2T17. Teleconferência dos Resultados 08/08/2017. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores

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1 2T17 Teleconferência dos Resultados 08/08/2017 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número inteiros. 2

3 Destaques 2T17 vs. 2T16 LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) 55,2% 48,9% 52,2% 47,3% 44,5% Lucro líquido de R$956 milhões e RSPL de 44,5% Melhora do resultado de subscrição na SH1, com queda do índice de sinistralidade 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Lucro líquido ajustado RSPL¹ Evolução de 7,6% no lucro líquido do segmento de previdência, com crescimento das receitas com taxa de gestão -12% Expansão de 25,4% no saldo de reservas de previdência, atingindo R$215 bilhões (63) (68) 956-8% -22% Melhora de 0,2 p.p. no índice de resgates Distribuição de R$1,6 bilhão a título de dividendos, equivalente a 80% do lucro líquido do 1S17 Lucro líquido ajustado 2T16 Variação do resultado operacional não decorrente de juros Variação do resultado financeiro Lucro líquido ajustado 2T17 1 Considera o PL ajustado, deduzido o valor a ser distribuído a título de dividendos. 3

4 Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC ANUALIZADA (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 14,15 14,15 13,86 12,70 10,93 14,03 11,73 mar/16 jun/16 13,71 13,83 13,90 13,88 13,94 12,92 12,41 12,25 12,15 12,17 mar/17 jun/17 9,89 9,52 8,93 8,89 9,71 9,52 10,06 10,34 9,90 10,04 Fonte: Focus - BACEN ÍNDICES DE INFLAÇÃO (%) DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 DI1F22 Fonte: ValorPro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 5,9 QoQ: - 17% YoY: - 22% - 16% 2,9 1,7 1,0 0,7 1,0 0,5 0,7 0,2 4,4 1,2 28,8% 29,2% 30,8% 29,7% ,7% ,4% ,8% 541-2,7-2,0 Fonte: BACEN IPCA IGP-M Resultado financeiro % Lucro líquido ajustado 4

5 BB MAPFRE SH1 R$ milhões Prêmios emitidos 2T16 Part. % 1T17 Part. % 2T17 Part. % s/2t16 s/1t17 1S16 Part. % 1S17 Part. % s/1s16 Vida , , ,7 2,7 5, , ,2 (0,0) Prestamista , , ,7 (40,8) 56, , ,3 (30,1) Habitacional 54 2,6 58 3,5 59 3,0 8,9 2, , ,3 9,4 Rural , , ,5 0,3 34, , ,3 17,1 DPVAT 59 2,8 64 3,9 38 2,0 (35,5) (40,0) 158 4, ,9 (35,7) Demais 0 0,0 1 0,0 1 0,0 56,4 (3,9) 1 0,0 1 0,0 62,3 Total , , ,0 (7,7) 18, , ,0 (0,7) Prêmios retidos Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral Vida , , ,9 2,6 5, , ,5 (0,0) Prestamista , , ,5 (40,9) 56, , ,8 (30,3) Habitacional 45 2,5 53 3,7 53 3,1 17,0 0,3 93 2, ,4 13,7 Rural , , ,1 6,7 37, , ,9 18,8 DPVAT 59 3,3 64 4,4 38 2,3 (35,5) (40,0) 158 5, ,3 (35,7) Demais (1) (0,0) 1 0,0 1 0,0 - (5,2) (0) (0,0) 1 0,0 - Total , , ,0 (7,1) 17, , ,0 (2,3) Var. % 5

6 BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 30,9 31,3 31,0 30,4 24,6 27,4 32,7 28,9 26,0 28,0 27,0 27,5 27,2 27,7 27,1 27,4 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 20,6 68,5 70,1 69,1 72,1 69,1 70,9 70,6 9,8 12,0 10,7 15,0 14,2 11,3 17,4 14,1 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² 1 Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 Os ajustes segregam os efeitos da recuperação de indenização de sinistros de períodos passados de operações resseguradas e do reforço de provisão para crédito de liquidação duvidosa de sinistros a recuperar de resseguro contabilizadas no 1T17. 6

7 BB MAPFRE SH1 RESULTADO DE SUBSCRIÇÃO (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: - 7% YoY: + 10% + 15% QoQ: - 20% YoY: - 24% - 20% LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO QoQ: + 4% YoY: - 3% 46,8% 48,4% 47,2% 45,5% 52,4% + 0,1% 42,8% 45,3% Inflação 29,5% Outros 18,1% JUN/16 Pré-fixados 12,5% JUN/17 Inflação 27,9% Outros 10,8% Pré-fixados 6,9% Pós-fixados 39,9% Pós-fixados 54,3% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 7

