INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 3T17

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1 INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 3T17

2 São Pulo Corporte Towers Av. Presidente Juscelino Kubitschek, Vil Nov Conceição São Pulo SP - Brsil Tel: ey.com.br Reltório sobre revisão de Informções Trimestris Ao Conselho de Administrção e os Acionists d Inbrnds S.A. São Pulo - SP Revismos s informções contábeis intermediáris individuis e consolidds d Inbrnds S.A. ( Compnhi ) contids no Formulário de Informções Trimestris - ITR e referentes o trimestre findo em 30 de setembro de 2017, que compreendem o blnço ptrimonil em 30 de setembro de 2017 e s respectivs demonstrções dos resultdos e dos resultdos brngentes pr os períodos de três e nove meses findos nquel dt, e ds mutções do ptrimônio líquido e dos fluxos de cix pr o período de nove meses findo nquel dt, incluindo s nots explictivs. A Administrção d Compnhi é responsável pel elborção ds informções contábeis intermediáris individuis e consolidds de cordo com o pronuncimento técnico CPC 21(R1) e com norm interncionl IAS 34 - Interim Finncil Reporting, emitid pelo Interntionl Accounting Stndrds Bord (IASB), ssim como pel presentção desss informções de form condizente com s norms expedids pel Comissão de Vlores Mobiliários, plicáveis à elborção ds Informções Trimestris - ITR. Noss responsbilidde é de expressr um conclusão sobre esss informções contábeis intermediáris com bse em noss revisão. Alcnce d revisão Conduzimos noss revisão de cordo com s norms brsileirs e interncionis de revisão de informções intermediáris (NBC TR Revisão de Informções Intermediáris Executd pelo Auditor d Entidde e ISRE Review of Interim Finncil Informtion Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivmente). Um revisão de informções intermediáris consiste n relizção de indgções, principlmente às pessos responsáveis pelos ssuntos finnceiros e contábeis e n plicção de procedimentos nlíticos e de outros procedimentos de revisão. O lcnce de um revisão é significtivmente menor do que o de um uditori conduzid de cordo com s norms de uditori e, consequentemente, não nos permitiu obter segurnç de que tommos conhecimento de todos os ssuntos significtivos que poderim ser identificdos em um uditori. Portnto, não expressmos um opinião de uditori. Um empres-membro d Ernst & Young Globl Limited

3 Conclusão sobre s informções intermediáris individuis e consolidds Com bse em noss revisão, não temos conhecimento de nenhum fto que nos leve creditr que s informções contábeis intermediáris individuis e consolidds incluíds ns informções trimestris cim referids não form elbords, em todos os spectos relevntes, de cordo com o CPC 21 (R1) e o IAS 34 plicáveis à elborção de Informções Trimestris - ITR, e presentds de form condizente com s norms expedids pel Comissão de Vlores Mobiliários. Outros ssuntos Ênfse Conforme detlhdo n not 16 - Empréstimos e finncimentos, Compnhi mntém dívids com debenturists no vlor de R$ mil em 30 de setembro de 2017, s quis form contrtds com cláusuls restritivs, que determinm limites de endividmento e o não rebixmento de rting d clssificção de risco ds debêntures em 2 (dus) ou mis nots em relção à su clssificção de risco inicilmente tribuíd no âmbito d Emissão. Referids cláusuls restritivs form renegocids pr os 3 (três) primeiros trimestres do no de 2017 pr que Compnhi não tivesse declrdo o vencimento ntecipdo d dívid. A prtir do 4º trimestre de 2017, se plicm s cláusuls restritivs originlmente contrtds e, em fevereiro de 2018, ocorrerá o vencimento d primeir prcel d dívid. Esses eventos devem levr Compnhi relizr novs renegocições com os credores. As informções contábeis intermediáris individuis e consolidds pr os períodos de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2017 form preprds no pressuposto de que Compnhi cumprirá, em períodos futuros, os índices finnceiros pctudos, ou que terá sucesso n renegocição dos termos dess dívid, incluindo sus cláusuls restritivs, com os credores; situção em que mesm não dependeri d cptção de recursos junto instituições finnceirs ou os seus cionists pr mnter su cpcidde finnceir de continur operndo normlmente. Noss conclusão não está modificd devido esse ssunto. Um empres-membro d Ernst & Young Globl Limited

4 Demonstrções do vlor diciondo Revismos, tmbém, s Demonstrções do Vlor Adiciondo (DVA) individuis e consolidds referentes o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, preprds sob responsbilidde d Administrção d Compnhi, cuj presentção ns informções intermediáris é requerid de cordo com s norms expedids pel Comissão de Vlores Mobiliários (CVM) plicáveis à elborção de Informções Trimestris - ITR e considerd informção suplementr pels IFRS, que não requerem presentção d DVA. Esss demonstrções form submetids os mesmos procedimentos de revisão descritos nteriormente e, com bse em noss revisão, não temos conhecimento de nenhum fto que nos leve creditr que não form elbords, em todos os seus spectos relevntes, de cordo s informções contábeis intermediáris individuis e consolidds tomds em conjunto. São Pulo, 31 de outubro de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP034519/O-6 Wldyr Pssetto Junior Contdor CRC-1SP173518/O Um empres-membro d Ernst & Young Globl Limited

