EURONEXT PUBLICA RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2015

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1 CONTACTO Comunicação Social: Amesterdão Bruxelas Lisboa Paris CONTACTO Relações com os Investidores: EURONEXT PUBLICA RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2015 Amesterdão, Bruxelas, Lisboa, Londres e Paris 5 de novembro de 2015 A Euronext anunciou hoje os resultados do terceiro trimestre de Terceiro trimestre do ano sem precedentes no que diz respeito a volumes de negociações a contado e admissões à negociação Forte desempenho das receitas provenientes das participadas: 18,4 para 133,0 milhões de euros (3T 2014: 112,3 milhões de euros) Substancial redução continuada dos custos operacionais excluindo depreciações e amortizações: decréscimo de 18,5 quando comparado com 3T 2014 Margem de EBITDA de 58,0 (T3 2014: 44,1) Cumprimento do primeiro conjunto de objetivos de médio prazo como empresa independente, com um ano de antecedência numa base cumulativa 74 milhões de euros numa base de extrapolação de resultados 64,6 milhões de euros de despesas de restruturação associadas Jos Dijsselhof, CEO-interino e COO da Euronext NV declarou: Este foi um trimestre sem precedentes para a Euronext, apoiado por rondas sucessivas de volatilidade de mercado ao longo do período, em combinação com um vigor renovado no mercado de OPI. O desempenho no grupo tem sido forte em todos os negócios, e é um testemunho do valor da nossa estratégia e no enfoque na sua execução. Desta forma, atingimos os nosso objectivos de médio-prazo um ano antes do prazo estabelecido. Tenho a honra, como CEO-interino, de liderar uma equipa executiva talentosa e eficaz, e todos desejamos a chegada de Stéphane Boujnah como Diretor- Executivo e Presidente do Conselho de Administração da Euronext, sob cuja liderança a nossa estratégia comprovada de sucesso se desenvolverá e expandirá. Desempenho financeiro A dinâmica positiva continua com as receitas trimestrais das participadas a aumentar 18,4 para 133,0 milhões de euros (3T 2014: 122,3 milhões de euros). Este desempenho tem sido impulsionado predominantemente por um trimestre excecional no que toca às admissões à cotação, por extraordinárias condições de mercado a impelir uma forte atividade em negociações a contado, e pela volatilidade em instrumentos derivados com impacte positivo tanto em receitas de negociação quanto de compensação. No 3T 2014, a receita do Grupo incluiu 10,3 milhões de euros de receita transitória proveniente da ICE e outros proveitos que terminaram a 1 de janeiro de Estas receitas de 2014 refletiram primariamente os serviços

