Relatório e Contas Semestrais 2012

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1 Miillllenniium Prresttiige Vallorriização Fundo de IInvesttiimentto de Fundos Aberrtto Miistto de Acções Relatório e Contas Semestrais 2012 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edif. 3 A1, Porto Salvo Telef Telefax SEDE SOCIAL: Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 A1, Porto Salvo CAPITAL SOCIAL ,00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE CASCAIS,COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL

2 Fundo de Fundos MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO Elementos Identificativos Tipo de Fundo: Fundo de Fundos Data de Constituição: 14 de agosto de 1995 Sociedade Gestora: Millennium bcp Gestão de Activos - - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Banco Depositário: Banco Comercial Português, S.A. Valor da Carteira em 30 junho de 2012: 32,224 M Euros Rendibilidade do OIC(*) Anualizada Em Em Em Em Em Em Em Em ,8% 2,0% -0,1% -28,9% 18,4% 9,4% -7,1% 10,4% POLÍTICA DE INVESTIMENTO O OIC procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/ longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de ativos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos, investindo os seus capitais em Unidades de Participação de outros fundos de investimento, incluindo o investimento em fundos de investimento admitidos à negociação em bolsa de valores, nomeadamente ETF s (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O OIC poderá investir em fundos de investimento administrados pela Millennium bcp Gestão de Fundos de Investimento ou no Millennium Sicav, sediado no Luxemburgo e administrado pelo BII Investimentos Internacional, S.A.. Pode ainda investir em fundos de investimento que correspondam à noção de harmonizados nos termos legais e regulamentares. Até 1/3 do seu valor líquido global, o OIC poderá investir noutros valores mobiliários, em instrumentos do mercado monetário e em depósitos bancários à ordem ou a prazo não superior a 12 meses. Independentemente das decisões de investimento que, em cada momento, a sociedade gestora tome como estratégia de investimento de longo prazo, em função das suas expectativas relativamente aos mercados financeiros, o OIC procurará porém não exceder os seguintes limites máximos em percentagem do seu valor líquido global: Categoria de ativos / fundos Máximo Obrigações Taxa fixa 60% Ações 100% EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA Obrigações Taxa Variável 3% Obrigações Taxa Fixa 5% Dez-10 Fev-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Out-11 Dez-11 Fev-12 Abr-12 Jun-12 Acções 90% Tesouraria e Liquidez 2% EVOLUÇÃO DO OIC. O 1º semestre de 2012 foi marcado por dois períodos distintos em termos de comportamento dos mercados financeiros. Os primeiros três meses do ano começaram de forma positiva, com uma valorização generalizada dos ativos de risco. Este comportamento pode ser explicado (i) pelas duas operações de cedência de liquidez a três anos por parte do BCE; (ii) a bem sucedida reestruturação na dívida Grega; (iii) compras não antecipadas de ativos pelo Banco do Japão; e(iv) dados macroeconómicos acima das expectativas, especialmente nos EUA. Por sua vez, no 2º trimestre ocorreu uma inversão do mercado, com quedas algo pronunciadas nos principais ativos de risco. Esta evolução deve-se ao recrudescimento dos problemas de dívida soberana na Europa e a uma desaceleração global do ritmo de atividade económica. As notas distintivas deste novo episódio de tensões na Europa foram (i) o aumento da especulação em torno de uma reconfiguração da zona euro; (ii) a noção de que a consolidação fiscal tem que ser acompanhada de crescimento económico; e (iii) o aumento das taxas de juro para níveis insustentáveis a prazo na Espanha e Itália, economias que, pela sua dimensão, dificilmente podem ser alvo do mesmo formato de apoio dado a Portugal, Irlanda ou Grécia. Afastado o risco de fragmentação da zona euro, a resposta aos outros problemas tem passado por alguma flexibilização dos programas de ajustamento e um redobrar de esforços de consolidação e reformas estruturais nos países do Sul, ao mesmo tempo que se procura reforçar a integração europeia.. Neste contexto, os mercados acionistas registaram performances positivas no semestre, sendo que as maiores valorizações foram registadas nos mercados dos EUA (9%) e no Japão (7%). Ao nível de setores, as maiores valorizações registaram-se nos setores de consumo cíclico e financeiro. Por sua vez, os setores da energia e das matérias-primas registaram retornos negativos no semestre. Ao nível das obrigações, verificaram-se valorizações em todos os segmentos de mercado, mas em particular na dívida empresarial de taxa fixa e de países emergentes. No período destaca-se também a depreciação do Euro face ao dólar americano e à libra britânica, o que beneficiou o Fundo no semestre.. Em resultado das valorizações mencionadas, o Fundo registou uma performance positiva no período em apreço. (*) A rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de Para as rendibilidades dos anos seguintes são consideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período. A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate. Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente: DEP BANCÁRIOS / TÍT C PRAZO Comissão de Subscrição: 0% Comissão de Resgate: Até 90 dias 1%, entre 91 e 180 dias 0.5%; mais de 180 dias 0% As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).

