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Disclaimer Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. 2
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Destaques do 2T08 RESULTADOS MOSTRAM O POTENCIAL DE CRESCIMENTO Receita bruta no mercado interno cresceu 59,0% Vendas da marca Hering aumentaram 72,6% EBITDA elevou-se 166,1% Same-store sales cresceram 38,4% na rede Hering Store PLANO DE CRESCIMENTO CONTINUADO Acerto no reposicionamento de preços da marca Hering Abertura de lojas próprias e franqueadas em linha com as metas estabelecidas Implementação do cartão Hering Store nas lojas da rede e em fase de captação de clientes Campanha de marketing cria forte identificação com o consumidor da marca Hering CRESCIMENTO SUSTENTADO Caixa líquido de R$ 11,4 milhões Investimentos de R$ 10,0 milhões 4
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Receita Bruta (R$ milhões) Por Mercado 46,5% 100,2 34,9% 146,9 Mercado Externo 59,0% Mercado Interno Foco no mercado interno. 6
Receita Bruta Mercado Interno (R$ milhões) Por Marca Por Canal de Distribuição 59,0% 138,2 Outros Dzarm PUC 138,2 86,9 86,9 Varejo 17,0% 28,1% 72,6% Hering 44,4% 78,0% Franquia/ L.Própria Reposicionamento de preços e expansão de canais de distribuição impulsionaram vendas. 7
Receita Bruta Mercado Externo (R$ milhões) Private Label vs. Marcas Próprias Por Destino 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 13,3 9,7 34,9% 8,7 47,6% Private 5,1 Label 3,6 1,1% 3,6 2T07 2T08 Marcas Próprias 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 13,3 1,0 2,2 8,7 1,9 0,3 3,3 1,1 0,2 3,3 6,5 3,7 2T07 2T08 Outros Europa Am. Latina Mercosul Am. do Norte Marcas próprias estão no alvo da estratégia para o mercado externo. 8
Lucro Bruto e EBITDA (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta EBITDA e Margem EBITDA 34,7% 9,7 p.p. 44,4% 6,9 p.p. 29,0 84,0% 53,4 166,1% 2T07 2T08 Vendas aumentam, custos caem e participação de lojas próprias cresce. 9
Expansão da Rede Hering Store Número de lojas Centros de distribuição 195 Hering Stores 47 lojas PUC 9.815 Lojas multimarcas (Hering) As marcas estão presentes em 22 estados brasileiros através de franquias, lojas próprias e distribuição no varejo multimarcas. 10
Expansão da Rede Hering Store Plano de Expansão 48 325 277 53 181 195 29 224 151 155 * * * * estimado Franquias Lojas Próprias 13 lojas Hering Store foram inauguradas no segundo trimestre. Até o final de 2008 serão 43. 11
Rede de Distribuição (número de lojas) Evolução da Rede de Distribuição 302 209 19 216 21 248 23 44 264 22 47 22 56 39 40 Meta: 172 151 155 181 195 224 2006 2T07 2007 2T08 2008 * * estimado Hering PUC Exterior Quinze franquias inauguradas no trimestre: treze Hering Store e duas lojas PUC. 12
Plano de Expansão para 2008 - Franquias Trimestre UF Cidade Localização Status Status 1T08 SP São Paulo Bourbon Shop. Pompéia Aberta 1T08 PI Teresina Shop. Riverside Walk Aberta 2T08 SP São Paulo Rua Dr. Diogo de Farias Aberta 2T08 SP Sta. Barbara d'oeste Tivoli Shopping Aberta 1T08 2 Franquias abertas 2T08 SP São Paulo Rua Juventus Aberta 2T08 MG Juiz de Fora Independência Shopping Aberta 2T08 SP Guaratingueta Shopping Buriti Guará Aberta 2T08 PR Maringa Shop. Avenida Center Aberta 2T08 PB João Pessoa Shopping Tambiá Aberta 2T08 SE Aracaju Shopping Jardins Aberta 2T08 PE Caruaru Caruaru Shopping Aberta 2T08 10 Franquias abertas 3T08 15 Franquias confirmadas 2T08 DF Brasilia Liberty Mall Aberta 3T08 SP Botucatu R. Monsenhor Ferrari 3T08 MG Patos de Minas R. Agenor Maciel 3T08 MG Divinopolis R. Antonio O. de Morais 3T08 SC Florianópolis Floripa Shopping Confirmada Confirmada Confirmada Confirmada 4T08 4 Franquias confirmadas 2 Franquias previstas 13
