Relatório e Contas Semestrais 2012

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1 Miillllenniium Eurro Taxa Fiixa Fundo de IInvesttiimentto Aberrtto de Obrriigações de Taxa Fiixa Relatório e Contas Semestrais 2012 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edif. 3 A1, Porto Salvo Telef Telefax SEDE SOCIAL: Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 A1, Porto Salvo CAPITAL SOCIAL ,00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE CASCAIS,COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL

2 Fundo de Investimento Mobiliário Millennium Euro Taxa Fixa Elementos Identificativos Tipo de Fundo: Data de Constituição: Sociedade Gestora: Banco Depositário: Valor da Carteira em 30 junho de 2012: Fundo de Obrigações Taxa Fixa Euro 3 de fevereiro de 1993 Millennium bcp Gestão de Activos - - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. F&C Management,Ltd (Investment Adviser) Banco Comercial Português, S.A. 5,851 M Euros Rendibilidade do OIC(*) Anualizada Em Em Em Em Em Em Em Em ,4% -2,0% -0,5% 6,1% 3,8% -1,6% 1,5% 7,8% POLÍTICA DE INVESTIMENTO O OIC procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio prazo que integre um prémio de risco sobre os instrumentos de mercado monetário e reflita, aproximadamente, a rendibilidade dos ativos emitidos em taxa fixa. O OIC deterá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global investido, direta ou indiretamente, em obrigações. O OIC investirá os seus capitais em obrigações de taxa fixa, de taxa variável, obrigações hipotecárias e outros instrumentos de dívida de natureza equivalente, expressos direta ou indiretamente em euros, emitidos por entidades privadas ou emitidos ou garantidos por um Estado membro da União Europeia, ou por organismos internacionais de carácter público, cuja qualidade creditícia apresente notações de rating equivalente aos escalões superiores das agências de rating ou risco de crédito equivalente na ótica do consultor de investimento, ao abrigo do contrato existente e aprovado pela CMVM. O OIC deverá ter no mínimo 50% do seu valor líquido global investido em obrigações de taxa fixa com maturidade superior a dois anos. O OIC pode utilizar instrumentos derivados para exposição adicional sem que da mesma resulte uma exposição ao ativo subjacente superior a 10% do valor líquido global do OIC. EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 110 Financeiras 5% Dez-10 Fev-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Out-11 Dez-11 Fev-12 Abr-12 Jun-12 Dívida Pública 95% EVOLUÇÃO DO OIC. O Fundo registou um desempenho positivo no 1º semestre do ano.. Mantivemo-nos concentrados na adoção de uma abordagem com um risco relativamente reduzido, com posições ativas modestas.. De uma perspetiva geográfica, conservámos posições de subexposição a França e a Espanha.. As emissões de maior maturidade tiveram um contributo positivo, pois sofreram um movimento de venda após as alterações aos regulamentos de pensões nos Países Baixos (e movimentos prováveis de natureza idêntica em todo o Norte da Europa).. As nossas posições de sobre-exposição em organismos governamentais e órgãos supranacionais foram mantidas. (*) A rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de Para as rendibilidades dos anos seguintes são consideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período. A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate. Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente: Comissão de Subscrição: 0% Comissão de Resgate: Até 90 dias 0.50%; Á mais / Íde 90 dias 0%. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).

3 MILLENNIUM EURO TAXA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA NOTA 1: CAPITAL DO OIC O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de copropriedade, aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso. Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Res. Período No Fim Valor base , , , ,27 Diferença p/ Valor Base , , , ,17 Resultados distribuidos 0,00 0,00 Resultados acumulados , , ,02 Resultados do período , , , ,69 SOMA , , ,65 0,00 0, , ,81 N.º de Unidades de Participação Valor da Unidade de Participação 11, , , ,7039 EVOLUÇÃO DO OIC VLGF VALOR UP N.º de U.P.s em Circulação Ano 2012 Jan ,19 11, Fev ,87 11, Mar ,02 11, Abr ,61 11, Maio ,92 11, Jun ,81 11, Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respetivo mês.

4 NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS (em anexo) LIQUIDEZ DO OIC A evolução ocorrida nestas rubricas durante o 1º semestre de 2012 foi a seguinte: Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Caixa Depósitos à ordem , ,11 Depósitos a prazo e com pré-aviso Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades TOTAL ,44 0,00 0, ,11 NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO a) O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do OIC é apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos até ao momento da valorização da carteira. b) O valor das unidades de participação será calculado às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o momento de referência para o cálculo. c) Os ativos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio indicativo divulgado pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com exceção para aqueles cujas divisas não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de Lisboa, por entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários. d) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transação as operações sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transacionadas para o OIC e confirmadas até ao momento de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia.