5 EARNINGS RELEASE 3T17 Recuperção do Lucro Líquido e mrgem EBITDA crescendo em torno de 10 p.p.. São Pulo, 31 de Outubro de A Inbrnds S.A. ( Inbrnds ou Compnhi ), um empres brsileir consoliddor e operdor de mrcs ícones de mod e lifestyle, nunci hoje os resultdos do 3º trimestre de 2017 (3T17). As informções d Compnhi estão presentds de cordo com s prátics dotds no Brsil e s Norms Interncionis de Contbilidde (IFRS). Tods s comprções referem-se o mesmo período do no nterior (3T16) e estão em milhres de Reis, exceto qundo indicdo de outr form. Tod e qulquer informção não contábil ou derivd de números não contábeis, lém ds informções descrits como histórics compráveis, não form revisds pelos uditores independentes. Relções com Investidores Pulo Sores CEO Luis Crlos Meloni Diretor Finnceiro e de RI Tel.: (11) Emil: ri@inbrnds.com.br DESTAQUES DO PERÍODO Crescimento d Mrgem Brut de 9.3 p.p no 3T17 e 7.2 p.p no no de 2017, em comprção à seus respectivos períodos no no nterior. Lucro Líquido de 3,5 Milhões no 3T17 com crescimento de 115,1% em comprção com o mesmo período do no nterior. Mrgem EBTIDA justdo em 23.6% no 3T17 com crescimento de 10.1 p.p em relção o 3T16. Resumo do Resultdo 3T17 3T16 Vr. (%) 9M17 9M16 Vr. (%) Receit Brut ,3% ,0% Receit Líquid ,1% ,3% Lucro Bruto ,8% ,6% Mrgem Brut 66,7% 57,4% 9,3 p.p. 65,6% 58,5% 7,2 p.p. EBITDA ,6% ,6% Mrgem EBITDA 21,5% 11,6% 9,9 p.p. 12,3% 8,0% 4,3 p.p. EBITDA Ajustdo ,3% ,0% Mrgem EBITDA Ajustd 23,6% 13,4% 10,1 p.p. 14,5% 9,6% 4,9 p.p. Lucro Líquido (23.237) 115,1% (41.496) (95.783) 56,7% Mrgem Líquid 1,8% -10,7% 12,4 p.p. -7,8% -15,7% 7,8 p.p. 2

6 EARNINGS RELEASE 3T17 Receit Brut Resumo do Resultdo 3T17 3T16 Vr. (%) 9M17 9M16 Vr. (%) Receit Brut ,3% ,0% No vrejo, nosso indicdor de Sme Store Sles (SSS) presentou um qued de 10,5% no trimestre e 15.4% no cumuldo do no (incluindo Tommy), principlmente por cont d descelerção do volume de produtos ofertdos no período de liquidção e umento de preços e mrgens, resultndo em um melhori de mrkup ns lojs SSS de 22,6 %. Lucro Bruto Lucro Bruto e Mrgem Brut 3T17 3T16 Vr. (%) 9M17 9M16 Vr. (%) Lucro Bruto ,8% ,6% Mrgem Brut 66,7% 57,4% 9,3 p.p. 65,6% 58,5% 7,2 p.p. O lucro bruto do 3T17 totlizou R$ 133,3 milhões com mrgem brut de 66,7% e melhori de 9.3 p.p. sobre o mesmo período do no nterior. A melhori se deu em função ds ções de resgte de vlor de nosss mrcs e foco n rentbilidde de longo przo. Despess de Vends, Geris e Administrtivs Despess de Vends, Geris e Administrtivs Despess de Vends, Geris e Administrtivs 3T17 3T16 Vr. (%) 9M17 9M16 Vr. (%) (90.776) (98.447) 7,8% ( ) ( ) 7,6% % d Receit Líquid -45,4% -45,3% -0,2 p.p. -52,6% -49,3% -3,2 p.p. Nosss despess de vends, geris e dministrtivs círm 7,8% no 3T17 e 7.6% no cumuldo do em comprção com seus respectivos períodos no no nterior. EBITDA e Mrgem EBITDA 3

