DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO CONTEXTO

Transcrição

1

2 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO CONTEXTO

3 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PROGRAMA de APOIO à REESTRUTURAÇÃO e ao AJUSTE FISCAL dos ESTADOS e do DISTRITO FEDERAL.

4 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PROGRAMA de INCENTIVO à REDUÇÃO DA PRESENÇA do SETOR PÚBLICO ESTADUAL na ATIVIDADE FINANCEIRA BANCÁRIA e à PRIVATIZAÇÃO de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS ESTADUAIS - (PROES).

5 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO D E S D E : R E N E G O C I A R R E PA C T U A R

6 ... a solvência dos governos subnacionais cria um problema de perigo moral que estimula o endividamento excessivo. Texto para Discussão nº 69, do BNDES - A Renegociação das Dívidas e o Regime Fiscal dos Estados - Francisco Rigolon e Fabio Giambiagi* *Respectivamente, Economista e Gerente do Departamento Econômico do BNDES. Rio de Janeiro, Julho

7 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO D E S D E 1 0 F E V : N e m r e n e g o c i a r, n e m r e p a c t u a r. R e f a z e r! CPI DA DÍVIDA PÚBLICA, CÂMARA FEDERAL, 10/FEV/2010.

8 REFAZIMENTO DO PROGRAMA E ASPECTOS INCONSTITUCIONAIS DA LEI FEDERAL Nº 9.496/97 W W W. F E B R A F I T E. O R G. B R

9 COM QUEDA DA SELIC, UNIÃO PODE REVER DÍVIDA ESTADUAL Autor(es): Por Ribamar Oliveira De Brasília Valor Econômico - 12/03/2012 A palavra de ordem dos senadores passou a ser: "Nem renegociar, nem repactuar. Refazer!"

10 A DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO Matéria: SF PLS 86/2012 (Complementar) Ementa:... regula a repactuação de operações de crédito já contratadas pela União com Estados, Distrito Federal e Municípios... Autor: Senador Francisco Dornelles Data: 10/04/2012 ==================================================================== Matéria: SF PLS 91/2012 Ementa: Altera a Lei nº 9.496, de 11 de setembro de 1997, que estabelece critérios para a consolidação, a assunção e o refinanciamento, pela União, da dívida pública mobiliária e outras que especifica, de responsabilidade dos Estados e do Distrito Federal. Autor: Senador Aécio Neves Data: 11/04/2012 ==================================================================== Matéria: SF PLS 99/2012 (Complementar) Ementa:... regula a repactuação de operações de crédito entre a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios... Autor: Senador Aloysio Nunes Ferreira Data: 12/04/2012

11 A maior parte dos Estados estava quebrada... depois de muitos anos de farra financeira. O Estado de S. Paulo Editorial - 10/04/2012

12 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO REALIDADE

13 ANOS 90 PLANO REAL

14 ANOS 90 PLANO REAL INSOLVÊNCIA BANCÁRIA

15 ANOS 90 PLANO REAL SISTEMA BANCÁRIO BRASILEIRO PROBLEMAS DE SOLVÊNCIA E LIQUIDEZ PROER (1995) Programa de Estímulo à Reestruturação e ao Fortalecimento do Sist. Finan. Nacional Prejuízos: BCB PROES (1996) Programa de Incentivo à Redução do Setor Público Estadual na Atividade Bancária Prejuízos: Estados PROEF (2001) Programa de Fortalecimento das Instituições Financeiras Federais. Prejuízos: Tesouro Nacional

16 ANOS 90 PLANO REAL INSOLVÊNCIA ESTADOS

17 ANOS 90 PLANO REAL PLANO REAL LEI KANDIR DESVAL. CAMBIAL RESTRIÇÃO CRÉDITO AUMENTO COMPUL. + JUROS ALTOS = MENOS RECEITA MAIS GASTOS DESCONTROLE FINANÇAS ESTADUAIS

