4T16. Teleconferência dos Resultados 14/02/2017. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores

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1 4T16 Teleconferência dos Resultados 14/02/2017 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número inteiros. 2

3 Destaques Lucro líquido ajustado em 2016 atinge R$4,1 bilhões, evolução de 4,1% em relação a Crescimento do resultado operacional não decorrente de juros combinado (+4,6%) e do resultado financeiro combinado da Companhia e suas coligadas (+ 3,1%). SH1 registra lucro líquido ajustado de R$1,7 bilhão, 1,9% superior no comparativo com Evolução concentrada no resultado das operações de seguros, principalmente em razão do incremento no volume de prêmios ganhos. SH2 apresenta lucro líquido ajustado 39,9% inferior no ano - Retração no volume de prêmios emitidos no ramo de automóveis e aumento da sinistralidade, em virtude do maior número de ocorrências de roubos e furtos. Brasilprev registra evolução de 28,3% em volume de contribuições no ano - A captação líquida no período foi equivalente a 50,6% do volume líquido total captado no mercado; - O saldo de reservas alcançou R$197,5 bilhões, expansão de 33,2% em 12 meses. Brasilcap registra crescimento de 15,9% no lucro líquido em Melhora de 1,5 p.p. na margem financeira de juros. Receita de corretagem alcança R$2,8 bilhões em 2016, crescimento de 8,0% em relação a Destaque para as receitas de corretagem provenientes de prêmios de seguros na SH1 e de arrecadação de previdência. R$3,3 bilhões distribuídos a título de dividendos em Distribuição equivalente a 82,3% do lucro líquido. 3

4 Performance BB Seguridade R$ milhões Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual Var. % 4T15 3T16 4T16 s/4t15 s/3t s/2015 Resultado operacional não decorrente de juros ,2 6, ,6 Resultado financeiro (7,1) 14, ,1 Lucro líquido ajustado ,0 8, ,1 Eventos extraordinários - - (93) (93) - Brasilprev: Reversão de provisão SH1: Majoração da alíquota de contribuição social SH2: Majoração da alíquota de contribuição social SH1: Crédito tributário PIS/COFINS SH2: Crédito tributário PIS/COFINS BB Seguros: Ajuste ao valor recuperável - MAPFRE BB SH2 BB Seguros: Ajuste ao valor recuperável - MAPFRE BB SH2 - Impostos - - (176) (176) Lucro líquido (3,2) (0,6) (4,6) RSPL¹ 54,0% 48,9% 52,2% -1,9 p.p. 3,3 p.p. 54,8% 51,8% -3,0 p.p. 1 Considera o PL ajustado, deduzido o valor a ser distribuído a título de dividendos. 4

5 Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC ANUALIZADA (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 14,15 14,15 14,15 14,15 13,86 13,27 14,02 Dez/15 15,87 16,53 16,75 16,71 16,62 Set/15 Set/16 Dez/16 15,57 13,77 13,63 15,81 15,77 15,66 15,57 12,20 11,62 11,56 11,57 Fonte: Focus - BACEN ÍNDICES DE INFLAÇÃO (%) 11,52 11,03 11,19 11,33 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 Fonte: ValorPro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 10,5 10,7 QoQ: + 15% YoY: - 7% + 3% 7,2 35,2% 34,4% 28,8% 29,2% 30,8% 31,1% 30,7% 3,9 3,0 2,9 6, ,8 2,6 1,7 0,5 1,0 IPCA IGP-M Fonte: BACEN 0, Resultado financeiro % Lucro líquido ajustado 5

6 BB MAPFRE SH1 R$ milhões Prêmios emitidos 4T15 Part. % 3T16 Part. % 4T16 Part. % s/4t15 s/3t Part. % 2016 Part. % s/2015 Vida , , ,6 16,4 (6,5) , ,0 15,8 Prestamista , , ,3 (48,3) 93, , ,8 (48,2) Habitacional 25 1,2 51 2,8 59 3,0 139,9 16, , ,9 29,2 Rural , , ,4 4,8 8, , ,0 14,0 DPVAT 38 1,8 47 2,6 33 1,7 (11,5) (29,1) 260 3, ,2 (8,3) Total , , ,0 (6,2) 8, , ,0 (2,9) Prêmios retidos Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual Vida , , ,6 16,1 (6,7) , ,2 15,9 Prestamista , , ,8 (48,4) 94, , ,4 (48,3) Habitacional 23 1,2 52 3,2 54 3,0 134,5 4, , ,0 27,5 Rural , , ,6 6,3 18, , ,8 9,3 DPVAT 38 1,9 47 2,9 33 1,8 (11,5) (29,1) 260 3, ,6 (8,3) Total , , ,0 (7,0) 10, , ,0 (5,4) Var. % 6

