Instituições Financeiras

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1 Paraná Banco S.A. Relatório Analítico Instituições Financeiras / Brasil Ratings Nacional Rating de Longo Prazo Rating de Curto Prazo Risco Soberano IDR de Longo Prazo ME IDR de Longo Prazo ML Perspectiva Rating Nacional de Longo Prazo IDR Soberano LP ME IDR Soberano LP ML AA-(bra) F1+(bra) BBB BBB Estável Estável Estável IDR Issuer Default Rating (Rating de Probabilidade de Inadimplência do Emissor). LP Longo Prazo ME Moeda Estrangeira ML Moeda Local Dados Financeiros Paraná Banco 31/12/14 31/12/13 Total de Ativos (USDmi) 2.300, ,4 Total de Ativos (BRLmi) 6.109, ,0 Patrimônio Líquido (BRLmi) 1.352, ,0 Lucro Operacional (BRLmi) 202,0 175,6 Lucro Líquido (ISOm) 129,3 132,5 Resultado Abrangente (BRLmi) 129,3 132,5 ROAA Operacional 4,72% 5,40% ROAE Operacional 20,17% 19,31% Geração Interna de Capital 4,82% 5,55% Capital Elegível Fitch/Ativos Ponderados pelo Risco 16,83% 14,42% Índice Regulatório Nível 1 28,79% 27,40% Pesquisa Relacionada Perspectiva 2015: Bancos Brasileiros (16 de dezembro de 2014) Analistas Jean Lopes jean.lopes@fitchratings.com Esin Celasun esin.celasun@fitchratings.com Principais Fundamentos dos Ratings Elevação dos Ratings: A elevação dos ratings do Paraná Banco S.A. (Paraná) considera seu comprovado histórico de manutenção de bom desempenho, mesmo durante períodos recentes de desaceleração econômica, o que reflete a resiliência do banco ao longo dos ciclos econômicos e sua forte estratégia de atuação. Rentabilidade Superior à dos Pares: O Paraná apresenta conservador apetite por risco e base de receitas relativamente diversificada, sustentada por suas subsidiárias de seguros e pela capacidade de apresentar, consistentemente, rentabilidade maior que a de seus pares. Os ratings também contemplam as satisfatórias liquidez e capitalização do banco. Por outro lado, retratam sua base de captação relativamente concentrada, além do descasamento entre os ativos e passivos de curto prazo. Boa Qualidade de Crédito: O crédito do Paraná permanece pulverizado, com boa qualidade e concentrado em consignados (72% do total em 2014). Os créditos vencidos acima de noventa dias eram de apenas 1,9% (2,7% em 2013). Em 2014, o banco expandiu, de forma relevante (63,7%), sua exposição a empresas, que passou a representar 22,5% do total, ampliando a atuação em empresas maiores. A Fitch ressalta que este forte crescimento demandará cautela, já que poderá aumentar os índices de inadimplência. Capitalização e Liquidez Adequadas: O banco manteve bons índices de liquidez, que se beneficiaram das recentes emissões de letras financeiras. O capital do Paraná é de boa qualidade. O patrimônio líquido das empresas de seguros não integra o cálculo do índice núcleo de capital Fitch (FCC), que ficou em adequados 16,8% em 2014 (14,4% em 2013) e foi favorecido pela redução dos fatores de ponderação dos créditos consignados, principalmente com órgãos federais. A Fitch acredita que a base de capital do Paraná é suficiente para manter a expansão e a absorção de potenciais perdas. Forte Atuação em Seguros: Em seguros, o Paraná atua por meio de seus 50,5% de participação na holding J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. (JMPSR), que, por sua vez, controla a J. Malucelli Seguradora S.A. (JM), líder no ramo de segurogarantia, além de duas outras empresas de seguros. As operações de seguros responderam por 35% do lucro líquido do Paraná em 2014 (23% em 2013). O banco apresentou índices de rentabilidade em linha com os de seus pares. Captação Concentrada: O Paraná continuou diversificando sua base de captação em termos de produtos, sobretudo por meio de emissões de letras financeiras. Houve ligeira melhora na concentração por investidor, mas os vinte maiores representavam ainda elevados 46% da captação total em 2014 (55% em 2013). O banco está financiando sua carteira de home equity via letras de crédito imobiliário (LCIs) e, a partir de 2016, quando esta carteira for mais representativa, deve iniciar operações de securitização. Sensibilidades dos Ratings Ação de Rating Positiva: Os ratings nacionais do Paraná são sensíveis a mudanças nas premissas da Fitch sobre desempenho, capitalização, qualidade de ativos e liquidez. As classificações poderão ser elevadas se o Paraná alongar e diversificar sua base de captação e melhorar os descasamentos entre prazos de ativos e passivos. Ação de Rating Negativa: Os ratings do Paraná podem ser rebaixados se houver piora sustentável e substancial no desempenho, na qualidade de ativos e na capitalização (ROA abaixo de 1,5%, créditos em D-H acima de 4,5% e FCC inferior a 11% por um período prolongado). 7 de

2 Ambiente Operacional Rating Soberano: IDR BBB ; Perspectiva Estável A Fitch classifica o Brasil com os IDRs (Issuer Default Ratings Ratings de Probabilidade de Inadimplência do Emissor) em Moedas Local e Estrangeira 'BBB ; Perspectiva Estável desde maio de A afirmação mais recente dos ratings soberanos ocorreu em julho de Ambiente Econômico no Brasil é Desafiador O ambiente econômico do país tem sido desafiador desde O crescimento real do produto Interno Bruto (PIB), por ano, se reduziu de cerca 4,3% entre 2007 e 2011 para a média de 1,7% entre 2012 e 2013 e de apenas 0,3% em 2014, enquanto a inflação permaneceu próxima ao limite superior do intervalo de tolerância da meta do Banco Central. Isto levou o Banco Central a aumentar a taxa básica de juros (Selic) de 7,25%, em abril de 2013, para 12,75%, em março de O real (BRL) tem apresentado volatilidade e se desvalorizou 33% em relação ao dólar americano (USD) entre 2013 e Por outro lado, a taxa de desemprego manteve-se baixa, em aproximadamente 4,8% em novembro de 2014, o que sustenta o consumo das famílias. Desenvolvimento do Mercado Financeiro Apesar do modesto crescimento econômico, o índice total de créditos/pib tem aumentado rapidamente nos últimos cinco anos e atingiu 59% em janeiro de 2015, frente a 35% em dezembro de O sistema bancário brasileiro é altamente concentrado: em junho de 2014, os dez maiores bancos detinham quase 87% dos ativos. O recente aumento dos créditos do sistema foi impulsionado pelas instituições financeiras públicas, que expandiram suas carteiras de crédito de acordo com as políticas econômicas do governo, a fim de oferecer suporte ao crescimento econômico em geral. A participação dos bancos públicos no total de créditos atingiu 54% em janeiro de 2015, frente a 33% em Marco Regulatório: Adequado e Bem-Estabelecido O ambiente regulatório do país é considerado forte. Os dois principais reguladores, Banco Central e Comissão de Valores Mobiliários (CVM), têm boa reputação em termos de grau de sofisticação, controles e capacidade de monitoramento, além de capacidade para reagir de forma flexível e pontual em situações adversas. A aplicação das leis também é adequada. Contudo, recentes casos de fraude em algumas instituições financeiras de pequeno porte apontam a necessidade de melhoras. Perfil da Companhia Franquia: Banco de Médio Porte com Sede em Curitiba; Subsidiária Líder no Ramo de Seguro-Garantia Metodologia Aplicada Global Bank Rating Criteria (20 de março de 2015) Metodologia de Ratings em Escala Nacional (outubro de 2013) O Paraná é um banco privado de capital aberto, com sede em Curitiba (PR) e 515 funcionários em A instituição atua em crédito consignado, seu principal produto, principalmente no Paraná, em Minas Gerais, Santa Catarina, Bahia, São Paulo e Goiás. Possui 25 lojas próprias, além de operar com 102 correspondentes exclusivos e cerca de 280 correspondentes multimarcas. No financiamento a empresas, as operações são crescentes, principalmente nas dos estados do Paraná e de São Paulo. O banco tem baixa representatividade no Sistema Financeiro Nacional (SFN) e ocupa a 17 a posição em termos de depósitos totais (0,1% do SFN) e a 49 a em ativos totais (0,1% do SFN). No setor de seguros, a JM permanece como maior seguradora no país no segmento de seguro-garantia, em termos de prêmios emitidos. A JMPSR também controla a J. Malucelli Resseguradora (JM Re), segunda maior resseguradora local do Brasil em termos de patrimônio líquido (PL), que atua, hoje, como a resseguradora cativa da JM. Paraná Banco S.A. 2

