COMUNICADO AO MERCADO

Transcrição

1 M. DIAS BRANCO S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ALIMENTOS Companhia Aberta - CVM nº 2338 CNPJ nº /1-15 NIRE COMUNICADO AO MERCADO M. DIAS BRANCO S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE ALIMENTOS ("Companhia") comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que está disponível em seu site de Relações com Investidores ( uma apresentação com informações sobre a aquisição da Indústria de Produtos Alimentícios Piraquê S.A. ( Piraquê ) pela Companhia. Eusébio-CE, 15 de junho de 218. Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria Diretor de Relações com Investidores

2 Aquisição da Piraquê pela M. Dias Branco Aceleração do crescimento e consolidação da liderança de mercado em biscoitos e massas no Brasil 15 de Junho de 218

3 As afirmações contidas neste documento relacionadas às perspectivas da administração sobre os negócios da M. Dias Branco são meramente tendências e, como tais, são baseadas exclusivamente nas perspectivas da administração sobre a continuidade de ações do passado e presente, baseadas em fatos já ocorridos. Essas tendências não se constituem em projeções e nem estimativas, e podem ser alteradas, substancialmente, por mudanças nas condições de mercado, no desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais. 2

4 Resumo da Transação Aquisição de 1% das ações da Piraquê Contrato de Aquisição - Data do contrato: 29 de janeiro de Enterprise Value: R$ 1,55 bi - EV/EBITDA*: 16,2 x Aprovações e Closing - 4/abr: Transação aprovada pelo CADE, sem restrições - 12/abr: Transação ratificada pela Assembleia Geral dos Acionistas - 16/mai: Conclusão (closing) da transação 3 Nota*: EBITDA ajustado, excluindo despesas não recorrentes e outros ajustes.

5 Transação totalmente alinhada com a estratégia da M. Dias Branco Marca icônica que atua há mais de 6 anos no mercado de alimentos no Brasil Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado Aceleração do crescimento e distribuição no pequeno varejo na Região Sudeste Potencial para sinergias operacionais e comerciais 4

6 Transação aumenta a receita líquida total da M. Dias Branco em 13% (valores de 217) * 5 Nota: *Receita Líquida da DRE Ajustada.

7 6,% 2,6% O mix das empresas combinadas aumenta a participação das linhas de produtos com maior preço médio Margarinas e Gorduras Outras li,9% 5,4% 2,3% 19,3% 17,% 21,4% 53,% + = 79,8% 15,1% 21,2% 56,% Biscoitos Massas Farinha e Farelo Margarinas e Gorduras Outras linhas + 6 Nota : Dados referentes ao ano de 217.

8 1 Marca Icônica que atua há mais de 6 anos no mercado de alimentos no Brasil 7

9 Marca Icônica que atua há mais de 6 anos no mercado de alimentos no Brasil 195 A história da Piraquê se inicia em 195, com a construção da primeira fábrica em Madureira (RJ) Produção de Biscoitos colaboradores 54. tons Produzidas de biscoitos/ ano 56. Clientes* R$ 684 milhões de receita líquida Produção de Massas 198 Produção de Margarinas e Fábrica de Embalagens Receita por Produto 1 19,3%,9% 213 Venda de Batatas e Refrescos em Pó 215 Novo CD em Madureira (RJ) 216 Nova Planta em Queimados (RJ) 79,8% Biscoitos Massas Outros 218 Aquisição pela M. Dias Branco Nota 1 : Dados relativos a 217. Outros contempla batatas e refrescos 8 * Clientes ativos que compraram nos últimos 6 meses.

10 Marca Icônica que atua há mais de 6 anos no mercado de alimentos no Brasil No Brasil, Piraquê é a 4ª marca mais vendida de biscoitos em share valor e a 9ª em massas Market Share Brasil Biscoitos (%) Market Share Brasil Massas (%) 7,2% 7,3% 7,% 5,1% 5,1% 4,6% 6,1% 6,2% 3,9% 3,8% 5,2% 5,% 5,% 4,8% 4,7% 4,4% 4,4% 4,4% 4,2% 3,4% Volume Valor Volume Valor 9 Nota : Dados da Nielsen.

