Apresentação Institucional Visão Geral Junho 2014

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1 Apresentação Institucional Visão Geral Junho 2014 BBSEY ADR - Level I

2 Visão Geral

3 Histórico Estrutura Acionária - Parcerias 2013 IPO BB Seguridade 2014 Implantação do ADR Nível I 2012 Participação acionária no IRB Brasil RE 2010 Criação da BB Seguridade 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1992 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a Mapfre Brasildental 1 Parceria com a Odontoprev 1. Empresa em fase pré-operacional BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 3

4 Estrutura Societária Free Float (Pós IPO) 33,75% 66,25% 100% Total 100% Total BB Seguros BB Cor BB Mapfre SH1 Vida, Rural Mapfre BB SH2 Patrimonial Brasilprev Previdência Brasilcap Capitalização IRB Brasil Re Resseguro Brasildental Plano Odontológico BB Corretora BB Seguridade Participação Econômica (%) 74,9% 50,0% 74,9% 66,7% 20,5% 74,9% 100% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,5% 49,9% 100% Representação no Conselho Administrativo (%) 50% 50% 50% 67% 20% 50% Empresa em fase pré-operacional BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 4

5 Estrutura Interna Acionária - Parcerias Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Diretoria Executiva Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto Diretoria de Administração, Finanças e RI Werner Romera Süffert Diretoria de Governança das Participações Leonardo Giuberti Mattedi Diretoria Comercial e de Produtos Ângela Beatriz de Assis BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 5

6 Composição Acionária AÇÕES EM CIRCULAÇÃO JUN/2014 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO JUN/2014 PF 5,0% Free-float 33,8% PJ 28,7% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 66,3% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 6

7 Governança Corporativa Conselho de Administração: Seis membros: Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um membro indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro indicado pelo Ministro das Finanças Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Diretoria Executiva: Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Comitê de partes Relacionadas Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Ações Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 7

8 Governança Corporativa Coligadas SH1 Vida Conselho de Administração 16 membros 8 indicações 8 indicações Companhia de Seguros Aliança do Brasil 6 indicações 6 indicações Mapfre Vida S.A 6 indicações 6 indicações Presidentes, Vice Presidentes e Diretores Vida Seguradora S.A 6 indicações 6 indicações 16 membros Aliança do Brasil Seguros S.A BB Mapfre Assistência Brasilveículos Mapfre Affinity Seguradora S.A Mapfre Seguros Gerais S.A SH2 Elementares 8 indicações 8 indicações 6 indicações 6 indicações 2 indicações 2 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 16 membros Brasilprev Previdência 8 indicações 8 indicações 3 indicações 3 indicações 12 members Brasilcap Capitalização 8 indicações 2 indicações 2 indicações 4 indicações 3 membros Corretora 3 indicações Brasildental Odontológico 4 membros 2 indicações 2 indicações 10 membros 3 membros 1 indicação 1 indicação Consenso 1 indicação IRB-RE Resseguro 2 indicações BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 8

9 Comitê de partes relacionadas Partes Relacionadas SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil Contrato de 20 anos Sem cláusula de rescisão Assinado em janeiro de 2013 Acesso à BB Corretora Remuneração: % fixo de apólices, variando de acordo com o tipo do produto Acordo de acionistas: contrato de 23 anos com a PFG, de 20 anos com a Mapfre e indeterminado com a Icatu/ Aliança da Bahia Qualquer proposta de mudança nos acordos deve ser examinada pelo Comitê de Partes Relacionadas e pelo membro independente com poder de veto BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 9

10 Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas Banco do Brasil Parcerias Privadas Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm s lenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% O BB exerce papel ativo na governança das companhias operacionais BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 10

11 Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário 61,5 Milhões de clientes Agências bancárias ATMs Correspondentes Rede Compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 117 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil Corretores externos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 11