3 Modelo de Negócios: Foco em Crédito Consignado e Diversificação Gradual Fundado em 1966, o grupo J. Malucelli atua nos setores de infraestrutura, previdência, energia, esporte, turismo, comunicação e em agropecuária, além dos segmentos em que o Paraná opera. O Paraná é a principal empresa do grupo e foi o quinto banco a fechar convênio com o Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), em 2003, quando passou a oferecer crédito consignado a aposentados e pensionistas. Além disso, mantém convênios com vários estados e prefeituras. Atualmente, as atividades do Paraná estão divididas, principalmente, nas áreas de consignado, créditos para empresas e home equity, enquanto a base de captação se origina, sobretudo, no mercado de atacado. Estrutura Organizacional: Família Malucelli Como Principal Acionista O Paraná permanece sob o controle majoritário de Joel Malucelli e outros membros de sua família, que também possuem empreendimentos diversificados e integram os maiores grupos econômicos paranaenses. Com o objetivo de manter custos competitivos, o banco compartilha serviços de recursos humanos, compras e contabilidade com a Porto de Cima Administração Participação e Serviços S.A., holding do grupo. Organograma Paraná Banco Travelers 99,98% 99,99% 50,50% 50,50% 49,50% J. Malucelli Agenciamento J. Malucelli Investimentos J. Malucelli Part. em Seguros e Resseguros J. Malucelli Latam S.A. 100,00% J. Malucelli Seguradora J. Malucelli Resseguradora J. Malucelli Seguros 0,01% 100,0% Fonte: Paraná Banco. J. Malucelli Controle de Riscos Ltda. O Paraná ingressou no mercado brasileiro de ações Bovespa Nível 1 em junho de Sua Oferta Pública Inicial de Ações (IPO) consistiu apenas de oferta primária, com o direito a 100% de tag along, que assegura que, no caso de alienação, os acionistas minoritários terão o direito de vender suas ações pelo mesmo valor pago pelas ações dos integrantes do bloco de controle. A holding, JMPSR, foi criada em 2008 e é a controladora do conglomerado de seguros. A Travelers Companies, Inc. (Travelers), uma das líderes em seguros de ramos elementares nos Estados Unidos, entrou na estrutura acionária da JMPSR em 2011 e aumentou sua participação nesta empresa para 49,5% em Além da JM e da JM Re, a holding Paraná Banco S.A. 3

4 controla a J. Malucelli Seguros S.A., seguradora de pequeno porte, que foca nos ramos elementares. No quarto trimestre de 2014, junto com a Travelers, o banco constituiu a J. Malucelli Latam S.A., holding dos investimentos na América Latina, e adquiriu uma seguradora pequena, Colombiana, focada no ramo de seguro-garantia. No final de 2014, os investimentos no grupo de seguros correspondiam a 48% do patrimônio líquido (PL) do banco. Administração Qualidade da Administração: Adequada, em Termos de Estabilidade e Experiência Os acionistas participam diretamente da administração do banco e dos demais empreendimentos da família Malucelli. O Paraná conta, ainda, com profissionais experientes, sob a supervisão do Comitê Executivo, para conduzir seu dia a dia. Dois dos seis filhos de Joel Malucelli são os presidentes do Paraná e da JMPSR. A Diretoria-executiva é presidida por Cristiano Malucelli, filho de Joel Malucelli, e conta com outros seis diretores, todos com ampla experiência no mercado. Governança Corporativa: Efetiva, Com Relativa Autonomia A governança corporativa é neutra para os ratings do Paraná. O banco, como a maioria de seus pares que abriram capital, tem aprimorado gradualmente a transparência e as práticas de governança corporativa, inclusive com a constituição de um comitê de auditoria e um conselho fiscal. O conselho de administração do banco é formado por três acionistas e um membro independente, além de um diretor do próprio grupo. O Paraná conta também com um conselho fiscal independente do conselho de administração e com três membros permanentes. Todas as decisões da administração são aprovadas em grupo, por meio de reuniões e comitês diários. Objetivos Estratégicos: Diversificação da Carteira de Crédito O Paraná tem procurado diversificar suas operações entre consignado (72% da carteira em 2014) e financiamentos a empresas, mediante aumento da participação em companhias de maior porte (22,5% em 2014 ) e, em menor proporção, home equity e parcerias para financiamento ao consumo (5,5%). Ao mesmo tempo, mantém sua elevada seletividade nas operações, visando a preservar a rentabilidade e a qualidade dos ativos. O Paraná tem buscado ampliar suas fontes de originação próprias de crédito consignado, devido à sua maior rentabilidade. O banco vem priorizando as operações nas lojas a ele pertencentes e em correspondentes exclusivos, que foram responsáveis por 66% da originação/produção dos créditos consignados em No caso dos correspondentes exclusivos, o Paraná tem procurado atraí-los e fidelizá-los, por meio do pagamento de comissões diferenciadas. O foco do banco permanece em convênios apenas com órgãos públicos (entidades federais, estados, municípios e INSS). Atualmente, o refinanciamento de créditos consignados representa 80% do total de créditos e reflete a estratégia focada neste segmento, com o objetivo de refinanciar empréstimos a tomadores adimplentes. O Paraná ampliou a carteira de financiamento a empresas de forma relevante em 2014, principalmente nas companhias com maior faturamento. Para tanto, contratou profissionais especializados no segmento e tem procurado expandir sua atuação em empresas com bom relacionamento com os acionistas, principalmente com o grupo segurador. Neste segmento, atua com produtos típicos do mercado, sobretudo em moeda local e com prazos curtos. Na carteira de home equity, o banco opera de forma conservadora, com garantia de imóvel, na modalidade de alienação fiduciária. As operações se concentram em Curitiba e São Paulo. O limite de crédito é de 50% do valor de liquidez forçada dos imóveis, depois de Paraná Banco S.A. 4