11 2 Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado 1

12 Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado Total 153 SKUs Biscoitos Massas Refresco em Pó 82 SKUs 8%* 52 SKUs 19%* 19 SKUs <1%* 11 *% da receita líquida de 217

13 Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado Biscoitos (82 SKUs) Doces (28 SKUs) Crackers (13 SKUs) Recheados / Cookies (17 SKUs) Salgados (1 SKUs) Wafers (14 SKUs) 12

14 Massas (52 SKUs) Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado Aldente (16 SKUs) Com Ovos (16 SKUs) Semolina (6 SKUs) Grandur (9 SKUs) Infantil (4 SKUs) Lasanha (1 SKU) 13

15 Refrescos em pó* (19 SKUs) Pacote 25g Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado Pacote 1Kg *Produção terceirizada 14

16 Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado ÍNDICE DE PREÇO BISCOITOS 1 ÍNDICE DE PREÇO MASSAS 1 ÍNDICE DE PREÇO PIRAQUÊ: 163 MDB: 75 BRASIL ÍNDICE DE PREÇO PIRAQUÊ: 123 MDB: 88 BRASIL ÍNDICE DE PREÇO ÍNDICE DE PREÇO PIRAQUÊ: 148 SUDESTE PIRAQUÊ: 116 MDB: 72 MDB: 88 SUDESTE 15 Nota 1 : Dados da Nilsen relativos a 217.

17 Portfólio de produtos complementares com itens de alto valor agregado Portfólio da Piraquê contribuirá para aumentar o preço médio da M. Dias Branco Piraquê 16,7% > MDB empresas combinadas 1,6% > MDB Piraquê 94,3% > MDB empresas combinadas 8,4% > MDB 16

18 3 Aceleração do crescimento e distribuição no pequeno varejo na Região Sudeste 17

19 Aceleração do crescimento e distribuição no pequeno varejo na região Sudeste No Sudeste, em market share valor, Piraquê é a 1ª marca de biscoitos e a 3ª em massas Market Share Sudeste Biscoitos (%) Market Share Sudeste Massas (%) 14,% 13,8% 13,2% 1,9% 1,6% 9,7% 11,6% 12,% 8,% 8,1% ,7% 11,5% 1,9% 1,8% 1,2% 9,8% 1,2% 9,% 8,2% 7,1% Volume Valor Volume Valor 18 Nota : Dados da Nielsen.

20 Aceleração do crescimento e distribuição no pequeno varejo na região Sudeste Maior Distribuição no Pequeno Varejo Volume Brasil por Canal 1 13% 2% 5% 27% 35% 56. Clientes Base de clientes extensa e baixa inadimplência Capilaridade no Rio de Janeiro Vizinhança Supermercado Força da Estratégia Comercial Canal Tradicional Hipermercado Cash & Carry 19 Nota 1 : Dados da Nielsen (Biscoitos + Massas) relativos a 217

21 4 Potencial para sinergias operacionais e comerciais 2

22 Estrutura Organizacional Integração de sistemas, governanças, estrutura administrativa, financeira e de custos Suprimentos Compartilhamento pleno e otimização do mix de fornecedores Industrial Logística Comercial Potencial para sinergias operacionais e comerciais Redução de perdas e ociosidade, novas linhas de produção, realocações, instalação, desativação e investimentos em linhas e fábricas Integração total da logística e maior uso dos centros de distribuição Revisão de portfólio, políticas comerciais, modelo de remuneração, cross-selling e novos produtos 21

23 Potencial para sinergias operacionais e comerciais Industrial Infraestrutura no Sudeste para produção de biscoitos, massas e gordura vegetal Madureira (RJ) Fábrica Biscoitos e Massas Fábrica Gordura Queimados (RJ) Fábrica Biscoitos State of the art A Fábrica de biscoitos e massas em Madureira possui gráfica com capacidade nominal de 2,5 mil toneladas de embalagens/ano. Esta unidade possui incentivo fiscal de ICMS (Carga tributária de 3% na saída) 22

24 Potencial para sinergias operacionais e comerciais Industrial Crescimento de 16,9% na capacidade de biscoitos e 15,1% de massas Biscoitos Massas Margarinas/Gorduras Farinha/Farelo Outras linhas Total Capacidade Total de Produção (Mil Ton/ano) Piraquê 121,8 7, , , Fábrica de Biscoitos e Massas (Madureira/RJ) Fábrica de Gorduras (Madureira/RJ) 92,1-7,8 - Clientes - 26,4 mês ,9 26,4 Fábrica de Biscoitos (Queimados/RJ) 29, ,7 Demais unidades da M.Dias Branco 721,1 469,9 229, , 39, ,8 M.Dias + Piraquê 842,9 54,7 255, , 39,3 3.59,8 Acréscimo 16,9% 15,1% 11,5%,%,% 6,5% Nível de utilização da capacidade (%) Piraquê 44,3% 37,7% 34,%,%,% 4,9% Demais unidades da M.Dias Branco 76,5% 77,5% 7,4% 82,9% 43,5% 79,4% M.Dias + Piraquê 71,8% 72,3% 66,7% 82,9% 43,5% 77,1% 23 Nota : Dados referentes ao ano de 217.

