Agenda. Conhecendo a Mills. Segmentos de negócios da Mills. Plano de crescimento

Transcrição

1 Apresentação Mills

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Conhecendo a Mills Segmentos de negócios da Mills Plano de crescimento 3

4 Visão Geral da Mills É um dos maiores prestadores de serviços especializados de engenharia no Brasill 60 anos de liderança de mercado 4 segmentos de negócio: Construção Rental Jahu Serviços Industriais 4

5 Mills Projetos marcantes Excelente histórico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos últimos 59 anos Ponte Rio - Niterói Itaipu Ponte Octávio Frias de Oliveira Brasília Cidade das Artes 5

6 Mills Desempenho financeiro Mills tem um excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 36% a.a. e do EBITDA de 64% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 36% CAGR 07-12: 64% 16% 30% 39% 35% 35% 41% Entrada dos fundos de Private Equity Aquisição Jahu Start-up Divisão Rental Venda da Divisão Eventos 6

7 Mills Desempenho financeiro Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 70% a.a. no período Lucro líquido (R$ milhões) CAGR 07-12: 70% 151,5 Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquida / EBITDA 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 1,2x 103,3 92,2 68,4 30,6 10,

8 Mills Desempenho financeiro por segmento de negócio R$ milhões Destaques financeiros de 2012 por segmento de negócio 879,3 % Total Margem EBITDA (%) ROIC (%) 29% 55,7% 18,2% 9,1% 4,6% 24% 358,4 % Total 47,7% 15,7% 27% 39% 5% 48,5% 17,2% 20% 32% 24% Total 40,8% 14,7% 8

9 Mills Desempenho da Ação Ticker: MILS3 14 de março de 2013, Market Cap = R$ 4,0 bilhões 15 de abril de ,4 IPOTD* Mills + 176,5 % IBOVESPA - 18,8 % Small Cap + 31,4 % IMOB + 3,6 % *Até 14 de março de

10 Mills Estrutura Acionária Posição em 28 de fevereiro de 2013 ¹ Inclui Snow Petrel 10

11 Mills Principais produtos Projeto 11

12 Mills Principais produtos Formas de concretagem 12

13 Mills Principais produtos Escoramento 13

14 14 Mills Principais produtos Acesso

15 15 Mills Principais produtos Máquinas motorizadas de acesso

16 Mills Vantagens competitivas Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor. Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável Soluções Criativas Cobertura Nacional Projetos Customizados Portfólio Completo 16

17 Agenda Visão Geral da Mills Segmentos de negócios da Mills Plano de crescimento 17

18 Construção Ferrovia Transnordestina

19 Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com 60 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Quantidade de contratos: 288 ao final de 2012 Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 19

20 Perspectiva do mercado de construção infraestrutura e industrial Investimentos no Brasil em infraestrutura e indústria devem atingir R$ 1,5 trilhão no período de Crescimento em relação ao período de (%) 22% 36% Fonte: BNDES Fevereiro de

21 Novo Programa de Investimentos de Logística Total: R$ 42 bilhões (7.500 km) Total: R$ 91 bilhões ( km) Total: R$ 54 bilhões Total: R$ 187 bilhões Fonte: Programa de investimento em Logística, Agosto 2012 e jornal O Globo 21

22 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 22% da receita desse segmento no 4T12 Receita 4T12 R$ 47,3 milhões Outros 14% Copa e Olimpíadas 22% Infraestrutura 39% Indústria 25% Fonte: 3º Balanço das ações do Governo Brasileiro para a Copa Abril 2012 e Mills 22

23 Eventos esportivos: a cereja do bolo 12 estádios (R$ 6,7 bilhões) = = 1 ferrovia 2 = 5 vias expressas 1 0,4 hidroelétrica 3 1 Considerando investimento médio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilhão), Transolímpica (R$ 2,2 bilhões) e Transoeste (R$ 0,7 bilhão) 2 Investimento da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhões) 3 Investimento da hidrelétrica de Santo Antônio (R$ 16,0 bilhões) Fonte: Mills 23

24 24 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

25 25 Construção Desempenho financeiro O segmento Construção apresentou um crescimento da receita de 22% a.a. e do EBITDA de 30% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 22% CAGR 07-12: 30% 35% 45% 50% 48% 44% 48%

26 Jahu - Residencial e Comercial Reserva do Paiva Pernambuco 26

27 27 Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Líder de mercado Clientes são as empresas do setor imobiliário, tais como: Quantidade de contratos: ao final de 2012

