Mercado de Seguros. Caderno de Projeções. Segmentos: Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização

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1 Mercado de Seguros Caderno de Projeções 2007 Segmentos: Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização

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3 Índice Cenário Macroeconômico 4 Atividade Arrecadação por Segmento Arrecadação por Segmentos/Grupos Sinistralidade por Segmentos/Grupos Custo de Comercialização por Segmentos/Grupos Margem de Contribuição por Segmentos/Grupos Custo Administrativo Conta Econômica - Total Mercado Índices Operacionais Lucro Líquido Situação Patrimonial Estrutura Patrimonial - Solvência Ativo Total Provisões Técnicas Patrimônio Líquido Rentabilidades ROE ROA Índices de Rentabilidade - Total Mercado

4 Cenário Macroeconômico VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS PIB: Valor nominal (R$/bilhões) Série anterior: 2.101, Variação real % + 2,9% Nova série: 2.322, , , , ,42 Variação real % + 3,8% + 4,2% + 4,5% + 4,3% + 3,8% INFLAÇÃO INPC (IBGE) - variação % + 2,81% + 4,01% + 4,00% + 4,00% + 4,00% IGP-M (FGV) - variação % + 3,83% + 3,56% + 3,60% + 3,43% + 3,50% TAXA DE JUROS (SELIC BACEN): Fim de ano (a.a.) 13,25% 10,75% 10,00% 9,00% 8,00% Média (a.a.) 15,06% 12,00% 10,38% 9,50% 8,50% TAXA DE CÂMBIO (PTAX BACEN): Cotação Fim de ano (R$/US$) 2,15 2,10 1,95 2,00 2,00 Cotação Média (R$/US$) 2,18 2,12 2,03 1,98 2,00 TAXA DE INVESTIMENTO DIRETO - % PIB novo 16,8% 17,6% 18,0% 18,0% 18,0% PRODUÇÃO INDUSTRIAL - variação % + 2,84% + 4,20% + 4,55% + 4,35% + 3,85% AUTOMÓVEIS - Licenciamentos de veículos Quantidade Variação % + 12,4% + 15,0% + 10,0% + 7,5% + 5,0% Fonte: IBGE; BACEN: Relatório de Inflação - Março 2007 e Relatório de Mercado de ; ANFAVEA 4

5 Atividade Arrecadação por Segmento R$ mil SEGMENTOS Mix 2007 Mix SEGUROS GERAIS ,6% ,2% % 13,8% 13,0% 17,0% 15,3% 10,8% 10,0% SAÚDE ,4% ,8% % 10,8% 8,1% 9,8% 8,2% 7,6% 7,1% PESSOAS ,4% ,5% % 7,4% 15,3% 16,7% 14,6% 10,3% 9,3% Vida e AP ,6% ,6% % 13,2% 23,6% 20,7% 15,8% 12,9% 11,4% Previdência Aberta ,8% ,9% % -5,2% -6,3% 2,7% 9,5% -0,6% -0,6% CAPITALIZAÇÃO ,7% ,6% % 4,0% 3,3% 9,4% 8,8% 8,1% 8,2% TOTAL MERCADO % % % sobre período anterior 9,6% 12,3% 15,2% 13,5% 10,0% 9,2% Fonte: SUSEP Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização

6 6 Arrecadação por Grupos SEGMENTOS / GRUPOS Mix 2007 Mix SEGUROS GERAIS ,6% ,2% % 13,8% 13,0% 17,0% 15,3% 10,8% 10,0% AUTOMÓVEL ,1% ,1% 15,1% 10,1% 16,4% 13,0% 9,5% 8,7% PATRIMONIAL ,8% ,5% 26,5% 11,3% 20,6% 16,5% 11,8% 10,6% DPVAT ,0% ,7% 22,7% 49,3% 14,4% 22,5% 15,7% 15,6% HABITACIONAL ,7% ,0% -46,5% 23,8% 36,3% 32,1% 11,1% 10,0% TRANSPORTE ,0% ,5% 2,1% 1,7% 4,7% 3,2% 3,1% 3,0% RISCOS FINANCEIROS ,4% ,4% -13,9% 27,4% 27,4% 21,0% 12,0% 10,7% CRÉDITO ,8% ,9% 24,2% 19,0% 16,8% 12,3% 16,7% 14,3% RESPONSABILIDADES ,7% ,7% 12,2% 6,9% 18,9% 15,4% 7,1% 6,6% CASCOS ,5% ,5% 1,9% -27,5% 1,8% 32,3% 13,2% 11,6% RURAL ,5% ,8% -3,4% 27,1% 45,8% 27,3% 19,7% 16,4% RISCOS ESPECIAIS ,3% ,2% 30,3% -9,0% 5,9% 8,5% 1,3% 1,3% OUTROS ,0% ,0% -98,7% -100,0% n/d n/d n/d n/d SAÚDE ,4% ,8% % 10,8% 8,1% 9,8% 8,2% 7,6% 7,1% PESSOAS ,4% ,5% % 7,4% 15,3% 16,7% 14,6% 10,3% 9,3% VIDA INDIVIDUAL ,0% ,9% 20,6% 30,9% 6,3% 11,8% 10,2% 9,3% VIDA EM GRUPO ,4% ,2% 6,4% 7,9% 7,7% 6,6% 6,8% 6,4% ACIDENTES PESSOAIS ,9% ,8% 19,4% 6,9% 13,7% 10,2% 9,2% 8,4% DEMAIS VIDA ,5% ,2% 68,0% 37,8% 25,1% 20,9% 17,3% 14,7% VGBL / VAGP / VRGP ,8% ,5% 11,3% 30,3% 26,2% 18,7% 14,4% 12,5% PREVIDÊNCIA ABERTA ,8% ,9% -5,2% -6,3% 2,7% 9,5% -0,6% -0,6% PGBL ,0% ,4% 0,6% -1,0% 12,7% 13,4% 5,2% 4,9% PLANOS TRADICIONAIS ,8% ,5% -12,3% -13,6% -13,2% 1,4% -14,0% -16,3% CAPITALIZAÇÃO ,7% ,6% % 4,0% 3,3% 9,4% 8,8% 8,1% 8,2% TOTAL MERCADO % % % sobre período anterior 9,6% 12,3% 15,2% 13,5% 10,0% 9,2% R$ mil

7 Sinistralidade SEGMENTOS / GRUPOS SEGUROS GERAIS 62,6% 58,9% 57,6% 57,4% 57,2% 57,2% AUTOMÓVEL 68,9% 63,3% 62,8% 62,7% 62,7% 62,7% PATRIMONIAL 39,2% 35,1% 32,1% 31,6% 31,0% 30,6% DPVAT 72,5% 82,9% 76,9% 76,5% 76,5% 76,5% HABITACIONAL 38,8% 39,9% 41,3% 41,6% 41,7% 41,7% TRANSPORTE 52,2% 54,9% 54,1% 54,2% 54,4% 54,5% RISCOS FINANCEIROS 11,6% 41,7% 42,8% 43,2% 43,2% 43,1% CRÉDITO 79,1% 70,6% 70,1% 69,5% 69,4% 69,5% RESPONSABILIDADES 37,3% 41,6% 38,0% 36,5% 35,7% 35,3% CASCOS 49,6% 59,5% 66,2% 63,2% 63,0% 63,1% RURAL 53,5% 19,6% 33,7% 35,8% 37,4% 38,9% RISCOS ESPECIAIS 18,5% 11,2% 9,5% 9,2% 10,9% 9,9% OUTROS ,7% 6.782,0% SAÚDE 90,0% 84,0% 80,3% 82,9% 82,8% 82,5% PESSOAS 72,8% 65,1% 62,5% 61,6% 60,5% 59,5% VIDA INDIVIDUAL 25,1% 29,9% 31,0% 31,2% 31,2% 31,2% VIDA EM GRUPO 60,6% 57,2% 57,5% 57,5% 57,5% 57,5% ACIDENTES PESSOAIS 28,0% 25,8% 25,3% 24,9% 24,7% 24,5% DEMAIS VIDA 30,5% 31,4% 30,3% 29,7% 29,5% 29,4% VGBL / VAGP / VRGP ,9% 212,2% 165,9% 150,2% 157,7% 153,6% PREVIDÊNCIA ABERTA 96,0% 87,8% 85,5% 85,1% 85,0% 85,0% CAPITALIZAÇÃO 82,9% 82,1% 81,4% 81,7% 80,7% 81,4% TOTAL MERCADO 73,5% 68,4% 66,2% 66,1% 65,6% 65,3% 7

