Finanças Públicas. Políticas de Tributação CAP. 17; 18; 19 STIGLITZ

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1 Finanças Públicas Políticas de Tributação CAP. 17; 18; 19 STIGLITZ

2 1. TRIBUTAÇÃO GERAL Governo obtém recursos por meio de tributos Quão justo é o sistema tributário? Quanto governo arrecada? Quais impactos na eficiência?

3 1. TRIBUTAÇÃO GERAL Tributos Diretos Tributo sobre a renda do trabalho (payroll tax) Tributo sobre a renda individual (income tax) Tributo sobre a riqueza das pessoas (wealth tax) Inclui : Imposto sobre a propriedade Imposto sobre a herança

4 1. TRIBUTAÇÃO GERAL Tributos Diretos Tributo sobre a receita das empresas (corporate tax) Tributos Indiretos Tributo sobre o consumo Tipos: Percentual do valor de renda Valor monetário fixo

5 2. EQUIDADE EM TRIBUTAÇÃO Objetivos distributivos: Equidade Vertical: Grupos sociais com mais recursos devem recolher mais tributos Equidade Horizontal: Indivíduos similares com diferentes comportamentos devem ser tratados de maneira similar (difícil de medir)

6 2. EQUIDADE EM TRIBUTAÇÃO Medindo equidade vertical Progressiva Carga fiscal aumenta com a renda Regressiva Carga fiscal diminui com a renda Proporcional Carga fiscal proporcional a renda (todos recolhem a mesma alíquota)

7 2. EQUIDADE EM TRIBUTAÇÃO Medindo equidade vertical O que interessa é a alíquota fiscal efetiva (não a nominal) Alíquota efetiva equivale ao percentual da renda em relação ao total de imposto devido Alíquota marginal é aquela que incide sobre cada $ 1 adicional de renda

8 2. EQUIDADE EM TRIBUTAÇÃO Base tributária inclui: Deduções Permitem reduzir base tributária Créditos Permitem reduzir valor do imposto Exceções Dedução é mais geral, crédito pode ser mais específico

9 3. INCIDÊNCIA FISCAL Quem paga os tributos? Carga fiscal de um imposto recai sobre as firmas ou trabalhadores? Incidência estatutária É a parte (agente) que tem a obrigação de recolher o tributo Incidência Econômica São as partes sobre as quais recaem os efeitos da tributação

10 3. INCIDÊNCIA FISCAL Quem paga os tributos? Exemplo: o que acontece quando o governo inclui imposto de $ 0,50 sobre a gasolina? Para os produtores isso equivale à um aumento de $ 0,50 no custo marginal Efeito do imposto aumenta preço final

11 3. INCIDÊNCIA FISCAL

12 3. INCIDÊNCIA FISCAL

13 3. INCIDÊNCIA FISCAL Não importa quem é o responsável legal pelo tributo Efeito sobre o preço e valor recolhido do tributo de cada agente não muda Incidência do tributo depende da elasticidade da oferta e demanda Ou seja: quanto a quantidade (demandada e ofertada) é afetada por alterações dos preços

14 3. INCIDÊNCIA FISCAL

15 3. INCIDÊNCIA FISCAL Tributo recai sobre firmas com oferta inelástica ou consumidores com demanda inelástica Demanda é mais elástica para os bens com mais substitutos (elasticidade preço demanda com valor mais alto), mais difícil repassar aumentos de impostos para os preços Mesmo raciocício se aplica para o lado da oferta e para o mercado de insumos

16 3. INCIDÊNCIA FISCAL IMPORTANTE: Incidência estatutária não descreve sobre qual parte recai o imposto Carga fiscal não depende sobre qual lado (oferta ou demanda) recai a carga Agentes com oferta ou demanda inelástica absorvem os impostos Foca em mudanças de preços não em quantidades

17 3. INCIDÊNCIA FISCAL Resultado também depende: Da estrutura de mercado (concorrência perfeita X monopólio) Período de tempo Curto prazo X longo prazo Efeito no decorrer da vida X efeito presente Transbordamento entre diferentes mercados

18 4. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA INDIRETA Foco agora está no efeito sobre a quantidade (produção eficiente) Peso morto capta as mudanças em quantidades quando um tributo é implementado Tamanho do peso morto depende da ineficiência da tributação Essa ineficiência é determinada pelas elasticidades das curvas de oferta e demanda

19 4. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA INDIRETA

20 4. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA INDIRETA

21 4. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA INDIRETA

22 5. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA INDIRETA Quanto maior a elasticidade, maior o efeito do peso morto (maior a mudança de comportamento para evitar o imposto) Efeito do imposto sobre o peso morto é proporcionalmente maior a medida que o imposto aumenta (efeito marginal) Sistemas progressivos tendem a ser menos eficientes Diminuição da base fiscal e aumento da alíquota tendem a aumentar a ineficiência

23 6. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE CONSUMO Escolha das alíquotas de imposto sobre os bens que minimizam peso morto para um dado nível de arrecadação Frank Ramsey (1927) foi pioneiro nessa questão Regra de Ramsey: para minimizar peso morto, alíquotas devem ser definidas entre bens, de modo que a proporção de peso morto marginal seja igual a receita marginal obtida naquele bem

24 6. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE CONSUMO Na prática essa relação mede o valor do próximo $ 1 para o governo em relação ao seu melhor uso no setor privado Essa relação entre PMmg/Rmg deveria ser a mesma para todos os bens PMmg/ Rmg = ɳ Se ɳ for pequeno, então receita adicional para o governo tem pouco (peso morto) valor privado individual

25 6. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE CONSUMO Se ɳ for pequeno, é provável que as alíquotas do dos tributos sejam baixas para a maioria dos bens Se ɳ for grande, é provável que as alíquotas dos dos tributos sejam altas para a maioria dos bens Assim, o governo só desejaria ter elevado ɳ se tiver uma elevada necessidade orçamentária

26 6. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE CONSUMO Na prática a Regra de Ramsey pode ser expressa como o inverso da elasticidade da demanda Assim, bens com elevada elasticidade devem ser menos tributados (alíquotas mais baixas) Bens com baixa elasticidade da demanda (mais inelásticos) devem ser mais tributados (alíquotas mais altas)

27 6. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE CONSUMO De acordo com a Regra de Ramsey, 2 fatores devem ser considerados para tributação ótima: Regra da elasticidade: peso morto de qualquer imposto aumenta com a elasticidade da demanda, eficiência aumenta tributando bens mais inelásticos Regra da base fiscal larga : é melhor tributar uma maior variedade de bens com alíquotas moderadas do que poucos bens com alíquotas muito altas

28 6. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE CONSUMO Implicações da Regra de Ramsey para equidade: Deve-se tributar bens mais essencias Logo, Regra de Ramsey não é um bom guia para políticas públicas em relação a equidade Além da elasticidade da demanda, deve-se considerar a distribuição de consumo por classes de renda Bens consumidos pelos mais ricos devem ser mais tributados

29 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA Agentes tentam a minimizar efeitos da Carga Fiscal Mudança de comportamento tem custos de eficiência Uma estrutura tributária eficiente é uma estrutura na qual não existe nenhuma outra que possa fazer um indivíduo melhor sem fazer outros indivíduos piores Um sistema tributário ótimo (eficiente) é aquele que maximiza função bem estar social

30 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA O uso de impostos distorcivos é inevitável quando se deseja redistribuição Estruturas eficientes minimizam a distorção (existem sistemas mais distorcivos que outros) Discussão se dá em termos de trade-off: quanto uma sociedade está disposta a suportar de peso morto (ineficiência) em troca de queda na desigualdade

31 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA Aqui é possível focar na equidade vertical do sistema Definir alíquotas entre classes sociais que aumentam bem estar social sujeitos a receita tributária Desafio: muitas vezes o ganho monetário do pobre é menos que a perda monetária do rico, devido ao efeito do peso-morto

32 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA Tributação afeta tamanho da base fiscal: No caso de alíquotas muito altas, oferta de trabalho naquele ponto tende a diminuir No caso extremo, com uma alíquota marginal de 100% ninguém vai querer trabalhar e base fiscal seria zero Esses dois efeitos (tamanho da alíquota versus tamanho da base fiscal) são representados na curva de Laffer

33 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA

34 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA Um sistema de tributação direta ótima segue a condição de fixar alíquotas de modo que: Utilidade mg do indivíduo i Receita mg obtida da tributação = valor da receita adicional Sistema ótimo de tributação direta é aquele no qual a utilidade mg por $1 obtida é igual entre os indivíduos

35 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA Esse resultado reflete dois fatores: Equidade vertical: bem estar social é o maximizado quando aqueles que tem um elevado nível de consumo, e então uma utilidade mg baixa, são mais tributados Alteração de comportamento: a partir de certo nível de tributação indivíduo pode decidir trabalhar menos e arrecadação cai (curva de Laffer)

36 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA Porém, quanto maior a redistribuição (maior a tributação sobre os ricos e menor a tributação sobre os pobres) maior o impacto sobre a produtividade Governo tenta balancear utilidade marginal de ricos e pobres, diminuindo excesso de consumo dos ricos

37 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA SOBRE RENDA

38 7. TRIBUTAÇÃO ÓTIMA Características desejáveis de um sistema fiscal - (Heady, 1993) - Eficiência - Equidade - Transparência - Simplicidade - Baixo custo de coleta