7 EARNINGS RELEASE 3T17 A Compnhi, em seu gerencimento do negócio, entende que os eventos bixo devem ser desconsiderdos pr melhor refletir os resultdos de sus operções: EBITDA Ajustdo 3T17 3T16 Vr. (%) 9M17 9M16 Vr. (%) EBITDA ,6% ,6% (+) Plno de Stock Options - - 0,0% ,0% (+) Despess não recorrentes ,7% ,3% (=) EBITDA Ajustdo ,3% ,0% Mrgem EBITDA 23,6% 13,4% 10,1 p.p. 14,5% 9,6% 4,9 p.p. Em linh com Instrução CVM 527 Compnhi pss, prtir do 4T12, fzer reconcilição do EBITDA conforme referid Instrução. De cordo com o prágrfo 4º dest Instrução, optmos por utilizr o EBITDA AJUSTADO, visndo demonstrr informção que melhor reflete gerção opercionl brut de cix ns tividdes d Compnhi, sendo que os justes efetudos não representm um síd de cix ou não são recorrentes e decorrem de trnsções pontuis relizds pel Compnhi: (1) Efeito econômico (não cix) do plno de stock options pr funcionários; (2) Despess extrs do trimestre com justes de inventários, mudnç de fbric etc... O EBITDA justdo no 3T17 foi de R$ 47,1 milhões (Mrgem EBITDA justd de 23,6%) com crescimento de 10.1 p.p sobre o mesmo período no no nterior. Já no no cumuldo o crescimento foi de 31% com mrgem de 14.5%. Resultdo Finnceiro O resultdo finnceiro líquido foi de R$ 21,8 milhões nte R$ 34,8 milhões no mesmo período do no nterior, com 37.5% de melhori no 3T17 e 18,7% no cumuldo do no de Lucro / (Prejuízo) líquido No 3T17 registrmos um lucro líquido de R$ 3,5 milhões com crescimento d mrgem liquid de 12.4 p.p em comprção o mesmo período do no nterior que presentou prejuízo de R$ 23.2 milhões. 4

8 EARNINGS RELEASE 3T17 BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL 9M Vr. (%) ATIVO CIRCULANTE Cix e equivlentes de cix ,5% Conts receber ,6% Estoques ,5% Impostos recuperr ,1% Dividendos ntecipdos - - 0,0% Créditos diversos ,1% Totl do tivo circulnte ,7% NÃO CIRCULANTE Relizável longo przo: IR Diferido Ativo ,0% Depósitos judiciis ,0% Impostos recuperr LP ,0% Prtes relcionds ,2% Investimentos ,6% Imobilizdo ,6% Intngível ,8% Ágio ,0% Totl do tivo não circulnte ,7% TOTAL DO ATIVO ,5% BALANÇO PATRIMONIAL 9M Vr. (%) PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores ,3% Obrigções Decorrente de Compr de Mercdori e Serviços ,7% Empréstimos e finncimentos ,2% Obrigções trblhists ,3% Obrigções tributáris ,5% Conts pgr ,3% Prcelmento de tributos ,3% Adintmento de clientes ,4% Dividendos pgr ,0% Prtes relcionds - - 0,0% Totl do pssivo circulnte ,9% NÃO CIRCULANTE Conts pgr ,4% Empréstimos e finncimentos ,9% Obrigções trblhists ,0% Obrigções tributáris ,0% Provisão pr contingêncis ,2% Prcelmento de tributos ,8% IR e CS diferidos ,0% Totl do pssivo não circulnte ,1% PATRIMÔNIO LÍQUIDO Cpitl socil ,6% Reserv especil de ágio ,6% Reservs de lucros (28.859) ,4% Prticipção não controldor (7.832) (7.217) -8,5% Totl do ptrimônio líquido ,9% TOTAL DO PASSIVO E PL ,5% 5

9 EARNINGS RELEASE 3T17 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 3T17 3T16 Vr. (%) 9M17 9M16 Vr. (%) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA ,1% ,3% CUSTO DAS MERCADORIAS E DOS SERVIÇOS VENDIDOS (66.430) (92.519) 28,2% ( ) ( ) 28,3% LUCRO BRUTO ,8% ,6% (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS ( ) ( ) 7,9% ( ) ( ) 7,0% Despess de Vends (73.929) (76.229) 3,0% ( ) ( ) 4,3% Despess Geris e dministrtivs (16.847) (22.218) 24,2% (52.487) (65.133) 19,4% Deprecições e mortizções (14.079) (13.699) -2,8% (42.264) (40.834) -3,5% Equivlênci ptrimonil 434 (686) 163,3% (2.291) (3.457) 33,7% Outrs receits (despess) opercionis (95) (600) 84,2% (2.045) (3.717) 45,0% LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO ,9% ,8% RESULTADO FINANCEIRO (21.737) (34.767) 37,5% (80.509) (99.082) 18,7% Despess finnceirs (27.442) (39.197) 30,0% (91.950) ( ) 16,7% Receits finnceirs ,6% ,8% Vrição cmbil, líquid (637) (703) 9,4% (1.322) (2.435) 45,7% LUCRO ANTES DO IR E CS (23.341) 130,2% (57.796) (91.298) 36,7% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Correntes (1.521) (395) -285,1% (2.556) (1.889) -35,3% Diferidos (2.015) ,8% (2.596) 826,3% LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (23.237) 115,1% (41.496) (95.783) 56,7% ATRIBUÍVEL A Proprietários d controldor (22.998) 116,3% (40.881) (95.486) 57,2% Prticipções não controldors (226) (239) 5,4% (615) (297) -107,1% 6

