Informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas União Química Farmacêutica Nacional S.A.

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1 Informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds União Químic Frmcêutic Ncionl S.A. com reltório do uditor independente sobre revisão ds informções finnceirs intermediáris

2 Informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds Índice Reltório do uditor independente sobre revisão ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds... 1 Informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds Blnço ptrimonil... 3 Demonstrção dos resultdos... 5 Demonstrção dos resultdos brngentes... 6 Demonstrção ds mutções do ptrimônio líquido... 7 Demonstrção dos fluxos de cix... 8 Nots explictivs às informções finnceirs intermediáris... 9

3 SH S Setor Hoteleiro Sul Qd. 06 Bloco A Sl 105 Brsíli DF, Brsil Tel: (55 61) Reltório do uditor independente sobre revisão ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds Aos Acionists, Conselheiros e Administrdores d União Químic Frmcêutic Ncionl S.A. São Pulo - SP Introdução Revismos s informções finnceirs intermediáris, individuis e consolidds, d União Químic Frmcêutic Ncionl S.A. ( Compnhi ), identificds como controldor e consoliddo, respectivmente, que compreendem o blnço ptrimonil em e s respectivs demonstrções do resultdo e do resultdo brngente pr os períodos de três e seis meses findos nquel dt e ds mutções do ptrimônio líquido e dos fluxos de cix pr o período de seis meses findo nquel dt, incluindo o resumo ds prátics contábeis significtivs e ds demis nots explictivs. A Administrção d Compnhi é responsável pel elborção ds informções finnceirs intermediáris, individuis e consolidds, de cordo com o Pronuncimento Técnico CPC 21 (R1) - Demonstrção Intermediári e com norm interncionl IAS 34 Interim Finncil Reporting, emitid pelo Interntionl Accounting Stndrds Bord IASB. Noss responsbilidde é de expressr um conclusão sobre esss informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds com bse em noss revisão. Alcnce d revisão Conduzimos noss revisão de cordo com s norms brsileirs e interncionis de revisão de informções intermediáris (NBC TR Revisão de Informções Intermediáris Executd pelo Auditor d Entidde e ISRE Review of Interim Finncil Informtion Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivmente). Um revisão de informções finnceirs intermediáris consiste n relizção de indgções, principlmente às pessos responsáveis pelos ssuntos finnceiros e contábeis e n plicção de procedimentos nlíticos e de outros procedimentos de revisão. O lcnce de um revisão é significtivmente menor do que o de um uditori conduzid de cordo com s norms de uditori e, consequentemente, não nos permitiu obter segurnç de que tommos conhecimento de todos os ssuntos significtivos que poderim ser identificdos em um uditori. Portnto, não expressmos um opinião de uditori. 1

4 Conclusão sobre s informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds Com bse em noss revisão, não temos conhecimento de nenhum fto que nos leve creditr, que s informções finnceirs intermediáris, individuis e consolidds, cim referids, não form elbords em todos os spectos relevntes, de cordo com o CPC 21 (R1) e IAS 34 plicáveis à elborção de informções finnceirs intermediáris. Brsíli, 15 de gosto de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 Wgner dos Sntos Junior Contdor CRC-1SP216386/O-T 2

5 Blnço ptrimonil e 31de dezembro de 2017 (Em milhres de reis) Controldor Consoliddo Ativo Nots 31/12/ /12/2017 Circulnte Cix e equivlentes de cix Conts receber de clientes Estoques Impostos e contribuições recuperr Outrs conts receber Instrumentos finnceiros derivtivos Despess ntecipds Não circulnte Outrs conts receber Impostos diferidos Aplicções finnceirs de longo przo Impostos e contribuições recuperr Depósitos judiciis Despess ntecipds Investimentos Imobilizdo Intngível Totl do tivo As nots explictivs são prte integrnte ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds. 3

6 Blnço ptrimonil e 31 de dezembro de 2017 (Em milhres de reis) Controldor Consoliddo Pssivo Nots 31/12/ /12/2017 Circulnte Fornecedores Empréstimos e finncimentos Obrigções trblhists e tributáris Imposto de rend e contribuição socil Instrumentos finnceiros derivtivos Dividendos pgr Contrto de fornecimento - mnuftur Outrs conts pgr Não circulnte Empréstimos e finncimentos Provisão pr demnds judiciis Impostos diferidos Obrigções trblhists e tributáris Contrto de fornecimento - mnuftur Outrs conts pgr Ptrimônio líquido Cpitl socil Reserv de cpitl Reserv legl Reserv de lucros Reserv de incentivos fiscis Ajustes de vlições ptrimoniis Lucros cumuldos Totl do pssivo e ptrimônio líquido As nots explictivs são prte integrnte ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds. 4

7 Demonstrção dos resultdos Períodos de três e seis meses findos em e 2017 (Em milhres de reis, exceto o lucro (prejuízo) líquido por ção - em reis) Controldor Consoliddo Nots 01/04/ /01/ /04/ /01/ /04/ /01/ /04/ /01/2017 Receit opercionl líquid Custo dos produtos vendidos e serviços prestdos 24 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro bruto Despess e receits opercionis: Com vends, geris e dministrtivs 24 ( ) ( ) (91.417) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Outrs receits (despess) opercionis, líquids 25 (4.993) (4.749) (12.338) (11.524) Equivlênci ptrimonil 12.2 (5.164) (2.540) (910) (316) Lucro opercionl ntes ds receits e despess finnceirs Receits finnceirs Despess finnceirs 26 (52.952) (76.170) (17.383) (33.285) (55.160) (79.211) (17.794) (34.493) Resultdo finnceiro, líquido: (28.418) (42.790) (10.227) (17.739) (29.096) (44.290) (10.661) (19.081) Resultdo ntes do imposto de rend e d contribuição socil (8.977) (9.228) Provisão pr imposto de rend e contribuição socil: - Corrente 19.1 (3.308) (9.733) (424) (7.460) (3.320) (9.745) (328) (7.979) Diferido (2.728) (2.027) Lucro líquido (prejuízo) do período (2.953) (2.953) Lucro (prejuízo) básico e diluído por ção tribuível os cionists (em R$) 22.6 (0,0078) 0,0203 0,0279 0,0511 As nots explictivs são prte integrnte ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds. 5