8 MAPFRE BB SH2 Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral Var. % R$ milhões 2T16 Part. % 1T17 Part. % 2T17 Part. % s/2t16 s/1t17 1S16 Part. % 1S17 Part. % s/1s16 Prêmios emitidos Automóveis , , ,4 (2,8) 5, , ,7 (2,1) Danos , , ,8 (3,4) (6,1) , ,7 1,7 DPVAT 85 3,7 91 4,1 56 2,6 (34,0) (38,5) 211 4, ,4 (30,1) Demais 181 7, , ,2 (13,7) (1,4) 316 7, ,2 (0,2) Total , , ,0 (5,1) (2,0) , ,0 (1,8) Prêmios retidos Automóveis , , ,4 (2,8) 5, , ,9 (2,1) Danos , , ,6 3,7 (3,2) , ,1 6,3 DPVAT 85 4,6 91 5,2 56 3,2 (34,0) (38,5) 211 5, ,2 (30,1) Demais 181 9, , ,8 (14,0) (1,4) 315 8, ,9 (0,4) Total , , ,0 (3,7) (0,1) , ,0 (1,4) 8

9 MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 56,6 59,7 63,9 61,1 60,4 58,7 59,3 56,3 57,8 22,6 23,7 23,3 24,0 25,1 22,9 24,5 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 96,8 102,3 106,5 105,9 101,2 101,1 103,6 17,8 19,1 19,5 23,1 20,1 18,2 21,6 21,4 20,7 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² 1 Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 Os ajustes segregam os efeitos da recuperação de indenização de sinistros de períodos passados de operações resseguradas e do reforço de provisão para crédito de liquidação duvidosa de sinistros a recuperar de resseguro contabilizadas no 1T17. 9

10 MAPFRE BB SH2 RESULTADO DE SUBSCRIÇÃO (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: + 8% YoY: - 21% - 5% QoQ: + 66% YoY: - 21% - 40% LUCRO/PREJUÍZO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO YoY: - 52% 13,9% 4,7% ,1% 30-0,5% 6,4% 61 9,8% % 3,0% 56 Pós-fixados 50,7% Inflação 19,7% Outros 13,8% JUN/16 Pré-fixados 15,8% Inflação 19,8% Pós-fixados 55,6% JUN/17 Outros 17,4% Pré-fixados 7,1% -5 Lucro/prejuízo líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 10

11 Brasilprev CAPTAÇÃO (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões) 8,4% ,8% ,7% ,1% 8,2% ,8% ,2% 19 8 QoQ: + 3% YoY: + 25% Contribuição bruta Captação líquida Índice de resgates TAXA DE GESTÃO Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 0,3% YoY: + 21% 1,16% 1,15% 1,14% 1,13% 1,12% 1,16% 1,13% % ,0% QoQ: + 5% YoY: + 8% ,0% 42,9% 39,7% 40,1% ,8% 37,0% + 9% Receita com taxas de gestão (R$ milhões) Taxa de gestão Lucro líquido (R$ milhões) RSPL 11

12 Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO QoQ: + 3% YoY: - 39% % 1S16 1S Pagamento mensal 48,8% Pagamento único 51,2% Pagamento mensal 61,3% Pagamento único 38,7% RESULTADO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) QoQ: - 61% YoY: - 53% QoQ: - 57% - 33% YoY: - 56% - 38% 5,9 6,4 5,7 7,4 3,6 6, , Resultado financeiro (R$ milhões) Margem financeira de juros (p.p.) 12

13 BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: - 13% YoY: - 17% % Brasilprev 20,3% Brasilcap 9,5% Demais 0,2% 1S16 Brasilcap 6,3% Brasilprev 20,8% Demais 0,3% 1S SH2 11,5% SH1 58,5% SH2 11,1% SH1 61,5% LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) MARGEM LÍQUIDA (%) QoQ: - 15% YoY: - 18% - 5% QoQ: - 1,1 p.p. YoY: - 0,3 p.p. - 0,2 p.p ,7 57,1 59,4 58,5 57,4 58,2 58,

14 Guidance 2017 Indicador Estimativas 2017 Projeções Revisadas 1S17 Crescimento do lucro líquido ajustado (%) 1,0 a 5,0-5,0 a -1,0-4,7 14

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