10 EARNINGS RELEASE 3T17 FLUXO DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA 9M17 ATIVIDADES OPERACIONAIS EBITDA Vrição nos tivos e pssivos opercionis: Conts Receber Estoques Fornecedores (18.126) Conts Pgr (13.137) Obrigções e direitos tributários Vr. outros tivos e pssivos 531 (=) Fluxo de Cix Opercionl ATIVIDADES DE INVESTIMENTO E CUSTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL Atividdes de Investimentos Adições do tivo imobilizdo (7.670) Adições do tivo intngível (20.449) Prticipção em controlds e coligds Custo d estrutur de cpitl Custo Finnceiro (80.509) (=) Fluxo de Cix de investimentos e custo de cpitl ( ) (=) Gerção de cix do negócio (40.644) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Pgmento de empréstimos (72.621) Juros pgos (82.813) Cptção e tulizção de empréstimos Aumento de cpitl em controldor Cptção de prtes relcionds Gnho recompr debêntures (=) Fluxo de Cix de Finncimentos (5.073) (=) Aumento ou Diminuição de Cix (45.717) Sldo inicil Sldo finl

11 EARNINGS RELEASE 3T17 Aviso/Disclimer As declrções contids neste comunicdo reltivs à perspectiv dos negócios d Compnhi, projeções de resultdos opercionis/finnceiros, potencil de crescimento d Compnhi e reltivs às estimtivs de mercdo e mcroeconômics constituem-se em mers previsões e form bseds ns crençs, intenções e expecttivs d Administrção em relção o futuro d Compnhi. Ests expecttivs são ltmente dependentes de mudnçs do mercdo, do desempenho econômico gerl do Brsil, d indústri e dos mercdos interncionis e, portnto, estão sujeits mudnçs. 8

12 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 Índice DFs Individuis Blnço Ptrimonil Ativo 1 Blnço Ptrimonil Pssivo 2 Demonstrção do Resultdo 4 Demonstrção do Resultdo Abrngente 5 Demonstrção do Fluxo de Cix 6 Demonstrção ds Mutções do Ptrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ DMPL - 01/01/2016 à 30/09/ Demonstrção do Vlor Adiciondo 10 DFs Consolidds Blnço Ptrimonil Ativo 11 Blnço Ptrimonil Pssivo 12 Demonstrção do Resultdo 14 Demonstrção do Resultdo Abrngente 16 Demonstrção do Fluxo de Cix 17 Demonstrção ds Mutções do Ptrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ DMPL - 01/01/2016 à 30/09/ Demonstrção do Vlor Adiciondo 21

13 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Blnço Ptrimonil Ativo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Trimestre Atul 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Totl Ativo Circulnte Cix e Equivlentes de Cix Conts Receber Clientes Estoques Tributos Recuperr Tributos Correntes Recuperr Despess Antecipds Outros Ativos Circulntes Outros Ativo Não Circulnte Ativo Relizável Longo Przo Tributos Diferidos Imposto de Rend e Contribuição Socil Diferidos Créditos com Prtes Relcionds Créditos com Coligds Créditos com Controlds Créditos com Outrs Prtes Relcionds Outros Ativos Não Circulntes Tributos Correntes Recuperr Outros Ativos Não Circulntes Investimentos Prticipções Societáris Prticipções em Controlds Prticipções em Controlds em Conjunto Imobilizdo Imobilizdo em Operção Imobilizdo em Andmento Intngível Intngíveis Intngíveis Àgio PÁGINA: 1 de 21

14 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Blnço Ptrimonil Pssivo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Fornecedores Ncionis Fornecedores Ncionis Obrigções Decorrentes de Compr de Mercdori e Serviços Trimestre Atul 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Pssivo Totl Pssivo Circulnte Obrigções Sociis e Trblhists Obrigções Trblhists Fornecedores Obrigções Fiscis Obrigções Fiscis Federis Obrigções Fiscis Federis Obrigções Fiscis Estduis Empréstimos e Finncimentos Empréstimos e Finncimentos Em Moed Ncionl Em Moed Estrngeir Debêntures Debêntures Outrs Obrigções Pssivos com Prtes Relcionds Débitos com Controlds Outros Dividendos e JCP Pgr Adintmento de Clientes Conts Pgr Prcelmento de Tributos Pssivo Não Circulnte Empréstimos e Finncimentos Debêntures Debêntures Outrs Obrigções Outros Conts Pgr Prcelmento de Tributos Obrigções Trblhists Obrigções Fiscis Federis Tributos Diferidos Imposto de Rend e Contribuição Socil Diferidos Provisões Provisões Fiscis Previdenciáris Trblhists e Cíveis Provisões pr Riscos Tributários, Cíveis e Trblhists Outrs Provisões Provisão pr Pssivo Descoberto Ptrimônio Líquido Cpitl Socil Relizdo PÁGINA: 2 de 21

15 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Blnço Ptrimonil Pssivo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Trimestre Atul 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Reservs de Cpitl Reserv Especil de Ágio n Incorporção Plno de opções de compr de ções Lucros/Prejuízos Acumuldos PÁGINA: 3 de 21

16 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção do Resultdo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont 3.01 Receit de Vend de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultdo Bruto Despess/Receits Opercionis Despess com Vends Despess Geris e Administrtivs Outrs Despess Opercionis Deprecições e Amortizções Outrs Despess Opercionis Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Resultdo Antes do Resultdo Finnceiro e dos Tributos Resultdo Finnceiro Receits Finnceirs Despess Finnceirs Despess Finnceirs Vrição Cmbil Líquid Resultdo Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Rend e Contribuição Socil sobre o Lucro Diferido Resultdo Líquido ds Operções Continuds Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reis / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atul 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igul Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ ON 0, , , ,99745 PÁGINA: 4 de 21