8 Demonstrção dos resultdos brngentes Períodos de três e seis meses findos em e 2017 (Em milhres de reis) 01/04/ /01/2018 Controldor 01/04/ /01/ /04/ /01/2018 Consoliddo 01/04/ /01/2017 Lucro líquido (prejuízo) do período (2.953) (2.953) Ajustes de vlições ptrimoniis Resultdo brngente do período (2.923) (2.923) As nots explictivs são prte integrnte ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds. 6

9 Demonstrção ds mutções do ptrimônio líquido Períodos de seis meses findos em e 2017 e exercício findo em 31 de dezembro de 2017 (Em milhres de reis) Cpitl subscrito Cpitl socil Cpitl integrlizr Cpitl socil Reserv de cpitl Reserv legl Reserv de lucros Reserv de incentivos fiscis Lucros cumuldos Outros resultdos brngentes Totl Sldos em 31 de dezembro de (224) Lucro líquido do período Sldos em 30 de junho de (224) Sldos em 31 de dezembro de (224) Lucro líquido do período Dividendo dicionl proposto (7.081) (7.081) Ajuste de vlições ptrimoniis Sldos em (224) As nots explictivs são prte integrnte ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds. 7

10 Demonstrções dos fluxos de cix Períodos de seis meses findos em e 2017 (Em milhres de reis) Controldor Consoliddo Fluxo de cix ds tividdes opercionis Lucro líquido ntes do imposto de rend e contribuição socil Ajustes pr concilir o resultdo às disponibiliddes gerds: - Provisão pr créditos de relizção duvidos Provisão pr perds em estoques (5.129) (4.351) Equivlênci ptrimonil (3.174) (486) Encrgos finnceiros e vrições cmbiis Provisão pr demnds judiciis e tulizção de depósitos judiciis (1.372) (1.431) Resultdo n vend de bens do tivo imobilizdo (113) (2.039) (113) (2.044) Juros e juste vlor presente Ajuste vlor justo de instrumentos finnceiros não liquiddos (18.611) (987) (18.611) (987) Amortizção do contrto de fornecimento - - (3.460) (486) Lucros nos estoques não relizdos Deprecição e mortizção Reversão contrto de mnuftur Outros Vrição dos tivos e pssivos circulntes e não circulntes: Conts receber Estoques (95.803) ( ) Impostos recuperr (18.541) 701 (31.038) 174 Outros tivos (3.536) (3.914) (4.801) (4.061) Despess ntecipds (3.935) (3.344) (3.484) (3.285) Fornecedores (4.307) (2.763) Obrigções trblhists e tributáris Outros pssivos (10.461) (8.287) (13.100) (10.416) Impostos de rend e contribuição socil pgos (6.331) (7.064) (7.305) (7.235) Fluxo de cix líquido gerdo (plicdo) ns tividdes opercionis: (8.104) (3.966) Fluxo de cix ds tividdes de investimento: Aquisição de bens do tivo imobilizdo (18.963) (15.620) (34.116) (18.987) Aquisição de intngível (88) (430) (1.323) (430) Aplicções finnceirs de longo przo (218) (186) (218) (186) Recebimento n vend de tivo imobilizdo Mútuo tivo com controld (8.001) Cix líquido plicdo ns tividdes de investimento: (27.102) (9.840) (35.489) (15.202) Fluxo de cix ds tividdes de finncimento: Cptções de empréstimos e finncimentos Pgmento principl de empréstimos e finncimentos (85.133) (34.697) (85.395) (34.711) Pgmento dos juros de empréstimos e finncimentos (14.241) (15.963) (14.245) (15.966) Dividendos pgos cionists (5.553) (1.957) (5.553) (1.957) Prtes relcionds Cix líquido gerdo (plicdo) ns tividdes de finncimento: (3.274) Aumento (diminuição) líquid de cix e equivlentes de cix (8.441) (7.681) Cix e equivlentes de cix no início do período Cix e equivlentes de cix no finl do período (8.441) (7.681) As nots explictivs são prte integrnte ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds. 8

11 Nots explictivs às Informções finnceirs intermediáris 1. Contexto opercionl A União Químic Frmcêutic Ncionl S.A., sociedde nônim de cpitl fechdo ( União Químic, Compnhi ou Controldor ) e sus controlds (conjuntmente, Grupo ) têm como tividde principl fbricção, mnipulção, comercilizção e distribuição de produtos frmcêuticos pr uso humno e veterinário, de produtos biológicos pr controle de prgs, de produtos cosméticos, dietéticos, de higiene pessol, concentrndo sus operções ns linhs Oftlmológicos, Sistem Nervoso Centrl e Dor, Medicmentos Isentos de Prescrição (MIP), Linh Frm, Linh Hospitlr, Linh de Produtos Éticos e Genéricos. Atulmente, Compnhi possui cinco plnts fbris, loclizds em Embu-Guçu SP, Pouso Alegre MG, Tboão d Serr SP e dus em Brsíli DF; três centros de distribuições loclizdos em Tboão d Serr SP, Brsíli DF e Pouso Alegre MG; um indústri gráfic em Pouso Alegre - MG e dois escritórios, sede dministrtiv e de vends n cidde de São Pulo SP e escritório de vends e representções n cidde do Rio de Jneiro RJ. A Compnhi possui prticipção societári ns seguintes empress: i) Bionovis S.A. joint venture investimento em conjunto consiste em pesquis, desenvolvimento, produção, distribuição e comercilizção de produtos biotecnológicos; e ns controlds ii) Anovis Industril Frmcêutic Ltd., iii) Inovt Industri Frmcêutic Ltd. iv) Union Quimic Frmcêutic Interncionl S.A. e v) UQ Indústri Gráfic e de Emblgens Ltd.. Aquisição d empres Inovt Industri Frmcêutic Ltd. Em 14 de novembro de 2017 Compnhi firmou Contrto de Compr e Vend de Quots com Zoetis Industri de Produtos Veterinários Ltd. ( Zoetis ) pr quisição d totlidde ds cots do cpitl socil d Inovt Indústri Frmcêutic Ltd. ( Inovt ). Além d celebrção do contrto menciondo cim, Compnhi e Zoetis ssinrm, n dt de fechmento d trnsção, um contrto de fbricção e fornecimento, no qul Inovt, ficrá responsável pel industrilizção dos produtos Zoetis, e distribuição em mis de 100 píses. A quisição teve como objetivo tur no segmento de terceirizção de produção de medicmentos veterinários, com gerção dicionl de receit e cix mensurdos por este novo negócio e mplir cpcidde produtiv d União Químic, crcterizndo um combinção de negócio. O detlhmento do preço de quisição d Inovt n dt de quisição, vlido por consultori técnic extern, está locdo e presentdo conforme seguir: 9

