ECONOMIA. Macroeconomia. Sistema Monetário Parte 1. Prof. Alex Mendes

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Gabriel Henrique das Neves Madeira
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1 ECONOMIA Macroeconomia Sistema Monetário Parte 1 Prof. Alex Mendes

2 O Significado da Moeda - Dinheiro é um ativo da economia utilizado pelos indivíduos na aquisição de bens e serviços de outros indivíduos

3 As Três Funções da Moeda - Mecanismo de Troca: tudo que é aceito como pagamento - Unidade de Contagem: ajuda a comparar o valor relativo dos bens e serviços

4 - Reserva de Valor: maneira que temos de guardar nossa riqueza para uso posterior

5 A moeda e suas funções - Considerando todo o universo das mercadorias, as relações que os preços dos diversos bens estabelecem entre si constituem aquilo que denominamos estrutura de preços relativos.

6 - Se o preço de um bem ou um grupo homogêneo de bens sobe (ou desce) em relação aos preços dos outros bens, isso significa que a estrutura de preços relativos da economia sofreu alteração.

7 -Se os preços de todos os bens sobem (ou descem) na mesma proporção, as relações existentes entre eles não se modificam, ou seja, a estrutura de preços relativos permanece a mesma, e é a unidade de conta que está sofrendo alteração em seu valor (inflação ou deflação). -

8 Liquidez -É a facilidade que um ativo qualquer pode ser transformado em Sistema Monetário

9 Escambo carne Pecuarista Alfaiate roupa

10 Transações ineficientes Transações complicadas Coincidência de desejos Transações bilaterais Problemas de indivisibilidade

11 Transações com Moeda Não é necessário coincidir desejos roupa Pecuarista moeda Alfaiate moeda moeda carne Transações mais eficientes Cirurgião operação Transações multilaterais

12 Dois Tipos de Moeda Moeda-Mercadoria: algo utilizado como moeda, mas tem outras funções alternativas não-monetárias, como o ouro, prata, cigarro, sal, etc. Moeda de Curso Forçado: algo utilizado como moeda e que não tem outra utilidada e, como o cheque, moedas, notas, títulos, etc.

13 Historicamente, a responsabilidade pela emissão do papel-sistema Monetário passou definitivamente para as mãos do Estado. Paralelamente a essa evolução dos tipos de Sistema Monetário, assistimos ao desenvolvimento do Sistema Financeiro, em especial dos bancos comerciais, que trouxe um novo tipo de Sistema Monetário: a Sistema Monetário escritural, como os depósitos a vista.

14 Moeda A quantidade de moeda (os meios de pagamento) passou a constituir-se tanto do papel-moeda emitido pelos governos e carregado pelos indivíduos (moeda manual), como dos depósitos a vista (moeda escritural) no sistema bancário, já que através das notas (cheques) podia-se livremente dispor destes depósitos.

15 Esse processo de desenvolvimento do sistema bancário e a crescente aceitação de suas moedas mostrou que os bancos não precisariam manter em reservas a totalidade dos recursos que lhes eram confiados. Assim, a prática bancária mostrou que poderiam manter em reservas um volume inferior ao depositado, emprestando resto para outros agentes.

16 Nesse processo, os bancos comerciais criam moeda, tendo o chamado mecanismo multiplicador de meios de pagamento, com os bancos compartilhando com as Autoridades Monetárias (governo) o poder de criação de moeda.

17 O Multiplicador de Moeda Quando um banco empresta dinheiro, essa quantia normalmente é depositada de volta no mesmo banco ou mesmo em outro banco, criando assim mais depósitos e mais reservas que poderão ser novamente emprestadas O multiplicador de moeda é a quantidade de dinheiro gerada pelo sistema bancário com cada real em reserva

18 Ativo Reservas $10 Empréstimos $90 $100 Exemplo: Banco XYZ Passivo Depósitos $100 $100 A ilustração anterior ilustra a situação contábil de um banco após receber um depósito, reservar parte desse depósito e emprestar o restante

19 Exemplo: Banco XYZ Sistema Monetário Banco XXX Ativo Passivo Ativo Passivo Reservas $10 Depósitos $100 $9 Depósitos $90 Empréstimos $90 $81 $100 $100 $90 $90

20 O Multiplicador de Moeda Depósito Original: $100 Segundo Banco: $90 (=0,9 x 100) Terceiro Banco: $81 (=0,9 x 90) Quarto Banco: $72,9 (=0,9 x 81) Etc. Total de Oferta de Moeda: $1.000,00

21 O Que Determina o Tamanho do Multiplicador? O multiplicador da moeda (M) é o inverso da taxa de reserva: Se a reserva (R) é de 20%, então o multiplicador é igual a 5 M = 1 = 1 / 0.2 = 5 R

22 DEMANDA POR MOEDA O motivo transações: que é a demanda por moeda surgindo do uso da moeda como meio regular de pagamentos; O motivo precaução: que é a demanda por moeda como forma de suprir contingências imprevisíveis. O motivo especulativo: que é a demanda por moeda para auferir juros.

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