28 Vetores de crescimento do mercado residencial Maior poder de compra da população brasileira e aumento do crédito imobiliário Crédito imobiliário Em R$ milhões Fonte: BACEN, IBGE e FGV 28

29 Vetores de crescimento do mercado comercial: shopping centers e hotéis Setor hoteleiro Déficit atual: 62,4 mil unidades Investimentos de R$ 40 bilhões previstos nos próximos 10 anos Número de novos quartos deve ampliar para 36,6 mil em 2020, sendo quase 5x superior aos 7,7 mil em 2010 Projetos de novos hotéis: 2011: : ~ : 180 Fonte: Abrasce (maio 2012), Ernst & Young, consultoria HotelInvest 29

30 Vetores de crescimento do mercado residencial: industrialização do processo construtivo Maior desafio do setor: mão de obra 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Solução: Industrialização do processo construtivo Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira Tipo Deck Mesa Voadora 15 dias 6-8 dias 4-7 dias Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC, CNI, Revista Téchne, Junho 2012 e Mills Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem 30

31 Grande penetração do uso de parede de concreto no programa Minha Casa, Minha Vida Participação de parede de concreto deve atingir 40% das unidades do programa Minha Casa, Minha Vida em 2014/ /11 3% 2012/ /15 15% 40% 60% 97% 85% UH UH UH Construção em parede de concreto Construção em outros sistemas Fonte: Criative 31

32 Jahu Desempenho financeiro O segmento Jahu apresentou um crescimento da receita de 76% a.a. e do EBITDA de 79% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 08-12: 76% CAGR 08-12: 79% 45% 51% 42% 42% 48% 32

33 Rental Equipamentos motorizados de acesso Estádio do Castelão Fortaleza, CE

34 Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende os outros segmentos de negócio da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Venda cruzada com os demais segmentos de negócio da Mills Mills conquistou o prêmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011 Quantidade de contratos: ao final de

35 Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos; inferior a 3% Modesta penetração do aluguel de máquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 14% nos próximos anos e atingir unidades em 2017 Fonte: Mills 35

36 Vetor de crescimento do mercado motorizado de acesso: penetração de uso +13,9% a.a. Manipuladores Telescópicos 11% +33,2% +34,9% +46,2% Manipuladores Telescópicos 22% Fonte: Mills e Yengst Associates 36

37 Rental Desempenho financeiro O segmento Rental apresentou um crescimento da receita de 78% a.a. e do EBITDA de 88% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 08-12: 78% CAGR 08-12: 88% 45% 58% 54% 53% 56% 37

38 Serviços Industriais Estaleiro Mauá Niterói, RJ 38

39 Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com o segmento de negócio da Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como os demais segmentos Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros Quantidade de contratos: 114 ao final de

40 Petrobras divulgou seu Plano de Negócios , com investimentos totalizando US$ 236,7 bilhões para o período Investimento total planejado para o período de : US$ 236,7 bilhões Investimentos no pré-sal planejado para o período de : US$ 52,2 bilhões US$ 147,5 bilhões serão investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produção de 2,0 milhões bpd (Mbpd) em 2011 para 2,75 Mbpd em 2017, sendo 1,0 Mbpd referente ao pré-sal Recursos críticos necessários até 2020: 65 sondas de perfuração CAGR 10-20: +7,9% 68 navios-plataforma 361 navios de apoio especiais US$ 43,2 bilhões serão investidos no segmento de Abastecimento, dos quais 45% para ampliação do parque de refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE) e Comperj (RJ). Fonte: Petrobras - Plano de Negócios e Revista Exame (27/6/2012) 40

41 Serviços Industriais Desempenho financeiro O segmento Serviços Industriais apresentou um crescimento da receita de 14% a.a. e do EBITDA de 18% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 14% CAGR 07-12: 18% 8% 14% 15% 13% 10% 9% 41

42 Agenda Visão Geral da Mills Segmentos de negócios da Mills Plano de crescimento 42

43 Planejamos investir R$ 296 milhões em crescimento orgânico em 2013 Capex em R$ milhões 430 Orçado 2013 (%) % % 38% 18% 43

44 Estamos presentes em 14 estados no Brasil com 46 unidades Localização unidades da Mills em 28 de dezembro de 2012 Roraima Amapá Amazonas Acre Rondônia Construção Mato Grosso Pará Tocantins Distrito Federal Maranhão Piaui Bahia Ceará Rio Grande do Norte Paraiba Sergipe Pernambuco Alagoas Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com Presença Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 44

45 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br