12 Nots explictivs às Informções finnceirs intermediáris 1. Contexto opercionl--continução Aquisição d empres Inovt Industri Frmcêutic Ltd.--Continução Ativo: Livros Mis vli Vlor justo Cix e equivlentes de cix Conts receber 5-5 Estoques Impostos recuperr Prtes relcionds Imobilizdo líquido Pssivo: Fornecedores Obrigções trblhists e tributáris Contrto de fornecimento Ptrimônio líquido Vlor contrprestção pg Ágio por rentbilidde futur - - (43) O ágio purdo é representdo pel mis vli dos tivos tngíveis e outros tivos identificdos no vlor de R$51.447, líquido do vlor justo do contrto de fornecimento no vlor de R$ com Zoetis, em relção o vlor d contrprestção pg. A mis vli do contrto de fornecimento foi purd considerndo s cláusuls contrtuis pr o fornecimento à Zoetis durnte os próximos 5 nos. O vlor totl d contrprestção de R$ foi integrmente quitdo té 31 de dezembro de Conforme demonstrdo no qudro cim, ess combinção de negócios gerou um ágio no vlor de R$43 e não form identificdos outros tivos lém dos elementos ptrimoniis relciondos. Aquisição d empres Clris Produtos Frmcêuticos do Brsil Ltd. Em 28 de dezembro de 2017 Compnhi firmou Contrto de Compr de Cots com Ctlys Venture Cp Limited e Clris Lifesciences Limited pr quisição d totlidde ds cots do cpitl socil d Clris Produtos Frmcêuticos do Brsil Ltd. ( Clris ). Em 21 de mio de º Alterção do Contrto Socil foi homologd pel Junt Comercil do Estdo de São Pulo pr Cessão e Trnsferênci de Quots. A Compnhi está ultimndo os estudos com relção à locção do preço de quisição, não sendo esperdos efeitos relevntes com relção os tuis registros contábeis dess operção ns informções finnceirs intermediáris. O registro d combinção de negócios será registrd no decorrer do terceiro trimestre de

13 2. Bses de preprção e presentção ds informções finnceirs intermedáris 2.1. Preprção e presentção ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds ) Declrção de conformidde (com relção às norms IFRS e às norms do CPC) As informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds d Compnhi form elbords e estão sendo presentds em conformidde com s prátics contábeis dotds no Brsil e os pronuncimentos, orientções e interpretções emitids pelo Comitê de Pronuncimentos Contábeis ( CPCs ), provds pelo Conselho Federl de Contbilidde ( CFC ), em especil o Pronuncimento Técnico CPC 21(R1) Demonstrções Intermediáris, bem como em conformidde com s norms interncionis de reltório finnceiro ( IFRS ), emitids pelo Interntionl Accounting Stndrds Bord ( IASB ), em especil o IAS 34 Interim Finncil Reporting. Ests informções finnceirs intermediáris estão sendo presentds sem repetição de determinds nots explictivs nteriormente divulgds, ns sus últims demonstrções finnceirs nuis, ms com evidencição ds lterções relevntes ocorrids no período. Portnto, ests informções finnceirs intermediáris devem ser lids em conjunto com s demonstrções finnceirs nuis d Compnhi, do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, que contemplm o conjunto completo ds nots explictivs. Tods s informções relevntes própris ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds e, somente els, estão sendo evidencids e correspondem às utilizds n gestão ds operções d Compnhi. A emissão dests informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds foi utorizd pel Diretori d Compnhi em 15 de gosto de

14 2. Bses de preprção e presentção ds informções finnceirs intermedáris--continução 2.1 Preprção e presentção ds informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds b) Bse de mensurção As informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds form preprds considerndo o custo histórico como bse de vlor, exceto qunto determindos elementos ptrimoniis mensurdos vlor justo conforme evidencido o longo dests Nots Explictivs Moed funcionl As informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds estão presentds em Reis (R$), que é moed funcionl d Compnhi e sus controlds Sumário ds principis polítics contábeis As informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds form elbords e estão presentds com bse ns prátics contábeis dotds n elborção ds demonstrções finnceirs individuis e consolidds do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, com exceção ds norms contids no Pronuncimento Técnico CPC 47 Receits de Contrto com Cliente, correlciondo às Norms Interncionis de Contbilidde IFRS 15, e no Pronuncimento Técnico CPC 48 Instrumentos Finnceiros, correlciondo com às Norms Interncionis de Contbilidde IFRS 9, que tiverm sus vigêncis inicids prtir de 1º de jneiro de A Compnhi e sus controlds optrm por utilizr o método de efeito cumultivo ns doções iniciis desses novos normtivos (trnsições). A seguir o resumo dos efeitos ds doções iniciis dos referidos normtivos: 12