5 avaliações realizadas por empresas especializadas. O banco também mantém parceria com uma loja varejista para explorar o segmento de financiamento ao consumo. No ramo de seguros, o principal produto da JM continua sendo o seguro-garantia, que pode substituir as fianças bancárias tradicionais em diversas situações. Este segmento apresenta resultados significativos para o banco e permanece bastante estratégico para o grupo. O grupo mantém a atuação em resseguros por meio da JM Re e em parceria com a Travelers, e tem tentado ampliar as operações em ramos elementares, que ainda são pouco representativas. O grupo pretende ampliar sua atuação na América Latina e, por esta razão, concluiu a aquisição de uma pequena seguradora na Colômbia (Cardinal Compañia de Seguros). Execução da Estratégia: Bom Histórico de Implantação de Políticas A Fitch considera os planos de expansão do Paraná possíveis, tendo em vista as perspectivas de mercado e o forte histórico de execução da estratégia pela administração do banco, que demonstra capacidade de adotar os ajustes necessários, de forma tempestiva, e tem apresentado resultados relativamente estáveis ao longo dos ciclos econômicos. No consignado, a expectativa é manter o crescimento desta carteira estável (em torno de 15%). No financiamento a empresas, o banco aproveitou a redução da concorrência no segmento em 2014, mas, devido ao atual momento econômico, a expectativa do Paraná é ampliar a base em 2015 em torno de 20%, abaixo do crescimento apresentado em Em home equity, a estratégia é manter uma carteira pequena no balanço e priorizar a securitização, principalmente para gerenciar o casamento de prazos de ativos e passivos. A securitização só deve ocorrer a partir de 2016, quando a carteira de home equity for mais representativa. A carteira total deve aumentar em torno de 15%, abaixo dos 25% registrados em Apetite a Risco Padrões de Subscrição: Crédito é Principal Risco O crédito permanece o principal risco das operações do Paraná. O banco registrou uma carteira de crédito de BRL3,7 bilhões em 2014 (BRL2,9 milhões em 2013 e BR2,4 bilhões em 2012), que permanece bastante pulverizada, composta por créditos a pessoas físicas (77,5%) e empresas (22,5%). Os vinte maiores devedores representavam apenas 11% da carteira do banco no ano passado. Desta forma, os créditos em atraso, eram, em sua maioria, compostos por créditos consignados de tíquete baixo, apesar de os maiores devedores inadimplentes serem representados por empresas. O tiquete médio da carteira de financiamento a empresas era de cerca de BRL3 milhões em 2014 (BRL2 milhões em 2013). Na opinião da Fitch, os padrões de subscrição são sólidos. A estrutura de gestão de crédito do banco está centralizada no Comitê Sênior (CS), que se reúne semanalmente e é composto pelo presidente e por três diretores. Todas as propostas de limite de crédito são submetidas ao CS, e as que já possuem operações são reavaliadas a cada 180 dias. No crédito a empresas, as decisões ocorrem em duas alçadas, sendo a primeira de um executivo de crédito e a seguinte, de membros da diretoria e da superintendência (Comitê Pleno). Paraná Banco S.A. 5

6 Controles de Risco e Risco Operacional O Paraná adota práticas de crédito comuns aos pares que atuam no segmento de consignado e conta com bons sistemas e controles automatizados, além de avaliar e monitorar de forma consistente a qualidade dos convênios e os riscos das fontes pagadoras públicas e privadas. O banco também não tem operado no consignado para entidades públicas cujos sistemas operacionais sejam desfavoráveis. Em relação ao risco operacional, o Paraná conta com o sistema informatizado (Op Advanced) para documentar o mapeamento de todas as áreas organizacionais, de processos, risco e controle, gerenciamento de planos de ação e coleta de perdas. O risco operacional representava 13% dos ativos ponderados pelo risco, percentual compatível com o perfil de atuação do banco em Crescimento no Crédito Superior ao SFN Em 2014 e 2013, o Paraná apresentou crescimento de 26% e 21%, respectivamente, no crédito. Já a carteira de crédito do SFN cresceu 11,3% em 2014 e 14,7% em Em 2014, o banco reportou aumento de 16% no consignado (18,6% em 2013), de 63,7% (26,8% em 2013) no financiamento a empresas e de 38,5% (46,7% em 2013) no segmento de home equity. Baixo Risco de Mercado A tesouraria do Paraná tem atuação conservadora, com foco em gestão de caixa, captação e descasamentos entre ativos e passivos. A administração da exposição ao risco é centralizada na tesouraria, cuja gestão é supervisionada pela diretoria financeira e pela diretoria de risco e crédito. Paraná Banco S.A. 6

7 O banco utiliza medidas e ferramentas de controle tradicionais de gerenciamento de risco de mercado, como o Valor em Risco (VaR), estresse determinístico e stop-loss, precificando seus ativos a valor de mercado. Historicamente, o consumo das posições da tesouraria tem sido baixo, mesmo durante períodos de maior oscilação. O Paraná utiliza a metodologia para cálculo do VaR, com intervalo de confiança de 99% e período de retenção conservador de dez dias, gerado principalmente em reais. No encerramento de 2014, o VaR da carteira total (banking e trading) foi de BRL59,7 milhões, ou apenas 4,4% do patrimônio líquido. Um dos principais riscos de exposição do banco está relacionado ao descasamento de prazos e taxas entre a carteira de crédito e a captação. No final de 2014, o prazo médio das carteiras de consignado, de crédito empresarial e de captação era de 19 meses, 8 meses e 9 meses, respectivamente (18, 13 e 14 meses, respectivamente, em 2013). Crédito x Captação Por prazo de vencimento (BRL Milhões) Fonte: Paraná Banco S.A Crédito Captação Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos Acima de 3 anos Perfil Financeiro Por se tratar de uma instituição financeira de capital aberto, o Paraná é obrigado a divulgar suas demonstrações financeiras no padrão internacional (IFRS). A Fitch analisou o banco com base nos números consolidados, incluindo suas subsidiárias, de acordo com as regras da CVM. As informações foram auditadas, sem ressalvas, pela KPMG. Qualidade dos Ativos Boa Qualidade de Crédito Os créditos registrados entre as faixas de risco D-H representaram 2,8% do total da carteira do Paraná em 2014, 3,9% em 2013 e 3,8% em 2012 e estavam melhores do que a média de seus pares (3,6%). A Fitch ressalta que o forte crescimento no segmento de empresas demandará um período de observação, a fim de que os novos patamares de inadimplência sejam compreendidos. O nível de cobertura de provisões segue compatível com o perfil do banco (as provisões cobriam 83,6% dos créditos D-H em 2014 e 83,1% em 2013). Os créditos classificados com atrasos superiores a noventa dias eram de apenas 1,9% do total (2,7% em 2013). Paraná Banco S.A. 7

