Apresentação de Resultados 2T13

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1 Apresentação de Resultados 2T13

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infraestrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Venda da unidade de negócio Serviços Industrias Resultado do 2T13 Plano de crescimento 3

4 Em julho, celebramos acordo para vender a unidade de negócio Serviços Industriais Objetivo: Concentrar-se nos negócios onde as competências da Mills são capazes de gerar maior valor para seus acionistas e clientes Preço: R$ 102 milhões; EV/EBITDA implícito 1 = 5,2x Forma de pagamento: R$ 25 milhões - sinal na data de assinatura R$ 17 milhões no fechamento R$ 60 milhões em 4 parcelas anuais iguais, com correção CDI Resultados financeiros de Serviços Industriais 1 : Receita operacional líquida: R$ 214 milhões EBITDA: R$ 19,5 milhões, representando 5,3% do EBITDA da Mills 1 Nos últimos doze meses findos em 31 de março de

5 Agenda Venda da unidade de negócio Serviços Industrias Resultado do 2T13 Plano de crescimento 5

6 Destaques do 2T13 1 Em R$ milhões 300,0 250,0 200,0 150,0 35,4% 164,0 175,1 175,1 29,0% 34,2% 39,5% 193,5 43,3% 199,1 40,0% 211,1 43,2% 222,2 222,2 40,7% 246,8 37,1% 42,5% 239,9 271,5 39,6% 50% 45% 40% Novos Recordes 35% 30% 25% 100,0 50,0 12,7% 58,0 22,6 59,9 50,8 8,6% 11,1% 23,8 17,8 96,1 102,0 86,2 84,4 90,4 91,7 76,4 15,8% 14,9% 14,2% 15,1% 13,6% 14,5% 14,5% 29,5 32,7 39,2 38,0 41,6 34,7 39,3 107,5 14,2% 48,1 20% 15% 10% 5% 0,0 2T11 3T11 3T11* 4T11 1T12 2T12 3T12 3T12* 4T12 1T13 2T13 0% Receita Líquida EBITDA Lucro líquido Margem EBITDA ROIC² 2T13/2T ,6% + 27,3% + 22,5% - 40 pbs + 60 pbs 2T13/1T ,2% + 5,4% + 22,4% pbs - 70 pbs * Excluindo o efeito negativo de R$ 9,1 milhões de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) no 3T11 e efeito positivo de reversão de provisões no valor de R$ 6,8 milhões no 3T12 1 Resultado pro-forma, incluindo dados da unidade de negócio Serviços Industriais 2 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 6

7 Receita líquida somou R$ 271,5 milhões no 2T13 1 Por unidade de negócio Por tipo de serviço Rental 33% Construção 20% Vendas 10% Outras 4% Serviços Industriais 22% Jahu - Residencial e Comercial 25% Assistência técnica 20% Locação 66% 1 Resultado pro-forma, incluindo dados da unidade de negócio Serviços Industriais 7

8 Construção Desempenho financeiro Em R$ milhões 60,0 50,0 40,0 46,2% 43,5% 54,0% 48,0% 39,3 50,6% 41,9 52,9% 50,2% 45,5 45,5 51,3% 47,3 47,5 42,7% 55,1 45,5% 60% 50% 40% Novos Recordes 30,0 20,0 10,0 30,6 14,1 12,1% 33,2 33,2 26,0% 14,4 12,0% 8,6 4,5% 36,1 19,5 18,9 17,5% 16,6% 21,2 17,8% 24,1 19,7% 22,8 18,3% 20,2 14,8% 24,3 25,1 18,6% 17,8% 30% 20% 10% - 2T13/2T12 2T13/1T13 2T11 3T11 3T11* 4T11 1T12 2T12 3T12 3T12* 4T12 1T13 2T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ + 31,5% + 18,2% pbs 0 pbs + 16,2% + 2,9% pbs - 80 pbs 0% * Excluindo o efeito negativo de R$ 5,8 milhões de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) no 3T11 e o efeito positivo de R$ 1,5 milhão de reversão de PDD no 3T12 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 8

9 Índice de Receita (Base 100= Receita mensal máxima na vida da obra) Contratos importantes por fase na evolução de receita mensal em obra de construção pesada Recémcontratados* Recémcontratados* Fonte: Mills Contratos com volume de equipamento crescente Hidrelétrica Belo Monte Ferrovia Oeste-Leste Monotrilho linha Ouro - SP Aeroporto de Brasília Aeroporto de Fortaleza Aeroporto de Natal BRT Belo Horizonte BRT Sul DF Rodoanel leste SP Contratos com grande volume de equipamento Hidrelétricas Colíder, Jirau e Teles Pires Refinaria Comperj Refinaria Abreu e Lima Ferrovia Norte-Sul Monotrilho linha Prata SP BRT Transcarioca Arco Metropolitano RJ Minas e ferrovia da Vale Aeroporto Viracopos Aeroporto de Guarulhos Porto Maravilha Arena Pantanal Companhia Siderúrgica de Pecém Estádio Beira-Rio Estaleiro Enseada do Paraguaçu Arena Natal VLT Cuiabá Novas etapas da hidrelétrica de Belo Monte Novos trechos do aeroporto de Guarulhos Novos trechos Metrô linhas 4 e 5 SP Rodovia SP-055 Nova etapa da transposição do rio São Francisco Duplicação das rodovias Tamoios e dos Bandeirantes Terminal Libras Aeroporto de Cuiabá Cais das Artes Companhia Siderúrgica de Pecém Mineroduto Minas-Rio Rodoanel norte SP Ponte estaiada de Laguna Unidade termoelétrica de Manaus Contratos em fase de desmobilização Metrô linha 2 SP Planta de aços longos da siderúrgica CSN Arena dos Paranaenses BR 448 Aeroporto de Manaus Tempo 9

