Foco nas Américas Consolidar posição de liderança no mercado de cama, mesa e banho nas Américas Valorização das marcas Explorar e valorizar o portfólio de marcas próprias, reforçando seu compromisso com a satisfação de seus clientes Valorização dos clientes multimarcas Valorizar e desenvolver relacionamento com clientes multimarcas Expansão de canais monomarca Ampliar sua distribuição através de canais monomarca, priorizando franquias Integração Varejo-Indústria Integrar as operações industriais e de varejo, posicionando-se como referência em inovação e excelência em gestão 6 6

7 ESTRUTURA ACIONÁRIA Companhia de Tecidos Norte de Minas (CTNM) 52,92% Leblon Equities 24,2% 1 Membros do Conselho e da Diretoria 0,18% Grupo Controlador 53,02% Free float 46,28% Springs Global Posição: 30/11/ Posição de 18 de março de 2013, conforme comunicado de participação relevante recebido pela empresa 7 7

8 HISTÓRICO 1967 Fundação da Companhia de Tecidos Norte de Minas, Coteminas 1975 Inauguração da fábrica de fiação e tecidos em Montes Claros, MG 1990 s Entrada no segmento de consumo, através da aquisição das marcas Santista e Artex Forte crescimento de vendas, incluindo exportação 2006 Formação da Springs Global através da joint venture entre Coteminas, com operações na América do Sul, e Springs Industries, com operações na América do Norte 2009 Entrada no varejo no Brasil, através da aquisição da MMartan Expansão de número de lojas MMartan, de 57 para Lançamento de lojas Artex, com crescimento através de lojas próprias 2015 Início de conversão de lojas Artex próprias para franquias 8 8

9 RESULTADO CONSOLIDADO 2015 Em R$ milhões , , ,0** Margem EBITDA (%) Total 10,3% ,8 América do Sul - Atacado 18,4%* ,4 110 América do Sul - Varejo -8,6% ,8 60 América do Norte - Atacado 5,2% 0 Receita líquida ,7-22,8 EBITDA * Inclui receita Intercompany de R$ 75 milhões em 2015 ** Inclui despesas não alocáveis de R$ 3,6 milhões em

10 DESEMPENHO FINANCEIRO - CONSOLIDADO Em R$ milhões Receita e Margem bruta (%) EBITDA e Margem EBITDA (%) 1 28% , , , ,0 27% 26,9% , ,9 26,3% 26% 10,0% 10,3% 155,1 9,1% 1.407, ,3 25% 120,3 7,6% 24,5% 24% 7,1% ,9% 23,6% 23% 50 22% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% % % Receita Margem bruta EBITDA Margem EBITDA 2015/ ,4% + 0,6 p.p. + 22,8% + 1,2 p.p. 1 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado para os anos de 2011 e

11 A COMPANHIA VOLTOU A APRESENTAR RESULTADO POSITIVO EM 2015 LUCRO LÍQUIDO 1 Em R$ milhões Resultado Líquido Proveniente das Operações Continuadas para os anos de 2011 e

12 ATINGIMOS OU SUPERAMOS TODAS AS METAS DE GUIDANCE DE Em R$ milhões Projeção Realizado Projeção Receita Líquida Atacado - América do Sul* , Varejo - América do Sul , Atacado - América do Norte , Receita Líquida Total , EBIT , EBITDA , CAPEX , Inclui receita Intercompany 12

13 AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES 13

14 POSSUÍMOS PORTFÓLIO DE MARCAS COM PROPOSTA DE VALOR PARA DIFERENTES SEGMENTOS DE MERCADO... BRASIL ARGENTINA EUA/CANADÁ 14 14

15 ...E SÃO LÍDERES DE VENDAS NOS NOSSOS MERCADOS DE ATUAÇÃO #1 Brasil e Argentina Um dos principais playersnos EUA e Canadá Fábricas Depósitos e centros de distribuição 15 15

16 NO BRASIL, HOUVE AMPLIAÇÃO SIGNIFICATIVA DE MARKET SHARE NOS ÚLTIMOS ANOS 100% Market share no mercado de CAMEBA no Brasil 1 80% 60% 40% 20% 0% Springs Global A B C Outros Importados 2 1 Considerando receita das principais companhias estimadas representarem 80% do mercado 2 Receita atacado América Latina Fonte: Demonstrações financeiras das companhias e MDIC 16 16