2 de suporte de TI prestados à LIFFE para a operação das suas bolsas de instrumentos derivados no Reino Unido e nos Estados Unidos da América e o impacte do subarrendamento da Cannon Bridge House em Londres. Os custos operacionais trimestrais, excluindo depreciações e amortizações, registaram um decréscimo de 18,5 para 55,8 milhões de euros (3T 2014: 68,5 milhões de euros), graças ao enfoque continuado e rigoroso no controlo de custos. Como consequência destas fortes variações favoráveis de receita e de custos, o EBITDA aumentou consideravelmente no 3T 2015 para 77,1 milhões de euros, representando uma margem de 58,0 em comparação com 44,1 ou 54,1 milhões de euros no 3T As depreciações e as amortizações registaram um decréscimo de 9,1 no 3T 2015, para 3,8 milhões de euros em linha com a redefinição da extensão da nossa operação e com o ciclo de renovação de ativos. Os resultados operacionais trimestrais antes de rubricas extraordinárias corresponderam a 73,4 milhões de euros, um aumento de 46,9 comparativamente com o 3T Foram registados 1,8 milhões de euros em custos extraordinários no terceiro trimestre de 2015, em comparação com 5,7 milhões de euros durante o mesmo trimestre no ano passado. Estes custos são principalmente de restruturação. A taxa de imposto no trimestre foi 33,9 ou 24,4 milhões de euros; ligeiramente mais elevada do que a taxa de imposto normalizada anual de 32,5, o que se deve ao reconhecimento de rubricas não recorrentes no 3T de O benefício fiscal de 6,0 milhões de euros no 3T 2014 deveu-se a uma libertação líquida de provisões fiscais. Isto explica a variação de 30,5 milhões de Euros nos resultados das despesas com impostos no 3º trimestre de 2015 comparativamente ao 3º trimestre de Como consequência, o resultado líquido do 3T 2015 foi 47,7 milhões de euros, decrescendo 3,7 comparativamente com o 3T Isto representa um ganho por ação de 0,68 euros (tanto básico quanto totalmente diluído), comparativamente com 0,71 euros básicos e 0,70 euros diluídos no 3T O número de ações usado para o cálculo (básico) foi no 3T 2015 comparado com 70 milhões no 3T Em 30 de setembro de 2015 a Empresa apresentava caixa e equivalentes de caixa, excluindo investimentos financeiros, de 160,0 milhões de euros e dívida total de 107,9 milhões de euros. Destaques da atividade Admissões à negociação O negócio de admissões à negociação obteve desempenho excecionalmente forte numa época que é tradicionalmente desfavorável. As receitas foram de 19,8 milhões de euros no 3T 2015, um aumento de 50,2 comparativamente com os 13,2 milhões de euros atingidos no 3T Este resultado foi impulsionado pelo vigor continuado no mercado de OPI, incluindo negócios notáveis como a Altice e grandes operações transfronteiriças, incluindo a LafargeHolcim. A EnterNext, a nossa subsidiária dedicada à promoção e crescimento de pequenas e médias empresas, sustentou o seu excelente arranque no ano com seis novas admissões à negociação e 1,5 mil milhões de euros angariados em ações e títulos de dívida durante o 3T de 2015 (3T 2014: seis novas admissões à negociação e 2 mil milhões de euros angariados). A emissão de capital de dívida nos mercados aumentou mais de 170, com 17,3 mil milhões de euros angariados nos nossos mercados no 3T 2015 vs. 6,3 milhões de euros no 3T 2014 graças, entre outros fatores, 2

3 à nossa iniciativa Euronext Private Placement Bonds bem como às transações de benchmark de emitentes como a Sanofi. No total, foram angariados 21,2 mil milhões de euros em ações e títulos de dívida nos nossos mercados no 3T 2015, comparativamente com 14,8 mil milhões de euros no 3T Tiveram lugar dez novas admissões à negociação no 3T 2015, angariando 618 milhões de euros comparativamente com nove admissões à negociação para 1,7 mil milhões de euros no período homólogo em Negociação Negociação a contado As receitas de negociação a contado aumentaram 31,4 no 3T 2015, de 37,7 milhões de euros para 49,6 milhões de euros. Os volumes diários médios atingiram os 8,2 mil milhões de euros (aumento de 43,2 comparativamente com o 3T 2014). Este desempenho excecional foi impulsionado predominantemente por sucessivas rondas de volatilidade de mercado durante o trimestre: a queda sustentada dos preços das matérias-primas, a ansiedade quanto ao futuro das economias de mercados emergentes, a turbulência nos mercados na China seguida de desvalorização da sua moeda, a instabilidade política no Brasil, bem como a potencial situação de incumprimento na Grécia e a especulação em torno da decisão do FOMC (Federal Open Market Committee) dos EUA quanto às taxas de juro em setembro. A aguda concentração e relevância destes eventos não relacionados deve ser vista como extraordinária e não como linha de orientação para a atividade no 4T. Continuamos a dar enfoque a preservação da nossa quota de mercado doméstico nos países onde operamos. A nova estrutura do nosso sistema de liquidez para grandes empresas (programa SLP) está a encorajar participantes com elevado desempenho a melhorar a qualidade do mercado e a aumentar a quota de mercado. Consequentemente, a quota de mercado permaneceu estável em 64,6 no 3T de2015. A atividade em fundos de investimento em índices permaneceu especialmente dinâmica no 3T 2015, com um valor médio de transações diárias de 620 milhões de euros, o que representa um crescimento de 104 comparativamente com o 3T Foi estabelecido um novo recorde com o valor mais alto de transações diárias em fundos de investimento em índices, no dia 25 de agosto de 2015, com 1870 milhões de euros transacionados na carteira de ordens. Vimos 14 novas admissões à negociação no T Negociação de instrumentos derivados As receitas provenientes da negociação de instrumentos derivados registaram um crescimento de 5,3 no 3T 2015 comparativamente com o trimestre homólogo do ano passado, totalizando 11,9 milhões de euros. Os volumes de produtos de índices cresceram 3,4 no 3T 2015 comparativamente com o 3T O contrato de futuros CAC40 continua a ser o índice nacional de futuros mais negociado na Europa e o segundo índice de futuros mais negociado a nível global. A atividade de negociação no nosso franchise de opções sobre ações individuais cresceu 5,8 comparativamente com o 3T 2014, devido à volatilidade significativa. Continuámos a fazer crescer o âmbito pan-europeu do nosso franchise de instrumentos derivados de ações no 3T de 2015: em julho, foram admitidos à negociação Futuros em Ações Individuais sobre subjacentes não Euronext, opções semanais sobre nomes belgas e franceses arrancaram em agosto, e estendemos o segmento de opções spotlight ao mercado de Paris. Adicionalmente, sete membros negociaram exchange-for-physical nos índices AEX e CAC até à data, com outros a executar testes de prontidão. A negociação em produtos indiferenciados aumentou 21,2 no 3T 2015 comparativamente com o trimestre homólogo do ano passado, impulsionado pela vaga de calor europeia no início de julho que produziu incerteza 3