12 Performance

13 BB Seguridade em resumo Uma das maiores companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina - R$ 8,0 bilhões em prêmios emitidos, R$14,4 bilhões contribuição em previdência e R$3,3 bilhões em capitalização no 1S14 Rápido crescimento com alta rentabilidade Crescimento de 19% em prêmios e arrecadação na comparação com o 2T13 ROAE ajustado de 53,3% (1) Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil 2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil Cerca de 2,4 milhões de veículos segurados e R$ 4,3 bi em prêmios emitidos no 1S14 Liderança em Capitalização, Previdência, Seguros de vida e Rural Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 123 empregados na holding e Corretora empregados nas afiliadas 1. ROAE ajustado considerando a distribuição de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 13

14 Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO 1 (R$ mi) COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO 1 25,3% 22,2% 26,1% 23,5% 30,4% 25,3% 27,3% 1S13 1S QoQ: + 58% YoY: + 37% % Brasilcap 14,1% Brasilprev 55,2% SH1 13,8% SH2 16,9% Brasilcap 12,7% Brasilprev 56,2% SH1 14,4% SH2 16,7% 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 1H13 1H14 Revenues Market share LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO 43,7% 42,6% 55,8% 49,0% 64,9% + 49% 38,1% 53,3% Outros 0,7% 1S13 IRB 3,7% 1S14 QoQ: + 30% YoY: + 54% BB Corretora 42,3% SH1 28,0% SH2 5,2% BB Corretora 39,8% SH1 28,3% SH2 4,4% Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE Brasilcap Brasilcap 3,6% 6,8% 1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 14 Brasilprev 20,3% Brasilprev 17,0%

15 BB Mapfre SH1¹ PRÊMIOS RETIDOS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS QoQ: + 31% YoY: + 16% % Prestamista 32,4% Habitacional 2,1% 1S13 Rural 14,5% Demais 4,2% Habitacional 2,1% Prestamista 31,2% Rural 20,1% 1S14 Demais 4,8% Vida 46,8% Vida 41,8% VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) PRÊMIOS GANHOS (R$ mi) QoQ: + 310% YoY: - 5% - 7% QoQ: + 4% YoY: + 26% +30% Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 15

16 BB Mapfre SH1 Indicadores Ajustados¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) QoQ: - 6,0 p.p. YoY: - 5,6 p.p. QoQ: - 0,2 p.p. - 1,4 p.p. YoY: - 0,4 p.p. - 0,1 p.p. 37,1 34,7 28,3 37,5 31,5 35,8 34,4 26,8 27,2 28,7 26,6 26,4 26,6 26,5 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) QoQ: - 1,7 p.p. YoY: - 0,7 p.p. - 1,0 p.p. QoQ: - 7,9 p.p. YoY: - 6,8 p.p. - 2,7 p.p. 14,0 15,8 10,9 15,0 13,3 15,2 14,2 77,8 77,6 67,8 78,9 71,0 77,5 74,8 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 16

17 BB Mapfre SH1 RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 5% 27,7% 33,1% 48,2% 34,2% 50,2% 26,2% 40,6% YoY: + 92% +85% QoQ: + 46% YoY: + 71% % Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ Vinculados a Inflação 6,3% JUN/13 Outros² 11,5% Títulos Pré 9,6% Vinculados a Inflação 11,4% JUN/14 Outros² 17,0% Títulos Pré 5,1% Pós - CDI 72,6% Pós - CDI 66,5% 1. Marcação a mercado 2. Títulos da Dívida Agrária, DPVAT, Fundos de investimentos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 17

18 Mapfre BB SH2¹ PRÊMIOS RETIDOS (R$ mi) ORIGEM DOS PRÊMIOS RETIDOS QoQ: + 8% YoY: + 9% % Demais 14,9% 1S13 Demais 15,4% 1S Danos 22,2% Automóveis 62,9% Danos 22,2% Automóveis 62,4% VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) YoY: 129% PRÊMIOS GANHOS (R$ mi) QoQ: - 2% YoY: + 4% +9% -30% Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 18