17 CICLO DA COLEÇÃO A nacionalização de produtos importados constitui-se em grande oportunidade para a redução do ciclo operacional, de estoque de produto final e de risco cambial. Ciclo de Criação Plano de Sortimento (estrutura de coleção) Ciclo de Abastecimento Início do Ciclo Operacional Workshop de Pesquisa / Viagem de Pesquisa / Visita à Feiras / Desenvolvimento de Produto (Criação) Cotação + Aprovação de Amostras Colocação Pedidos Importados Planejamento de demanda e negociação com fornecedores Importados Desenvolvimento e Aprovação de Amostras de Pré-produção Transporte Marítimo Produção Fornecedores Desembaraço + Controle de Qualidade Colocação Pedidos Nacionais Abastecimento Lojas Nacional Programação Produção Abastecim. Lojas 17 Lançamento da Coleção 17

18 PORTIFÓLIO DE PRODUTOS CONSTRUÍDO A PARTIR DO PONTO DE VISTA DO CONSUMIDOR Plano de sortimento: Definição da estrutura da coleção: Variedade de ofertas por categoria Principais atributos de cada oferta Construção de preços Análise de histórico de vendas: Direcionamento criativo com melhores resultados comerciais Definição de quantidade de SKUs Coleções mais frequentes 18 18

19 DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: INSPIRAÇÃO PESQUISA DE TENDÊNCIAS (definição de temas) Bureau de Pesquisa VALIDAÇÃO DO CAMINHO CRIATIVO/ PLANO DE SORTIMENTO DESENVOLVIMENTO DE COLEÇÃO Equipe de criação Feiras e viagens 19 19

20 DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: TRANSPIRAÇÃO VALIDAÇÃO VALOR: ATRIBUTOS X PREÇO ENTREGA DAS FICHAS TÉCNICAS PARA COTAÇÃO APROVAÇÃO DE COLEÇÃO NAS FÁBRICAS 20 20

21 CADEIA DE SUPRIMENTOS INTEGRADA MATÉRIA-PRIMA FIAÇÃO TECELAGEM ACABAMENTO E CONFECÇÃO CANALDE DISTRIBUIÇÃO CONSUMIDOR Sistema permite medir demanda no ponto de venda Painéis de controles diários em todas as etapas da cadeia de suprimento Gestão de estoque e produção Sugestão de estoque e pedidos para lojistas Suprimento semanal para lojistas 21 21

22 EXPERIÊNCIA NO PONTO DE VENDA Acessibilidade (quantidade e localização de pontos de venda) Layout Visual merchandising (VM) Atendimento Disponibilidade de produtos 22 22

23 COMUNICAÇÃO COM CONSUMIDORES Comerciais para TV Revistas e Catálogos Mídias Tradicionais Visual Merchandising (VM) Redes Sociais Eventos SAC Eventos Ações de CRM: Marketing, SMS e Contato Telefônico Catálogos Revistas Anúncios Anúncios 23 23

24 COMUNICAÇÃO COM FRANQUEADOS Relacionamento direto, através de gerentes regionais Canais de comunicação para a multiplicação de boas práticas Relatórios diários de desempenho Sugestão semanal de pedidos de acordo com promoções e estoque ideal Sistema de gestão e CRM Portal de treinamento Vídeos de campanhas 24 24

25 AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES 25

26 VALOR PERCEBIDO: RESULTANTE DA CADEIA DE VALOR PROCESSOS TECNOLOGIA PESSOAS 26 26

27 EXPERIÊNCIA: VANTAGENS COMPETITIVAS Fidelização do consumidor final às nossas marcas Presença no varejo permite maior proximidade do consumidor final Maior assertividade no planejamento de coleções Menor mark down Consultoria assistida para varejistas multimercados Rede de franqueados Modelo de franquia de excelência estabelecido Presença nacional Expertise em design e desenvolvimento de produtos CAMEBA 27 27

28 OFERTA: VANTAGENS COMPETITIVAS Totalmente integrada: mais eficiente, menor custo de conversão Líder de mercado ganho de escala Capacidade instalada: capaz de crescer significativamente produção, com baixo capex Tecnologia: fábricas com alto grau de automatização e flexibilidade Gestão: pessoal experiente, sistema de controle em todas as etapas da produção, sistemas de gestão de franquias e CRM Custo de energia competitivo