18 IMPOSIÇÃO DE CONTRATOS LEONINOS (EXEMPLO DE MECANISMO UTILIZADO) NOVEMBRO DE 1997 TAXA SELIC EFETIVA 45,67% a.a. INFLAÇÃO NO MÊS 0,17% INFLAÇÃO ANUAL ,22%

19 EVOLUÇÃO DÍVIDA RS 1970/ (SEC.FAZ./RS VALORES REAIS) % (REAL)

20 Presidência da República Casa Civil Subchefia para Assuntos Jurídicos DECRETO Nº 2.372, DE 10 DE NOVEMBRO DE Determina a realização de Assembleia- Geral de Acionistas nas instituições financeiras federais para deliberar sobre a proibição de realização de operações de crédito com os Estados e com o Distrito Federal.

21 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO RECONHECIMENTO RESPONSABILIDADE

22 Na segunda metade da década de 90 ficou evidenciada a necessidade de equacionar as dificuldades financeiras enfrentadas pelos estados, em razão das mudanças econômicas ocorridas nos últimos anos. Fonte: Prestação de Contas da Presidência da República enviada ao Congresso Nacional referente anos 2008 a 2014.

23 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO LUCRO UNIÃO

24 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO / SALDO INICIAL R$ 93 bi PAGAMENTOS R$ 246 bi SALDO DEVEDOR R$ 422 bi (VALORES NOMINAIS) (FEV/16 R$471 bi) Fonte dos dados básicos: BGU

25 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO / ENCARGOS CONTRATUAIS 1.047% INFLAÇÃO (IPCA) (-) 208% JUROS REAIS (=) 839% Fonte dos dados básicos: BCB

26 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO RELES OPERAÇÃO BANCÁRIA POSIÇÃO PRIVILEGIADA DO EMPRESTADOR COBRANÇA DE JUROS ADOÇÃO DA TABELA PRICE PRÁTICA DO ANATOCISMO (súmulas: 121 e 596) ADOÇÃO DO IGP-DI EXIGÊNCIA DE ROBUSTAS GARANTIAS AUSÊNCIA DE CLÁUSULA DO EQUILÍBRIO ECONÔMICO-FINANCEIRO ALGUMA AUTONOMIA PARA O GESTOR NEGOCIAR MINÚCIAS CONTRATUAIS: jrs. nom.; expressão i/12 ; var. positiva

27 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO DESCONSTRUINDO SOFISMAS

28 DESCONSTRUINDO SOFISMAS SOFISMA 1 ALTOS ENCARGOS COMPENSAM CUSTO FINANCEIRO DA UNIÃO

29 GASTO BRUTO UNIÃO DÍVIDA INTERNA (9.496/97 + PROES) X PRESTAÇÕES PAGAS PELOS ESTADOS Ano Valor bruto dos gastos da União Valor total das prestações pagas pelos Estados Lucro gastos/ prestações 2005 R$ ,52 R$ ,00 42 X R$ ,00 R$ ,00 56 X R$ ,43 R$ , X R$ ,66 R$ , X R$ ,66 R$ , X R$ ,62 R$ , X R$ ,62 R$ , X R$ ,38 R$ , X R$ ,80 R$ , X + Fonte dados básicos: Relatórios de Gestão STN

30 DESCONSTRUINDO SOFISMAS , ,32 = ,66

31 DESCONSTRUINDO SOFISMAS

32 DESCONSTRUINDO SOFISMAS SOFISMA 2 UNIÃO DEPENDE DOS VALORES DAS PRESTAÇÕES

33 RECEITA UNIÃO 2014 (AJUSTADA) CORRENTE R$ ,00 CAPITAL R$ ,00 (-) OPER.CRÉDITO (R$ ,00) (-) OUTRAS DEDUÇÕES (R$ ,00) RECEITA AJUSTADA R$ ,00 RECEITA DA UNIÃO Lei 9.496/97 PRESTAÇÕES PAGAS 2014 R$ ,00 Fonte dos dados básicos: BGU/2014 2,27% 1,39%

