APIMEC Nordeste Março, 2015

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1 Título Aqui Título Aqui APIMEC Nordeste Março, 2015

2 Agenda 1. Perfil Corporativo 2. Informações Financeiras 3. Perspectivas Futuras 4. Governança Corporativa e Mercado de Capitais 2

3 Perfil Corporativo 3

4 Liderança de Mercado... Modelo de Negócio fortalece a posição da M. Dias Branco Market Share Brasil (em % de volume vendido) 18,6% 25,4% 26,6% 28,0% 28,9% 21,9% 23,2% 23,3% 28,0% 28,1% 25,1% 25,7% 19,8% 21,3% 22,3% 13,7% Produtos Marcas Produtos reconhecidos pela qualidade Portfólio amplo e diversificado Voltados para diferentes públicos e classes sociais Abordagem regional multi-marcas Marcas reconhecidas, com alto recall em suas áreas de atuação Principais marcas: Adria, Basilar, Estrela, Fortaleza, Isabela, Pelaggio, Pilar, Richester, Vitarella e Zabet Biscoitos Massas Distribuição Sistema de distribuição próprio e terceirizado Focada no pequeno e médio varejo Cobertura Nacional Liderança em Biscoitos... e também em Massas 28,1% 28,9% 8,7% 7,6% 6,9% 6,7% 5,9% 11,1% 9,8% 7,6% 4,8% 4,0% M Dias Branco Nestlé Marilan Mondelez Pepsico Arcor M Dias Branco Selmi J Macedo Santa Amália Piraquê Vilma Nota: 1 AC Nielsen (2014). Market Share em volume vendido 2 Dados consideram aquisição da Vitarella em 2008, Pilar e Estrela em 2011 e Moinho Santa Lúcia em A partir do 4B13 foram considerados nas estatísticas de participação do mercado os Estados do Piauí, Maranhão e Mato Grosso, bem como toda a Região Norte

5 e entre as maiores do mundo TOP10 em market share global de biscoitos e massas considerando vendas em unidades monetárias; Expansão do market share global Posição PosiçãoBISCOITOS BISCOITOS - Ranking - Ranking de de Empresas Origem Origem Mondelez Kraft International Foods Inc Inc EUA EUA 21,2% 17,4% 2 2 Kellogg Kellogg Co Co EUA EUA 4,9% 3,4% 3 3 Campbell Campbell Soup Soup Co Co EUA EUA 3,6% 2,9% 4 4 Nestle United SA Biscuits (Holdings) Plc Reino Suíça Unido 2,4% 2,3% 5 5 United Nestlé Biscuits SA (Holdings) Plc Reuno SuiçaUnido 2,0% 2,3% 6 6 PepsiCo M Dias Inc Branco S/A Brasil EUA 1,8% 1,9% 7 7 M Dias PepsiCo Branco IncS/A EUA Brasil 1,8% 1,8% 8 8 Arcor Arcor SAIC SAIC Argentina 1,7% 1,7% 9 9 Britannia Parle Industries Products Ltd Pvt Ltd Índia 1,4% 1,2% Barilla Barilla Holding Holding SpA SpA Itália 1,3% 1,2% M. Dias Branco - Market Share Global (em % de vendas em unidades monetárias) 0,9% Biscoitos Fonte: Euromonitor 1,8% ,3% Massas 1,5% Posição MASSAS - Ranking de Empresas Origem Barilla Holding SpA Itália 9,8% 2 Grupo Ebro Puleva SA Espanha 5,6% 3 Nestle SA Suíça 2,2% 4 De Cecco SpA Itália 2,1% 5 Makfa OAO Rússia 1,8% 6 M Dias Branco S/A Brasil 1,5% 7 La Moderna SA de CV, Grupo México 1,4% 8 Nisshin Seifun Group Inc Japão 1,4% 9 Pastifício Selmi SA Brasil 1,3% 10 Cargill Inc EUA 1,3% 5

6 Demais produtos Farinha e Farelo de Trigo Margarinas e Gorduras Vegetais R$ 863,6 milhões em vendas ¹ 18,9% da Receita Líquida ¹ R$ 206,2 milhões em vendas ¹ 4,5% da Receita Líquida ¹ Snacks e Bolos R$ 50,9 milhões em vendas ¹ 1,1% da Receita Líquida ¹ Novos Produtos Mistura para Bolos ² Torradas ² Investimentos 2013/2014 Investimentos 2013/2014 Início de Vendas 2015 Início de Vendas 2015 Nota: 1 Dados do ano Previsões da administração quanto a realização dos investimentos e início de vendas dos novos produtos 6

