Teleconferência Resultado 1T2013 15/05/2013 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013
Aviso Importante A BB Seguridade Participações S.A. ( Companhia ) encontra-se em período de silêncio, pois ainda não foi publicado o Anúncio de Encerramento da Oferta Pública de Distribuição Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia. As informações contidas nesta apresentação estão sendo divulgadas com base no artigo 48, 1º, da Instrução CVM nº 400/03, tendo em vista que o Banco do Brasil, controlador da Companhia, habitualmente divulga informações semelhantes no curso normal das suas atividades. Esta apresentação não deve em nenhuma circunstância ser considerada uma recomendação de investimento nas ações. Antes de investir nas ações, os potenciais investidores deverão realizar sua própria análise e avaliação da Companhia, de seus negócios e suas atividades, de sua condição financeira e dos riscos decorrentes do investimento em ações. OS INVESTIDORES DEVEM LER ATENTAMENTE O PROSPECTO DA OFERTA E O FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA, EM ESPECIAL AS SEÇÕES FATORES DE RISCO RELACIONADOS ÀS AÇÕES E À OFERTA E PRINCIPAIS FATORES DE RISCO RELATIVOS À COMPANHIA DO PROSPECTO DEFINITIVO, BEM COMO AS SEÇÕES FATORES DE RISCO E RISCOS DE MERCADO, NOS ITENS 4 E 5 DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA. As informações apresentadas seguem as demonstrações financeiras combinadas e consolidadas no padrão contábil IFRS, exceto quando indicada outra fonte. Para mais informações sobre as Demonstrações da Companhia, acesse o relatório Análise do Desempenho. BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 2
Destaques BB Seguridade atinge 24% de participação nos mercados em que atua, considerando prêmios de seguros e arrecadação de previdência e capitalização. Brasilprev respondeu por 43% da arrecadação líquida do mercado. Arrecadação de previdência aberta cresceu 39% na comparação com o. A Companhia atingiu R$ 6,1 bilhões em arrecadação total. Brasilcap atinge 25% de participação no mercado em arrecadação de títulos de capitalização no. Arrecadação de títulos de capitalização cresceu 27% no comparativo com o. Prêmios emitidos de seguros crescem 21%. Desempenho foi sustentado pelos negócios com automóveis e rural. Seguros: índice combinado registra melhora no trimestre. O índice combinado das Companhias SH1 e SH2 melhorou de 93% para 90%. Receitas de corretagem crescem 21% e atingem R$ 388 milhões. Lucro líquido societário cresce 54% no comparativo anual e registra R$ 472 milhões. Lucro líquido ajustado de R$ 455 milhões no e retorno sobre o patrimônio líquido de 34,7% BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 Dados comparativos de mercado tem como fonte a SUSEP. 3
BB Seguridade Principais Indicadores Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding Linhas de negócio SH1 Vida 1 SH2 Elementares 2 Previdência Capitalização Corretora Posição de Mercado 1 o 3 1 o 9 1 o 1 o 1 o Receita () 5 (R$ milhões) 1.112 1.647 6.083 1.093 388 ROAE Ajustado 6 () 28,4% 4,4% 53,7% 63,4% 4.460,3% 34,7% Lucro líquido ajustado () 7 (R$ milhões) 133,1 12,3 95,7 16,9 193,6 454,9 6 8 % no lucro ajustado da BB Seguridade 10 29,3% 2,7% 21,0% 3,7% 42,5% Fonte: Companhia e Susep 1. SH1 coompreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera ajustes para itens extraordinários / 7. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 8. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 3,3 mi relacionado a receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 9. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, MAR2013 / 10. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor. BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 4
Resultado por Segmento Resultado de seguros, previdência e capitalização cresce em todas as Coligadas. Resultado financeiro impactado pela marcação a mercado. BB Mapfre SH1 (R$ milhões) Mapfre BB SH2 (R$ milhões) Resultado de Seguros Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado Res. de Seguros: +71,4% Res. Financeiro: -32,2% LL Ajustado: +18,8% Resultado de Seguros Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado Res. de Seguros: +31,8% Res. Financeiro: -78,6% LL Ajustado: -64,9% 127,6 149,4 81,0 218,7 177,5 55,0 70,1 89,4 24,6 16,3 21,5 19,1 Brasilprev (R$ milhões) Brasilcap (R$ milhões) Resultado de Previdência Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 127,3 123,5 89,0 Res. de Previdência: +9,1% Res. Financeiro: -12,4% LL Ajustado: +0,3% 134,7 127,7 77,9 Resultado de Capitalização Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 48,8 37,1 42,3 63,7 Res. de Capitalização: +71,8% Res. Financeiro: -150,8% LL Ajustado: -47,9% 25,4-21,5 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 5
Resultado por Segmento Resultado ajustado 5% maior mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras BB Seguridade Ajustado (R$ milhões) BB Seguridade Societário (R$ milhões) Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Societário ROAE (%) LL Ajustado: +5,3% ROAE (%) LL Societário: +53,5% 37,8 431,9 34,7 454,9 26,0 307,4 36,2 472,0 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 6
Mercado Crescimento de participação no mercado em termos de receita nas principais linhas de negócio... Automóveis (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios % BB Seguridade: +29,0 Mercado: +22,9 Prêmios % BB Seguridade: +13,5 Mercado: +17,2 15,0% 806,5 15,7% 1.040,0 17,8% 945,6 17,3% 1.072,9 Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhoes) Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios % BB Seguridade: +37,3 Mercado: +22,7 Prêmios % BB Seguridade: +139,7 Mercado: +125,3 4,9% 19,9 5,4% 27,4 60,6% 92,9 64,4% 222,7 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 Fonte: Base de Dados SUSEP: Mar/2013 7