8 Qualidade da Carteira de Crédito Paraná Banco *Média dos Pares (%) Evolução da Carteira de Crédito Bruta 26,15 21,16 26,40 14,98 21,97 13,80 Créditos Duvidosos / Total de Crédito Bruto 2,81 3,91 3,83 3,61 3,68 4,31 Provisões para Créditos/Créditos Duvidosos 83,64 83,08 83,64 89,64 79,85 92,43 Créditos Duvidosos - Provisões para Créditos / Núcleo de Capital Fitch 2,30 2,84 2,39 2,26 3,03 7,71 Provisões para Crédito / Média de Crédito Bruto 1,95 2,55 2,46 1,28 2,23 1,79 Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto 2,21 1,86 2,12 9,18 14,64 10,17 *Banco Industrial do Brasil S.A; Banco Daycoval S.A.; Banco ABC Brasil S.A.; Banco Pine S.A.; Banco Safra S.A.; Conglomerado Financeiro Alfa Fonte: Fitch Ratings Resultados e Lucratividade Bons Índices de Rentabilidade O Paraná continua expandindo suas atividades de crédito, apesar da maior competição no segmento de consignado, principalmente dos grandes bancos públicos, que apresentam taxas de juros bastante competitivas. Seu maior diferencial, porém, é a agilidade na concessão de crédito. O banco apresentou lucro líquido de BRL129,5 milhões no período de 12 meses encerrado em dezembro de 2014 (BRL132,5 milhões em 2013) e apresentou ROE e ROA, em base anual, de 9,8% e 2,3%, respectivamente, em 2014 índice adequado e em linha com o apresentado por seus pares. O resultado do Paraná também se beneficiou da boa lucratividade das operações de seguros e de sua boa eficiência no controle de despesas. O indicador de custo/receita era de 53,8% em 2014 (52,1% em 2013). Paraná Banco S.A. 8

9 Índices de Intermediação Financeira Paraná Banco *Média dos Pares (%) Rec. Líquida de Intermediação / Média de Ativos Oper. 9,77 11,10 11,29 6,11 6,21 6,96 Despesa Não-Financeira / Receita Bruta 53,83 52,08 46,85 47,57 42,70 37,17 Despesa de Provisão Para Créd. e Títulos/Resultado Operacional Antes de Provisão 23,89 27,62 21,30 31,11 35,79 31,20 Resultado Operacional / Média do Patrimônio 15,35 13,98 17,43 12,36 13,12 18,06 Resultado Operacional / Média do Total de Ativos 3,60 3,91 5,09 3,46 4,56 4,81 Lucro Líquido/Patrimônio Total Médio 9,84 10,55 16,84 13,84 13,09 16,91 Lucro Líquido/Média do Total de Ativos 2,31 2,95 4,92 1,39 1,70 1,98 *Banco Industrial do Brasil S.A; Banco Daycoval S.A.; Banco ABC Brasil S.A.; Banco Pine S.A.; Banco Safra S.A.; Conglomerado Financeiro Alfa Fonte: Fitch Ratings Capitalização e Alavancagem Capitalização Adequada e Baixa Alavancagem O Paraná conta com amplo espaço para aumentar a alavancagem, já que a carteira de crédito representava apenas 2,7 vezes o PL em O índice Núcleo de Capital Fitch, que não integra o PL das empresas de seguros, era de 16,8% em 2014 (14,4% em 2013), e se comparava bem ao dos pares. O indicador se beneficiou das mudanças nas regras de ponderação, pois a Circular do Banco Central, de agosto de 2014, alterou o Fator de Ponderação de Risco (FPR) das operações de crédito consignado realizadas com instituições federais para 50%, frente a 75% ou 150%, dependendo do prazo. A Fitch considera os índices de capitalização adequados para que o Paraná mantenha a expansão de sua carteira de crédito de forma sustentável a longo prazo. Além disso, a base de capital regulatório do banco é composta apenas por nível I, o que a agência também considera positivo, sem impactos relevantes, tendo em vista as novas regras de Basiléia 3. Capitalização Paraná Banco *Média dos Pares (%) Núcleo de Capital Fitch/Ativos Ponderados pelo Risco 16,83 14,42 14,00 12,02 11,82 11,44 Patrimônio Tangível/Ativos Tangíveis 22,09 25,91 29,05 9,44 9,81 9,87 Índice de Capital Regulatório Nível 1 28,79 27,40 27,08 12,01 11,54 11,17 Índice de Capital Regulatório 28,79 27,40 27,08 15,97 15,89 15,86 Dividendos Pagos e Declarados /Resultado Líquido 49,65 46,11 43,72 38,76 42,41 38,11 *Banco Industrial do Brasil S.A; Banco Daycoval S.A.; Banco ABC Brasil S.A.; Banco Pine S.A.; Banco Safra S.A.; Conglomerado Financeiro Alfa Fonte: Fitch Ratings Paraná Banco S.A. 9

10 Captação e Liquidez Captação Concentrada e Liquidez Satisfatória Os esforços para diversificar o financiamento têm sido relevantes para a estratégia do Paraná, devido à elevada concentração de seus depositantes. O banco tem conseguido reduzir esta concentração por meio de emissões de letras financeiras. Em dezembro de 2014, os vinte maiores depositantes representavam ainda altos 46% da captação (55% em 2013). A Fitch observa que o Paraná tem como principal desafio reduzir a concentração e o alongamento da base de captação para melhorar o casamento entre ativos e passivos. As principais fontes de captação do banco são os depósitos, as letras financeiras e os repasses do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). O banco está financiando sua carteira de home equity via letras de crédito imobiliário (LCIs) e, a partir de 2016, quando esta carteira for mais representativa, deve iniciar as operações de securitização, o que beneficiaria o casamento dos prazos de ativos e passivos. O Paraná tem melhorado sua liquidez, composta, principalmente, por títulos públicos federais de curtíssimo prazo. O banco não baseia sua captação no uso de cessões, conta com amplo limite de crédito em outras instituições para explorar estas fontes em momentos de crise e, por decisão estratégica, não tem emitido depósitos a prazo com garantias especiais (DPGEs) desde Ao longo de 2014, o Paraná liquidou as captações com custos elevados, como DPGEs. Em decorrência disto, o prazo médio da base de captação do banco diminuiu para nove meses em dezembro de 2014, de 14 meses em dezembro do ano anterior. A redução do prazo médio da captação é mitigada pelo aumento relativo dos ativos líquidos livres, excluindo os do grupo de seguros, que cobriam satisfatórios 48% dos depósitos e 29% dos depósitos e letras financeiras em 2014 (37% e 26%, respectivamente, em 2013). Estrutura da Captação (Dez Dez 2014) CDB Letras Financeiras DPGE CDI Repasses do BNDES LCI 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1% 2% 2% 11% 8% 4% 12% 5% 18% 15% 29% 39% 53% 50% 49% Fonte: Paraná Banco S.A. Captação Paraná Banco *Média dos Pares (%) Empréstimos/Depósitos de Clientes 171,44 156,63 132, , ,52 431,29 Ativos Interbancários/Passivos Interbancários 0,52 4,78 3,77 124,40 227,33 58,34 Depósitos de Clientes / Total de Passivos com Encargo Financeiro (excluindo derivativos) 52,08 61,05 72,43 14,56 16,87 19,46 *Banco Industrial do Brasil S.A; Banco Daycoval S.A.; Banco ABC Brasil S.A.; Banco Pine S.A.; Banco Safra S.A.; Conglomerado Financeiro Alfa Fonte: Fitch Ratings Paraná Banco S.A. 10