Plano de Expansão para 2008 Franquias (cont.) Trimestre UF Cidade Localização Status 3T08 BA Feira de Santana Shopping Iguatemi Confirmada 3T08 SP Campinas Campinas Shopping Confirmada 3T08 SP Sao Vicente Brisamar Shopping Confirmada 3T08 MG Tres Coraçoes R. Juliao Arbex Confirmada 3T08 MG Montes Claros Montes Claros Shopping Confirmada 3T08 RS Porto Alegre Barra Shopping Sul Confirmada 3T08 SP Sao Paulo Shop. Boulevard Tatuape Confirmada 3T08 SP Sao Paulo R. Min.Roberto Cardoso Alves Confirmada 3T08 SP Sao Paulo R. Bernardino de Campos Confirmada 3T08 PE Recife Shop. Plaza Casa Forte Confirmada 3T08 SP Jau Rua Amaral Gurgel Confirmada 4T08 PR S. J. Pinhais Shopping Sao Jose Confirmada 4T08 SP Limeira Center Plaza Shopping Confirmada 4T08 SP Itatiba R. Rui Barbosa Confirmada 4T08 RO Porto Velho Porto Velho Shopping Confirmada 4T08 SC Criciuma Shopping Della Giustina Prevista 4T08 SC Bauru Bauru Shopping Prevista 14
Plano de Expansão para 2008 Lojas Próprias Trimestre UF Cidade Localização Status 2T08 RJ Rio de Janeiro Ilha Plaza Shopping Aberta 2T08 SP Taboão da Serra Shopping Taboão Aberta 2T08 PR Curitiba Palladium Shop. Center Aberta 3T08 PR Curitiba Rua XV de Novembro Confirmada 3T08 SP São Paulo Shopping Penha Confirmada 3T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Tijuca Confirmada 3T08 SP São Paulo Shopping Metro Itaquera Confirmada 4T08 SP Itupeva Premium Outlets Sao Paulo Confirmada 4T08 RJ Rio de Janeiro Copacabana Prevista Status 2T08 3 Lojas abertas 3T08 4 Lojas confirmadas 4T08 1 Loja Confirmada 3 Lojas Previstas 4T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Grande Rio Prevista 4T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Carioca Prevista 15
Indicadores da Rede Hering Store 2T07 2T08 var. 1S07 1S08 var. Número de Lojas 155 195 25,8% 155 195 25,8% Franquias 144 167 16,0% 144 167 16,0% Próprias 11 28 154,5% 11 28 154,5% Faturamento da Rede (R$ mil) 66.681 109.372 64,0% 108.834 178.024 63,6% Crescimento SSS 38,4% 39,0% Área de Vendas (m²) 21.047 26.124 24,1% 21.047 26.124 24,1% Faturamento por m² (R$) 3.190 4.259 33,5% 5.231 7.086 35,5% Atendimentos (mil) 687 1.145 66,7% 1.253 2.061 64,6% Peças (mil) 1.617 2.657 64,3% 2.927 4.808 64,3% Ticket médio (R$) 97,04 95,48-1,6% 86,86 86,38-0,6% 16
Investimentos (R$ milhões) Por Atividade 10 8 10.0 0,2 1,6 3,6 Outros TI 6 4 2 4.3 0,6 0,2 1,7 1,9 4,6 Lojas Indústria 0 2T07 2T08 Investimentos para reforma e abertura de lojas próprias e atualização da tecnologia industrial. 17
Endividamento Evolução do Endividamento Curto Prazo x Longo Prazo Longo Prazo 56% Curto Prazo 44% Dívida bruta = R$ 132,0 milhões Dívida Líquida/EBITDA* Dívida Líquida (R$ milhões) Caixa adequado para plano de crescimento. * Ebitda dos últimos 12 meses 18
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Mercado de Capitais Número de Negócios 987 2,847 188.4% Participação nos Pregões (%) 87.6% 100.0% 12,4 p.p. Quantidade Negociada (mil) 573 4,085 613.2% Volume Médio Diário Negociado (R$ mil) 98 696 611.2% Volume Total Negociado (R$ mil) 6,067 43,152 611.2% Preço da Ação - (R$ 1 ) 11.36 10.59-6.8% Total de Ações (mil) 33,094 53,927 63.0% Valor de Mercado (R$ mil 1 ) 375,948 571,087 51.9% (1) No final do Período Indicadores - HGTX3 2T07 2T08 Var. Cia Hering vs. Ibovespa Base 100 = 31/03/2008 Cia. Hering Vs. Bovespa Base 100 = 31/03/2008 117,9 106,6 31/03/2008 30/04/2008 31/05/2008 30/06/2008 IBOVESPA HGTX3 20
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Estratégias e Perspectivas Ações para garantir a consolidação da estratégia de crescimento Expansão da rede de lojas Hering Store 325 lojas até 2010 Novo projeto arquitetônico para a rede de lojas PUC Plano de negócios para a marca dzarm. para o segundo semestre de 2008 Continuidade da campanha eu uso Hering desde sempre 22
Equipe de Relações com Investidores Fabio Hering Vice Presidente e Diretor de RI Vilmar da Costa Diretor Financeiro Karina Koerich - Gerente de RI Tel. +55 (47) 3321-3469 3469 E-mail: ri@heringnet.com.br Website: www.ciahering.com.br/ri Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) 3897-6857 e-mail: eduardo.campos@firb.com