CIA SANEAMENTO BÁSICO ESTADO SÃO PAULO / COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

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1 1. A Sabesp apresenta um acréscimo de 9,5% na receita e manutenção do LAJIDA (R$ milhões) Principais Indicadores Variação Receita Operacional Líquida 993, ,4 9,5% Resultado Oper. antes Desp. Fin. (LAJIR) 391,9 381,8 (2,6%) LAJIDA (*) 525,5 525,3 - Margem LAJIDA 52,9% 48,3% Lucro Líquido 171,9 115,5 (32,8%) (*) Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização A Sabesp obteve receita líquida de R$1.087,4 milhões e LAJIDA de R$525,3 milhões no. O resultado final no período, lucro de R$115,5 milhões, ocorreu principalmente pelo aumento na receita operacional. 2. Receita Operacional acréscimo de 9,5% A receita operacional líquida registrou um acréscimo de R$93,9 milhões ou 9,5%. Essa evolução é resultante do reajuste de 18,95% nas tarifas a partir de 29 de agosto de Os volumes de água e esgoto faturados no varejo apresentaram um decréscimo de 2,6%, influenciado pela forte campanha de incentivo do uso racional da água, buscando enfrentar a situação de baixo nível de acumulação nos reservatórios que abastecem a RMSP. Os quadros a seguir demonstram o volume de água e esgoto faturados ao varejo de acordo com a categoria de uso e região, nos primeiros trimestres de 2003 e 2004: Por Categoria VOLUME FATURADO DE ÁGUA E ESGOTO NO VAREJO milhões de m 3 Água Esgoto Água+Esgoto Residencial 309,1 300,4 (2,8) 234,9 230,0 (2,1) 544,0 530,4 (2,5) Comercial 36,3 34,9 (3,9) 31,5 30,7 (2,5) 67,8 65,6 (3,2) Industrial 7,7 7,5 (2,6) 7,2 7,5 4,2 14,9 15,0 0,7 Pública 11,3 10,6 (6,2) 8,8 8,3 (5,7) 20,1 18,9 (6,0) Total 364,4 353,4 (3,0) 282,4 276,5 (2,1) 646,8 629,9 (2,6) 14/05/ :39:22 Pág: 28

2 Por Região VOLUME FATURADO DE ÁGUA E ESGOTO NO VAREJO milhões de m 3 Água Esgoto Água+Esgoto Metropolitana 236,4 229,4 (3,0) 186,8 183,3 (1,9) 423,2 412,7 (2,5) Regional (*) 128,0 124,0 (3,1) 95,6 93,2 (2,5) 223,6 217,2 (2,9) Total 364,4 353,4 (3,0) 282,4 276,5 (2,1) 646,8 629,9 (2,6) (*) Composto pelas regiões do Litoral e Interior 3. Custos, Despesas Administrativas e Comerciais O grupo de Custos, Despesas Administrativas e Comerciais apresentou um acréscimo de R$104,0 milhões ou 17,3%. Demonstramos a seguir as principais variações: (R$ milhões) Diferença % Salários e Encargos 215,3 253,3 38,0 17,7 Materiais 19,3 20,2 0,9 4,7 Materiais de Tratamento 26,9 27,4 0,5 1,9 Serviços 78,9 88,9 10,0 12,7 Força e Luz 75,2 96,8 21,6 28,7 Despesas Gerais 21,8 29,2 7,4 33,9 Depreciação e Amortização 133,6 143,5 9,9 7,4 Baixa de Créditos 24,2 39,5 15,3 63,2 Despesas Fiscais 6,4 6,8 0,4 6,3 Custos, Desp. Administrativas e Comerciais 601,6 705,6 104,0 17, Salários e Encargos O grupo de Salários e Encargos apresentou um acréscimo de R$38,0 milhões ou 17,7%. Essa evolução está relacionada principalmente aos seguintes fatores: a) Aumento nos ordenados, benefícios e encargos de 14,5% a partir de maio de 2003, referente ao dissídio coletivo; b) Destinação de 2% da folha base de salários para enquadramentos funcionais (a partir de setembro 2003), referente ao Plano de Gestão por Competência. 14/05/ :39:22 Pág: 29