3 MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE ACÇÓES NOTA 1: CAPITAL DO OIC O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de copropriedade, aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso. Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Res. Período No Fim Valor base , , , ,31 Diferença p/ Valor Base , , , ,60 Resultados distribuidos 0,00 0,00 Resultados acumulados , , ,77 Resultados do período , , , ,09 SOMA , , ,56 0,00 0, , ,23 N.º de Unidades de Participação Valor da Unidade de Participação 7,0096 7,3537 7,3812 7,3666 EVOLUÇÃO DO OIC VLGF VALOR UP N.º de U.P.s em Circulação Ano 2012 Jan ,38 7, Fev ,36 7, Mar ,18 7, Abr ,82 7, Maio ,14 7, Jun ,23 7, Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respetivo mês.

4 NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS (em anexo) LIQUIDEZ DO OIC A evolução ocorrida nestas rubricas durante o 1º semestre de 2012 foi a seguinte: Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Caixa Depósitos à ordem , ,30 Depósitos a prazo e com pré-aviso , , , ,00 Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades TOTAL , , , ,30 NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO a) O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do OIC é apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos até ao momento da valorização da carteira. b) O valor das unidades de participação será calculado às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o momento de referência para o cálculo. c) Os ativos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio indicativo divulgado pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com exceção para aqueles cujas divisas não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de Lisboa, por entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários. d) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transação as operações sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transacionadas para o OIC e confirmadas até ao momento de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia. e) O valor das unidades de participação será calculado com base no último valor divulgado e/ou conhecido no momento de referência.

5 f) O valor das unidades de participação admitidas à negociação em mercado será avaliado com base no último preço de mercado disponível no momento de referência. Não existindo ou não sendo representativo, utilizar-se-á o ultimo valor conhecido e/ou divulgado pela respetiva sociedade gestora, ou, na impossibilidade da sua obtenção, aplicar-se-á o disposto na alínea j). g) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência; não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se esteja a proceder à valorização. h) Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado, caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados para efeitos de avaliação: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; i) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na alínea seguinte. j) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; - modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo às características do ativo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efetuada por entidade subcontratada; k) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.

6 NOTA 11: COBERTURA DO RISCO CAMBIAL QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL TOTAL A PRAZO MOEDAS À VISTA A POSIÇÃO FUTUROS FORWARDS SWAPS OPÇÕES PRAZO GLOBAL (1) GBP , ,78 JPY , ,00 USD , ,32 Contravalor Euro , ,50 As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-) (1) É constituída pela soma aritmética das posições cambiais à vista, a prazo e em opções. NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC Os custos imputados ao OIC no 1º semestre de 2012, são analisados como segue: TABELA DE CUSTOS Custos Valor %VLGF (1) Comissão de Gestão Componente Fixa ,67 0,49% Componente Variável 0,00 0,00% Comissão de Depósito 8.727,51 0,02% Taxa de Supervisão 2.760,42 0,01% Custos de Auditoria 3.013,50 0,01% Outros Custos 0,00 0,00% TOTAL (A) ,10 Valor Líquido Global Médio do OIC (B) ,68 TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B) 0,53% (1) Média relativa ao período de referência. Nota: Em virtude de não existir informação disponível sobre os custos indiretamente suportados pelo OIC para o cálculo da Taxa Global de Custos indiretos de forma completa, clara e objetiva, respeitante ao investimento noutros OIC's, a Taxa Global de Custos apresentada deve ser vista como um valor minimo.