17 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção do Resultdo Abrngente (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Trimestre Atul 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igul Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Lucro Líquido do Período Resultdo Abrngente do Período PÁGINA: 5 de 21

18 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção do Fluxo de Cix - Método Indireto (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont 6.01 Cix Líquido Atividdes Opercionis Cix Gerdo ns Operções Lucro Antes do Imposto de Rend e d Contribuição Socil Deprecição e Amortizção Provisão (Reversão) pr Créditos de Liquidção Duvidos Provisão pr devolução de vend Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Plno de Opção de Compr de Ações Bix do Ativo Imobilizdo e Intngível Provisão pr Riscos Tributários, Cíveis e Trblhists Juros Provisiondos sobre Empréstimos e Finncimentos Bix de prcelmento de tributos - consolidção dos débitos pel Receit Federl Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Juros Provisiondos sobre Conts Pgr Juros sobre Prcelmento de Impostos Receit Finnceir sobre Mútuo com Controlds Provisão pr Perd de Estoques Gnho n Vend de Imobilizdo Vrições nos Ativos e Pssivos Conts Receber Estoques Impostos Recuperr Créditos Diversos Depósitos Judiciis Prtes Relcionds Fornecedores Slários, Provisões e Contribuições Sociis Impostos Recolher Conts Pgr Adintmento de Clientes Pgmento de Prcelmento de Impostos Operção decorrente de compr de mercdori e serviços Cix Líquido Atividdes de Investimento Adições do Ativo Imobilizdo Adições do Ativo Intngível Aumento de Cpitl em Controlds em Conjunto Recebimento n vend de imobilizdo Cix Líquido Atividdes de Finncimento Pgmento de Empréstimos Cptção de Empréstimos Juros pgos Pgmento n Aquisição de Controlds Aumento de cpitl n controldor Cptção de prtes relcionds Gnho recompr de debêntures PÁGINA: 6 de 21

19 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção do Fluxo de Cix - Método Indireto (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Aumento (Redução) de Cix e Equivlentes Sldo Inicil de Cix e Equivlentes Sldo Finl de Cix e Equivlentes PÁGINA: 7 de 21

20 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção ds Mutções do Ptrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Cpitl Socil Integrlizdo Reservs de Cpitl, Opções Outorgds e Ações em Tesourri Reservs de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumuldos Outros Resultdos Abrngentes Ptrimônio Líquido 5.01 Sldos Iniciis Sldos Iniciis Ajustdos Trnsções de Cpitl com os Sócios Aumentos de Cpitl Resultdo Abrngente Totl Lucro Líquido do Período Mutções Interns do Ptrimônio Líquido Absorção do Prejuízo com Reserv Especil de Àgio Sldos Finis PÁGINA: 8 de 21

21 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção ds Mutções do Ptrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Cpitl Socil Integrlizdo Reservs de Cpitl, Opções Outorgds e Ações em Tesourri Reservs de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumuldos Outros Resultdos Abrngentes Ptrimônio Líquido 5.01 Sldos Iniciis Sldos Iniciis Ajustdos Trnsções de Cpitl com os Sócios Plno de Opção de Compr de Ações Resultdo Abrngente Totl Lucro Líquido do Período Sldos Finis PÁGINA: 9 de 21

22 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Individuis / Demonstrção do Vlor Adiciondo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Receits Vends de Mercdoris, Produtos e Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidção Duvidos Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Mteriis, Energi, Servs. de Terceiros e Outros Outros Vlor Adiciondo Bruto Retenções Deprecição, Amortizção e Exustão Vlor Adiciondo Líquido Produzido Vlr Adiciondo Recebido em Trnsferênci Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Receits Finnceirs Vlor Adiciondo Totl Distribuir Distribuição do Vlor Adiciondo Pessol Remunerção Diret Benefícios F.G.T.S Impostos, Txs e Contribuições Federis Estduis Municipis Remunerção de Cpitis de Terceiros Juros Aluguéis Remunerção de Cpitis Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 10 de 21

23 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Blnço Ptrimonil Ativo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Trimestre Atul 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Totl Ativo Circulnte Cix e Equivlentes de Cix Conts Receber Clientes Estoques Tributos Recuperr Tributos Correntes Recuperr Despess Antecipds Outros Ativos Circulntes Outros Ativo Não Circulnte Ativo Relizável Longo Przo Tributos Diferidos Imposto de Rend e Contribuição Socil Diferidos Créditos com Prtes Relcionds Créditos com Coligds Créditos com Outrs Prtes Relcionds Outros Ativos Não Circulntes Outros Ativos Não Circulntes Tributos Correntes Recuperr Investimentos Prticipções Societáris Prticipções em Coligds Imobilizdo Imobilizdo em Operção Intngível Intngíveis Intngíveis Àgio PÁGINA: 11 de 21