19 Mapfre BB SH2 Indicadores Ajustados¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) QoQ: + 4,3 p.p. YoY: + 6,5 p.p. QoQ: - 1,0 p.p. + 4,0 p.p. YoY: + 0,6 p.p. - 0,8 p.p. 53,5 56,5 53,6 55,7 60,0 53,8 57,8 21,8 24,0 25,0 23,4 22,4 23,7 22,9 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) QoQ: + 2,1 p.p. YoY: + 0,6 p.p. - 0,6 p.p. QoQ: + 5,4 p.p. YoY: + 7,6 p.p. + 2,5 p.p. 18,5 19,3 21,2 17,0 19,1 18,7 18,1 93,9 99,8 99,8 96,1 101,5 96,2 98,7 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 19

20 Mapfre BB SH2 RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 27% YoY: + 287% +187% ,2% 6,2% 8,5% 12,6% 6,5% 8,5% 9,4% QoQ: - 46% YoY: - 42% +27% COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE Vinculados a Inflação 13,8% JUN/13 Vinculados a Inflação 4,4% JUN/14 Outros 33,8% 2 Outros 36,0% 2 Pós - CDI 38,0% Pós - CDI 53,5% Títulos Pré 14,4% Títulos Pré 6,1% 1. Marcação a mercado ; 2- Títulos agrários, DPVAT, Fundos de Investimetnos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 20

21 Previdência CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) ORIGEM DAS CONTRIBUIÇÕES 11,0% 12,5% 11,1% 10,6% 8,9% 10,4% 9,7% Tradicional 1 1,3% 1S13 Tradicional¹ 1,6% PGBL 7,0% 1S14 11,9 14,4 PGBL 9,4% 5,9 3,6 3,7 1,1 7,4 4,8 5,1 2,5 9,3 7,0 7,8 9,5 VGBL 89,3% VGBL 91,4% TAXA DE GESTÃO (R$ mi) 1. Plano de remuneração definida. LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 7% YoY: + 13% % ,0% 58,4% 58,0% 59,9% QoQ: - 5% YoY: + 15% 54,5% 52,4% 51,1% + 25 % BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE 21

22 Previdência RESERVAS (R$ bi) COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS QoQ: + 11% YoY: + 30% 74,8 77,2 83,5 87,8 97,0 Tradicional¹ 10,2% PGBL 25,4% JUN/13 Tradicional¹ 8,6% JUN/14 PGBL 22,3% VGBL 64,5% VGBL 69,1% Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14 Jun/14 CARTEIRA PLANO TRADICIONAL 1. Plano de remuneração definida. ALOCAÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO Títulos Pré 5,8% Pós - CDI 5,7% JUN/13 Títulos Pré 6,2% Pós - CDI 6,3% JUN/14 Debêntures NPs 9,0% Ações 2,8% JUN/13 Debêntures NPs 6,9% Ações 1,9% JUN/14 Títulos² 12,7% Títulos² 15,6% Vinculados a Inflação 88,6% Vinculados a Inflação 87,6% Títulos públicos 75,5% Títulos públicos 75,7% 2 Títulos = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 22

23 Capitalização ARRECADAÇÃO (R$ mi) ORIGEM DA ARRECADAÇÃO QoQ: + 50% YoY: + 0,1% % S13 1S Pagamento Mensal 31,1% Pagamento Único 68,9% Pagamento Mensal 37,5% Pagamento Único 62,5% RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) RENTABILIDADE (R$ mi) QoQ: + 50% ,9% 51,7% 104,0% 129,2% 171,0% 58,1% 118,9% QoQ: + 42% YoY: + 215% % Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 23

24 Capitalização RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA QoQ: + 6 % YoY: + 32 % Debêntures NPs 10,9% Outros 5,0% JUN/13 Debêntures NPs 6,6% Outros 15,3% JUN/14 Títulos¹ 7,5% Títulos¹ 8,1% Títulos públicos 76,6% Títulos públicos 69,9% Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14 Jun/14 1 Títulos = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs ALOCAÇÃO DOS TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO Vinculados a Inflação 6,1% Fundo Ações 1,1% JUN/13 Vinculados a Inflação 0,2% Fundo Ações 1,2% JUN/14 Títulos Pré 32,9% Pós - CDI 44,9% Títulos Pré 48,0% Pós - CDI 65,7% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 24