29 AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES 29

30 MÚLTIPLOS EFEITOS POSITIVOS DO CÂMBIO Melhoria do resultado em reais da operação na América do Norte Aumento de volume de vendas através de: Substituição de importados Maior competitividade no mercado internacional Aumento de nacionalização nas novas coleções Efeitos esperados: Aumento da utilização de capacidade - diluição de custo fixo Melhora de mix redução gradual de intermediários e aumento de produtos com maior valor agregado 30 30

31 REDUÇÃO DO CUSTO DE CAPITAL Desalavancagem financeira Venda de ativos não operacionais Redução de capital de giro (conversão e nacionalização) Aumento de geração de caixa Redução do índice dívida líquida/ebitda, em função da redução da dívida líquida e aumento do EBITDA Alongamento do prazo médio da dívida Melhor comunicação com mercado Aumento de liquidez Melhoria de percepção de valor Múltiplo EV/EBITDA: Hoje: 4,1x 1 Consumo: 10,5x 2 Varejo: 8x 2 1 EBITDA LTM= R$ 224,4 milhões e EV= R$ 914 milhões em 12/11/ Fonte: Relatório Itaú Outubro

32 CRESCIMENTO DO NÚMERO DE LOJAS NO VAREJO Maior oportunidade de crescimento na rede Artex, através de franquias. Evolução do número de lojas no Varejo Artex mmartan MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia 32 32

33 CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Redução de SG&A Redução de capital empregado Redução de estoques Redução de recebíveis Redução de investimentos Meta de conversão: Ter menos de 50 lojas próprias Hoje: 92 lojas próprias Definição de acordo com tamanho da loja 33 33

34 FRANQUEADOS ATRAÍDOS PELAS MARCAS FORTES, SISTEMA DE GESTÃO DE EXCELÊNCIA... Por que investir? Sinônimo de tradição em toalhas, a ARTEX apresenta um profundo conhecimento do mercado, aliado à expertise em cada uma das áreas que compõem seu negócio. Por trás das operações das nossas lojas, existem suporte de informática, desenvolvimento de produtos, comunicação, marketing, finanças, contabilidade, treinamento de vendas e tudo mais que você precisa para potencializar o sucesso. São esses profissionais que conferem um diferencial às lojas ARTEX, tornando-a uma das franquias mais sólidas, reconhecidas e amadas do seu segmento. Estrutura que confere um diferencial como franqueadora e que faz da mmartan uma das marcas mais significativas do mercado e com reconhecimento do público como uma das mais sólidas no segmento. Marca com 30 anos de atuação no mercado e possui profissionais com expertise em cada uma das áreas que compõem o negócio, suporte de informática, desenvolvimento de produtos, suporte de comunicação e marketing, suporte operacional para a rede e lojas, treinamento de vendas, entre tantos outros

35 ...E RETORNOS FINANCEIROS ATRATIVOS Metragem da Loja de 80 m 2 a 130 m 2 Taxa de Franquia de R$ ,00 a R$ ,00 Custo de Obra Construída de R$ ,00 a R$ ,00 Estoque Inicial de R$ ,00 a R$ ,00 Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ ,00 a R$ ,00 Retorno do Investimento de 24 a 36 meses Metragem da Loja de 70 m 2 a 120 m 2 Investimento Artex MMartan Metragem da loja m m 2 Taxa de Franquia de R$ ,00 a R$ ,00 Custo de Obra Construída de R$ ,00 a R$ ,00 Estoque Inicial de R$ ,00 a R$ ,00 Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ ,00 a R$ ,00 Retorno do Investimento Taxa de franquia R$ mil R$ mil Custo de obra R$ mil R$ mil Estoque inicial R$ mil R$ mil Capital de giro, incluindo estoque inicial Retorno do Investimento Economics das franquias R$ mil R$ mil meses meses de 24 a 36 meses CONDIÇÕES COMERCIAIS Pedidos semanais Pagamentos dos royalties e produtos parcelados Publicidade: franqueado deverá investir 2% de seu faturamento Royalties de 20% sobre a compra Taxa de fundo de propaganda: Isenta 35 35

36 PRONTOS PARA VOAR ESTRUTURA JÁ PRONTA PARA CRESCER NO VAREJO Pessoas: Administradores experientes na indústria têxtil e varejo Sistemas: Sistema próprio de gestão de varejo, franquia e relacionamento com cliente (CRM) Oferta: Capacidade de produção e centros de distribuição Modelo de franquia consolidado e de excelência Marcas fortes e reconhecidas Produtos de alta qualidade 36 36

37 SPRINGS GLOBAL BM&FBOVESPA: SGPS3 37