24 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Blnço Ptrimonil Pssivo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Fornecedores Ncionis Fornecedores Ncionis Obrigções Decorrentes de Compr e Mercdori e Serviços Trimestre Atul 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Pssivo Totl Pssivo Circulnte Obrigções Sociis e Trblhists Obrigções Trblhists Fornecedores Obrigções Fiscis Obrigções Fiscis Federis Imposto de Rend e Contribuição Socil Pgr Obrigções Fiscis Federis Obrigções Fiscis Estduis Empréstimos e Finncimentos Empréstimos e Finncimentos Em Moed Ncionl Em Moed Estrngeir Debêntures Debêntures Outrs Obrigções Outros Dividendos e JCP Pgr Adintmento de Clientes Conts Pgr Prcelmento de Tributos Pssivo Não Circulnte Empréstimos e Finncimentos Debêntures Debêntures Outrs Obrigções Outros Conts Pgr Prcelmento de Tributos Obrigções Trblhists Obrigções Fiscis Federis Tributos Diferidos Imposto de Rend e Contribuição Socil Diferidos Provisões Provisões Fiscis Previdenciáris Trblhists e Cíveis Provisão pr Riscos Tributários, Cíveis e Trblhists Ptrimônio Líquido Cpitl Socil Relizdo Reservs de Cpitl Reserv Especil de Ágio n Incorporção Plno de opções de compr de ções PÁGINA: 12 de 21

25 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Blnço Ptrimonil Pssivo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Trimestre Atul 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Lucros/Prejuízos Acumuldos Prticipção dos Acionists Não Controldores PÁGINA: 13 de 21

26 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção do Resultdo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont 3.01 Receit de Vend de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultdo Bruto Despess/Receits Opercionis Despess com Vends Despess Geris e Administrtivs Outrs Despess Opercionis Deprecições e Amortizções Outrs Despess Opercionis Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Resultdo Antes do Resultdo Finnceiro e dos Tributos Resultdo Finnceiro Receits Finnceirs Despess Finnceirs Despess Finnceirs Vrição Cmbil Líquid Resultdo Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Rend e Contribuição Socil sobre o Lucro Corrente Diferido Resultdo Líquido ds Operções Continuds Lucro/Prejuízo do Período Atribuído Sócios d Empres Controldor Atribuído Sócios Não Controldores Lucro por Ação - (Reis / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atul 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igul Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ ON 0, , , ,00462 PÁGINA: 14 de 21

27 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção do Resultdo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Lucro Diluído por Ação Trimestre Atul 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igul Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ ON 0, , , ,99745 PÁGINA: 15 de 21

28 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção do Resultdo Abrngente (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Trimestre Atul 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igul Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Lucro Líquido do Período Resultdo Abrngente do Período Atribuído Sócios d Empres Controldor Atribuído Sócios Não Controldores PÁGINA: 16 de 21

29 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção do Fluxo de Cix - Método Indireto (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont 6.01 Cix Líquido Atividdes Opercionis Cix Gerdo ns Operções Lucro Antes do Imposto de Rend e d Contribuição Socil Deprecição e Amortizção Provisão (Reversão) pr Créditos de Liquidção Duvidos Provisão pr devolução de vend Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Plno de Opção de Compr de Ações Bix do Ativo Imobilizdo e Intngível Provisão pr Riscos Tributários, Cíveis e Trblhists Juros Provisiondos sobre Empréstimos e Finncimentos Bix de prcelmento de tributos - consolidção dos débitos pel Receit Federl Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Juros Provisiondos sobre Conts Pgr Receit Finnceir sobre Mútuo com Controlds Juros sobre Prcelmento de Impostos Provisão pr Perd de Estoques Gnho n Vend de Imobilizdo e Intngível Vrições nos Ativos e Pssivos Conts receber Estoques Impostos recuperr Créditos diversos Depósitos judiciis Prtes relcionds Fornecedores Operção decorrente de compr de mercdori e serviços Slários, provisões e contribuições sociis Impostos recolher Conts pgr Adintmento de clientes Pgmento de prcelmento de tributos Imposto de rend e contribuição socil pgos Cix Líquido Atividdes de Investimento Adições do tivo imobilizdo Adições do tivo intngível Aumento de cpitl em controlds em Conjunto Recebimento n vend de imobilizdo Cix Líquido Atividdes de Finncimento Pgmento de empréstimos Cptção de empréstimos Juros pgos Aumento de cpitl n controldor Pgmentos n quisição de controlds Cptção de prtes relcionds PÁGINA: 17 de 21

30 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção do Fluxo de Cix - Método Indireto (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Gnho recompr debêntures Aumento (Redução) de Cix e Equivlentes Sldo Inicil de Cix e Equivlentes Sldo Finl de Cix e Equivlentes PÁGINA: 18 de 21