8 Custo de Comercialização SEGMENTOS / GRUPOS SEGUROS GERAIS 18,1% 19,9% 20,1% 20,1% 20,2% 20,1% AUTOMÓVEL 18,8% 19,3% 19,4% 19,5% 19,5% 19,5% PATRIMONIAL 26,0% 37,6% 38,7% 39,1% 39,7% 40,0% DPVAT 1,3% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% HABITACIONAL -1,3% -0,5% -0,5% -0,5% -0,5% -0,5% TRANSPORTE 20,9% 21,5% 20,9% 20,9% 20,8% 20,8% RISCOS FINANCEIROS -23,9% -10,0% -4,2% -2,6% -2,2% -1,2% CRÉDITO 7,1% 6,2% 6,7% 6,7% 6,6% 6,6% RESPONSABILIDADES 14,7% 15,7% 15,6% 15,4% 15,2% 15,1% CASCOS 23,7% 20,7% 22,8% 21,7% 21,6% 21,6% RURAL 12,5% 15,8% 14,0% 14,2% 13,9% 13,3% RISCOS ESPECIAIS 34,0% 34,9% 34,1% 34,4% 34,2% 33,8% OUTROS -11,8% 0,0% SAÚDE 4,4% 4,4% 4,5% 4,5% 4,6% 4,6% PESSOAS 15,2% 17,2% 18,1% 18,1% 19,1% 19,6% VIDA INDIVIDUAL 37,5% 34,9% 34,0% 33,9% 33,9% 33,9% VIDA EM GRUPO 21,8% 21,7% 21,8% 21,8% 21,8% 21,8% ACIDENTES PESSOAIS 18,5% 19,5% 19,2% 19,2% 19,2% 19,2% DEMAIS VIDA 38,0% 40,1% 40,3% 40,4% 40,6% 40,7% VGBL / VAGP / VRGP ,0% 84,8% 68,3% 63,4% 66,1% 64,7% PREVIDÊNCIA ABERTA 3,8% 4,7% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% CAPITALIZAÇÃO 7,6% 7,3% 7,3% 7,2% 7,2% 7,2% TOTAL MERCADO 13,3% 14,6% 15,1% 15,2% 15,5% 15,7% 8