7 BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 28,7 34,3 32,7 30,9 31,3 31,0 29,5 31,9 31,5 28,3 26,3 28,0 27,0 27,5 27,0 27,2 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 15,8 14,9 12,9 11,5 12,0 9,8 10,7 10,2 13,6 12,6 12,7 11,4 72,7 71,8 73,1 71,5 70,2 68,5 70,1 69,1 68,5 69,9 69,0 71,1 70,2 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² Índice combinado 1 Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 - Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: sinistralidade adicional sobre o prestamista não-contributário; e (ii) desp. gerais e adm.: reversões de PDD. Índice combinado ajustado² 7

8 BB MAPFRE SH1 RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: - 2% YoY: + 20% % QoQ: - 1% YoY: - 19% + 0,1% LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 46,3% 43,1% 46,8% 48,4% 47,2% 46,5% 44,2% DEZ/15 DEZ/16 QoQ: - 2% YoY: + 7% + 2% Outros 14,6% Inflação 30,7% Outros 15,2% Inflação 46,1% Pré-fixados 10,2% Pré-fixados 9,9% Pós-fixados 29,1% Pós-fixados 44,2% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 8

9 MAPFRE BB SH2 Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual Var. % R$ milhões 4T15 Part. % 3T16 Part. % 4T16 Part. % s/4t15 s/3t Part. % 2016 Part. % s/2015 Prêmios emitidos Automóveis , , ,5 (17,5) 8, , ,3 (18,0) Danos , , ,3 (5,1) (4,0) , ,9 2,2 DPVAT 48 2,1 67 3,4 48 2,4 (0,1) (29,1) 325 3, ,9 0,1 Demais 152 6, , ,8 15,4 (0,9) 513 5, ,9 30,1 Total , , ,0 (10,4) 1, , ,0 (7,4) Prêmios retidos Automóveis , , ,8 (17,8) 8, , ,1 (18,1) Danos , , ,4 10,6 4, , ,7 3,9 DPVAT 48 2,5 67 4,0 48 2,7 (0,1) (29,1) 325 4, ,6 0,1 Demais 151 8, , ,0 15,3 (1,0) 511 6, ,5 30,2 Total , , ,0 (7,7) 4, , ,0 (8,8) 9

10 MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 58,0 55,3 64,2 63,2 62,8 56,6 59,7 63,9 57,9 57,2 62,4 61,0 23,7 23,1 23,3 23,7 23,3 23,1 23,4 22,6 23,2 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidedade ajustado² Índice de comissionamento Índice de comissionamento ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 21,5 18,7 18,3 19,1 19,5 19,3 18,9 103,1 105,6 104,2 102,3 106,5 100,1 104,4 17,8 18,7 100,3 104,6 96,8 99,4 102,7 Índice de desp. gerais e adm. Índice combinado Índice de desp. gerais e adm. ajustado² 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: reversão e reforço de provisão para IBNR e IBNER; (ii) reversão de PPNG Índice combinado ajustado² 10

11 MAPFRE BB SH2 RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: + 1% YoY: - 40% - 11% LUCRO E RENTABILIDADE 13,8% QoQ: - 33% YoY: - 75% 119 5,8% 50 13,9% 126 4,7% 3,1% ,8% % 7,0% 250 COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO Inflação 38,9% Pós-fixados 26,5% Outros 14,3% DEZ/15 Pré-fixados 20,3% Inflação 30,7% Pós-fixados 36,1% DEZ/16 Outros 17,2% Pré-fixados 16,0% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 11

12 Brasilprev CAPTAÇÃO (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões) 9,5% 9,2% ,4% ,8% ,7% ,3% ,8% QoQ: + 8% YoY: + 33% Contribuição bruta Captação líquida Índice de resgates TAXA DE GESTÃO Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 LUCRO E RENTABILIDADE 1,19% 1,17% 1,16% 1,15% 1,14% 1,21% 1,15% 36,1% 37,3% 39,0% 43,0% 42,9% 39,2% 41,8% QoQ: + 1% YoY: + 25% % + 17% QoQ: - 4% YoY: + 27% Receita com taxas de gestão (R$ milhões) Taxa de gestão Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 12

13 Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) QoQ: + 23% YoY: - 10% - 13% COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO Pagamento Pagamento mensal mensal 39,7% Pagamento Pagamento 44,6% único único 55,4% 60,3% RESULTADO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) QoQ: - 20% YoY: - 13% 8,3 QoQ: - 1% + 42% YoY: - 8% + 16% 5,9 5,9 6,4 5,7 4,1 5, Resultado financeiro (R$ milhões) Margem financeira de juros (p.p.) 13

14 BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: + 9% YoY: + 11% % Brasilprev 17,6% Brasilcap 14,0% Demais 0,3% SH1 55,4% Brasilprev 20,9% Demais 0,2% Brasilcap 10,1% SH1 57,8% SH2 12,7% SH2 11,0% LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) MARGEM LÍQUIDA (%) QoQ: + 13% YoY: + 9% QoQ: + 2,3 p.p. + 7% YoY: - 1,3 p.p. - 0,7 p.p ,7 58,7 57,7 57,1 59,4 58,9 58,

15 Guidance 2016 Indicador Estimativas BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido ajustado (%) 4-8 4,1 15

16 Guidance 2017 Indicador BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido ajustado (%) Estimativas

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