4 face à colheita e aumentou a volatilidade. É relevante mencionar que a implementação de um novo calendário de expirações, substituindo a expiração única em novembro por duas expirações uma em setembro e uma em dezembro, contribuiu para uma antecipação de volume em termos comparativos. Dados e índices As receitas provenientes de dados e índices no 3T 2015 registaram um acréscimo de 1,2 face ao T3 de 2014, para 24,4 milhões de euros (3T 2014: 24,1 milhões de euros) beneficiando do arranque promissor do nosso novo servidor global de índices, que se estreou no fim de setembro. No seguimento das nossas atividades de lançamento em Paris, Londres e Amesterdão chegámos a acordos no 3T de 2015com três novos índices customizados um dos quais vai, a prazo, levar a uma nova família de índices. Os clientes continuam a indicar o nosso nível de serviço, tempo de reação e tempo de mercado como fatores diferenciadores face aos nossos concorrentes. Também concluímos vários acordos de licenciamento de índices e uma série de acordos de cálculo. Post-trade Compensação As receitas decorrentes de compensação foram impactadas positivamente pelo forte desempenho do nosso franchise de indiferenciados e pelo suporte de volumes de instrumentos derivados financeiros. Consequentemente, as receitas provenientes de compensação foram 14,6 milhões de euros no 3T 2015, representando um crescimento de 22,2 em comparação com os 11,9 milhões de euros no 3T Liquidação e Custódia As receitas da Interbolsa em Portugal no 3T 2015 totalizaram 4,8 milhões de euros, um decréscimo de 7,6 comparativamente com os 5,2 milhões de euros no 3T 2014 devido ao decréscimo nos ativos de dívida privada e pública sob custódia em Portugal. Serviços de tecnologia de mercado e outros As receitas provenientes de serviços de tecnologia registaram um decréscimo de 5,9 no 3T 2015 comparativamente com o 3T 2014 (de 8,4 milhões de euros para 7,9 milhões de euros), primariamente devido à redução de receita de serviços de tecnologia no 3T 2015, refletindo a nossa intenção de consolidar clientes na nova plataforma e de reduzir projetos antigos. A receita vinda de serviços de tecnologia continuará a ser limitada enquanto finalizamos a nossa infraestrutura atualizada de negociação core e começamos a migrar clientes para a nova plataforma, em