7 Millennium Prestige Valorização INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 3 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO DE FIM , , , ,23 0, ,23 31 OIC Domiciliados em Portugal , , , ,23 0, ,23 Millennium Acções América - FIM ,00 2, , ,75 0, ,02 0, ,02 Millennium Euro Taxa Variável - FIM ,39 5, , ,14 0, ,09 0, ,09 Millennium Eurocarteira - FIM ,75 9, ,77 0, , ,25 0, ,25 Millennium Liquidez - FIM 7.655,00 5, , ,06 0, ,70 0, ,70 Millennium Obrigações Europa - FIM ,00 5, ,63 0, , ,17 0, ,17 32 OIC Domiciliados num Estado-membro da EU , , , ,67 0, ,67 Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities 486, , , ,54 0, ,64 0, ,64 Amundi Funds - Absolute Volatility World Equities 659, , ,90 104,69 0, ,59 0, ,59 BNY Mellon GL - Asian EQ PO - EUR C ,19 1, ,30 0, , ,65 0, ,65 BlackRock Global Funds - European Focus Fund ,59 15, , ,98 0, ,35 0, ,35 CAAM Inflation Monde-I 2, , , ,26 0, ,16 0, ,16 DB X Trackers DAX - ETF 7.041,00 63, ,40 53,07 0, ,47 0, ,47 DB X-Trackers FTSE ETF ,00 5, , ,88 0, ,14 0, ,14 DB X-Trackers II iboxx Sov.Eurozone TR Index-ETF 2.791,00 178, , ,45 0, ,47 0, ,47 DB X-Trackers MSCI Emerging Market Index-ETF ,00 35, , ,12 0, ,98 0, ,98 DB X-Trackers MSCI Europe TR - ETF ,00 32, , ,13 0, ,90 0, ,90 IShares Eb.Rexx Government Germany (DE)-ETF 789,00 142, ,15 0, , ,65 0, ,65 Lyxor ETF MSCI AC Asia EX JP - ETF ,00 32, , ,65 0, ,80 0, ,80 MILLENNIUM SICAV Continental EuropeEquities-R 308,41 123, , ,09 0, ,33 0, ,33 MILLENNIUM SICAV North America Equities - R ,00 114, , ,25 0, ,31 0, ,31 Oyster Japan Opportun-IY2 158, , ,50 0, , ,91 0, ,91 Oyster Japan Opportunities ,00 109, ,11 0, , ,82 0, ,82 Parvest Equity-USA-HDGD EUR 7.379,00 89, ,67 0, , ,96 0, ,96 Schroder Intl Selec Fund - UK Equity-C AC ,00 3, , ,22 0, ,67 0, ,67 T.ROWE PRICE-US AGGREGATE BOND (IH) ,00 10, , ,56 0, ,93 0, ,93 VONTOBEL-BELVISTA COMM-HI H 1.594,00 106, ,32 0, , ,44 0, ,44 Wellington US Research Equity B HDG ,00 11, , ,66 0, ,96 0, ,96 ishares FTSE ETF ,00 5, , ,00 0, ,54 0, ,54 33 OIC Domiciliados em Estados não membros da EU , ,43 0, ,33 0, ,33 IShares MSCI Japan Index-ETF ,00 9, , ,93 0, ,62 0, ,62 ishares S&P 500 Index-ETF ,00 136, , ,50 0, ,71 0, ,71

8 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE ACÇÕES BALANÇO ATIVO CAPITAL E PASSIVO 30-Jun Jun-11 CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO 30-Jun Jun-11 CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC 61 Unidades de Participação , ,49 21 Obrigações 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 62 Variações Patrimoniais , ,72 22 Ações 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 64 Resultados Transitados , ,92 23 Outros Títulos de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65 Resultados Distribuídos 0,00 0,00 24 Unidades de Participação , , , , ,86 25 Direitos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 66 Resultado Líquido do Exercício , ,46 26 Outros Instrumentos de Dívida 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DO CAPITAL DO OIC , ,83 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS , , , , ,86 48 PROVISÕES ACUMULADAS TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 0,00 0, Obrigações Vencidas, a Regularizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Obrigações Vencidas, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Juros vencidos, a Regularizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 0,00 0, Juros vencidos, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Outras Contas de Devedores ,73 0,00 0, , ,94 TERCEIROS TOTAL DOS VALORES A RECEBER ,73 0,00 0, , ,94 DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes , ,14 11 Caixa 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Rendimentos a Pagar aos Participantes 0,00 0,00 12 Depósitos à Ordem ,30 0,00 0, , , Comissões a Pagar , ,56 13 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso ,00 0,00 0, ,00 0, Outras Contas de Credores , ,91 14 Certificados de Depósito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 43 Empréstimos Obtidos 0,00 0,00 18 Outros Meios Monetários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES ,30 0,00 0, , ,61 TOTAL DOS VALORES A PAGAR , ,61 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos 7.183,89 0,00 0, ,89 0,00 55 Acréscimos de Custos 3.013, ,97 52 Despesas com Custo Diferido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 56 Receitas com Proveito Diferido 0,00 0,00 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Ativas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Passivas 0,00 0,00 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ATIVOS 7.183,89 0,00 0, ,89 0,00 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 3.013, ,97 TOTAL DO ATIVO , , , , ,41 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO , ,41 NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO 7,3666 7,3905