11 Suporte Rating Baseado no Perfil Individual Instituições Financeiras Os ratings em escala nacional da Paraná se baseiam em seu perfil individual. A exemplo de seus pares de médio porte, a instituição não receberá suporte soberano em caso de inadimplência, pois não representa risco sistêmico. Análise dos Pares O Paraná se destaca entre seus pares por apresentar boa capitalização, sólida rentabilidade e baixos índices de inadimplência. Por outro lado, a concentração da base de captação é ligeiramente mais alta, e o descasamento entre os ativos e passivos de curto prazo é maior, em comparação aos bancos médios com classificações grau de investimento (ou seja, ratings iguais ou superiores a BBB- (BBB menos) na escala internacional). Além disso, o crescimento da carteira de crédito, principalmente o da carteira de financiamento a empresas, tem sido maior do que o da maioria de seus pares nos anos recentes. Dessa forma, a taxa recorrente de inadimplência ainda não está estabelecida. Comparação Entre Pares Paraná Banco *Média dos Pares (BRL milhões ou %) Total de Ativos 6.109, , , , , ,34 Patrimônio Total 1.352, , , , , ,77 Créditos Brutos 3.660, , , , , ,80 Créditos Duvidosos / Total de Crédito Bruto 2,81 3,91 3,83 3,61 3,68 4,31 Provisões para Crédito/Crédito Bruto 2,35 3,25 3,20 2,42 2,50 2,66 Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto 2,21 1,86 2,12 9,18 14,64 10,17 Núcleo de Capital Fitch/Ativo Ponderado pelo Risco 16,83 14,42 14,00 12,02 11,82 11,44 Patrimônio/Total de Ativos 22,14 26,40 29,19 12,60 13,22 12,81 Resultado Operacional / Média do Total de Ativos 3,60 3,91 5,09 3,46 4,56 4,81 Resultado Operacional / Média do Patrimônio 15,35 13,98 17,43 12,36 13,12 18,06 ROAA 2,31 2,95 4,92 1,39 1,70 1,98 ROAE 9,84 10,55 16,84 13,84 13,09 16,91 *Banco Industrial do Brasil S.A; Banco Daycoval S.A.; Banco ABC Brasil S.A.; Banco Pine S.A.; Banco Safra S.A.; Conglomerado Financeiro Alfa Fonte: Fitch Ratings Paraná Banco S.A. 11

12 Demonstração do Resultado Paraná Banco S.A. 31 dez dez dez dez dez Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses USD mi BRL mi BRL mi BRL mi % BRL mi BRL mi Sem Sem % Ativos Sem % Ativos Sem Ativos Sem % Ativos Sem Ressalvas Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. Ressalvas Oper. Ressalvas % Ativos Oper. 1. Receita de Juros sobre Empréstimos 273,62 726,80 12,89 594,4 13,32 526,4 14,06 410,4 13,17 324,0 13,23 2. Outras Receitas de Juros 73,60 195,50 3,47 89,7 2,01 111,8 2,99 113,2 3,63 87,8 3,59 3. Receita de Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Receita Bruta de Juros e Dividendos 347,23 922,30 16,36 684,1 15,33 638,2 17,05 523,6 16,81 411,8 16,82 5. Desp. de Juros sobre Depós. de Clientes 156,54 415,80 7,37 233,0 5,22 226,6 6,05 219,3 7,04 123,2 5,03 6. Outras Despesas de Intermediação Financeira 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 37,1 1,52 7. Despesa Total de Intermediação Financeira 156,54 415,80 7,37 233,0 5,22 226,6 6,05 219,3 7,04 160,3 6,55 8. Receita Financeira Líquida 190,69 506,50 8,98 451,1 10,11 411,6 11,00 304,3 9,77 251,5 10,27 9. Ganhos (Perdas) Líq. com Negoc. de Tít. e Derivativos 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ganhos (Perdas) Líquidos com Outros Títulos 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ganhos (Perdas) Líq. com Ativ. a Valor Justo(VJ) através da DRE 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Líquido de Seguros 20,78 55,20 0,98 45,2 1,01 61,2 1,64 68,2 2,19 73,3 2, Rec. de Prestação de Serviços e Comissões Líquidas 5,31 14,10 0,25 16,4 0,37 16,8 0,45 15,7 0,50 4,5 0, Outras Receitas Operacionais (0,38) (1,00) (0,02) (6,4) (0,14) (2,9) (0,08) 25,5 0,82 15,6 0, Total de Result. não Oriundos de Rec. de juros 25,71 68,30 1,21 55,2 1,24 75,1 2,01 109,4 3,51 93,4 3, Despesas de Pessoal 32,79 87,10 1,54 83,5 1,87 73,4 1,96 62,7 2,01 49,1 2, Outras Despesas Operacionais 83,69 222,30 3,94 180,2 4,04 154,6 4,13 156,5 5,02 106,4 4, Total de Despesas Administrativas 116,48 309,40 5,49 263,7 5,91 228,0 6,09 219,2 7,04 155,5 6, Lucro/Perda Valor Patrimonial - Operacional 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Result. Oper. antes de Provisão para Créditos 99,92 265,40 4,71 242,6 5,44 258,7 6,91 194,5 6,24 189,4 7, Provisão para Créditos 23,87 63,40 1,12 67,0 1,50 55,1 1,47 49,8 1,60 30,6 1, Outras Provisões para Crédito 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Lucro Operacional 76,05 202,00 3,58 175,6 3,94 203,6 5,44 144,7 4,64 158,8 6, Lucro/Perda Valor Patrimonial - Não Operacional 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Receita Não-recorrente 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 45,7 1,22 249,9 8,02 10,5 0, Despesa Não-recorrente 0,87 2,30 0,04 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 13,4 0, Alteração no Valor Justo da Dívida Própria 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outras Receitas/Despesas Não-Operacionais 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Lucro Antes dos Impostos 75,18 199,70 3,54 175,6 3,94 249,3 6,66 394,6 12,67 155,9 6, Impostos 26,43 70,20 1,24 43,1 0,97 52,6 1,41 35,3 1,13 38,5 1, Lucro/Perda com Operações Descontinuadas 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Líquido 48,75 129,50 2,30 132,5 2,97 196,7 5,26 359,3 11,53 117,4 4, Variação de TVM Disponíveis para Venda (DPV) 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 1,2 0,04 (0,2) (0,01) 34. Variação da Reavaliação dos Ativos Fixos 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Diferenças na Conversão de Moedas 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Ganhos e Perdas Reconhec. contra o Patrimônio 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Abrangente Fitch 48,75 129,50 2,30 132,5 2,97 196,7 5,26 360,5 11,57 117,2 4, Memo: Participação de Não-controladores 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Memo: Result. Líq. após Particip. de Nãocontroladores 48,75 129,50 2,30 132,5 2,97 196,7 5,26 359,3 11,53 117,4 4, Memo: Dividendos e JCP Pagos & Declar. no Período 24,21 64,30 1,14 61,1 1,37 86,0 2,30 86,0 2,76 46,1 1, Memo: Desp. de Juros s/ Ações Pref. Não Cumul.Pagas/Declaradas 0,00 0,00 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Taxa de Câmbio USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Paraná Banco S.A. 12