9 Margem de Contribuição* SEGMENTOS / GRUPOS SEGUROS GERAIS 19,3% 21,2% 22,3% 22,5% 22,6% 22,6% AUTOMÓVEL 12,3% 17,4% 17,7% 17,8% 17,8% 17,8% PATRIMONIAL 34,7% 27,3% 29,2% 29,3% 29,4% 29,4% DPVAT 26,3% 16,2% 22,2% 22,5% 22,5% 22,5% HABITACIONAL 62,5% 60,5% 59,2% 58,9% 58,8% 58,8% TRANSPORTE 26,9% 23,7% 24,9% 25,0% 24,8% 24,7% RISCOS FINANCEIROS 112,4% 68,3% 61,3% 59,4% 59,0% 58,1% CRÉDITO 13,8% 23,3% 23,2% 23,7% 23,9% 23,8% RESPONSABILIDADES 48,0% 42,7% 46,4% 48,1% 49,0% 49,6% CASCOS 26,7% 19,9% 11,0% 15,1% 15,4% 15,3% RURAL 33,9% 64,6% 52,3% 49,9% 48,6% 47,8% RISCOS ESPECIAIS 47,6% 53,9% 56,4% 56,4% 54,9% 56,3% OUTROS SAÚDE 5,6% 11,6% 15,3% 12,5% 12,7% 12,8% PESSOAS 12,0% 17,7% 19,4% 20,3% 20,4% 20,9% VIDA INDIVIDUAL 37,4% 35,2% 35,0% 34,9% 34,9% 34,9% VIDA EM GRUPO 17,6% 21,1% 20,7% 20,7% 20,7% 20,7% ACIDENTES PESSOAIS 53,5% 54,8% 55,5% 55,8% 56,1% 56,3% DEMAIS VIDA 31,5% 28,5% 29,4% 29,9% 29,9% 29,9% VGBL / VAGP / VRGP 2.596,9% -197,0% -134,2% -113,6% -123,8% -118,3% PREVIDÊNCIA ABERTA 0,3% 7,5% 9,3% 9,7% 9,8% 9,8% CAPITALIZAÇÃO 9,6% 10,5% 11,3% 11,1% 12,1% 11,4% TOTAL MERCADO 13,2% 17,0% 18,7% 18,7% 18,9% 19,0% *Margem de contribuição calculada como: [ 1 - (sinistralidade + custo de comercialização)] x 100% 9

10 Custo Administrativo SEGMENTOS SEGUROS GERAIS 23,05% 21,70% 20,93% 20,19% 19,68% 19,31% SAÚDE 10,29% 10,05% 8,88% 8,10% 7,34% 6,77% PESSOAS 15,26% 13,71% 13,92% 13,52% 13,82% 14,00% Previdência e VGBL 8,98% 5,00% 5,67% 5,31% 5,93% 6,50% Vida (sem VGBL) + AP 18,89% 17,71% 17,37% 17,06% 16,79% 16,57% EAPC sem Fins Lucrativos 47,65% 50,52% 51,08% 50,72% 50,69% 50,71% CAPITALIZAÇÃO 6,75% 6,44% 6,00% 5,63% 5,31% 5,01% TOTAL MERCADO 16,03% 15,16% 14,80% 14,32% 14,08% 13,87% ,93% 8,88% 13,92% 6,00% 14,80% 20,19% 8,10% 13,52% 5,63% 14,32% 19,68% 7,34% 13,82% 5,31% 14,08% 19,31% 6,77% 14,00% 5,01% 13,87% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 10

11 Conta Econômica TOTAL MERCADO % 2007 % Operações de Seguros Prêmio Retido ,4% ,0% 63,1% (-) Variação das Reservas ( ) ( ) -23,7% ( ) ( ) ( ) ( ) -32,7% 99,3% Prêmio Ganho ,7% ,3% 51,5% (-) Sinistros Retidos ( ) ( ) -46,1% ( ) ( ) ( ) ( ) -46,5% 45,8% (-) Despesas de Comercialização ( ) ( ) -13,0% ( ) ( ) ( ) ( ) -14,2% 57,9% Resultado bruto - Seguros ,6% ,6% 63,9% Operações de Previdência Contribuições Retidas ,4% ,1% 11,0% (-) Variação das Reservas ( ) ( ) -2,2% ( ) ( ) ( ) ( ) -1,9% 29,6% Contribuições Líquidas ,2% ,1% 7,8% (-) Despesas com Benefícios e Resgates ( ) ( ) -10,7% ( ) ( ) ( ) ( ) -7,8% 4,3% (-) Despesas de Comercialização ( ) ( ) -0,6% ( ) ( ) ( ) ( ) -0,5% 19,5% Resultado bruto - Previdência ,9% ,9% 40,6% Operações de Capitalização Receita com Títulos ,2% ,7% 39,2% (-) Variação das Reservas (65.770) (51.982) -0,1% (62.355) (64.198) (69.632) (75.212) -0,1% 44,7% Receita com Títulos Líquida ,1% ,6% 39,1% (-) Despesas com Sorteios e Resgates ( ) ( ) -11,6% ( ) ( ) ( ) ( ) -11,1% 37,9% (-) Despesas de Comercialização ( ) ( ) -1,0% ( ) ( ) ( ) ( ) -1,0% 37,3% Resultado bruto - Capitalização ,5% ,5% 50,0% Despesa Administrativa Total ( ) ( ) -15,2% ( ) ( ) ( ) ( ) -13,9% 32,1% Resultado Financeiro ,5% ,2% -5,2% Resultado Patrimonial ,3% ,1% -0,1% Resultado não Operacional ( ) -1,0% ( ) ( ) ,2% -126,1% Impostos e Participações ( ) ( ) -5,4% ( ) ( ) ( ) ( ) -4,8% 28,5% Lucro Líquido ,3% ,8% 20,7% % sobre período anterior 59,5% 23,1% -6,4% 6,6% 12,1% 7,8% R$ mil % 10/06 11

12 Índices Operacionais Índice Combinado Índice Combinado Ampliado ,78 98,13 96,06 95,63 95,16 94, ,85 84,91 85,65 86,23 96,11 86, Lucro Líquido sobre Receita Líquida Resultado Bruto sobre Receita Retida 25,0% 20,0% 18,8% 21,3% 17,9% 17,2% 17,8% 17,8% 15,0% 10,0% 10,8% 13,5% 14,3% 14,1% 14,2% 14,1% 5,0% 12 0,0%

13 Lucro Líquido R$ mil SEGMENTOS % 2007 % SEGUROS GERAIS ,5% ,1% % 70,4% 36,9% -16,7% 10,2% 13,3% 10,7% SAÚDE ,4% ,5% % -187,3% 1.015,9% 88,7% 1.,3% 38,0% 11,0% PESSOAS ,7% ,8% % 55,6% -0,3% -5,5% 5,1% -0,2% 3,1% Previdência e VGBL ,923 18,2% ,6% 60,6% 1,7% -5,7% 2,8% -4,9% -2,2% Vida (sem VGBL) + AP ,0% ,9% 53,0% -4,4% -2,2% 7,1% 5,3% 8,3% EAPC sem Fins Lucrativos ,5% ,4% 22,7% 12,5% -29,0% 19,8% 11,5% 16,5% CAPITALIZAÇÃO ,5% ,6% % 24,1% -7,3% -16,1% 1,8% 14,1% 1,8% TOTAL MERCADO ,0% ,0% % sobre período anterior 59,5% 23,1% -6,4% 6,6% 12,1% 7,8% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado

14 Situação Patrimonial Estrutura Patrimonial - Solvência TOTAL MERCADO Aplicações e Investimentos Líquidos Disponível ,8% Aplicações (Circulante e Longo Prazo) ,9% (Líquido da Provisão de Desvalorização) Empréstimos, Mútuos, Depósitos ,2% Participações Societárias ,2% Outros Investimentos ,7% (Líquido da Provisão de Desvalorização) Imobilizado ,3% (Líquido das Amortizações e Depreciações) Total Aplicações e Investimentos Líquidos ,5% ( - ) Reservas Técnicas ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 107,0% Saldo das Aplicações e Investimentos ,6% sobre Reservas Técnicas ( + ) Capital de Giro Operacional ,6% Saldo das Aplicações e Investimentos ,1% sobre Compromissos Operacionais ( + ) Capital de Giro Não Operacional ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 70,9% Patrimônio Líquido ,6% ( - ) Margem de Solvência ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 63,1% Superávit de Solvência ,6% ( - ) Participações Societárias (Investimentos que não fazem parte da Solvência) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 81,2% Superávit Estrutural de Solvência % sobre período anterior 52,4% 20,1% 19,4% 15,3% 21,6% 9,8% R$ mil % 10/06 14

15 Ativo Total R$ mil SEGMENTOS Mix 2007 Mix SEGUROS GERAIS ,4% ,5% % 19,5% 26,5% 14,4% 15,0% 14,9% 14,4% SAÚDE ,1% ,7% % 70,5% 26,9% 18,8% 15,6% 15,3% 14,7% PESSOAS ,2% ,4% % 22,2% 22,4% 24,2% 21,8% 20,2% 18,5% Previdência e VGBL ,8% ,7% 23,2% 21,4% 25,3% 22,6% 20,8% 19,0% Vida (sem VGBL) + AP ,3% ,8% 15,0% 35,3% 17,0% 16,5% 15,7% 14,9% EAPC sem Fins Lucrativos ,1% ,8% 12,5% 7,4% 10,8% 9,5% 9,5% 9,4% CAPITALIZAÇÃO ,3% ,4% % 12,1% 7,2% 6,0% 5,8% 6,8% 6,0% TOTAL MERCADO ,0% ,0% % sobre período anterior 22,2% 22,2% 19,9% 18,7% 17,8% 16,6% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 15

16 Provisões Técnicas R$ mil Mix 2007 Mix Seguros de Riscos ,0% ,5% % 23,8% 15,0% 15,6% 14,3% 16,4% 14,5% Seguros por Sobrevivência ,7% ,7% % 53,6% 44,9% 39,5% 34,4% 30,1% 26,4% Previdência ,7% ,3% % 13,2% 13,6% 13,4% 11,9% 11,3% 10,1% Capitalização ,6% ,5% % 15,5% 6,8% 9,3% 7,6% 6,7% 5,7% TOTAL MERCADO ,0% ,0% % sobre período anterior 24,4% 21,8% 22,0% 20,4% 19,6% 17,9% Seguros de Riscos Seguros por Sobrevivência Previdência Capitalização Total Mercado 16

17 Provisões Técnicas R$ mil SEGMENTOS Mix 2007 Mix SEGUROS GERAIS ,0% ,2% % 20,0% 12,4% 15,4% 15,5% 14,5% 14,5% SAÚDE ,1% ,6% % 51,7% 22,3% 14,2% 13,9% 11,2% 11,1% PESSOAS ,4% ,6% % 25,7% 25,1% 24,5% 22,4% 21,5% 19,3% Previdência e VGBL ,6% ,9% 26,4% 23,2% 25,3% 23,0% 22,0% 19,7% Vida (sem VGBL) + AP ,0% ,2% 17,4% 65,3% 15,4% 15,1% 15,0% 14,6% EAPC sem Fins Lucrativos ,8% ,5% 10,4% 9,1% 10,2% 8,2% 7,3% 6,5% CAPITALIZAÇÃO ,6% ,5% % 15,5% 6,8% 9,3% 7,6% 6,7% 5,7% TOTAL MERCADO ,0% ,0% % sobre período anterior 24,4% 21,8% 22,0% 20,4% 19,6% 17,9% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 17

18 Patrimônio Líquido R$ mil SEGMENTOS Mix 2007 Mix SEGUROS GERAIS ,3% ,8% % 22,7% 33,8% 19,8% 17,6% 15,2% 14,0% SAÚDE ,0% ,5% % 102,5% 17,7% 17,7% 12,8% 12,2% 11,7% PESSOAS ,0% ,0% % 11,3% 13,0% 15,4% 13,9% 10,9% 9,4% Previdência e VGBL ,4% ,5% 7,7% 15,2% 17,9% 15,1% 10,6% 9,7% Vida (sem VGBL) + AP ,3% ,0% 17,3% 10,7% 15,6% 13,9% 13,7% 10,8% EAPC sem Fins Lucrativos ,4% ,4% 15,1% 7,5% -2,2% 4,1% 0,5% 0,3% CAPITALIZAÇÃO ,6% ,7% % 5,9% 16,1% 17,9% 9,5% 8,8% 8,3% TOTAL MERCADO ,0% ,0% % sobre período anterior 23,7% 24,4% 18,3% 15,5% 13,3% 12,2% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 18

19 Rentabilidades Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) SEGMENTOS SEGUROS GERAIS 24,69% 26,23% 17,37% 16,14% 15,72% 15,20% SAÚDE 1,81% 13,85% 22,21% 19,56% 23,99% 23,79% PESSOAS 35,06% 31,11% 25,71% 23,58% 20,97% 19,63% Previdência e VGBL 33,57% 30,59% 24,73% 21,83% 18,42% 16,37% Vida (sem VGBL) + AP 43,68% 36,55% 31,43% 29,34% 27,15% 26,21% EAPC sem Fins Lucrativos 15,47% 15,69% 10,87% 12,90% 14,07% 16,32% CAPITALIZAÇÃO 42,71% 35,61% 25,51% 22,89% 23,94% 22,46% TOTAL MERCADO 26,99% 26,77% 20,72% 18,93% 18,57% 17,76% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 45,00% 42,71 40,00% 35,61 35,00% 35,06 31,11 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 26,99 24,69 26,77 26,23 13,85 25,71 25,51 22,21 20,72 17,37 23,58 22,89 19,56 18,93 16,14 23,94 23,99 20,97 18,57 15,72 23,79 22,46 19,63 17,76 15,20 10,00% 5,00% 0,00% 1,

20 Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) - Medianas SEGMENTOS SEGUROS GERAIS 11,00% 11,26% 7,46% 6,93% 6,75% 6,52% SAÚDE 16,51% 22,55% 36,16% 31,83% 39,05% 38,73% PESSOAS 9,29% 8,98% 7,42% 6,81% 6,05% 5,67% Previdência e VGBL 13,65% 22,05% 17,82% 15,74% 13,28% 11,80% Vida (sem VGBL) + AP 2,31% 7,63% 6,56% 6,12% 5,67% 5,47% EAPC sem Fins Lucrativos 7,40% 6,33% 4,39% 5,21% 5,68% 6,59% CAPITALIZAÇÃO 20,66% 19,19% 13,75% 12,34% 12,90% 12,11% TOTAL MERCADO 10,40% 11,84% 9,16% 8,37% 8,21% 7,85% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 44,00% 40,00% 36,00% 36,16 39,05 38,73 32,00% 28,00% 31,83 24,00% 20,00% 16,00% 12,00% 13,75 12,34 12,90 12,11 8,00% 4,00% 9,16 7,46 7,42 8,37 6,93 6,81 8,21 6,75 6,05 7,85 6,52 5,67 0,00%

21 Retorno sobre o Ativo Total (ROA) SEGMENTOS SEGUROS GERAIS 11,20% 12,42% 8,63% 8,30% 8,18% 7,90% SAÚDE 0,99% 7,72% 11,91% 10,31% 12,32% 11,90% PESSOAS 3,84% 3,13% 2,40% 2,05% 1,69% 1,46% Previdência e VGBL 2,44% 2,03% 1,55% 1,29% 1,01% 0,82% Vida (sem VGBL) + AP 15,82% 12,02% 9,42% 8,64% 7,84% 7,37% EAPC sem Fins Lucrativos 7,56% 7,75% 5,04% 5,48% 5,58% 5,94% CAPITALIZAÇÃO 8,45% 7,15% 5,63% 5,40% 5,80% 5,55% TOTAL MERCADO 6,00% 6,04% 4,68% 4,18% 3,97% 3,65% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 14,00% 12,00% 11,20 12,42 11,91 10,31 12,32 11,90 10,00% 8,00% 8,45 7,72 7,15 8,63 8,30 8,18 7,90 6,00% 6,00 6,04 5,63 5,40 5,80 5,55 4,00% 3,84 4,68 4,18 3,97 3,65 2,00% 0,99 3,13 2,40 2,05 1,69 1,46 0,00%

22 Retorno sobre o Ativo Total (ROA) - Medianas SEGMENTOS SEGUROS GERAIS 4,47% 4,52% 3,14% 3,02% 2,98% 2,87% SAÚDE 8,52% 12,18% 18,79% 16,26% 19,44% 18,76% PESSOAS 2,12% 2,00% 1,53% 1,31% 1,08% 0,94% Previdência e VGBL 1,58% 1,26% 0,96% 0,80% 0,62% 0,51% Vida (sem VGBL) + AP 1,09% 1,48% 1,16% 1,06% 0,97% 0,91% EAPC sem Fins Lucrativos 5,01% 3,44% 2,24% 2,43% 2,48% 2,64% CAPITALIZAÇÃO 6,42% 4,99% 3,93% 3,77% 4,05% 3,87% TOTAL MERCADO 3,72% 4,34% 3,36% 3,01% 2,85% 2,62% Seguros Gerais Saúde Pessoas Capitalização Total Mercado 20,00% 18,00% 18,79 19,44 18,76 16,00% 16,26 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 3,93 3,36 3,14 1,53 3,77 4,05 3,02 2,85 3,01 2,98 1,31 1,08 3,87 2,87 2,62 0,

23 Índices de Rentabilidade TOTAL MERCADO Rentabilidades A Rentabilidade da Produção Das Operações Industriais (% no período) -2,79% 1,85% 3,93% 4,36% 4,83% 5,14% (Resultado Industrial sobre Receitas Líquidas) Das Aplicações Financeiras (% a.a. Capitalizada) 15,05% 13,50% 11,36% 9,93% 9,17% 8,29% (Resultado Financeiro sobre Aplicações Financeiras) Seguros de Danos 16,97% 16,65% 12,84% 11,42% 10,78% 10,03% Seguros Saúde 14,22% 12,73% 10,03% 9,53% 9,25% 8,92% Seguros de Pessoas: Vida (sem VGBL) e AP 12,97% 10,71% 6,44% 5,09% 4,39% 3,59% (Receita Financeira sobre Aplicações Financeiras) Previdência e VGBL (seguradoras + EAPC) 14,51% 12,78% 11,43% 9,97% 9,17% 8,24% Capitalização 17,10% 16,05% 12,21% 10,76% 9,98% 9,07% Dos Investimentos Permanentes (% a.a. Capitalizada) 25,27% 23,64% 15,12% 13,96% 13,37% 12,65% (Resultado Patrimonial sobre Investimentos Permanentes) Do Total dos Investimentos (% a.a. Capitalizada) 16,66% 14,62% 11,79% 10,42% 9,79% 8,89% (Resultado Financeiro + Patrimonial + Não Operacional sobre Aplicações Financeiras + Investimentos Permanentes) Alavancagem (índice anualizado) 1,76 1,59 1,51 1,46 1,40 1,35 (Receita Retida sobre Patrimônio Líquido) Rentabilidade da Produção Sobre Prêmios Retidos (% a.a. anualizado) (Resultado Industrial+Resultado Financeiro sobre Receita Retida) Rentabilidade da Produção Sobre Patrimônio Líquido (% a.a. anualizado) (Resultado Industrial+Resultado Financeiro sobre Patrimônio Líquido) Rentabilidade Total Bruta e Líquida Rentabilidade Total Bruta (% a.a.) 10,53% 13,79% 12,32% 11,54% 11,49% 11,40% 18,53% 21,89% 18,58% 16,83% 16,04% 15,35% (Resultado ante Imposto sobre Receita Retida) 18,85% 21,19% 17,60% 16,62% 16,95% 16,78% (Resultado ante Imposto sobre Patrimônio Líquido) 33,18% 33,64% 26,55% 24,24% 23,68% 22,60% Rentabilidade Total Líquida (% a.a.) (Resultado Líquido do Exercício sobre Receita Retida) 15,33% 16,87% 13,74% 12,97% 13,29% 13,19% