A BUSCA PELA AUTOSUFICIÊNCIA

Transcrição

1 A BUSCA PELA AUTOSUFICIÊNCIA Análise do Mercado de Gasolina no Brasil Prof. Marcelo Colomer São Paulo Agosto de 2013

2 Importações Acumuladas de Janeiro a Junho de 2013 Fonte: MDIC,

3 Crescimento da Produção de Petróleo por País Fonte: IEA,

4 O aumento da produção de petróleo irá impactar em redução da dependência externa de derivados? 4

5 Questões Chaves na Análise da Dependência Externa Expansão da Produção de Petróleo Política de Preços dos Combustíveis e de Misturas Autosuficiência no mercado de gasolina Reestruturação da Indústria Sucroalcooleira Expansão do Parque de Refino 5

6 Reservas provadas por país (Bilhões de barris) Expansão da Produção de Petróleo Produção Projetada de Petróleo no Brasil (milhões barris dia) Fonte: IEA,

7 Questões Chaves na Análise da Dependência Externa Expansão da Produção de Petróleo Autosuficiência no mercado de gasolina 7

8 Política de Preços dos Combustíveis e de Misturas Preços Relativos do etanol hidratado Fonte: ANP Fonte: Petrobras 8

9 Expansão da Frota Bicombustível Elevação de Elasticidade Preço da Demanda de Combustíveis Automotivos; Consumo de Gasolina C e Etanol Hidratado Restrição da Oferta de Etanol a partir de 2010; Crescimento do Consumo de Gasolina em uma média de 16% a.a. e decrescimento do consumo de Etanol na mesma taxa; Redução tributária sobre os veículos novos; Expansão do crédito; 9

10 Comportamento do Mercado Combustíveis Expansão do Consumo de Combustível na última Década; Exportações Líquidas de Gasolina Expansão da Frota Bicombustível a partir de 2003; Perda da Competitividade do Etanol; Inversão da Balança Comercial de gasolina a partir de 2010; Expansão da Frota Bicombustível Importação de 12% da gasolina consumida Fonte: ANP 10

11 Questões Chaves na Análise da Dependência Externa Expansão da Produção de Petróleo Política de Preços dos Combustíveis e de Misturas Autosuficiência no mercado de gasolina Reestruturação da Indústria Sucroalcooleira 11

12 Expansão do Parque de Refino (I) Fonte: Petrobras 12

13 Expansão do Parque de Refino (III) Fonte: Petrobras 13

14 Expansão do Parque de Refino (II) Fonte: Petrobras 14

15 Questões Chaves na Análise da Dependência Externa Expansão da Produção de Petróleo Política de Preços dos Combustíveis e de Misturas Autosuficiência no mercado de gasolina Reestruturação da Indústria Sucroalcooleira Expansão do Parque de Refino 15

16 Projeção de Demanda de Gasolina no Brasil Apresentação do Modelo 1º Modelo de Projeção de Consumo de Combustível (Losekann; Vilela; Castro, 2012); 2º Modelo de Escolha do Consumidor; 3º Evolução Projetada da Oferta de Gasolina; 4º Projeção da Necessidade de Importação 16

17 Modelo de Projeção de Consumo de Combustível Consumo de Gasolina C Equivalente Crescimento econômico de 4,5%; Preço do automóvel estável; Histórico de consumo de gasolina C equivalente Fonte: Losekann,

18 Consumo Projetado de Etanol Hidratado Consumo de Etanol Hidratado Fonte: Losekann, 2013 A partir do histórico de preços relativos entre a gasolina C e o etanol hidratado foram estimados o consumo de etanol hidratado em três cenários de preço relativo; O primeiro cenário corresponde a uma situação de elevada disponibilidade de etanol, sendo o preço que foi observado entre 2003 e 2009; O segundo, a um preço relativamente elevado próximo ao que ocorreu em 2012 ; O último corresponderia a uma situação de abastecimento crítico de etanol. 18

19 Bilhões de Litros Consumo Projetado de Gasolina C Consumo de Gasolina C em 2022 Consumo de Gasolina C Etanol Competitivo 68 Etanol Pouco Competitivo Fonte: Losekann,

20 Capacidade de Refino (I) Capacidade de refino diária brasileira de derivados e média de uso para gasolina A projeções de aumento de capacidade de refino encontrada em (Ministério de Minas e Energia; Empresa de Pesquisa Energética, 2011) Fonte: ANP, 2013; Ministério de Minas e Energia; Empresa de Pesquisa Energética,

21 Necessidade de importação de gasolina A em função do consumo de gasolina C e etanol hidratado Somente quando o etanol é competitivo que a situação de abastecimento doméstico é confortável; No cenário de preços relativos igual a 0,8 e com 20% de mistura a dependência de gasolina C atinge 13,5 milhões de m3 em Fonte: Histórico - ANP. Projeções elaboração própria 21

22 O Paradoxo Brasileiro A situação crítica de abastecimento de gasolina pode coexistir com exportações significativas de petróleo. 22

23 Custo da Dependência Externa Média do dispêndio com a importação de gasolina A no Brasil (2012): 788 US$ FOB por m3; Ganho acumulado de 2013 até 2022 de 12,2 bilhões de US$ no cenário de gasolina C E25 e preço relativo médio de 0,7; Dispêndio com a importação entre US$ 26,6 a 50,8 bilhões. 23

24 Custo para o Importador da Dependência Externa Dispêndio médio com importação em 2012: 788 US$/m3 Valor de venda no mercado (2012): 618 US$/m3; Situação positiva somente para o cenário com gasolina C E25 e com preço relativo médio de 0,7; Em todos os outros cenários é estimada uma perda acumulada no período de 2013 até 2022 que varia de 0,6 bilhões de US$ (E20, preço relativo 0,7) até 17,4 bilhões de US$ (E20, preço relativo 0,8). 24

25 OBRIGADO 25