13 Balanço Patrimonial Paraná Banco S.A. 31 dez dez dez dez dez Meses 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % USD mi BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos Ativos A. CRÉDITOS 1. Crédito Imobiliário Residencial 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Outros Créditos Imobiliários Residenciais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Créditos ao Consumo/Varejo 1.057, ,7 45, ,0 49, ,4 49, ,8 47, ,4 44,42 4. Créditos Corporativos & Comerciais 321,2 853,2 13,96 474,0 9,73 341,7 8,20 264,0 7,70 186,5 6,07 5. Outros Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Menos: Provisões para Créditos 32,3 85,9 1,41 94,3 1,94 76,7 1,84 68,6 2,00 54,5 1,77 7. Total de Crédito 1.345, ,0 58, ,7 57, ,4 55, ,2 53, ,4 48,71 8. Memo: Créditos Brutos 1.378, ,9 59, ,0 59, ,1 57, ,8 55, ,9 50,49 9. Memo: Créditos Duvidosos Incluídos Acima 38,7 102,7 1,68 113,5 2,33 91,7 2,20 81,9 2,39 65,4 2, Memo: Créditos a Valor Justo Incluídos Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 B. Outros Ativos Operacionais 1. Créditos e Adiantamentos a Bancos 0,4 1,0 0,02 11,0 0,23 10,6 0,25 14,6 0,43 7,3 0,24 2. Operações Compromissadas e em Garantia 352,7 936,8 15,33 593,4 12,18 442,7 10,63 97,3 2,84 46,6 1,52 3. Carteira de Títulos para Negociação 98,8 262,3 4,29 336,1 6,90 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Derivativos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,3 0,01 0,0 0,00 5. Títulos Disponíveis para Venda 196,4 521,8 8,54 299,8 6,15 669,8 16,08 775,8 22,64 895,6 29,14 6. Títulos Mantidos até o Vencimento 70,1 186,3 3,05 302,7 6,21 300,5 7,21 299,8 8,75 0,0 0,00 7. Investimentos em Subsidiárias e Afiliadas 0,4 1,1 0,02 1,0 0,02 1,0 0,02 1,0 0,03 1,4 0,05 8. Outros Títulos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Total da Carteira de TVM 718, ,3 31, ,0 31, ,0 33, ,2 34,26 943,6 30, Memo: Títulos Públicos incluídos Acima 587, ,7 25, ,9 21,23 902,2 21,66 723,4 21,11 517,3 16, Memo: Títulos em Garantia 2,9 7,8 0,13 0,9 0,02 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Investimentos em Imóveis 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ativos de Seguros 58,2 154,6 2,53 110,1 2,26 0,0 0,00 100,4 2,93 0,0 0, Outros Ativos Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Ativos Operacionais 2.122, ,9 92, ,8 91, ,0 89, ,4 90, ,3 79,65 C. Ativos Não-Operacionais 1. Caixa/Disponibilidades 3,0 8,0 0,13 5,1 0,10 4,0 0,10 1,7 0,05 6,2 0,20 2. Memo: Reser. Mandatórias Incluídas Acima 0,1 0,3 0,00 0,3 0,01 0,3 0,01 0,3 0,01 0,1 0,00 3. Imóveis Executados 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Ativos Fixos 13,3 35,2 0,58 12,8 0,26 12,5 0,30 12,9 0,38 17,1 0,56 5. Ágio 0,8 2,2 0,04 4,5 0,09 8,4 0,20 11,7 0,34 61,3 1,99 6. Outros Intangíveis 0,4 1,0 0,02 1,8 0,04 0,0 0,00 0,6 0,02 0,5 0,02 7. Ativos Tributários Correntes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Créditos Tributários 14,3 37,9 0,62 42,4 0,87 32,7 0,79 21,6 0,63 32,9 1,07 9. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Ativos 145,5 386,5 6,33 342,6 7,03 364,5 8,75 263,5 7,69 507,6 16, Total de Ativos 2.300, ,7 100, ,0 100, ,1 100, ,4 100, ,9 100,00 Passivos e Patrimônio D. Passivos com Encargo Financeiro 1. Depósitos de Clientes - À Vista 10,9 29,0 0,47 29,4 0,60 23,1 0,55 15,4 0,45 16,6 0,54 2. Depósitos de Clientes - Poupança 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Depósitos de Clientes - A Prazo 793, ,4 34, ,4 37, ,3 42, ,2 44, ,0 34,74 4. Total de Depósitos de Clientes 803, ,4 34, ,8 38, ,4 43, ,6 44, ,6 35,28 5. Depósitos de Bancos 72,2 191,9 3,14 230,1 4,72 280,9 6,74 170,2 4,97 217,2 7,07 6. Operações Compromissadas em Garantia 21,1 56,0 0,92 20,0 0,41 0,0 0,00 0,0 0,00 46,3 1,51 7. Outros Dep. e Emprést. de Curto Prazo 214,7 570,4 9,34 379,7 7,80 10,4 0,25 187,6 5,47 59,8 1,95 8. Tot. Depós. e Captação de Curto Prazo 1.112, ,7 48, ,6 50, ,7 50, ,4 55, ,9 45,80 9. Empréstimos de Longo Prazo 431, ,3 18,76 552,1 11,33 395,4 9,49 0,0 0,00 166,5 5, Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outras Captações 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Captações de Longo Prazo 431, ,3 18,76 552,1 11,33 395,4 9,49 0,0 0,00 166,5 5, Derivativos 0,1 0,2 0,00 1,4 0,03 0,0 0,00 0,0 0,00 7,0 0, Passivos de Negociação de Ativ. Financeiros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Passivos com Encargo Financeiro 1.543, ,2 67, ,1 62, ,1 59, ,4 55, ,4 51,45 E. Passivos sem Encargo Financeiro 1. Parcela a Valor Justo da Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Provisões para Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Provisão para Fundos de Pensão e Outros 154,2 409,6 6,70 365,5 7,50 303,0 7,27 243,6 7,11 367,5 11,96 4. Passivo Tributário Corrente 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Impostos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Passivos de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Outros Passivos sem Encargo Financeiro 93,2 247,5 4,05 183,4 3,77 155,0 3,72 193,9 5,66 297,3 9, Total de Passivos 1.791, ,3 77, ,0 73, ,1 70, ,9 68, ,2 73,07 F. Capital Híbrido 1. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 G. Patrimônio 1. Capital/Reservas 509, ,6 22, ,4 26, ,9 29, ,6 31,88 764,1 24,86 2. Participação de Não-controladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Reservas de Reavaliação para TVM (0,5) (1,2) (0,02) (1,4) (0,03) 0,1 0,00 0,9 0,03 (0,3) (0,01) 4. Reserva de Reavaliação em Moeda Estrangeira 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Var. das Reserv. de Reaval. e Outros Gan./Perd. contra Patrim. 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 63,9 2,08 6. Patrimônio Total 509, ,4 22, ,0 26, ,0 29, ,5 31,90 827,7 26,93 7. Total do Passivo + Patrimônio 2.300, ,7 100, ,0 100, ,1 100, ,4 100, ,9 100,00 8. Memo: Núcleo de Capital Fitch 274,5 729,2 11,94 676,9 13,90 627,7 15,07 561,4 16,38 420,7 13,69 9. Memo: Capital Elegível Fitch 274,5 729,2 11,94 676,9 13,90 627,7 15,07 561,4 16,38 420,7 13,69 Taxa de Câmbio USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Paraná Banco S.A. 13

