Apresentação de Resultados 2T12

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1 Apresentação de Resultados 2T12

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infraestrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Resultado do 2T12 Plano de crescimento 3

4 Destaques do 2T12 250,0 Em R$ milhões 50% 200,0 150,0 100,0 50,0 43,3% 211,1 38,4% 193,5 199,1 37,6% 36,4% 35,4% 175,1 39,5% 40,0% 164,0 148,9 154,2 145,0 131,3 29,4% 29,0% 23,0% 18,8% 86,2 20,3% 76,4 15,1% 84,4 13,8% 58,0 13,6% 55,9 14,2% 50,5 45,4 52,8 50,8 26,1 28,5 30,1 22,2 12,7% 39,2 8,6% 29,5 32,7 22,6 17,8 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Novos Recordes - 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 0% Receita Líquida EBITDA Lucro líquido Margem EBITDA ROIC¹ 2T12/2T11 +28,7% +45,5% +73,5% +460 pbs +90 pbs 2T12/1T12 +6,0% -2,1% +20,1% -330 pbs -150 pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 4

5 Receita líquida somou R$ 211,1 milhões no 2T12 Por divisão Por tipo de serviço Rental 26% Construção 20% Vendas 6% Outras 3% Assistência técnica 21% Serviços Industriais 26% Jahu - Residencial e Comercial 28% Locação 70% 5

6 Divisão Construção 45,0 40,0 35,0 30,0 Em R$ milhões 41,7 42,7 51,9% 52,2% 34,2 38,8% 48,9% 31,8 46,2% 30,6 33,2 54,0% 36,1 39,3 48,0% 41,9 50,6% 60% 50% 40% 25,0 20,0 15,0 21,6 28,5% 22,3 25,5% 18,8% 13,3 15,6 14,1 26,0% 19,5 17,5% 16,6% 18,9 21,2 17,8% 30% 20% 10,0 5,0 14,4% 12,1% 8,6 4,5% 10% - 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 0% 2T12/2T11 2T12/1T12 +37,3% +50,1% +440 pbs pbs +6,7% +12,3% +260 pbs +120 pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 6

7 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 20% da receita no 2T12 Receita 2T12 R$ 41,9 milhões Outros 24% Copa e Olimpíadas 20% Infraestrutura 32% Indústria 24% Fonte: Mills 7

8 Índice de Receita (Base 100= Receita mensal máxima na vida da obra) Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada Recémcontratados* Contratos com volume de equipamento crescente Arco Rodoviário - RJ BR-060 Ponte sobre Rio Araguaia BRT Transcarioca Porto Maravilha Metrô linha 5 - SP Rodoanel Leste Arena Natal Estádio de Porto Alegre Metrô linha 4 - RJ Contratos com grande volume de equipamento Hidrelétrica Jirau Hidrelétrica Colider Refinaria Abreu e Lima Refinaria Comperj Monotrilho linha 2 - SP EMBRAPORT Contratos em fase de desmobilização Estádio Mané Garrincha Estádio Mineirão Datacenter Santander Ponta da Madeira Ferrovia Transnordestina BRT Transoeste 40 Arena Fonte Nova Estádio Maracanã Estádio de Recife 20 - Recémcontratados* Fonte: Mills Tempo Hidrelétrica Belo Monte Hidrelétrica Teles Pires Aeroporto de Manaus Estádio de Curitiba Nova etapa refinaria Comperj Novos trechos do metrô linhas 4 e 5 Monotrilho linha Ouro Novo trecho BRT Transcarioca Novo trecho Rodoanel Leste 8

9 9 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

10 Divisão Jahu Residencial e Comercial 70,0 Em R$ milhões 60% 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 46,0% 23,6% 21,8 10,0 42,8% 42,0% 38,8% 35,5% 32,8 34,7 27,9 29,2 21,3% 22,3% 15,2% 13,0% 11,9 11,6 12,3 13,5 41,6% 39,4 12,5% 16,4 58,9 45,5% 50,1% 52,5 52,5 46,1% 26,3 27,2 23,9 16,3% 15,6% 14,8% 50% 40% 30% 20% 10% - 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 0% 2T12/2T11 2T12/1T12 +69,7% +101,8% +730 pbs +180 pbs +12,3% +3,3% -400 pbs -80 pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 10

11 As grandes construtoras listadas em bolsa contribuíram com 12% da receita de locação no 2T12 Receita de locação 1T12 R$ 45,3 milhões Receita de locação 2T12 R$ 48,5 milhões Industrial 9% Outros 8% Residencial - empresas listadas 19% Industrial 3% Outros 6% Residencial - empresas listadas 12% Residencial 51% Residencial 57% Comercial 32% Residencial - outras 32% Comercial 34% Residencial - outras 45% 11

12 Novos contratos Edifício 7th Avenue Curitiba, PR Edifício Tishman Speyer Corporate Rio de Janeiro, RJ Centro de Convenções João Pessoa, PB 12

13 Novos contratos BarraShoppingSul Porto Alegre, RS Shopping Rio Poty Teresina, PI Shopping Metropolitano Rio de Janeiro, RJ 13

14 Divisão de Serviços Industriais 70,0 Em R$ milhões 20% 60,0 50,0 40,0 17,3% 14,9% 46,5 14,9% 52,5 13,4% 56,4 14,8% 10,3% 50,2 12,2% 9,6% 57,5 56,9 14,2% 14,2% 7,2% 50,2 50,9 12,1% 7,5% 54,8 8,5% 15% 10% 30,0 20,0 3,2% 4,7% 3,9% 5% 10,0 6,9 7,0 5,8 6,1 8,1-1,2% 4,1 2,3 6,2 4,7 0% - 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ -5% 2T12/2T11-4,7% - 42,5% pbs pbs 2T12/1T12 + 7,7% - 24,2% pbs pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 14

15 Contratos de manutenção representaram 69% da receita líquida Receita 2T12 R$ 54,8 milhões Por natureza Por indústria Novas plantas 31% Outros 23% Manutenção 69% Siderurgia e Mineração 2% Papel e Celulose 7% Óleo e Gás 35% Petroquímica 33% 15

16 Divisão Rental Em R$ milhões 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 55,8% 56,6% 47,6% 30,8 21,3 25,8 19,6% 17,3% 14,6 14,7 11,9 18,7% 56,0% 33,7 18,9 17,3% 54,1% 41,2 22,3 17,1% 45,6 47,6% 21,7 12,9% 54,9 56,0% 30,7 18,6% 56,5 55,4 61,8% 56,6% 34,9 31,4 20,3% 16,3% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% - 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ 0% 2T12/2T11 2T12/1T12 +34,6% +40,7% +250 pbs -80 pbs -1,8% -10,1% -520 pbs -400 pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 16

17 As novas unidades representaram 63% da receita no 2T12 Receita 2T12 R$ 55,4 milhões Unidades antigas 37% 1 Unidades novas 63% 2 1 Unidades abertas antes de Unidades abertas a partir de janeiro de

18 Agenda Resultado do 2T12 Plano de crescimento 18

19 Investimos R$ 83,5 milhões em crescimento orgânico no 2T Capex em R$ milhões Realizado/ Orçado Revisado 2012 (%) Rental 49% Serviços Industriais 61% T12 2T12 1S12 Orçamento 2012 Revisado Jahu - Residencial e Comercial Construção 63% 64% 19

20 Apresentação de Resultados 2T12 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br