10 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 31% da receita do segmento de negócio Construção no 2T13 Investimentos em infraestrutura para a Copa 2014 Total: R$ 23,6 bilhões Receita 2T13 R$ 55,1 milhões Em andamento Outros 11% 2,9 7,5 1 Valor Executado Infraestrutura 33% Copa e Olimpíadas 31% Aeroportos 10,3% Mobilidade Urbana 10,2% 6,1 Estádios 10,2% 4,2 Indústria 26% 1,5 0,7 0,4 0,3 Estádios Mobilidade urbana Aeroportos Portos 1 Em julho de 2013 Fonte: IV Balanço da Copa, Portal da Transparência e Mills 10

11 Jahu Residencial e Comercial Desempenho Financeiro Em R$ milhões 70,0 55,9% 66,0 64,9 66,5 60% Novo Recorde 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 41,6% 38,8% 39,4 34,7 16,4 13,5 13,0% 12,5% 58,9 50,1% 46,1% 52,5 52,5 45,5% 26,3 27,2 23,9 15,6% 14,8% 16,3% 60,5 60,5 48,6% 42,8% 39,6% 33,8 29,4 20,2% 26,1 27,7 16,9% 12,6% 12,8% 37,0% 24,6 9,3% 50% 40% 30% 20% 10% - 2T13/2T12 2T13/1T13 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T12* 4T12 1T13 2T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ + 12,8% - 9,5% pbs pbs + 2,5% - 11,4% pbs pbs 0% * Excluindo o efeito positivo de R$ 5,3 milhões da reversão de contingência fiscal no 3T12 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 11

12 Obras comerciais representaram 36% da receita de locação no 2T13 Em R$ milhões 48,5 49,2 49,9 53,3 52,0 6% 3% 11% 13% 12% 12% 2% 1% 1% 2% Outros Industrial 34% 34% 36% 37% 36% Comercial Residencial - outras Residencial - empresas listadas Residencial 57 % 45% 36% Residencial 53 % Residencial 50% 43% Residencial 50% 32% 31% Residencial 50% 12% 17% 7% 18% 19% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 12

13 Mercado imobiliário mantém boa perspectiva Número de shoppings ,7 Lançamentos imobiliários 1 em R$ bilhões % 4, , E 2014E 1T12 2T12 2T13 1 Cyrela, Direcional,Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, Rodobens, Tecnisa, e Trisul Fonte: Abrasce, relatórios operacionais da empresas e Mills 13

14 Rental Desempenho Financeiro Em R$ milhões 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 54,1% 54,8% 47,6% 45,6 45,6 41,2 22,3 21,7 25,0 17,1% 16,0% 12,9% 61,8% 56,0% 56,6% 56,5% 74,2 67,4 49,8% 54,9 56,5 55,4 38,0 34,9 36,9 30,7 20,3% 31,4 16,3% 16,3% 16,9% 18,6% 90,1 54,7% 76,1 57,3% 49,3 43,6 19,1% 18,5% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Novos Recordes - 2T13/2T12 2T13/1T13 2T11 3T11 3T11* 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ +62,6% + 57,1% pbs pbs + 18,5% + 13,1% pbs - 60 pbs 0% * Excluindo o efeito negativo de R$ 3,3 milhões de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) no 3T11 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 14

15 Mills está entre as empresas com maior crescimento em 2012 Ranking por crescimento da frota em ª Ranking por tamanho da frota no final de ª Fonte: Access International 15

16 A frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 19% até maio Frota de equipamentos motorizados de acesso Em mil unidades +13,9% a.a ,1% ,0% ,2% ,9% mai/ E Fonte: Mills e Yengst Associates 16

17 Serviços Industriais Desempenho Financeiro Em R$ milhões 70,0 20% 60,0 50,0 57,5 56,9 14,2% 14,2% 50,2 50,9 12,1% 54,8 48,8 59,3 13,3% 14,2% 51,5 12,2% 59,8 16,4% 14,3% 15% 10% 40,0 7,2% 7,5% 8,5% 8,9% 5% 30,0 20,0 3,2% 4,7% -1,2% 3,9% 0,2% 0% 10,0-8,1 8,4 8,5 6,2 6,3 4,1 4,7 2,3-6,2% 0,1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA ROIC¹ -5% -10% 2T13/2T12 + 9,0% + 82,5% pbs pbs 2T13/1T ,1% + 35,7% pbs pbs 1 ROIC: Retorno sobre Capital Investido 17

18 Agenda Venda da unidade de negócio Serviços Industrias Resultado do 2T13 Plano de crescimento 18

19 Evolução do número de unidades Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção T13 Colunas1 2T13 19

20 Investimos R$ 143 milhões em equipamentos de locação no 2T13 e 55% do orçamento revisado no acumulado de 2013 Capex em R$ milhões 481 1S13/ Capex 2013 (%) 274 Rental 52% 263 Serviços Industriais 8% Jahu - Residencial e Comercial 62% Construção 57% T13 1S13 Orçamento 2013 revisado 20

21 Apresentação de Resultados 2T13 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br