14 Resumo da Análise Paraná Banco S.A. 31 dez dez dez dez dez Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses A. Índices de Intermediação Financeira 1. Rec. de Juros sobre Créd./Média de Créd. Bruta 22,35 22,60 23,55 23,81 22,74 2. Desp. de Juros sobre Dep. de Clientes / Média de Dep. de Clientes 20,47 12,97 12,62 16,72 12,67 3. Rec. de Juros / Média de Ativos Operacionais 17,79 16,83 17,50 18,82 18,30 4. Desp. de Juros / Média de Passivos com Enc. Financeiros 11,29 8,47 8,00 12,61 11,38 5. Rec. Líq. de Interm. / Média de Ativos Oper. 9,77 11,10 11,29 10,94 11,18 6. Rec. Líq. de Interm. - Desp. de Prov. / Média de Ativos Oper. 8,54 9,45 9,78 9,15 9,82 7. Rec. Liq. De Interm. - Ações Preferenciais/Média de Ativos Oper. 9,77 11,10 11,29 10,94 11,18 B. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Receita Não-Financ. / Receita Bruta 11,88 10,90 15,43 26,44 27,08 2. Desp. Não-Financeira / Rec. Bruta 53,83 52,08 46,85 52,99 45,09 3. Desp. Não-Financeira/Média de Ativos 5,51 5,87 5,70 6,74 5,27 4. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. / Média do Patrimônio 20,17 19,31 22,15 20,25 23,44 5. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. /Média do Tot. Ativos 4,72 5,40 6,47 5,98 6,42 6. Desp. Prov. Para créd. e tít./result Oper. Antes de Provisão 23,89 27,62 21,30 25,60 16,16 7. Result. Operacional / Média do Patrimônio 15,35 13,98 17,43 15,06 19,65 8. Result. Oper. / Média do Total de Ativos 3,60 3,91 5,09 4,45 5,39 9. Impostos / Lucro Antes de Impostos 35,15 24,54 21,10 8,95 24, Result. Oper. antes de Prov. para Créd. / Ativo Ponderado Pelo Risco 6,13 5,17 5,77 6,81 7, Result. Operacional / Ativo Ponderado Pelo Risco 4,66 3,74 4,54 5,06 6,49 C. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Lucro Líq./Patrim. Total Médio 9,84 10,55 16,84 37,40 14,53 2. Lucro Líq./Média do Total de Ativos 2,31 2,95 4,92 11,05 3,98 3. Result. Abrangente Fitch/ Patrimônio Total Médio 9,84 10,55 16,84 37,53 14,50 4. Result. Abrangente Fitch / Média do Total de Ativos 2,31 2,95 4,92 11,09 3,97 5. Lucro Líq./Média Total de Ativos + Média de Ativos Administrados 2,31 2,95 4,92 11,00 3,88 6. Lucro Líquido/Ativo Ponderado Pelo Risco 2,99 2,82 4,39 12,58 4,80 7. Result. Abrangente Fitch / Ativo Ponderado Pelo Risco 2,99 2,82 4,39 12,62 4,79 D. Capitalização 1. Núcleo de Capital Fitch/Ativo Ponderado pelo Risco 16,83 14,42 14,00 19,65 17,19 2. Capital Elegível Fitch/ Ativo Ponderado pelo Risco 16,83 14,42 14,00 19,65 17,19 3. Patrim. Tangível/Ativos Tangíveis 22,09 25,91 29,05 31,66 25,43 4. Índice de Capital Regulatório Nível 1 28,79 27,40 27,08 38,23 32,90 5. Índice de Capital Regulatório 28,79 27,40 27,08 38,27 32,90 6. Índice de Núcleo de Capital Nível 1 28,79 27,40 n.a. n.a. n.a. 7. Patrimônio/Total de Ativos 22,14 26,40 29,19 31,90 26,93 8. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Líquido 49,65 46,11 43,72 23,94 39,27 9. Dividendos Pag. e Declar./Result. Abrangente Fitch 49,65 46,11 43,72 23,86 39, Dividendos Pagos e Juros Sobre Capital Próprio/Lucro Líquido 49,65 46,11 43,72 23,94 39, Geração Interna de Capital 4,82 5,55 9,10 24,99 8,61 E. Qualidade da Carteira de Crédito 1. Evolução do Total de Ativos 25,43 16,95 21,52 11,50 8,78 2. Evolução da Carteira de Créd. Bruta 26,15 21,16 26,40 22,10 19,64 3. Créditos Duvidosos / Total de Crédito Bruto 2,81 3,91 3,83 4,32 4,21 4. Provisões para Crédito/Crédito Bruto 2,35 3,25 3,20 3,62 3,51 5. Provisões para Créditos/Créditos Duvidosos 83,64 83,08 83,64 83,76 83,33 6. Créditos Duvidosos - Provisões para Créditos / Núcleo de Capital Fitch 2,30 2,84 2,39 2,37 2,59 7. Créd. Duvid. - Prov. para Créd./Patrimônio 1,24 1,49 1,23 1,22 1,32 8. Provisões para Crédito / Média de Crédito Bruto 1,95 2,55 2,46 2,89 2,15 9. Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto 2,21 1,86 2,12 2,06 3, Créd. Duvid.+Ativos Exerc./Créd. Bruto+Ativos Exec. 2,81 3,91 3,83 4,32 4,21 F. Captação 1. Empréstimos/Depósitos de Clientes 171,44 156,63 132,74 123,15 143,09 2. Ativos Interbancários/Passivos Interbancários 0,52 4,78 3,77 8,58 3,36 3. Dep. Clientes / Tot. Passivos c/ Encargo Financ.(excluindo derivativos) 52,08 61,05 72,43 81,13 68,89 (*) De acordo com o Cosif (Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional), do Banco Central do Brasil, o plano de contas brasileiro para bancos não permite a segregação apenas de Despesas de Juros sobre Depósitos de Clientes. Sendo assim, este indicador também inclui várias outras despesas de captação. Entretanto, esse índice é comparável para todos os bancos, podendo servir como um indicador relativo dos custos agregados da captação de um banco, no varejo e no atacado. Paraná Banco S.A. 14