9 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE ACÇÕES CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS 911 À Vista 0,00 0, À Vista 0,00 0, A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0, A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0, Swaps Cambiais 0,00 0, Swaps Cambiais 0,00 0, Opções 0,00 0, Opções 0,00 0, Futuros 0,00 0, Futuros 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO 921 Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0, Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0, Swap de Taxa de Juro 0,00 0, Swap de Taxa de Juro 0,00 0, Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0, Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0, Opções 0,00 0, Opções 0,00 0, Futuros 0,00 0, Futuros 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES 933 Swaps sobre cotações 0,00 0, Swaps sobre cotações 0, Opções 0,00 0, Opções 0,00 0, Futuros 0,00 0, Futuros 0, ,41 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0, ,41 COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0, Subscrições de títulos 0,00 0, Valores Recebidos em Garantia 0,00 0, Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0, Empréstimo de Títulos 0,00 0, Valores Cedidos em Garantia 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL DOS DIREITOS 0,00 0,00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 0, ,41 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0, ,41 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0,00 0,00

10 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE ACÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun Jun-11 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: De Operações Correntes 2,70 260, Da Carteira de Títulos e Outros Ativos 0,00 0, De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0, Outros, de Operações Correntes , ,78 COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0, Da Carteira de Títulos e Outros Ativos 2.891, ,27 RENDIMENTO DE TÍTULOS Outras, de Operações Correntes , , /5 Da Carteira de Títulos e Outros Ativos , , De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0, Na Carteira de Títulos e Outros Ativos , ,29 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS Outras, de Operações Correntes 0,00 0, Na Carteira de Títulos e Outros Ativos , , Em Operações Extrapatrimoniais , , Outros, em Operações Correntes 0,00 0,00 IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais , , Impostos Sobre o Rendimento , , Impostos Indiretos 116,34 290,75 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES Outros Impostos 0,00 0, Provisões para Encargos 0,00 0,00 75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 0,00 0, Provisões para Encargos 0,00 0,00 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 3.013, ,42 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 0,01 0,03 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) , ,54 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) , ,58 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis 0,00 0, Recuperação de Incobráveis 0,00 0, Perdas Extraordinárias 0,00 0, Ganhos Extraordinários 0,00 0, Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0, Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0, Outros Custos e Perdas Eventuais 0,00 0, Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 0,00 0,50 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 0, IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO ,09 0,00 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 0, ,46 TOTAL , ,54 TOTAL , ,54 (8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Ativos , ,45 D-C Resultados Eventuais 0,00 0,50 8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais , ,69 B+D-A-C+74X1 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento , ,82 B-A Resultados Correntes , ,96 B+D-A-C Resultado Líquido do Período , ,46

11 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE ACÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun Jun-11 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC RECEBIMENTOS: , ,60 Subscrição de unidades de participação , ,60... PAGAMENTOS: , ,46 Resgates de unidades de participação , ,46 Rendimentos pagos aos participantes... Fluxo das operações sobre as unidades do OIC , ,86 OPERAÇÕES COM A CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ATIVOS RECEBIMENTOS: , ,74 Venda de títulos e outros ativos Reembolso de títulos e outros ativos Resgates de unidades de participação noutros OIC , ,13 Rendimento de títulos e outros ativos , ,61 Vendas de títulos e outros ativos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos... Outros recebimentos relacionados com a carteira PAGAMENTOS: , ,62 Compra de títulos e outros ativos Subscrições de títulos Subscrições de unidades de participação noutros OIC , ,35 Comissões de bolsa suportadas Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos Comissões de corretagem 2.729, ,10 Outras taxas e comissões 161,54 143,17... Outros pagamentos relacionados com a carteira Fluxo das operações da carteira de títulos e outros ativos , ,12 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: , ,97 Juros e proveitos similares recebidos 0,00 0,00 Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações , ,03 Margem inicial em contratos de futuros e opções 0, ,94 Comissões em contratos de opções Outras comissões... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas PAGAMENTOS: , ,28 Juros e custos similares pagos 0,00 0,00 Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações , ,24 Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 3.936, ,04 Fluxo das operações a prazo e de divisas -536, ,69

12 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE VALORIZAÇÃO - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE ACÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun Jun-11 OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: , ,81 Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários , ,78 Juros de certificados de depósito Contracção de empréstimos Comissões em operações de empréstimo de títulos... Outros recebimentos correntes 0,01 0,03 PAGAMENTOS: , ,16 Despesas com crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros devedores de depósitos bancários 2,70 260,45 Comissão de gestão , ,31 Comissão de depósito 8.944, ,56 Comissão de supervisão 2.815, ,27 Impostos e taxas , ,12 Reembolso de empréstimos... Outros pagamentos correntes 0,11 0,45 Fluxo das operações de gestão corrente , ,35 OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: 0,00 0,50 Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis... Outros recebimentos de operações eventuais 0,00 0,50 PAGAMENTOS: 0,00 0,00 Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores... Outros pagamentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais 0,00 0,50 SALDO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO (A) , ,90 DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO (B) , ,51 DISPONIBILIDADES NO FIM DO PERÍODO (C)=(B)+(A) , ,61

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