5 Destaques Corporativos Governação O processo de seleção para nomear um novo CEO terminou com a nomeação de Stéphane Boujnah, anunciada no dia 10 de setembro de Stéphane Boujnah ingressa na Euronext vindo do Santander Global Banking and Markets onde ocupava a posição de diretor para França e Benelux desde 2010, e de diretor para a Europa Continental desde junho de O seu historial comprovado como gestor de sucesso em organizações internacionais e a sua ampla experiência em mercados financeiros, especialmente a lidar com empresas europeias e investidores globais, fazem dele um candidato muito adequado para o lugar. A sua nomeação foi aprovada na AGE do dia 27 de outubro de 2015 e todas as aprovações regulatórias foram agora recebidas. Stéphane Boujnah ingressará na Empresa no dia 16 de novembro de Cumprimento do primeiro conjunto de objetivos de médio prazo como empresa independente No final do ano, antecipamos uma TCCA a dois anos das receitas entre 9 e 10, sublinhando a revitalização bem-sucedida do nosso negócio em tempo de ventos favoráveis vindos das melhores condições económicas na zona do Euro e outros eventos macro. Alavancando a envolvente económica favorável, continuamos a priorizar o ajuste de dimensão da nossa estrutura de custos e adiámos alguns investimentos em novas iniciativas específicas de negócio. Consequentemente, esperamos obter 80 milhões de euros em ganhos de eficiência líquidos até ao fim do ano, numa base de extrapolação de resultados. O custo dos projetos recalendarizados irá materializar-se na demonstração de resultados nos próximos trimestres. Prevemos que a nossa margem EBITDA seja de cerca de 55 no total do ano de 2015, que compara com 45,8 em Os custos acumulados de restruturação que a Empresa terá reconhecido para atingir estes ganhos de eficiência não devem exceder os 70 milhões de euros até ao fim de Ocorrerão alguns custos adicionais de restruturação nos próximos anos. A Euronext fornecerá ao mercado novos objetivos de médio prazo no seguimento da chegada de Stéphane Boujnah como CEO da Euronext e do período adequado de adaptação. Audição do comité de sanções da AMF No dia 4 de novembro de 2015 decorreu uma audiência pública com o saction committee da AMF em relação à actividade dos mercados NYSE Euronext em Durante esta reunião o representante do conselho de administração da AMF sugeriu a aplicação de uma coima de 4 milhões de Euros à Euronext Paris. A Euronext Paris contesta fortemente ter havido uma quebra em quaisquer regras da AMF, ou dos seus deveres profissionais. Saliente-se que o montante proposto pelo representante do conselho de administração da AMF é meramente indicativo para os outros membros do Enforcement Commission e em nada prejudica a decisão final. Esta proposta não altera a análise da situação da empresa e não teve qualquer impacto no resultados do T

6 Recompra de ações A Euronext recomprou ações como parte da primeira fase do seu programa de recompra de ações que visa cobrir o risco de preço resultante dos anteriores planos de compra de ações por colaboradores. O programa foi implementado por um agente independente desde que se iniciou a 3 de agosto de As ações foram recompradas a um preço médio de 39,7321 euros por ação totalizando o valor de 12,6 milhões de euros. Uma segunda fase será iniciada em breve para cobrir o plano LTI para 2015 com o objetivo de ser atingido até ao fim do ano. A Euronext pretende levar a cabo este tipo de atividade de forma continuada para cobrir o risco resultante de planos de compra de ações por colaboradores. Medidas financeiras não previstas nas IFRS Para efeitos comparativos, a Empresa disponibiliza medidas não previstas nas IFRS não auditadas, incluindo: - Custos operacionais, excluindo depreciações e amortizações; - EBITDA, margem de EBITDA. Definimos as medidas não previstas nas IFRS nos termos que se seguem: - Custos operacionais, excluindo depreciações e amortizações, como o total de salários e benefícios dos trabalhadores, e outros custos operacionais; - EBITDA como resultado operacional antes de rubricas extraordinárias e depreciações e amortizações; - Margem de EBITDA como o resultado operacional antes de rubricas extraordinárias e depreciações e amortizações, dividido pelas receitas. As medidas financeiras não previstas nas IFRS não devem ser consideradas isoladamente ou como substitutas de normas comparáveis previstas nas IFRS, devendo sempre ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas. 6