7 Verticalização Nível de integração vertical permite melhores margens Produção 1 Consumo 1 Benefícios Índice de Verticalização Compra de Trigo Farinha para Verticalização Farinha para Vendas 56,0% 44,0% Produção Própria Fornecimento de Terceiros 75,8% 24,2% Melhor planejamento da produção Maior qualidade da matéria-prima Preços mais competitivos Compra de Óleos Vegetais Gordura para Verticalização Margarinas e Gorduras para Vendas 50,9% 49,1% Produção Própria Fornecimento de Terceiros Índice de Verticalização 78,7% 21,3% Custos de produção mais baixos Vantagem competitiva no desenvolvimento de novos produtos Uma das principais vantagens competitivas da M. Dias Branco é sua estratégia de verticalização Nota: 1 Dados do 4T14 7

8 Informações Financeiras 8

9 Volume Líquido por Segmento Biscoitos - Volume de Vendas (mil TON) Massas - Volume de Vendas (mil TON) CAGR : 10,0% CAGR : 7,9% 527,4 525,4 489,3 418,3 359,1 380,0 297,0 251,9 228,2 241,1 273,4 309,9 354,7 359, Farinha e Farelo - Volume de Vendas (mil TON) Margarinas e Gorduras - Volume de Vendas (mil TON) CAGR : 7,2% 504,0 516,7 597,1 623,8 664,8 737,5 764,0 CAGR : 7,0% 41,3 37,5 38,5 40,6 53,9 57,9 61,

10 Receita Líquida e Lucro Bruto Receita Líquida (R$ milhões) 4.311, ,9 CAGR : 16,5% 2.192, , , , , , , Lucro Bruto* (R$ milhões) e Margem Bruta (%) CAGR : 14,9% 566,5 622,9 820,2 995, , , , , ,6 42,1% 41,3% 37,4% 42,4% 41,7% 37,7% 40,1% 37,8% 37,7%

11 EBITDA e Lucro Líquido EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 621,6 673,8 770,4 CAGR : 14,6% 376,2 469,2 466,3 481,2 258,4 264,2 19,2% 17,5% 17,2% 20,0% 19,1% 16,5% 17,5% 15,6% 16,8% Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) 599,3 CAGR : 19,6% 351,5 351,7 366,5 470,5 524,4 143,4 160,8 214,2 10,7% 10,7% 9,8% 15,0% 14,4% 12,6% 13,3% 12,2% 13,1%

12 Dívida Líquida e Caixa Operacional Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida por EBITDA (unid.) 707,9 378,8 468,4 427,1 261,7 211,2 176,0 109,1 111,6 1,9 0,8 1,0 0,4 0,4 0,5 0,7 0,4 0, Caixa Operacional Gerado (R$ milhões) e Caixa Operacional por Receita Líquida (%) CAGR : 19,8% 431,5 572,6 646,1 334,6 343,3 334,7 218,9 10,0% 14,3% 14,0% 14,8% 9,4% 13,3% 14,1%

13 Capex e Aquisições Capex* (R$ milhões) e Capex* por Receita Líquida (%) 407,9 287,9 120,5 135,3 142,5 117,2 63,6 4,7% 33,3 2,2% 70,0 3,2% 5,1% 5,5% 4,9% 3,3% 6,7% 8,9% * Valor do Capex não inclui aquisições. Histórico de Aquisições Empresa Ano Aquisição Região Produtos Adria 2003 Sul e Sudeste Biscoitos e Massas Vitarella 2008 Nordeste Biscoitos e Massas Pilar 2011 Nordeste Biscoitos e Massas Estrela 2011 Nordeste Biscoitos, Massas, Bolos e Snacks Moinho Santa Lúcia 2012 Nordeste Biscoitos e Massas 13

14 Perspectivas Futuras 14

15 O que vemos adiante... Expansão da liderança de mercado em biscoitos e massas; Expansão da participação de mercado em farinha, margarinas, gorduras vegetais, snacks, bolos, mistura para bolo e torradas; Novas aquisições; Operações em novos segmentos do setor de alimentos; Expansão do processo de verticalização; Aumento das vendas referentes a produtos inovadores, extensões de linha de produtos e exportações; Busca contínua por melhoria de eficiência operacional... 15

16 Governança Corporativa e Mercado de Capitais 16

17 Governança Corporativa e Mercado de Capitais Listada no Novo Mercado com excelente desempenho... Governança Corporativa Mercado de Capitais M. Dias Branco está listada na BM&FBovespa desde 18 de outubro de 2006 (Ticker: MDIA3) 450% 400% MDIA3 X IBOVESPA X IGC (de 18/10/06 a 26/02/15) 350% Bloco de Controle: 74,5% Free Float : 25,5% 300% 250% 200% 150% 100% Free Float*: 21,2% - Locais 78,8% - Estrangeiros 50% 0% -50% MDIA3 IBOV IGC Conselho de Administração possui 5 membros, sendo 2 independentes Índices BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria possui 3 membros, sendo todos independentes Somente ações ordinárias (113,45 milhões) *Posição do dia 26/02/15 17

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19 Obrigado! Contatos: Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice Presidente de Investimentos e Controladoria Fone: geraldo@mdiasbranco.com.br Bruno Cals de Oliveira Relações com Investidores Fone: / bruno.cals@mdiasbranco.com.br