15 Dados de Referência Paraná Banco S.A. 31 dez dez dez dez dez Meses 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % USD mi BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos A. Itens Fora do Balanço 1. Ativos Secutizados Publicados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4,0 0,12 26,2 0,85 2. Outros Ativos Securitizados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Garantias 11,2 29,7 0,49 20,1 0,41 23,0 0,55 12,9 0,38 22,5 0,73 4. Aceites e outros créditos Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Linhas de Creditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Contingentes 163,5 434,4 7,11 563,2 11,56 690,1 16,57 631,8 18,43 413,3 13,45 7. Volume Total de Negócios 2.474, ,7 107, ,3 111, ,2 117, ,1 118, ,9 115,03 8. Memo: Total de Riscos Ponderados 1.630, ,5 70, ,3 96, ,9 107, ,1 83, ,3 79,62 9. Memo: Ajustes para Riscos Ponderados Fitch 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Memo: Riscos Ponderados ajustados pela Fitch 1.630, ,5 70, ,3 96, ,9 107, ,1 83, ,3 79,62 B. Médias do Balanço Média de Empréstimos 1.224, ,8 53, ,4 54, ,7 53, ,4 50, ,5 46,34 Média de Ativos Operacionais 1.952, ,7 84, ,7 83, ,1 87, ,8 81, ,7 73,19 Média de Ativos 2.115, ,0 91, ,8 92, ,4 96, ,7 94, ,5 95,92 Média dos Ativos Securitizados 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,2 0,00 15,1 0,44 75,5 2,46 Média de Passivos com Encargo Financeiro 1.386, ,4 60, ,7 56, ,3 68, ,0 50, ,5 45,82 Média de Capital/Reservas 495, ,3 21, ,8 25, ,2 28,05 960,6 28,03 808,1 26,29 Média de Patrimônio 495, ,0 21, ,2 25, ,2 28,05 960,6 28,03 808,1 26,29 Média de Depósitos de Clientes 764, ,5 33, ,9 36, ,1 43, ,6 38,27 972,1 31,62 C. Vencimentos Vencimento dos Ativos: Empréstimos & Adiantamentos < 3 Meses 268,9 714,2 11,69 584,4 12,00 518,8 12,46 433,1 12,64 328,9 10,70 Empréstimos & Adiantamentos 3-12 Meses 367,3 975,7 15,97 730,7 15,00 574,2 13,79 441,3 12,88 402,5 13,09 Empréstimos e Adiantamentos 1-5 Anos 742, ,9 32, ,9 32, ,1 31, ,5 29,77 820,5 26,69 Empréstimos & Adiantamentos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida < 3 Meses 76,7 203,6 3,33 329,6 6,77 235,5 5,65 200,2 5,84 277,1 9,01 Títulos de Dívida 3-12 Meses 45,3 120,4 1,97 136,1 2,79 432,9 10,39 332,5 9,70 86,3 2,81 Títulos de Dívida 1-5 Anos 264,7 703,0 11,51 493,2 10,13 301,9 7,25 543,1 15,85 578,8 18,83 Títulos de Dívida > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários < 3 Meses 0,3 0,7 0,01 10,7 0,22 10,4 0,25 14,4 0,42 0,0 0,00 Ativos Interbancários 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Vencimento dos Passivos Depósitos do Varejo < 3 Meses 10,9 29,0 0,47 29,4 0,60 23,1 0,55 15,4 0,45 16,6 0,54 Depósitos do Varejo 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Outros Depósitos < 3 Meses 279,9 743,6 12,17 349,8 7,18 314,6 7,55 390,6 11,40 276,0 8,98 Outros Depósitos 3-12 Meses 286,6 761,3 12,46 756,1 15,52 649,9 15,60 405,8 11,84 207,5 6,75 Outros Depósitos 1-5 Anos 226,5 601,5 9,85 717,5 14,73 816,9 19,61 726,9 21,21 584,6 19,02 Outros Depósitos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Passivos Interbancários < 3 Meses 24,8 65,9 1,08 103,5 2,12 264,8 6,36 89,1 2,60 146,2 4,76 Passivos Interbancários 3-12 Meses 46,6 123,7 2,02 126,6 2,60 16,1 0,39 81,1 2,37 71,0 2,31 Passivos Interbancários 1-5 Anos 0,9 2,3 0,04 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Passivos Interbancários > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Sênior < 3 Meses 201,3 534,7 8,75 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 0,0 0,00 Dívida Sênior 3-12 Meses 13,4 35,7 0,58 347,1 7,13 0,0 0,00 187,6 5,47 59,9 1,95 Dívida Sênior 1-5 Anos 431, ,3 18,76 552,1 11,33 395,3 9,49 0,0 0,00 166,5 5,42 Dívida Sênior > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 0,0 0,00 Total da Dívida Sênior no Balanço 646, ,7 28,10 899,2 18,46 395,3 9,49 187,6 5,47 226,4 7,37 Parcela de Valor Justo da Dívida Sênior 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Lastreada por Ativos Bancários 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Divida Subordinada < 3 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Total da Dívida Subordinada no Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Parcela de Valor Justo da Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 D. Reconciliação do Patrimônio Líquido 1. Patrimônio 509, ,4 22, ,0 26, ,0 29, ,5 31,90 827,7 26,93 2. Ações Pref. e Cap. Híbrido considerado Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Ajustes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Patrimônio Líquido Publicado 509, ,4 22, ,0 26, ,0 29, ,5 31,90 827,7 26,93 E. Reconciliação do Capital Elegível Fitch 1.Pat. Líq. Publicado mais Participação das Minoritárias 509, ,4 22, ,0 26, ,0 29, ,5 31,90 827,7 26,93 2. Variação da Dívida Própria 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Pat. de Minoritárias que Não Absorvem Perdas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Ágio 0,8 2,2 0,04 4,5 0,09 8,4 0,20 11,7 0,34 61,3 1,99 5. Outros Intangíveis 0,4 1,0 0,02 1,8 0,04 0,0 0,00 0,6 0,02 0,5 0,02 6. Créd. Tribut. (exceto orig. por difer. temporárias) 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Ativos Líquido das Atividades de Seguros 233,4 620,0 10,15 602,8 12,38 579,9 13,92 519,8 15,17 345,2 11,23 8. Colat. Rel. a Cessões e Securitizações fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Núcleo de Capital Fitch 274,5 729,2 11,94 676,9 13,90 627,7 15,07 561,4 16,38 420,7 13, Capital Híbrido Elegível 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Capital Híbrido Público 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Capital Elegível Fitch 274,5 729,2 11,94 676,9 13,90 627,7 15,07 561,4 16,38 420,7 13,69 Taxa de Câmbio USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Paraná Banco S.A. 15