5 e) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência; não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se esteja a proceder à valorização. f) Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado, caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados para efeitos de avaliação: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; g) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na alínea seguinte. h) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; - modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo às características do ativo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efetuada por entidade subcontratada; i) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.

6 NOTA 12: COBERTURA DO RISCO TAXA DE JURO QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO MONTANTE MATURIDADES EXTRA-PATRIMONIAIS (B) EM SALDO (2) (1) CARTEIRA (A) FRA (3) SWAPS (IRS) (3) FUTUROS (4) OPÇÕES (5) (A)+/-(B) de 0 a 1 ano , ,32 de 1 a 3 anos , ,11 de 3 a 5 anos , ,90 de 5 a 7 anos , ,11 mais de 7 anos , ,87 As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-) (1) Todos os escalões de prazos devem ser entendidos como o prazo remanescente até ao vencimento. Engloba todos os activos do património do OIC cujas operações subjacentes tinham como característica um cupão com taxa fixa (2) Representa o saldo dos activos do património do OIC com sensibilidade às flutuações da taxa de juro, isto é os activos sem cobertura de risco por operações extrapatrimoniais, bem como a eventual exposição adicional decorrente da utilização de instrumentos derivados com esse propósito (3) Pelo valor inscrito em contas extrapatrimoniais (4) Pelo valor de referência (5) Pelo delta da Opção NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC Os custos imputados ao OIC no 1º semestre de 2012, são analisados como segue: TABELA DE CUSTOS Custos Valor %VLGF (1) Comissão de Gestão Componente Fixa ,19 0,47% Componente Variável 0,00 0,00% Comissão de Depósito 1.489,39 0,02% Taxa de Supervisão 600,00 0,01% Custos de Auditoria 1.845,00 0,03% Outros Custos 0,00 0,00% TOTAL (A) ,58 Valor Líquido Global Médio do OIC (B) ,21 TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B) (1) Média relativa ao período de referência. 0,53%

7 Millennium Euro Taxa Fixa INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 5,695, , , ,794, , ,877, VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 5,695, , , ,794, , ,877, Mercado cotações oficiais bolsa valores da UE 5,695, , , ,794, , ,877, Títulos divída pública 5,277, , , ,358, , ,436, BGB 4% 28/03/22 85, , , , , BTPS 3% 15/06/15 118, , , , , BTPS 3.5% 01/06/14 205, , , , BTPS 4% 01/09/20 221, , , , , BTPS 4,25% 01/03/20 160, , , , , , BTPS 4.5% 01/03/26 100, , , , , , BTPS 4.5% 01/08/18 80, , , , , BTPS 4.75% 01/09/21 150, , , , , , BTPS 4.75% 15/09/16 130, , , , , , BTPS 5% 01/08/34 187, , , , , , Belgium Kingdom 4.5% 28/03/26 38, , , , Belgium Kingdom 4.25% 28/09/21 130, , , , , , DBR 2% 04/01/22 60, , , , , DBR 2.25% 04/09/20 30, , , , , DBR 3% 04/07/20 203, , , , , , DBR 3.25% 04/01/20 147, , , , , , DBR 3.75% 04/01/15 200, , , , , , DBR /07/ , , , , , , DBR 4.75% 04/07/34 79, , , , , , DBR 5.5% 04/01/31 31, , , , , DBR 6.25% 04/01/24 85, , , , , , Deutschland Rep 2.5% 04/01/21 108, , , , , , FRTR 3% 25/10/15 126, , , , , , FRTR 4% 25/04/13 101, , , , , FRTR 4% 25/10/13 150, , , , , , FRTR 4.25% 25/10/17 100, , , , , , FRTR 4.25% 25/10/23 73, , , , , , FRTR /25/41 40, , , , FRTR 4.75% 25/04/35 130, , , , , FRTR 5.75% 25/10/32 59, , , , , Finnish Government 3.375% 15/04/20 26, , , , , Finnish Government 3.5% 15/04/21 51, , , , , France O.A.T. 2.5% 25/10/20 45, , , , , France O.A.T. 3.25% 25/04/16 60, , , , France O.A.T. 3.25% 25/10/21 70, , , , , , France O.A.T. 3.5% 25/04/15 27, , , , France O.A.T. 3.5% 25/04/20 123, , , , , France O.A.T. 3.5% 25/04/26 20, , , , Irish Govt 4.5% 18/04/20 25, , , , , Irish Govt 5% 18/10/20 102, , , , , , NETHER 3.25% 15/07/15 50, , , , , NETHER 4% 15/07/19 50, , , , , Netherlands Govt 1% 15/01/14 25, , , , Netherlands Govt 2.5% 15/01/22 60, , , , , Netherlands Govt 2.75% 15/01/15 154, , , , , , Netherlands Govt 4% 15/07/18 45, , , , , , RAGB 3.5% 15/09/21 50, , , , , , RAGB 3.8% 20/10/13 75, , , , , , RAGB 4% 15/09/16 10, , , , Republic of Austria 3.4% 22/11/22 50, , , , , Republic of Austria 4.3% 15/09/ , , , , , , Republic of Austria 4.35% 15/03/ , , , , Republic of Austria 3.65% 20/04/22 20, , , , , Republic of Slovenia 2,75% 17/03/15 34, , , , , Republic of Slovenia 5.125% 03/30/26 10, , , , , SPGB 6% 31/01/29 83, , , , , , Spanish Govt 3.4% 30/04/14 120, , , , Spanish Govt 4,25% 31/10/16 90, , , , , , Spanish Govt 4,85% 31/10/20 130, , , , , , Spanish Govt 4,65% 30/07/25 100, , , , , , Obrigações diversas 417, , , , , , BANCAJA CAVALE 3 10/27/ , , , , , , Euro Community 3.125% 27/01/15 117, , , , , , KFW 2.25% 21/09/10 83, , , , , , KFW 3.625% 20/01/20 83, , , , , , Kommunalkredit 2.25% 24/03/14 34, , , ,888.52