3 3.2. Materiais O grupo de Materiais Gerais apresentou um acréscimo de R$0,9 milhões ou 4,7%, principalmente em manutenções de ligações domiciliares e de redes da Companhia Serviços O grupo de Serviços apresentou um acréscimo de R$10,0 milhões ou 12,7%, motivados pelos aumentos nos serviços de publicidade e propaganda e serviços técnico-profissionais Força e Luz O grupo de Força e Luz apresentou um acréscimo no valor de R$21,6 milhões ou 28,7%, devido aos seguintes fatores: a) Aumento de consumo de MWh () para MWh (), ou 0,9 %; b) Aumento de 0,45 % devido a cobrança do ECE - Encargo de Capacidade Emergencial, que alterou de R$5,7 /MWh para R$8,5 /MWh; c) Reajustes autorizados pela ANEEL, para as diversas concessionárias de Energia Elétrica que prestam serviços para a Sabesp com aumento médio ponderado nas tarifas de energia, entre abril de 2003 e março de 2004 de 15,69 %. d) Estimativa de consumo, com base nas leituras de medições efetuadas pelas concessionárias Despesas Gerais O grupo de Despesas Gerais apresentou um acréscimo de R$7,4 milhões ou 33,9%, decorrente principalmente de provisões para contingências ambientais Depreciação e Amortização O grupo de Depreciação e Amortização apresentou um acréscimo de R$9,9 milhões ou 7,4%, resultante da incorporação ao imobilizado em operação da Companhia de obras em andamento, principalmente no 1º trimestre de Despesas Financeiras e Variações Monetárias Passivas a) Despesas Financeiras O grupo de Despesas Financeiras apresentou um decréscimo de R$40,3 milhões ou 17,1%, decorrente de: Juros, multas e moras sobre empréstimos e financiamentos internos, com diminuição de R$22,2 milhões, decorrente do decréscimo na taxa CDI, utilizada no cálculo de juros das debêntures. Juros, multas e moras sobre empréstimos e financiamentos externos, com decréscimo de R$8,9 milhões, decorrente da diminuição dos juros contabilizado justificado pelo decréscimo no saldo devedor, devido a cotação do dólar nos trimestres comparativos. Imposto de renda sobre remessa ao exterior, decréscimo de R$6,7 milhões, decorrente do pagamento de juros sobre Euro-bônus ocorrido em janeiro de /05/ :39:22 Pág: 30

4 b) Variações Cambiais e Monetárias Passivas As Variações Cambiais e Monetárias Passivas apresentaram um acréscimo de R$148,0 milhões, devido à valorização do Real frente ao Dólar Americano de 5,1% no em comparação a desvalorização de 0,67% no, com incidência sobre os empréstimos em moeda estrangeira. 5. Indicadores Operacionais Conforme podemos observar no quadro seguinte, a Companhia continua ampliando os seus serviços. Com a entrada do município de São Bernardo do Campo, houve um aumento considerável do número de ligações de água e esgoto em comparação ao ano anterior. Principais Indicadores Variação % Ligações de Água (1) ,0 Ligações de Esgoto (1) ,3 População atendida em água (2) 21,2 22,0 3,8 População atendida em esgoto (2) 16,9 17,9 5,9 Volume faturado de água no atacado (3) 86,6 63,1 (27,1) Volume faturado de água no varejo (3) 364,4 353,4 (3,0) Volume faturado de esgoto (3) 282,4 276,5 (2,1) Número de empregados (1,8) Produtividade operacional (4) ,5 Notas: (1) Em 1000 unidades no final do período (2) Em milhões de habitantes, final do período (não inclui fornecimento no atacado) (3) Em milhões de m³ (4) Número de ligações de água e esgoto por empregado 6. Captação de Recursos Programa Pró-Saneamento Fundo de Garantia do Tempo de Serviço Em 2003, a SABESP assinou 16 contratos de financiamento de obras de água e esgotos com recursos do FGTS, cujo Agente Financeiro é a Caixa Econômica Federal, com juros de 8,0% + TR ao ano para água, e 6,5% + TR ao ano para esgoto, além da taxa de administração de 2% ao ano e da taxa de risco de crédito que varia de 2 a 2,5% ao ano, com prazo máximo de carência de até 36 meses e prazo de amortização de 180 meses. Foram contratados R$324,5 milhões de recursos financiados para um investimento de R$361 milhões, sendo R$36,5 milhões de contrapartida com recursos próprios da Companhia. Fundo de Garantia do Tempo de Serviço A SABESP encaminhou ao Ministério das Cidades, através da Caixa Econômica Federal - Agente Financeiro do FGTS, solicitação para obtenção de financiamento para 40 novos projetos no montante de R$714,2 milhões (valor do investimento de R$794,6 milhões), nas modalidades de Água e Desenvolvimento 14/05/ :39:22 Pág: 31