34 GESTÃO FINANCEIRA DA UNIÃO GESTÃO FEDERAL

35 GESTÃO FINANCEIRA DA UNIÃO GESTÃO DÍVIDA ATIVA

36 GESTÃO DÍVIDA ATIVA DA UNIÃO 2014 ================================================ Dívida Ativa (LP) Provisão Perdas (83%) R$ ,00 R$ ,00 Dívida Ativa Líquida R$ ,00 ================================================ Sd. Dev. Estados R$ ,00 Vl. Pago p/estados (2014)R$ ,00 ================================================ PERDAS X SD. DEVEDOR = 2,83 x+ PERDAS X PRESTAÇÕES = 30,73 X+ Fonte dos dados Básicos: BGU/2014

37 GESTÃO DÍVIDA ATIVA DA UNIÃO

38 GESTÃO FINANCEIRA DA UNIÃO GESTÃO DÍVIDA FEDERAL

39 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO LEI Nº 9.496, DE 11 DE SETEMBRO DE Art. 12. A receita proveniente do pagamento dos refinanciamentos concedidos aos estados e ao Distrito Federal, nos termos desta Lei, será integralmente utilizada para abatimento de dívida pública de responsabilidade do Tesouro Nacional.

40 RELAÇÃO ESTOQUE DPF¹ X RECEITA CORRENTE LÍQUIDA 2006 a 2014 ANO ESTOQUE DÍVIDA PÚBLICA FEDERAL¹ R$1,00 RECEITA CORRENTE LÍQUIDA R$1,00 ESTOQUE DPF/RCL , , , , , , , , , ,05 Fonte dados básicos: STN ¹DPF em poder do público + DPMFi em poder Banco Central

41 GASTO COM DÍVIDA FEDERAL (BAL. FINANCEIRO e PATRIMONIAL) ANO DESPESA TOTAL GASTO DÍVIDA R$ GASTO DÍVIDA (%) DÍVIDA R$/DIA ,184 tri 558 bi 47 % 1,53 bi ,331 tri 641 bi 48 % 1,75 bi ,414 tri 635 bi 45 % 1,74 bi ,574 tri 708 bi 45 % 1,93 bi ,712 tri 753 bi 44 % 2,06 bi ,783 tri 718 bi 40 % 1,97 bi Fonte dos dados básicos: Senado Federal

42 GASTOS TOTAIS DA UNIÃO ATÉ 21MAR16 PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS 9% JUROS AMORTIZAÇÃO REFINANCIAMENTO DÍVIDA 51% OUTRAS DESPESAS CORRENTES 38% INVERSOES FINANCEIRAS 2% INVESTIMENTOS 0% Fonte dados básicos: Senado Federal

43 GESTÃO FINANCEIRA DA UNIÃO GESTÃO BNDES

44 TAXAS PSI - BNDES FINANCIAMENTO TAXAS PSI até ,5 a 5,5% a.a. (fixa) BENS DE CAPITAL em ,5 a 10% a.a. (fixa) até a 5,5% a.a. (fixa) INOVAÇÃO em ,5 a 7% a.a. (fixa) Fonte: BNDES Programa de Sustentação do Investimento (PSI)

45 GESTÃO FEDERAL GESTÃO INFRAESTRUTURA

46 DEFICIÊNCIA GERAL ENERGIA PORTOS RODOVIAS AEROPORTOS HIDROVIAS FERROVIAS

47 GESTÃO FEDERAL GESTÃO POLÍTICAS PÚBLICAS

48 DEFICIÊNCIA GERAL MONETÁRIA FISCAL TRIBUTÁRIA CAMBIAL

49 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO RESPONSABILIDADE DA UNIÃO PELA GESTÃO FINANCEIRA DOS ESTADOS

50 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO Programa de Reestruturação e de Ajuste Fiscal A cada ano é avaliado o cumprimento das metas e compromissos do exercício anterior. Também anualmente poderá ser realizada a atualização de metas para um novo triênio. As propostas de metas fiscais apresentadas pelos Estados e Distrito Federal são avaliadas pelo Ministério da Fazenda, que manifesta sua concordância de acordo com metodologias de análise técnica, de responsabilidade da Secretaria do Tesouro Nacional, as quais buscam preservar a solvência do ente federado, particularmente em relação à sua capacidade de honrar os compromissos assumidos contratualmente. Fonte: STN