25 BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: + 25% YoY: + 36% + 32 % Brasilcap 16,2% Demais 0,7% 1S13 Brasilcap 16,1% Demais 0,2% 1S Brasilprev 17,8% SH1 47,8% Brasilprev 16,7% SH1 52,2% SH2 17,4% SH2 14,7% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi) DESPESA E MARGEM LÍQUIDA AJUSTADA (%) QoQ: + 33% YoY: + 48% % ,8% 51,2% 53,2% 52,6% QoQ: p.p. YoY: p.p. 56,1% 50,9% 54,5% p.p ,2 51,7 50,8 50,9 48,3 51,8 49, ,8 26,5 27,6 27,1 29,0 26,3 28,2 7,4 7,3 7,4 7,3 7,4 17,0 17,9 15,9 16,5 11,8 7,0 7,4 18,5 13,9 Desp. Operacionais Desp. Tributária Impostos Margem Líquida BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 25

26 Guidance 2014 Indicador Estimativas S14 BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado¹ 44% - 49% 53,3% Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32% 24,1% Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26% 16,8% Arrecadação de Planos de Previdência 33% - 47% 20,8% Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15% 6,9% 1 - RSPL Médio Ajustado - calculado deduzindo-se a distribuição total de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 26

27 Novos Negócios Foco na maximização da excelência e alcance dos produtos ofertados Distribuição de Produtos de Saúde Health Novos Insurance Produtos Planos Odontológicos Resseguro Seguro Saúde Ex: Viagem, micro-seguros e garantia Brasildental Joint-venture criada em conjunto com a Odontoprev, para operação com planos odontológicos Participação com 74,99% do capital total Prazo de 20 anos Aquisição de 20,5% das ações ordinárias de emissão do IRB Participação no bloco de controle Concentra-se unicamente na distribuição Não faz parte do portfolio atual do Banco do Brasil 1 º banco a receber autorização da SUSEP para vender microseguro Potencial para desenvolver novos produtos Introdução de produtos já testados pelos parceiros em outros mercados Setor de crescimento atraente e alto Alto ROAE com baixo risco Baixa penetração de planos odontológicos no mercado Forte geração de caixa Entrada em um segmento com pouca penetração Aliança estratégica com um parceiro experiente Infra-estrutura focada (PAC, Copa do Mundo e as Olimpíadas são susceptíveis de aumentar a demanda) Baixa penetração de beneficiários da saúde Alto ROAE sem risco de subscrição Oportunidade de distribuir os produtos dos parceiros no canal bancário BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 27

28 Portfólio de Produtos

29 Nossos Produtos SH1: Vida, Imobiliário e Rural Vida Prestamista Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos. Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo. Definição: seguro que garante o pagamento da dívida. Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga. Imobiliário Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário. Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito será pago. Este produto também pode preteger de danos à propriedade. Rural Definição: seguro que protege os agricultores de intempéries climáticas, queda dos preços da safra no mercado. Também pode proteger a propriedade e ser usado como garantia para os créditos rurais. Cobertura: cobertura de danos limitada ao valor segurado contratado. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 29

30 Nossos Produtos SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT Definição: seguro que protege a propriedade das pessoas físicas e jurídicas. Patrimônio Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros. Auto Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações. Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão. DPVAT Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil. Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para passageiros, motoristas ou pedestres. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 30

31 Nossos Produtos - BrasilPrev PGBL Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. VGBL Para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento. Vantagem de não entrar no inventário Custos muito menores (não tem custos legais ou de impostos) Economia de tempo (beneficiário recebe em menos de 30 dias) Plano Tradicional Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação. ** Não são mais comercializados BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 31

32 Nossos Produtos - BrasilCap Pagamento Único Pagamento Mensal O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para acumular reservas, com prazo e taxas de juros previamente determinados O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios. Chances de Contemplação Ourocap De 1 em à 1 em Mega Sena 1 em BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 32