7 Consolidated income statement (Amounts in thousands of euros) Nine months ended Nine months ended Three months ended Three months ended 30 September 30 September Q3 Q3 In thousands of euros (except per share data) unaudited unaudited Third party revenue and other income ICE transitional revenue and other income Total revenue and other income Salaries and employee benefits (86 968) (95 175) (27 947) (31 343) Depreciation and amortisation (12 824) (12 956) (3 771) (4 148) Other operational expenses (91 122) ( ) (27 900) (37 181) Operating profit before exceptional items Exceptional items (20 032) (25 613) (1 787) (5 726) Operating profit Net financing income / (expense) (2 753) (5 139) 577 (690) Results from equity investments Profit before income tax Income tax expense (58 306) (37 677) (24 429) Profit for the period Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests - - Basic earnings per share 1,78 1,23 0,68 0,71 Diluted earnings per share 1,77 1,22 0,68 0,70 7

8 Consolidated comprehensive income statement (Amounts in thousands of euros) Nine months ended Nine months ended 30 September 30 September In thousands of euros unaudited unaudited Profit for the period Other comprehensive income for the period Items that will be subsequently reclassified to profit or loss: Currency translation differences Items that will not be reclassified to profit or loss: Remeasurements of post-employment benefit obligations (6 630) Income tax impact post employment benefit obligations (281) Total comprehensive income for the period Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests - - 8

9 Consolidated balance sheet (Amounts in thousands of euros) As at 30 September As at 31 December In thousands of euros unaudited audited Assets Non-current assets Property, plant and equipment Goodwill and other intangible assets Deferred income tax assets Equity investments Other receivables Total non-current assets Current assets Trade and other receivables Income tax receivable Financial investments Cash and cash equivalents Total current assets Total assets Equity/Parent's net investment and liabilities Equity/Parent's net investment Issued capital Share premium Reserve own shares (13 322) (541) Retained earnings Other comprehensive income (loss) (432) Total equity/parent's net investment Non-current liabilities Borrowings Deferred income tax liabilities Post-employment benefits Provisions Other liabilities Total non-current liabilities Current liabilities Borrowings Current income tax liabilities Trade and other payables Provisions Total current liabilities Total equity/parent's net investment and liabilities

10 Consolidated statement of cash flows (Amounts in thousands of euros) Nine months ended Nine months ended 30 September 30 September In thousands of euros unaudited unaudited Profit before income tax Adjustments for: - Depreciation and amortisation Share based payments (a) s in working capital and provisions (34 616) Cash flow from operating activities Income tax paid (33 746) (16 296) Net cash generated by operating activities Cash flow from investing activities Net purchase of short-term investments - (13 048) Net repayment of short-term investments Purchase of property, plant and equipment (10 007) (4 784) Purchase of intangible assets (5 983) (5 400) Proceeds from sale of property, plant and equipment and intangible assets Net cash provided by / (used in) investing activities (990) (22 503) Cash flow from financing activities Proceeds from borrowings, net of transaction fees Repayment of borrowings, net of transaction fees ( ) - Net interest paid (1 428) (663) Dividend paid to owners of the company (58 784) - Share Capital repayment - ( ) Acquisition own shares (12 873) - Employee Share transactions (701) - Transfers (to) / from Parent, net (b) Net change in short-term loans due to/from Parent - ( ) Net cash provided by / (used in) financing activities ( ) Net increase / (decrease) in cash and cash equivalents (84 585) Cash and cash equivalents - Beginning of period Non-cash exchange gains/(losses) on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents - End of period

11 European Cash Market Monthly Activity Sep 14 Q Q YTD 2015 YTD 2014 Nb trading days NUMBER OF TRANSACTIONS (Buy and sells) (reported trades included) Sep 14 Q Q YOY YTD 2015 YTD 2014 YTD Total Cash Market * , , ,9 ADV Cash Market * , , ,9 * (shares, warrants, trackers, bonds...) TRANSACTION VALUE ( million - Single counted) Eur million Sep 14 YOY Q Q YTD 2015 YTD 2014 YTD Total Cash Market * ,0 35, , , ,3 37,3 ADV Cash Market * 5 958,6 35, , , ,5 37,3 * (shares, warrants, trackers, bonds...) EURONEXT (Euronext, Alternext) CAPITAL RAISED on Equities on Primary and Secondary Market (mln of ) Sep 14 YOY Q Q YTD 2015 YTD 2014 Nb New Listings ** Money Raised New Listings , ,7 Follow-ons on Equities , , ,0 Corporate Bonds , , ,4 Total Money Raised * , , ,1 of which ENTERNEXT CAPITAL RAISED on Equities on Primary and Secondary Market (mln of ) Sep 14 YOY Q Q YTD 2015 YTD 2014 Nb New Listings ** Money Raised New Listings , ,5 Follow-ons on Equities , , ,3 Corporate Bonds , ,8 Total Money Raised * , , ,5 * included New Listing, Follow-ons on Equities, Corporate Bonds on Euronext Listed Issuers ** 2014 figures revised excluding Transfers 11