8 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM EURO TAXA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BALANÇO ATIVO CAPITAL E PASSIVO 30-Jun Jun-11 CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO 30-Jun Jun-11 CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC 61 Unidades de Participação , ,63 21 Obrigações , , , , ,74 62 Variações Patrimoniais , ,16 22 Ações 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 64 Resultados Transitados , ,19 23 Outros Títulos de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65 Resultados Distribuídos 0,00 0,00 24 Unidades de Participação 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 25 Direitos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 66 Resultado Líquido do Exercício , ,72 26 Outros Instrumentos de Dívida 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DO CAPITAL DO OIC , ,94 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS , , , , ,74 48 PROVISÕES ACUMULADAS TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 0,00 0, Obrigações Vencidas, a Regularizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Obrigações Vencidas, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Juros vencidos, a Regularizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 0,00 0, Juros vencidos, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Outras Contas de Devedores 0,00 0,00 0,00 0, ,99 TERCEIROS TOTAL DOS VALORES A RECEBER 0,00 0,00 0,00 0, ,99 DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 4.120,61 0,03 11 Caixa 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Rendimentos a Pagar aos Participantes 0,00 0,00 12 Depósitos à Ordem 6.087,11 0,00 0, , , Comissões a Pagar 4.931, ,94 13 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Outras Contas de Credores , ,27 14 Certificados de Depósito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 43 Empréstimos Obtidos 0,00 0,00 18 Outros Meios Monetários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 6.087,11 0,00 0, , ,31 TOTAL DOS VALORES A PAGAR , ,24 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos ,29 0,00 0, , ,45 55 Acréscimos de Custos , ,11 52 Despesas com Custo Diferido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 56 Receitas com Proveito Diferido 0,00 0,00 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 0,00 0,00 0, ,80 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Ativas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Passivas 0,00 0,00 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ATIVOS ,29 0,00 0, , ,25 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS , ,11 TOTAL DO ATIVO , , , , ,29 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO , ,29 NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO 11, ,0232

9 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM EURO TAXA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS 911 À Vista 0,00 0, À Vista 0,00 0, A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0, A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0, Swaps Cambiais 0,00 0, Swaps Cambiais 0,00 0, Opções 0,00 0, Opções 0,00 0, Futuros 0,00 0, Futuros 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO 921 Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0, Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0, Swap de Taxa de Juro 0,00 0, Swap de Taxa de Juro 0,00 0, Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0, Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0, Opções 0,00 0, Opções 0,00 0, Futuros 0,00 0, Futuros 0, ,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0, ,00 OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES 934 Opções 0,00 0, Opções 0,00 0, Futuros 0,00 0, Futuros 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0, Subscrições de títulos 0,00 0, Valores Recebidos em Garantia 0,00 0, Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0, Empréstimo de Títulos 0,00 0, Valores Cedidos em Garantia 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL DOS DIREITOS 0,00 0,00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 0, ,00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0, ,00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0,00 0,00