15 2. Bses de preprção e presentção ds informções finnceirs intermediáris--continução 2.3. Sumário ds principis polítics contábeis--continução Com relção à doção do Pronuncimento Técnico CPC 47 (IFRS 15), houve reclssificções n demonstrção de resultdos do período comprtivo, reltivo à presentção ds despess relcionds às mostrs grátis e bonificções, que nteriormente erm presentds como um despes comercil e gor pssm deduzir receit opercionl líquid. A Compnhi tem por prátic relizr remesss desss nturezs pr seus clientes, com objetivo principl de impulsionr s vends. Esss trnsções estão presentds como dedução de vends, e seus impctos n demonstrção dos resultdos do período comprtivo de seis e três meses findo em 30 de junho de 2017 são os seguintes: (nteriormente divulgdo) Controldor Ajustes (reclssific do) (nteriormente divulgdo) Consoliddo Ajustes (reclssificdo) Receit opercionl líquid (1) (13.646) (14.567) Custo dos produtos vendidos e serviços prestdos (2) ( ) - ( ) ( ) - ( ) Lucro bruto (13.646) () (14.567) () Despess e receits opercionis: Com vends, geris e dministrtivs (1) ( ) () ( ) ( ) () ( ) Outrs receits opercionis, líquids Equivlênci ptrimonil (316) - (316) Lucro opercionl ntes ds receits e despess finnceirs Resultdo finnceiro, líquido: (17.739) - (17.739) (19.081) - (19.081) Resultdo ntes do imposto de rend e d contribuição socil Provisão pr imposto de rend e contribuição socil: (6.475) - (6.475) (6.567) - (6.567) Lucro líquido do período () Refere-se os efeitos d plicção d nov norm contábil CPC 47 / IFRS 15, reltivo reclssificção ds operções de incentivos c omerciis (mostr grátis e bonificções), d rubric despess com vends, geris e dministrtivs pr rubric de deduções d receit. 13

16 2. Bses de preprção e presentção ds informções finnceirs intermediáris--continução 2.3. Sumário ds principis polítics contábeis--continução 01/04/2017 (nteriormente divulgdo) Controldor Ajustes 01/04/2017 (reclssificdo) 01/04/2017 (nteriormente divulgdo) Consoliddo Ajustes 01/04/2017 (reclssificdo) Receit opercionl líquid (1) (6.517) (6.941) Custo dos produtos vendidos e serviços prestdos (2) ( ) - ( ) ( ) - ( ) Lucro bruto (6.517) () (6.941) () Despess e receits opercionis: Com vends, geris e dministrtivs (1) (97.934) () (91.417) ( ) () ( ) Outrs receits opercionis, líquids Equivlênci ptrimonil (910) - (910) Lucro opercionl ntes ds receits e despess finnceirs Resultdo finnceiro, líquido: (10.227) - (10.227) (10.661) - (10.661) Resultdo ntes do imposto de rend e d contribuição socil Provisão pr imposto de rend e contribuição socil: (3.152) - (3.152) (2.355) - (2.355) Lucro líquido do período (b) Refere-se os efeitos d plicção d nov norm contábil CPC 47 / IFRS 15, reltivo reclssificção ds operções de incentivos comerciis (mostr grátis e bonificções), d rubric despess com vends, geris e dministrtivs pr rubric de deduções d receit. 14

17 2. Bses de preprção e presentção ds informções finnceirs intermedáris--continução 2.3. Sumário ds principis polítics contábeis--continução Os requerimentos de divulgções serão efetudos de form complet qundo d elborção ds demonstrções finnceirs nuis d Compnhi reltivs o exercício findr em 31 de dezembro de No tocnte à doção do Pronuncimento Técnico CPC 48 (IFRS 9), su doção não teve um efeito significtivo ns prátics contábeis d Compnhi. As clssificções e mensurções de instrumentos finnceiros permnecerm s mesms, com destque pens pr nov denominção de Empréstimos e Recebíveis que pssou se tornr Custo Amortizdo. Os tivos e pssivos finnceiros o custo mortizdo consistem em conts receber de clientes, outrs conts receber, depósitos judiciis, fornecedores, empréstimos e finncimentos e outrs conts pgr. A seguir demonstrmos s ctegoris de mensurção originis no CPC 38 / IAS 39 e s novs denominções definids pelo CPC 48 / IFRS 9 pr cd clsse de tivos e pssivos finnceiros d Compnhi prtir de 1º de jneiro de 2018: Ativos finnceiros: Clssificção originl de cordo com o CPC 38 / IAS 39 Nov clssificção de cordo com o CPC 48 / IFRS 9 Vlor contábil originl de cordo com o CPC 38 / IAS 39 Novo vlor contábil de cordo com o CPC 48 / IFRS 9 Cix e equivlentes de cix, plicções finnceirs de longo przo Instrumentos finnceiros derivtivos Empréstimos e recebíveis Custo mortizdo Vlor justo por Vlor justo por meio do meio do resultdo resultdo Conts receber, outrs conts receber e depósitos judiciis Empréstimos e recebíveis Custo mortizdo Totl de tivos finnceiros Pssivos finnceiros Fornecedores, empréstimos e finncimentos outrs pgr Custo mortizdo Custo mortizdo Totl de pssivos finnceiros Com relção à provisão pr créditos de liquidção duvidos (PCLD) - Impirment - considerndo o novo critério de estimtiv de perds futurs esperds, Compnhi não identificou justes relevntes considerndo o perfil de risco de seus clientes (contrprte) e o giro de curto przo de seus recebíveis. 15

18 2. Bses de preprção e presentção ds informções finnceirs intermedáris--continução 2.4. Norms, lterções e interpretções de norms Os pronuncimentos e interpretções que form emitidos pelo CPC e IASB plicdos à Compnhi e sus controlds, ms que não estvm em vigor té dt de emissão desss informções finnceirs intermediáris individuis e consolidds, estão divulgdos bixo. A Compnhi e sus controlds pretendem dotr esses pronuncimentos qundo se tornrem plicáveis no Brsil. Aplicável em ou prtir de 1º de jneiro de 2019: CPC 06 (R2) (IFRS 16) Arrendmentos tem como objetivo introduzir exigêncis de reconhecimento, mensurção, presentção e divulgção dos rrendmentos. O pronuncimento fornece um modelo único de contbilizção dos rrendmentos, requerendo que o rrendtário reconheç os tivos e pssivos pr todos os contrtos de rrendmentos, menos que o przo do contrto sej inferior 12 meses ou o vlor do tivo objeto do lesing tenh bixo vlor. Pr os rrenddores não há lterções substnciis, devendo continur clssificndo os contrtos de lesing como opercionis ou finnceiros, conforme definido n norm. A Compnhi e sus controlds estão vlindo os efeitos decorrentes d plicção dess nov norm contábil em sus demonstrções finnceirs e ind não concluiu tis estudos Reclssificções dos sldos comprtivos Pr fins de melhor presentção ds informções comprtivs, Compnhi efetuou determinds reclssificções conforme seguir, sem lterr qulquer tipo de informção relevnte, n demonstrção de resultdos: ) Reclssificdo sldos entre s rubrics de custos com produtos vendidos e despess com vends, geris e dministrtivs no vlores de R$7.879 no individul (R$586 no consoliddo) no período de seis meses findo em 30 de junho de