12 European Derivatives Market Monthly Activity Q Q YTD 2015 YTD 2014 Nb trading days Volume (in lots) Q Q Jan 2015 till Sep 2015 Jan 2014 till Sep 2014 YTD Equity , ,3 Index , ,8 Futures , ,7 Options , ,2 Individual Equity , ,1 Futures > ,4 Options , ,2 Commodity , ,7 Futures , ,7 Options , ,3 Other , ,4 Futures Options , ,4 Total Futures , ,3 Total Options , ,7 Total Euronext , ,4 ADV (in lots) Q Q Jan 2015 till Sep 2015 Jan 2014 till Sep 2014 YTD Equity , ,3 Index , ,8 Futures , ,7 Options , ,2 Individual Equity , ,1 Futures > ,4 Options , ,2 Commodity , ,7 Futures , ,7 Options , ,3 Other , ,4 Futures Options , ,4 Total Futures , ,3 Total Options , ,7 Total Euronext , ,4 12

13 Open Interest Sep-2015 Sep-14 YOY Equity ,4 Index ,8 Futures ,1 Options ,0 Individual Equity ,1 Futures >500 Options ,7 Commodity ,8 Futures ,4 Options ,8 Other ,6 Futures 0 0 Options ,6 Total Futures ,7 Total Options ,3 Total Euronext ,5 13

14 Nota: Este comunicado está disponível em Inglês, Francês, Holandês e Português; no entanto, a versão inglesa prevalece sobre as restantes. Calendário financeiro Resultados para o total do ano de de fevereiro de 2016 Resultados do 1T de maio de 2016 Assembleia Geral anual 12 de maio de 2016 Resultados do 2T de de julho de 2016 Contactos Comunicação Social Caroline Nico cnico@euronext.com Analistas e Investidores Stephanie Bia sbia@euronext.com Sobre a Euronext A Euronext é a principal bolsa na zona do Euro, com mais de 1300 emitentes, e uma capitalização bolsista total de 2,8 biliões de euros. Tem ainda uma representação inigualável no benchmark EURO STOXX 50 com mais de 25 blue-chips incluídas neste índice, bem como uma base sólida e diversificada de clientes nacionais e internacionais. A Euronext opera mercados a contado e de derivados, regulamentados e transparentes. Entre os produtos que disponibiliza, incluemse ações, ETF, warrants e certificados, obrigações, derivados, matérias-primas e índices. A Euronext utiliza também a sua experiência na gestão de mercados para o fornecimento de tecnologia e serviços de gestão a terceiros. A Euronext abrange os seus mercados regulamentados, a Alternext e o mercado livre; e dispõe da EnterNext, a sua filial dedicada ao financiamento das PME através dos mercados de capitais. Aviso Legal Este comunicado de imprensa é disponibilizado unicamente a título de informação e não constitui uma recomendação de investimento. Apesar dos necessários cuidados visando o rigor do seu conteúdo, é disponibilizado nos termos exatos em que se encontra redigido, não contendo qualquer garantia, pelo que a Euronext não poderá ser responsabilizada pela utilização direta ou indireta das informações nele contidas. As informações prestadas ou mencionadas nesta publicação não podem ser consideradas como fonte de direitos ou obrigações. A constituição de direitos e obrigações relacionados com os produtos financeiros transacionados nas bolsas operadas pelas subsidiárias da Euronext depende exclusivamente das normas aplicáveis do operador do mercado. A Euronext é a titular de todos os direitos e interesses proprietários desta publicação ou relacionados com a mesma. Este comunicado de imprensa só é válido na presente data. Euronext significa a Euronext N.V. e respetivas afiliadas. A informação respeitante a marcas e direitos de propriedade intelectual da Euronext poderá ser consultada em , Euronext N.V. Todos os direitos reservados. 14