10 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM EURO TAXA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: De Operações Correntes 6,20 251, Da Carteira de Títulos e Outros Ativos , , De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0, Outros, de Operações Correntes 0,00 35,30 COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0, Da Carteira de Títulos e Outros Ativos 0,00 45,14 RENDIMENTO DE TÍTULOS Outras, de Operações Correntes , , /5 Da Carteira de Títulos e Outros Ativos 0,00 0, De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0, Na Carteira de Títulos e Outros Ativos , ,83 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS Outras, de Operações Correntes 0,00 0, Na Carteira de Títulos e Outros Ativos , , Em Operações Extrapatrimoniais , , Outros, em Operações Correntes 0,00 0,00 IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 39, , Impostos Sobre o Rendimento , , Impostos Indiretos 1,18 88,58 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES Outros Impostos 0,00 0, Provisões para Encargos 0,00 0,00 75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 0,00 0, Provisões para Encargos 0,00 0,00 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 1.845, ,49 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 0,00 0,01 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) , ,88 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) , ,16 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis 0,00 0, Recuperação de Incobráveis 0,00 0, Perdas Extraordinárias 0,00 0, Ganhos Extraordinários 0,00 0, Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0, Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0, Outros Custos e Perdas Eventuais 0,00 0, Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 0,00 0,00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 0, IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO ,69 0,00 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 0, ,72 TOTAL , ,88 TOTAL , ,88 (8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Ativos , ,34 D-C Resultados Eventuais 0,00 0,00 8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais , ,52 B+D-A-C+74X1 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento , ,30 B-A Resultados Correntes , ,72 B+D-A-C Resultado Líquido do Período , ,72

11 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM EURO TAXA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun Jun-11 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC RECEBIMENTOS: , ,31 Subscrição de unidades de participação , ,31... PAGAMENTOS: , ,21 Resgates de unidades de participação , ,21 Rendimentos pagos aos participantes... Fluxo das operações sobre as unidades do OIC , ,90 OPERAÇÕES COM A CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ATIVOS RECEBIMENTOS: , ,71 Venda de títulos e outros ativos , ,66 Reembolso de títulos e outros ativos Resgates de unidades de participação noutros OIC Rendimento de títulos e outros ativos Vendas de títulos e outros ativos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos , ,05... Outros recebimentos relacionados com a carteira PAGAMENTOS: , ,89 Compra de títulos e outros ativos , ,75 Subscrições de títulos Subscrições de unidades de participação noutros OIC Comissões de bolsa suportadas Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos Comissões de corretagem 0,00 20,90 Outras taxas e comissões 0,00 24,24... Outros pagamentos relacionados com a carteira Fluxo das operações da carteira de títulos e outros ativos , ,82 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: 0, ,54 Juros e proveitos similares recebidos Operações cambiais Operações de taxa de juro 0, ,54 Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções 0, ,00 Comissões em contratos de opções Outras comissões... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas PAGAMENTOS: 2.767, ,58 Juros e custos similares pagos Operações cambiais Operações de taxa de juro 0, ,08 Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 2.767, ,50 Fluxo das operações a prazo e de divisas , ,96

12 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM EURO TAXA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun Jun-11 OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: 0,00 35,31 Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 0,00 35,30 Juros de certificados de depósito Contracção de empréstimos Comissões em operações de empréstimo de títulos... Outros recebimentos correntes 0,00 0,01 PAGAMENTOS: , ,66 Despesas com crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros devedores de depósitos bancários 6,20 251,61 Comissão de gestão , ,81 Comissão de depósito 1.501, ,29 Comissão de supervisão 600,00 633,80 Impostos e taxas , ,13 Reembolso de empréstimos... Outros pagamentos correntes 0,02 0,02 Fluxo das operações de gestão corrente , ,35 OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: 0,00 0,00 Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis... Outros recebimentos de operações eventuais 0,00 0,00 PAGAMENTOS: 0,00 0,00 Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores... Outros pagamentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais 0,00 0,00 SALDO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO (A) , ,53 DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO (B) , ,78 DISPONIBILIDADES NO FIM DO PERÍODO (C)=(B)+(A) 6.087, ,31

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