51 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO SITUAÇÃO ATUAL

52 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO Leis Complementares 148/2014 e 151/2015 OBRIGAM O REFAZIMENTO DOS CONTRATOS, MAS UNIÃO NÃO CUMPRE

53 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO LC / ( R G S ) DA ASSINATURA ATÉ 31DEZ2012: substitui IGP/DI+6% pela SELIC A PARTIR DE 1ºJAN2013: substitui IGP/DI+6% por IPCA+4% ou SELIC, o que for menor

54

55

56 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO Projeto Lei Complementar PLP - 257/2016 PLANO DE AUXILIO

57 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXILIO 1 - A União poderá prazo adicional de até 240 meses - aditivo segundo a LC 148/14; 2 - A concessão depende da desistência ações judiciais; 3 - A União poderá celebrar aditivos cabe aos Estados leis com a adoção, durante os 24 meses seguintes à assinatura, das seguintes medidas:

58 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXILIO A - não conceder vantagem, aumento, reajustes ou adequação de remunerações; B - limitar o crescimento das outras despesas correntes ; C - vedar novas leis ou a criação de programas que concedam ou ampliem incentivo ou benefício de natureza tributária ou financeira; D - suspender admissão ou contratação de pessoal; E - reduzir em 10% (dez por cento) a despesa mensal com cargos de livre provimento; F - instituição do regime de previdência complementar; G - monitoramento fiscal contínuo das contas do ente para a manutenção do equilíbrio fiscal;

59 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXILIO H - avaliação periódica dos programas e dos projetos para aferir a qualidade, a eficiência e a pertinência da sua manutenção, bem como a relação entre custos e benefícios de suas políticas públicas; I - elevação das alíquotas de contribuição previdenciária dos servidores para 14% e patronal para 28%; J - reforma do regime jurídico dos servidores ativos e inativos, civis e militares, para limitar os benefícios, as progressões e as vantagens ao que é estabelecido para os servidores da União; L - limite máximo para acréscimo da despesa orçamentária não financeira, à 80% do crescimento nominal da receita corrente líquida do exercício anterior.

60 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXILIO 4 - Fica a União autorizada a conceder redução extraordinária de 40% da prestação mensal, por até 24 meses, observado o limite máximo de redução de R$ 160 milhões por mês; 5 - Os valores correspondentes à redução extraordinária serão incorporados ao saldo devedor ao final do prazo de que trata o caput, acrescidos dos encargos financeiros contratuais de adimplência

61 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXILIO 6 A prorrogação dos 40% fica condicionada à publicação de leis com adoção de: A - redução em 20% (vinte por cento) da despesa mensal com cargos de livre provimento; B - vedação à contratação de operação de crédito; C - limitação das despesas com publicidade e propaganda;

62 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXILIO 7 - Fica a União autorizada a receber bens, direitos e participações acionárias em sociedades empresárias, controladas por Estados, com vistas à sua alienação; as despesas e aumentos de capital passarão para o saldo devedor dos Estados 8 - Os valores pagos à União serão imputados prioritariamente ao pagamento dos juros contratuais, sendo o restante destinado à amortização do principal da dívida;

63 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLP 257/ PLANO DE AUXÍLIO GOVERNADORES GERENTES DE PROVÍNCIA BRASIL COLÔNIA

64 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLS 561/2015

65 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLS 561/2015: Alteração da LC 148/2014 SUBSTITUI SELIC (art. 3º) e IPCA+4% ou SELIC (art. 2º) POR IPCA, sem juros (desde início).

66 DÍVIDA DOS ESTADOS COM A UNIÃO PLS 561/2015: ESTADOS DEVOLVEM COM CORREÇÃO MONETÁRIA O VALOR RECEBIDO E RECEBEM DEVOLUÇÃO DOS VALORES PAGOS A MAIOR

67