31 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção ds Mutções do Ptrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont 5.01 Sldos Iniciis Sldos Iniciis Ajustdos Trnsções de Cpitl com os Sócios Aumentos de Cpitl Resultdo Abrngente Totl Lucro Líquido do Período Mutções Interns do Ptrimônio Líquido Absorção do Prejuízo com Reserv Especil de Ágio Cpitl Socil Integrlizdo Reservs de Cpitl, Opções Outorgds e Ações em Tesourri Reservs de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumuldos Outros Resultdos Abrngentes Ptrimônio Líquido Prticipção dos Não Controldores Ptrimônio Líquido Sldos Finis PÁGINA: 19 de 21

32 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção ds Mutções do Ptrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Cpitl Socil Integrlizdo Reservs de Cpitl, Opções Outorgds e Ações em Tesourri Reservs de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumuldos Outros Resultdos Abrngentes Ptrimônio Líquido Prticipção dos Não Controldores Ptrimônio Líquido 5.01 Sldos Iniciis Sldos Iniciis Ajustdos Trnsções de Cpitl com os Sócios Plno de Opção de Compr de Ações Resultdo Abrngente Totl Lucro Líquido do Período Sldos Finis PÁGINA: 20 de 21

33 ITR - Informções Trimestris - 30/09/ INBRANDS S.A. Versão : 1 DFs Consolidds / Demonstrção do Vlor Adiciondo (Reis Mil) Código d Cont Descrição d Cont Acumuldo do Atul Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumuldo do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Receits Vends de Mercdoris, Produtos e Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidção Duvidos Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Mteriis, Energi, Servs. de Terceiros e Outros Outros Vlor Adiciondo Bruto Retenções Deprecição, Amortizção e Exustão Vlor Adiciondo Líquido Produzido Vlr Adiciondo Recebido em Trnsferênci Resultdo de Equivlênci Ptrimonil Receits Finnceirs Vlor Adiciondo Totl Distribuir Distribuição do Vlor Adiciondo Pessol Remunerção Diret Benefícios F.G.T.S Impostos, Txs e Contribuições Federis Estduis Municipis Remunerção de Cpitis de Terceiros Juros Aluguéis Remunerção de Cpitis Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Prt. Não Controldores nos Lucros Retidos PÁGINA: 21 de 21

34 Inbrnds S.A. Blnços ptrimoniis Em 30 de setembro de 2017 e 31 de dezembro de 2016 Controldor Nots 30/09/ /12/ /09/ /12/2016 Ativo Circulnte Cix e equivlentes de cix Conts receber Estoques Impostos recuperr Dividendos receber Outros tivos Totl do tivo circulnte Não circulnte Imposto de rend e contribuição socil diferidos líquidos Depósitos judiciis Impostos recuperr Prtes relcionds Investimentos Imobilizdo Intngível Totl do tivo não circulnte Totl do tivo

35 Controldor Nots 30/09/ /12/ /09/ /12/2016 Pssivo e ptrimônio líquido Circulnte Fornecedores Obrigções decorrentes de compr de mercdori e serviços Empréstimos e finncimentos Obrigções trblhists Impostos recolher Conts pgr Prcelmento de tributos Adintmento de clientes Dividendos pgr Prtes relcionds Totl do pssivo circulnte Não circulnte Provisão pr pssivo descoberto Empréstimos e finncimentos Obrigções trblhists Impostos recolher Provisão pr riscos tributários, cíveis e trblhists Conts pgr Prcelmento de tributos Imposto de rend e contribuição socil diferidos Totl do pssivo não circulnte Ptrimônio líquido 21 Cpitl socil Reserv especil de ágio Plno de opções de compr de ções Prejuízos cumuldos (53.853) (17.769) (53.853) (17.769) Ptrimônio líquido tribuído os controldores Prticipção cionists não controldores - (7.832) (7.217) Totl do ptrimônio líquido Totl do pssivo e ptrimônio líquido As nots explictivs são prte integrnte ds informções contábeis intermediáris.

36 Inbrnds S.A. Demonstrções dos resultdos Períodos de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2017 e 2016 (Em milhres de reis - exceto lucro por ção expresso em reis) Not s 01/07/17 30/09/17 Controldor 01/07/16 30/09/16 01/01/17 30/09/17 01/01/16 30/09/16 01/07/17 30/09/17 01/07/16 30/09/16 01/01/17 30/09/17 01/01/16 30/09/16 Receit opercionl líquid Custo ds mercdoris vendids e dos serviços prestdos 23 (88.258) ( ) ( ) ( ) (66.430) (92.519) ( ) ( ) Lucro bruto Despess opercionis (74.368) (79.543) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Vends 23 (59.683) (60.264) ( ) ( ) (73.929) (76.229) ( ) ( ) Geris e dministrtivs 23 (2.402) (1.520) (6.941) (5.174) (16.847) (22.218) (52.487) (65.133) Deprecições e 13 e mortizções 14 (14.033) (13.644) (42.112) (40.668) (14.079) (13.699) (42.264) (40.834) Equivlênci ptrimonil (3.317) (1.754) (10.080) 434 (686) (2.291) (3.457) Outrs receits e (despess) opercionis, líquids 177 (798) (1.345) (3.906) (95) (600) (2.045) (3.717) Lucro (prejuízo) ntes do resultdo finnceiro (111) Resultdo finnceiro (20.093) (32.721) (75.484) (93.580) (21.737) (34.767) (80.509) (99.082) Despess finnceirs 24 (25.810) (37.411) (86.959) ( ) (27.442) (39.197) (91.950) ( ) Receits finnceirs Vrição cmbil, líquid 24 (616) (423) (1.256) (2.032) (637) (703) (1.322) (2.435) Lucro / (prejuízo) ntes do IR e d CSLL (23.667) (60.457) (93.691) (23.341) (57.796) (91.298) Imposto de rend e contribuição socil (1.427) (1.795) (3.536) (4.485) Correntes 10.b (1.521) (395) (2.556) (1.889) Diferidos 10.b (1.427) (1.795) (2.015) (2.596) Lucro (prejuízo) do período (22.998) (40.881) (95.486) (23.237) (41.496) (95.783) Acionists controldores (22.998) (40.881) (95.486) Acionists não controldores (226) (239) (615) (297) (23.237) (41.496) (95.783) Lucro (prejuízo) por ção - R$ Básico (reis por ção) 0,03117 (0,24196) (0,34084) (1,00462) 0,02928 (0,24448) (0,34597) (1,00774) Diluído (reis por ção) 0,03117 (0,24166) (0,34084) (0,99745) 0,02928 (0,24417) (0,34597) (1,00055) As nots explictivs são prte integrnte ds informções contábeis intermediáris.