Mercado... com previdência e capitalização apresentando o maior crescimento. BB Seguridade atingiu 24% de participação no mercado de seguridade. Previdência Aberta (Arrecadação) (R$ milhões) Capitalização (Arrecadação) (R$ milhões) Arrecadação % BB Seguridade: +38,1 Mercado: +27,1 Arrecadação % BB Seguridade: +26,6 Mercado: +18,1 29,5% 4.408,2 32,1% 6.088,2 23,0% 863,7 24,6% 1.093,5 Seguros, Previdência e Capitalização (R$ milhões) Prêmios + Arrecadação 22,1% 7.777,4 % BB Seguridade: +31,4 Mercado: +21,8 23,9% 10.218,4 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 * Não contempla seguros de saúde Fonte: Base de Dados SUSEP: Mar/2013 8
Desempenho no segmento de Seguros O crescimento das receitas foi acompanhado por melhoria nos índices combinados. R$ milhões BB Mapfre SH1 Mapfre BB SH2 SH1 + SH2 Índice de sinistralidade (*) 43,1% 35,1% 57,8% 54,8% 52,4% 47,2% Índice de comssionamento (**) 23,9% 24,3% 26,1% 23,3% 25,3% 23,7% Índice de despesas gerais e adm. (***) 17,0% 17,9% 14,9% 20,4% 15,7% 19,5% Índice combinado (****) 84,0% 77,3% Índice combinado ampliado (*****) 76,2% 73,1% 98,8% 98,6% 92,7% 97,4% 93,3% 90,4% 86,5% 87,8% * Índice de sinistralidade = Despesas com Sinistros / Prêmios Ganhos ** Índice de comissionamento = Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos *** Índice de despesas ferais e adm. = Despesas Gerais e Administrativas / Prêmios Ganhos **** Índice combinado = (Despesas Gerais e Administrativas + Despesas de Comercialização + Despesas com Sinistros) / Prêmios Ganhos ***** Índice combinado ampliado = (Despesas Gerais e Administrativas + Despesas de Comercialização + Despesas com Sinistros) / (Prêmios Ganhos + Resultado Financeiro) BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 9
BB Mapfre SH1 Principais Indicadores ROAE ajustado mostrou crescimento, resultado da expansão dos prêmios ganhos e redução da sinistralidade. Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%) 796,3 20,7% 961,4 43,1-8,0 p.p. 35,1 Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%) 84,0-6,7 p.p. 77,3 21,5 28,4 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 10
BB Mapfre SH1 Principais Indicadores O canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, em linha com o plano de negócios da Companhia. Prêmios Emitidos (R$ milhões) +19,0% 1.112,2 934,3 Composição de Prêmios x DPVAT Habitacional DPVAT Habitacional Rural 7,0% 5,7% Rural 7,9% 2,2% 2,4% 15,7% x 82,9% Pessoas 76,2% Pessoas * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP Demais Canais Canais de Vendas 24,4% Demais Canais Canais de Vendas 20,0% 75,6% Canal Bancário 80,0% Canal Bancário BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 11
Mapfre BB SH2 Principais Indicadores ROAE foi impactado pelo resultado financeiro, mas prêmios ganhos e redução da sinistralidade mostram desempenho operacional favorável. Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%) 1.364,7 +12,2% 1.531,2 57,8-3,0 p.p. 54,8 Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%) 98,8-0,2 p.p. 98,6 13,2 4,4 BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 12
Mapfre BB SH2 Principais Indicadores Desempenho de seguros de automóveis sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, com o canal bancário apresentando o maior crescimento. Prêmios Emitidos (R$ milhões) +22,9% 1.646,7 1.340,4 Composição de Prêmios x Affinity DPVAT DPVAT Affinity 9,8% Auto 8,2% Auto 4,5% 4,9% 34,3% 51,4% x 30,3% 56,7% Danos Danos * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP Canais de Vendas Canais de Vendas 30,5% Canal Bancário 34,4% Canal Bancário 69,5% Demais Canais Demais Canais 65,6% BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 13
Brasilprev Principais Indicadores Brasilprev atingiu 43% da captação líquida do mercado, o que vem sustentando o crescimento das reservas. Receita de Contribuições (R$ milhões) ROAE Ajustado (%) 4.390,9 +38,5% 6.083,4 68,0 53,7 Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões) Arrecadação Líquida 41,2% 43,5% 53,7 +34,0% 71,9 3.410,6 4.555,9 Mar/12 Mar/13 * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 14
Brasilcap Principais Indicadores Crescimento das receitas e da captação líquida, com aumento da participação de mercado em reservas e arrecadação. Receita de Arrecadação (R$ milhões) ROAE Ajustado (%) 863,7 +26,6% 1.093,5 167,2 63,4 Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões) Arrecadação Líquida 19,5% 29,1% 465,2 5,3 +29,9% 6,8 241,1 Mar/12 Mar/13 * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 15
BB Corretora Principais Indicadores Se beneficia da predominância do canal bancário nas vendas, registrando crescimento das receitas de comissões e da margem líquida. Receita de Comissões (R$ milhões) Composição da Corretagem x 319,8 +21,2% 387,6 Outras Receitas Brasilcap 14,4% SH1 1,5% 16,8% 46,2% x Brasilcap Outras Receitas 11,8% 1,3% 19,7% 49,1% SH1 Brasilprev 21,1% Brasilprev 18,1% SH2 SH2 Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Rentabilidade (R$ milhões) 157,5 +22,9% 193,6 Receita de corretagem 319,8 387,6 Resultado operacional 231,8 284,3 Lucro líquido ajustado 157,5 193,6 Margem líquida 49,3% 49,9% BB Seguridade S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2013 16
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