5 Institucional. As Cartas-Consulta referentes aos 40 empreendimentos encontram-se no Ministério das Cidades (Órgão Gestor dos Recursos do FGTS) para a primeira seleção, buscando a contratação de operação de crédito previsto para ocorrer até o final do mês de maio de 2004, segundo a Resolução nº do Conselho Monetário Nacional de 29 de abril de BNDES A SABESP está ultimando os procedimentos para assinatura no segundo semestre de 2004, de novo financiamento de R$300 milhões dos quais, R$140 milhões destinados ao pagamento da contrapartida nacional para o Programa de Recuperação Ambiental da Região Metropolitana da Baixada Santista que será financiado pelo JBIC para empreendimentos de esgotos e R$160 milhões para financiar projetos de água previstos contratualmente pelo JBIC - Japan Bank For International Cooperation para a Baixada Santista. As condições de pagamento serão 4,5% ao ano (3% ao ano mais 1,5% ao ano de taxa de risco de crédito) + TJLP para água e 2,5% ao ano (1% ao ano mais 1,5% ao ano de taxa de risco de crédito) + TJLP para esgoto, com prazo de 10 anos, sendo 3 anos de carência. Japan Bank For International Cooperation JBIC A SABESP concluiu as negociações junto ao JBIC, para obtenção de financiamento no montante de 21,320 milhões, equivalentes a R$571,5 milhões, destinado ao Programa de Recuperação Ambiental da Região Metropolitana da Baixada Santista, empreendimento no valor de 39,221 milhões, equivalentes a R$1.051,4 milhões, sendo a contra-partida da SABESP no valor de 17,901 milhões, equivalentes a R$479,9 milhões. A Assembléia Legislativa do Estado de São Paulo aprovou a Lei nº /01, concedendo contragarantia ao aval da União. O financiamento já conta com a aprovação pela COFIEX Comissão de Financiamentos Externos, instância do Governo Federal que examina e aprova projetos nos casos de operação de crédito contratada junto à agência governamental estrangeira. Em agosto de 2003 foi assinado o Acordo por Troca de Notas Diplomáticas entre os representantes dos Governos do Brasil e do Japão. Tal acordo foi enviado ao Congresso Nacional tendo sido aprovado na Câmara Federal e encontra-se em processo de aprovação no Senado Federal (Mensagem nº 700/2003). As condições financeiras da operação foram devidamente aprovadas em Deliberação de Diretoria e de Conselho de Administração. O processo relativo à concessão de garantia pela União ao JBIC será submetido à aprovação do Senado Federal. O processo respectivo está em análise final na Secretaria do Tesouro Nacional (STN) e Procuradoria da Fazenda Nacional (PGFN). O Programa foi incluído no orçamento do Estado para o exercício de 2004 Lei nº de 29 de dezembro de 2003 e na Lei de Diretrizes Orçamentárias, para o exercício de 2004, Lei nº de 16 de julho de Os principais eventos futuros são a assinatura do Contrato de Financiamento SABESP x JBIC, prevista para ocorrer em junho de 2004, seguindo-se a finalização do processo de contratação da Gerenciadora do Programa. 14/05/ :39:22 Pág: 32

6 7. Liquidação de Empréstimos e Financiamentos O total do volume de dívidas a ser pago até o final do ano é de R$883 milhões, dos quais apenas 26,5% estão indexados ao dólar norte americano. R$ milhões INSTITUIÇÃO abr-dez TOTAL 2004 em diante PAÍS Banco do Brasil Caixa Econômica Federal Debêntures BNDES Outros Juros e Encargos Total País EXTERIOR BIRD Société Génerale BID Euro Bônus Deutsche Bank Luxembourg Juros e Encargos Total Exterior Total Geral /05/ :39:22 Pág: 33