25 Potencial para sinergias operacionais e comerciais Logística 6 Centros de Distribuição Faturamento por Centro de Distribuição 35. Clientes mês BA Área total de 13. m² com 14 mil posições pallets em Madureira (RJ) FROTA ALUGADA 13 alugados/terceiros + 6 reservas (87 RJ + 16 ES) PR SP MG ES* RJ* Possibilidade de expansão para 18 mil posições pallets mais 4.5 no CD antigo com: posições pallets 36 docas, sendo 3 de recebimento *Logística Própria 24

26 Informações Adicionais 25

27 Evolução da Receita Líquida e Volume Piraquê Receita Líquida* (R$ MM) e Volume (Mil Ton) 652,3 672,3 719,8 683,8 97,9 95,5 97,3 86, % 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% Preço Médio Total (R$/Kg) 7,9 6,7 7, 7, Receita Líquida (R$ Milhões) Volume (Mil Ton) 26 Nota: *Receita Líquida da DRE Ajustada.

28 Demonstração dos Resultados 217 M.Dias Branco 217 Piraquê 217* 217 Ajustada** Demonstração dos Resultados R$ Milhões % AV R$ Milhões % AV R$ Milhões % AV Receita Líquida 5.415,4 1,% 683,8 1,% 683,8 1,% (-) CPV ,8-62,4% -376,6-55,1% -372,2-54,4% (+) Incentivos fiscais estaduais 213,5 3,9% 3,9,6% 3,9,6% Lucro Bruto 2.249,1 41,5% 311,1 45,5% 315,5 46,1% Despesas Operacionais -1.49,7-26,% -269,6-39,4% -258,9-37,9% Despesas com vendas -1.91,6-2,2% -219,8-32,1% -26, -3,1% Despesas administrativas -177,2-3,3% -75,1-11,% -43,1-6,3% Outras receitas/(despesas) -14,9-2,6% 25,3 3,7% -9,8-1,4% Lucro Operacional 839,4 15,5% 41,5 6,1% 56,6 8,3% Resultado Financeiro 76,7 1,4% 29,2 4,3% 4,5,7% Resultado de Equivalência Patrimonial -,5,%,2,%,2,% Lucro antes dos impostos 915,6 16,9% 7,9 1,4% 61,3 9,% Imposto de renda e CSLL -71,3-1,3% -1,6-1,6% -1,6-1,6% Lucro Líquido 844,3 15,6% 6,3 8,8% 5,7 7,4% EBITDA 966,4 17,8% 8,5 11,8% 95,6 14,% Nota: Outras receitas/(despesas) contempla depreciação e amortização, despesas tributárias e outras receitas e despesas operacionais *Proforma: reclassificação de incentivo fiscal estadual e de descontos financeiros, de acordo com os critérios contábeis adotados na M. Dias Branco. ** Ajustada: desconsidera despesas e receitas não recorrentes. 27

29 EBITDA Ajustado 19,2x 11,8% Em R$ Milhões 16,2x 14,% Margem EBITDA EV/EBITDA 28

30 Destaques operacionais das Companhias Combinadas +4,7% +6,5% Nota 1 : Dados do ano de

31 Destaques Financeiros das Companhias Combinadas +14,% +9,9% +6,% +,5pp -,4pp -,9pp Nota: 1 Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido Ajustados Dados do ano de

32 31

33 Instituto Piraquê Fundado em 215 Objetivo: Organizar todas as ações sociais e doação de produtos da empresa Piraquê. Possui certificação de OSCIP 1 de acordo com a Lei 9.79/99. Hoje, com o advento da Lei 13.19/14 são necessários 3 anos de pré-existência para se qualificar como OSCIP. Projetos: Apoio a diversos projetos ao longo dos anos, como: Laço Rosa, Embaixadores da Alegria, Faixa Preta de Jesus, Instituto Reação, Creche Ovelinhas, Cidadania em Ação e Instituto Sol. 32 Nota: 1 Organização da Sociedade Civil de Interesse Público (OSCIP) são ONGs criadas por iniciativa privada, que obtêm um certificado emitido pelo poder público federal ao comprovar o cumprimento de certos requisitos, especialmente aqueles derivados de normas de transparência administrativas.

34 Obrigado (a)