37 Inbrnds S.A. Demonstrções dos resultdos brngentes Períodos de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2017 e /07/17 30/09/17 Controldor 01/07/16 30/09/16 01/01/17 30/09/17 01/01/16 30/09/16 01/07/17 30/09/17 01/07/16 30/09/16 01/01/17 30/09/17 01/01/16 30/09/16 Lucro (prejuízo) do período (22.998) (40.881) (95.486) (23.237) (41.496) (95.783) Outros resultdos brngentes Resultdo brngente do período (22.998) (40.881) (95.486) (23.237) (41.496) (95.783) Acionists controldores (22.998) (40.881) (95.486) Acionists não (226) (239) (615) (297) controldores (23.237) (41.496) (95.783) As nots explictivs são prte integrnte ds informções contábeis intermediáris.

38 Inbrnds S.A. Demonstrções ds mutções do ptrimônio líquido Períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2017 e 2016 Sldos em 1º de jneiro de 2016 Nots Cpitl socil Reservs de cpitl Reserv especil de ágio Plno de opção de ções Reserv legl Reserv de lucros Reserv de retenção de lucros Lucros/ (prejuízos) cumuldos PL Controldor Prticipção cionists não controldores PL (6.370) Plno de opção de ções Prejuízo do período (95.486) (95.486) (297) (95.783) Absorção de prejuízo Sldos em 30 de setembro de (95.486) (6.667) Sldos em 1º de jneiro de (17.769) (7.217) Aumento de cpitl Prejuízo do período (40.881) (40.881) (615) (41.496) Absorção de prejuízo 21.b - (4.797) Sldos em 30 de setembro de (53.853) (7.832) As nots explictivs são prte integrnte ds informções contábeis intermediáris.

39 Inbrnds S.A. Demonstrções dos fluxos de cix Períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2017 e 2016 Controldor Nots 30/09/ /09/ /09/ /09/2016 Fluxo de cix ds tividdes opercionis Prejuízo ntes do IRPJ e d CSLL (60.457) (93.691) (57.796) (91.298) Ajustes pr reconcilir o prejuízo ntes do IR e d CSLL com o cix líquido plicdos ns tividdes opercionis: Deprecições e mortizções 13 e Provisão pr créditos de liquidção duvidos Reversão d provisão pr perd nos estoques 8 (2.252) - (2.252) - Provisão pr devolução de vend Resultdo de equivlênci ptrimonil Plno de opções de compr de ções Gnho n vend de imobilizdo - (3.697) - (3.697) Bix de intngível e imobilizdo 13 e Provisão (reversão) pr riscos tributários, cíveis e trblhists (5.371) 407 (5.460) Juros provisiondos sobre empréstimos e finncimentos Juros provisiondos sobre conts pgr Receit finnceir sobre mútuo com prtes relcionds - (5.714) - (4.187) Juros sobre prcelmento de impostos Bix de prcelmento de tributos consolidção dos Débitos pel Receit Federl 20 - (990) - (990) Vrição nos tivos e pssivos opercionis: Conts receber (175) (45.688) (384) (45.787) Estoques (504) (11.379) (9.489) Impostos recuperr (7.259) (23.036) (6.507) (22.866) Créditos diversos (110) Depósitos judiciis (395) 993 (385) Prtes relcionds (7.146) Fornecedores (656) Operção decorrente de compr de mercdori e serviços (17.658) (15.122) (20.372) (8.630) Slários, provisões e contribuições sociis Impostos recolher Conts pgr (2.437) (19.421) (3.554) (17.646) Adintmento de clientes 147 (344) 112 (336) Pgmento de prcelmento de tributos 20 (1.829) (735) (2.694) (1.606) IRPJ e CSLL pgos (339) Cix líquido gerdo pels (plicdo ns) tividdes opercionis