19 3. Gestão de risco dos instrumentos finnceiros 3.1. Ftores de riscos finnceiros Não houve lterção nos ftores de riscos finnceiros em relção o descrito ns demonstrções finnceirs individuis e consolidds presentdos em 31 de dezembro de ) Risco de mercdo i) Risco com tx de juros O risco ssocido é oriundo d possibilidde d Compnhi e de sus controlds incorrerem em perds decorrentes de flutuções ns txs de juros que umentem s despess finnceirs reltivs empréstimos e finncimentos cptdos no mercdo. A Compnhi e sus controlds monitorm continumente s txs de juros de mercdo com o objetivo de vlir eventul necessidde de renegocição ou pgmento/recebimento ntecipdo ds operções, ou mesmo contrtr operções no mercdo finnceiro pr proteger-se contr o risco de voltilidde desss txs. 17

20 3. Gestão de risco dos instrumentos finnceiros--continução 3.1. Ftores de riscos finnceiros--continução ) Risco de mercdo--continução ii) Risco com tx de câmbio O risco ssocido decorre d possibilidde d Compnhi e de sus controlds virem incorrer em perds decorrente de flutuções ns txs de câmbio, que umentem vlores cptdos no mercdo. A exposição d Compnhi em 30 de junho de 2018 está presentd n Not Explictiv 28. b) Risco de crédito O risco de crédito é dministrdo pel Diretori d Compnhi e de sus controlds. O risco de crédito decorre de cix e equivlentes de cix, exposições de crédito de conts receber em berto e operções com prtes relcionds. A áre de nálise de crédito vli qulidde do crédito dos clientes, levndo em considerção su posição finnceir, experiênci pssd, comportmento do mercdo, consults de créditos e outros ftores. Os limites de riscos individuis são determindos com bse em clssificções interns definidos pel Administrção. A utilizção de limites de crédito é monitord regulrmente. As vends pr os clientes são, gerlmente, interrompids qundo há evidênci de indimplênci. Pr os demis clientes com histórico de indimplêncis, Administrção exige, em lguns csos, o recebimento ntecipdo pr liberção de novos pedidos. A Administrção não esper nenhum perd decorrente de indimplênci, exceto pel provisão pr créditos de relizção duvidos, presentd n Not Explictiv 6. c) Risco de liquidez É o risco d Compnhi e de sus controlds não possuírem recursos líquidos suficientes pr honrr seus compromissos finnceiros, em decorrênci de descsmento de przo ou de volume entre os recebimentos e pgmentos previstos. Pr dministrr liquidez do cix em moed ncionl e estrngeir, são estbelecids premisss de desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitords pel áre de Tesourri. Vide nálise quntittiv de liquidez n Not Explictiv

21 3. Gestão de risco finnceiro Continução 3.2. Gestão de risco de cpitl Os objetivos d Compnhi e de sus controlds o dministrrem seu cpitl são os de slvgurdr cpcidde de continuidde pr oferecer retorno os cionists e benefícios às outrs prtes interessds, lém de mnter um estrutur de cpitl idel pr reduzir esse custo. Pr mnter ou justr estrutur do cpitl, Compnhi e sus controlds podem rever polític de pgmento de dividendos, devolver cpitl os cionists ou, ind, emitir novs ções ou vender tivos pr reduzir, por exemplo, o nível de endividmento. Condizente com outrs compnhis do setor, Compnhi e sus controlds monitorm o cpitl com bse no índice de lvncgem finnceir. Esse índice corresponde à dívid líquid dividid pelo cpitl totl. A dívid líquid, por su vez, corresponde o totl de empréstimos e finncimentos (incluindo empréstimos de curto e longo przos, conforme demonstrdo no blnço ptrimonil consoliddo), subtrído do montnte de cix e equivlentes de cix. O cpitl totl é purdo por meio d som do ptrimônio líquido, conforme demonstrdo no blnço ptrimonil consoliddo, com dívid líquid. A lvncgem finnceir é decorrente bsicmente ds seguintes operções: (i) Operções de lesing finnceiro (máquins, equipmentos e veículos); (ii) Finncimento e refinncimento de importções; (iii) Contrtção de cpitl de giro; (iv) Operções FINAME (quisição de máquins e equipmentos com índice de ncionlizção mínimo de 60%); e (v) Debêntures. 19

22 3. Gestão de risco finnceiro Continução 3.3. Análise de sensibilidde dos tivos e pssivos finnceiros O pssivo finnceiro d Compnhi e de sus controlds está treldo mjoritrimente à contrtos pré-fixdos pel vrição do CDI, representdo por 54,5% do volume do pssivo finnceiro consoliddo em junho de Além disso, um totl de 8,9% do volume do endividmento bncário está treld às txs de juros pré-fixds; 33,6% vinculdos contrtos com vrição cmbil e 3% restntes tulizdos por outros indexdores de correção monetári (tis como TJLP e INPC). Os CPCs 48, 39 e 40, dispõem sobre presentção de informções sobre instrumentos finnceiros, em not explictiv específic, e sobre divulgção do qudro demonstrtivo de nálise de sensibilidde. Com finlidde de verificr sensibilidde dos indexdores ns dívids o qul Compnhi e sus controlds estão exposts n bse de, form estimdos 3 cenários distintos, considerndo o volume de finncimento totl. Com bse nestes montntes consoliddos em, definimos o Cenário Provável pr os 12 meses sequentes (Cenário I). A prtir do Cenário I (Provável) simulmos créscimo de 25% (Cenário II) e 50% (Cenário III) sobre s projeções dos índices de correção de cd contrto. Pr cd cenário foi clculd despes finnceir brut não levndo em considerção incidênci de tributos bem como o fluxo de vencimento de cd contrto progrmdo pr o decorrer de 2018 e nos seguintes. A dt bse utilizd foi, projetndo os índices de correção de cd contrto pr os próximos 12 meses e vlindo sensibilidde destes em cd cenário. 20

23 3. Gestão de risco finnceiro Continução 3.3. Análise de sensibilidde dos tivos e pssivos finnceiros Continução Cenário provável Cenário II Cenário III Risco jun/19 jun/19 jun/19 Vrição Cmbil Despes Finnceir Projetd Vrição % 6,50% 16,87% 40,24% CDI Despes Finnceir Projetd Vrição % 8,95% 10,52% 12,09% Pré-Fixdo Despes Finnceir Projetd Vrição % 3,79% 3,79% 3,79% Outros Despes Finnceir Projetd Vrição % 13,80% 15,59% 17,40% Totl endividmento bncário Totl despes finnceir projetd Totl Vrição % 7,81% 12,21% 20,98% O tivo finnceiro d Compnhi e sus controlds estão treldos à vrição do CDI. Com finlidde de verificr sensibilidde ds possíveis lterções do CDI, dotndo-se dt bse, definimos o Cenário Provável pr os 12 meses seguintes e prtir deste, simulmos vrições de 25% (Cenário II) e 50% (Cenário III) sobre s projeções do indexdor. Cenário provável I Cenário II Cenário III Aplicções CDI Tx Sujeit vrição 6,13% 7,66% 9,20% Receit Finnceir Projetd Vrição % Os tivos finnceiros d Compnhi e sus controlds em estão treldos à remunerção diári de um percentul de vrição do CDI, com liquidez diári. Prte ds plicções são crcterizds como plicções utomátics, de cordo com o sldo finl disponível em cont corrente. Outr prte, form plicds em CDB com liquidez diári trvés de montntes/lotes específicos negocidos e distribuídos ns principis instituições de relcionmento d Compnhi e sus controlds. A Compnhi e sus controlds incluem s NDFs e Swp n nálise de sensibilidde utilizndo os seguintes cenários: 21

24 3. Gestão de risco finnceiro Continução 3.3. Análise de sensibilidde dos tivos e pssivos finnceiros --Continução Cenário I - considerdo como referencil pel Compnhi e sus controlds: obtido trvés d cotção do câmbio R$ /US$ e txs CDI, com bse n compilção de projeções mercdológics extríds de reltórios ds principis consultoris, instituições finnceirs ncionis e interncionis e do Bnco Centrl do Brsil. Cenário II e III - redução sobre s txs câmbio e de CDI esses cenários considerm reduções (deteriorção) de 25% e 50% sobre s txs de juros (mrcdos mercdo) trelds os instrumentos finnceiros derivtivos contrtdos pel Compnhi e sus controlds com posições em berto n dt de fechmento. Os vlores de sensibilidde n tbel bixo são de vrições dos instrumentos finnceiros derivtivos sob cd cenário. Cenário provável (I) Controldor e Consoliddo Cenário (II) Deteriorção 25% Cenário (III) Deteriorção 50% NDF (Bncos) (7.466) (16.710) Swp (13.802) (42.970) Totl (21.268) (59.680) 4. Cix e equivlentes de cix Controldor Consoliddo 31/12/ /12/2017 Cix e bncos Aplicções finnceirs Sntnder Brdesco Bnco do Brsil Itú Unibnco Alf BRB Citibnk As plicções finnceirs em CDB possuem remunerções médis em torno de 98,91% do CDI. Compreendem vlores em cix ou equivlentes, plicdos em títulos emitidos por instituições finnceirs de primeir linh, com rtings de crédito tribuídos pels gêncis interncionis de rting, com lt liquidez, resgtáveis em qulquer momento sem perd efetiv. 22

25 5. Aplicções finnceirs de longo przo Controldor Consoliddo Ativo não circulnte 31/12/ /12/2017 Bnco de Brsíli A Compnhi mntinh operções relcionds o finncimento de 70% do vlor devido de ICMS decorrente ds vends relizds vi Brsíli, ficndo Compnhi responsável pelo pgmento dos 30% restntes. Como requerido no contrto firmdo, título de grnti, form dquiridos Certificdos de Depósitos Bncários (CDB) de emissão do Bnco de Brsíli (BRB), no vlor equivlente 10% do montnte de cd prcel liberd do crédito, que devem ser mntidos té o vencimento de cd prcel do referido finncimento, sendo utilizdo em su totlidde pr mortizção d dívid. Este progrm foi instinto e Compnhi gurd definição do leilão pr liquidção dos sldos em berto de plicção e ICMS pgr de Pro-DF (Not Explictiv 18). 6. Conts receber de clientes Controldor Consoliddo 31/12/ /12/2017 Clientes ncionis Clientes estrngeiros Prtes relcionds (vide Not 11) (-) Provisão pr créditos de liquidção duvidos (3.129) (1.718) (3.129) (1.718) A Compnhi e sus controlds dotm, como procedimento, constituir provisão pr créditos de liquidção duvidos de recebíveis de clientes privdos com indimplênci superior 180 dis d dt ds demonstrções finnceirs, em conjunto como nálise individul de su crteir de clientes e perds esperds. A seguir, movimentção de provisão pr créditos de liquidção duvidos em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017: Controldor e consoliddo Sldo em 31/12/2016 (3.453) Provisão (4.632) Reversão Bix (perd efetiv) Sldo em 31/12/2017 (1.718) Provisão (2.127) Reversão 662 Bix (perd Efetiv) 54 Sldo em (3.129) 23

26 6. Conts receber de clientes--continução Em 31 de dezembro de 2017, Compnhi relizou reversão de provisão pr créditos de liquidção duvidos de recebíveis de clientes do Poder Público, considerndo remot probbilidde de defult que esses recebíveis possuem no longo przo e pelo histórico de recebimentos, mesmo que tis créditos presentm tulmente estoque de indimplênci. Os vencimentos ds conts receber sintétic estão presentdos seguir: Controldor 31/12/2017 Privdo Público Totl Privdo Público Totl A vencer Vencidos té 30 dis Vencidos de dis Vencidos de dis Vencidos de dis Vencidos de Vencidos cim de 361 dis Consoliddo 31/12/2017 Privdo Público Totl Privdo Público Totl A vencer Vencidos té 30 dis Vencidos de dis Vencidos de dis Vencidos de dis Vencidos de Vencidos cim de 361 dis Estoques Controldor Consoliddo 31/12/ /12/2017 Produtos cbdos Produtos em processo Mtéris-prims Mteriis de emblgem Mteril de mnutenção e segurnç Adintmento pr quisição de mteriis (i) Outros (-) Provisão pr perds (10.437) (6.899) (25.357) (21.116) (i) Refere-se dintmentos pr quisição de mtéri-prim e medicmentos importdos pr revend. 24

27 7. Estoques--Continução Controldor Consoliddo Sldo em 31/12/2016 (14.394) (15.806) Provisão/Reversão (6.669) (8.192) Bix (perd efetiv) Aquisição de controld - (11.282) Sldo em 31/12/2017 (6.899) (21.116) Provisão/Reversão (6.246) (6.761) Bix (perd efetiv) Sldo em (10.437) (25.357) 8. Impostos e contribuições recuperr 8 Controldor Consoliddo 31/12/ /12/2017 ICMS (i) PIS Cofins Imposto de rend (ii) Contribuição socil sobre o lucro liquido (ii) IRRF IPI Outros Circulnte Não circulnte (i) Refere-se, principlmente, créditos obtidos n importção de medicmentos; (ii) Decorre substncilmente de créditos oriundos d doção o benefício de subvenção governmentl. A relizção ocorre medinte compensção com impostos e contribuições federis pgr. 9. Outrs conts receber 9 Controldor Consoliddo 31/12/ /12/2017 Adintmento fornecedores Adintmento de féris Cuções e grntis Outros Adintmento pr futurs quisições de investimentos Prtes relcionds (vide Not 11) Circulnte Não circulnte

28 10. Instrumentos finnceiros derivtivos Consoliddo e Individul 31/12/2017 Ativo NDF (bncos) SWAP Pssivo NDF (bncos) - (147) SWAP - (1.448) - (1.595) Instrumentos finnceiros, líquidos (1.437) 11. Prtes relcionds As trnsções com prtes relcionds e seus respectivos sldos estão demonstrds seguir: 01/04/2018 Controldor 01/01/ /04/ /01/ /04/2018 Consoliddo 01/01/ /04/ /01/2017 Receits Vends pr Anovis (i) Vends pr F&F Distribuídor (ii) Vends pr Inovt (i) Vends pr UQ Indústri Gráfic (iii) Comprs Comprs d Anovis (i)

29 11. Prtes relcionds--continução Controldor Consoliddo 31/12/ /12/2017 Ativo circulnte Conts receber d Anovis (i) Conts receber F&F Distribuídor (ii) Conts receber d Inovt (i) Conts receber d Lbortil (ii) Conts receber d UQ Indústri Gráfic (iii) Ativo não circulnte Conts receber d Inovt (iv) Empréstimos UQ Indústri Gráfic (iii) Pssivo circulnte Conts pgr pr Anovis Empréstimo com controldor indireto (v) (i) Sldos referentes operções de vend de medicmentos e mteriis de emblgem relizds com preços e condições de mercdo e vlores receber reltivo serviços comprtilhdos; (ii) Sldos referentes operções de vend de medicmentos com preços e condições de mercdo. A Compnhi, F&F Distribuidor e Lbortil possuem controldor em comum; (iii) Sldos referentes operções de vend de mteriis gráficos com preços e condições de mercdo e de mútuo presentdo por seu vlor nominl crescido juros de 100% do CDI.., e przo de vencimento indetermindo; (iv) Sldo mntido junto Inovt Frmcêutic Ltd. são provenientes de vlores pgr de despess opercionis, presentdo por seu vlor nominl com przo de vencimento indetermindo e mútuo, tmbém presentdo por seu vlor nominl crescido de 12% de juros.., e przo de vencimento indetermindo; (v) Refere-se sldo de empréstimo obtido pel Union Interncionl junto o seu controldor indireto, presentdo seu vlor nominl, convertido pr moed funcionl, sem remunerção e com przo de vencimento indetermindo. Remunerção do pessol-chve d Administrção O pessol-chve d Administrção inclui Presidente e Diretores, sendo remunerção pg e/ou pgr demonstrd seguir: Controldor Consoliddo Slários e encrgos Honorários d diretori

30 12. Investimentos Informções sobre investimentos Cpitl Socil Prticipção no cpitl socil - % Ptrimônio liquido Resultdo Bionovis S.A. (controld em conjunto) Em 31 de dezembro de , Em , Anovis Industril Frmcêutic Ltd. Em 31 de dezembro de , Em , (3.313) Union Quimic Frmcêutic Interncionl S.A. Em 31 de dezembro de , (116) Em , Inovt Indústri Frmcêutic Ltd. Em 31 de dezembro de 2017 (i) , Em , UQ Indústri Gráfic e de Emblgens Ltd. Em 31 de dezembro de Em (ii) , (2.491) (i) Resultdo refere-se o período de 2 meses. (ii) Resultdo refere-se o período de 1 mês Movimentção dos investimentos Bionovis (i) Anovis (ii) Union Químic (iii) Inovt (iv) UQ Gráfic (v) Totl Sldo em 31 de dezembro de Equivlênci ptrimonil Aquisição de investid Ágio por rentbilidde futur (43) - (43) Vlor justo n quisição Deprecição - mis vli de tivos - (3.664) (3.664) Amortizção do contrto de fornecimento Lucros nos estoques - (1.124) (1.124) Diferençs cmbiis sobre conversão de operções estrngeirs Sldo em 31 de dezembro de Integrlizção de cpitl Equivlênci ptrimonil (3.313) (2.491) Deprecição - mis vli de tivos - (1.832) - (6.334) - (8.166) Amortizção do contrto de fornecimento Lucros nos estoques - (49) (49) Diferençs cmbiis sobre conversão de operções estrngeirs Sldo em

31 12. Investimentos--Continução Movimentção dos investimentos--continução (i) Em 02 de bril de 2012, Compnhi integrlizou R$2.500 do cpitl socil n Bionovis S.A., primeir empres brsileir de produtos biotecnológicos, fundd pel Compnhi em conjunto com Aché Lbortórios Frmcêuticos S.A., EMS Prticipções S.A. e Hypermrcs S.A.. A equivlênci ptrimonil de R$3.174 refere-se o período de seis meses findo em. (ii) A Anovis Industril Frmcêutic Ltd., foi dquirid em 13 de fevereiro de 2015, pelo montnte de R$83.147, e tu no segmento de medicmento e terceirizção de produção. A equivlênci ptrimonil de R$3.313 refere-se o período de seis meses findo em. Em Compnhi reconheceu no resultdo do exercício deprecição sobre mis vli dos tivos tngíveis dquiridos n combinção de negócios, no montnte de R$1.832, bem como mortizção d mis vli do contrto de mnuftur no vlor de R$ A referid mortizção considerou os volumes contrtuis té. Esses montntes representm 15,57% de evolução do volume cumuldo previsto do contrto té A Compnhi ind reconheceu o montnte de R$49 reltivo lucros não relizdos nos estoques, proveniente de operções de vend de medicmentos pr ess investid. (iii) Remess de numerários relizdos pel Compnhi pr investimento e crição d empres Union Químic Frmcêutic Interncionl, empres loclizd no Urugui. A equivlênci ptrimonil de R$17 refere-se o período de seis meses findo em. (iv) A Inovt Industril Frmcêutic Ltd., foi dquirid em 14 de novembro de 2017, pelo montnte de R$ , e tu no segmento de medicmentos veterinários e terceirizção de produção. A equivlênci ptrimonil de R$4.761 refere-se o período de seis meses findo em. Em Compnhi reconheceu no resultdo do exercício deprecição sobre mis vli dos tivos tngíveis dquiridos n combinção de negócios, no montnte de R$6.334, bem como mortizção do contrto de mnuftur no vlor de R$1.274, relizd com bse nos volumes contrtdos. A referid mortizção considerou o vlor do contrto de fornecimento em relção o período decorrido do contrto, que possui o przo de 05 (cinco) nos, em. (v) A UQ Indústri Gráfic e de Emblgens Ltd. iniciou sus operções em junho de 2018, e tu n fbricção e comercilizção de emblgens de ppel, metálics entre outrs. O montnte de R$7.031 refere-se à integrlizção de cpitl, trvés de tivo imobilizdo e intngível, relizd pel Compnhi n Empres. A equivlênci ptrimonil de R$2.491 refere-se o prejuizo de um mês. 29

32 13. Imobilizdo Conforme divulgdo em Not Explictiv nº 17, Compnhi possui bens do tivo imobilizdo ddos em grnti pr operções de empréstimos de cpitl de giro e finncimentos de bens, como máquins, equipmentos, veículos e imóveis. Terrenos Edificções e Benfeitoris Máquins e equipmentos e instlções Controldor Móveis e utensílios Veículos e outros Totl em operção Adintmento fornecedor Obrs em ndmento Custo Sldo contábil em 31/12/ Adições Bixs - - (538) (672) (15.453) (16.663) - - (16.663) Trnsferêncis (7.347) (16.349) - Sldo contábil em 31/12/ Adições Bixs - (127) (14.223) (263) (234) (14.847) - - (14.847) Trnsferêncis (i) - (759) (2.592) (2.485) (759) Sldo contábil em Deprecição Sldo contábil em 31/12/ (22.097) (65.337) (4.963) (18.183) ( ) - - ( ) Adições - (2.032) (11.996) (1.027) (3.948) (19.003) - - (19.003) Bixs Sldo contábil em 31/12/ (24.129) (77.020) (5.855) (16.220) ( ) - - ( ) Adições - (1.005) (5.784) (489) (1.484) (8.762) - - (8.762) Bixs Sldo contábil em - (25.025) (74.865) (6.201) (17.525) ( ) - - ( ) Sldo líquido 31/12/ Sldo líquido 31/12/ Sldo líquido Tx de deprecição - 1,67%4% 5%6,67% 10% 6,6%20% Totl (i) Refere-se à trnsferênci de créditos de Pis e Cofins sobre edificções e benfeitoris pr impostos recuperr. 30

33 13. Imobilizdo Continução Terrenos Edificções e Benfeitoris Máquins e equipmentos e instlções Consoliddo Móveis e utensílios Veículos e outros Totl em operção Adintmento fornecedor Obrs em ndmento Custo Sldo contábil em 31/12/ Aquisição d controld Adições Bixs - - (6.354) (863) (15.475) (22.692) - (226) (22.918) Trnsferêncis (11.471) (16.349) (276) Sldo contábil em 31/12/ Adições Bixs - - (562) (53) (234) (849) (1.720) - (2.569) Trnsferêncis - (759) (5.164) (5.559) (759) Sldo contábil em Totl Deprecição Sldo contábil em 31/12/ (31.179) (76.165) (6.309) (18.398) ( ) - - ( ) Adições - (6.923) (19.078) (1.806) (4.096) (31.903) - - (31.903) Bixs Sldo contábil em 31/12/ (38.102) (89.214) (7.888) (16.561) ( ) - - ( ) Adições - (5.803) (17.567) (1.308) (2.216) (26.894) - - (26.894) Bixs Sldo contábil em - (43.904) ( ) (9.136) (18.598) ( ) - - ( ) Sldo líquido 31/12/ Sldo líquido 31/12/ Sldo líquido Tx de deprecição - 1,67%4% 5%6,67% 10% 6,6%20%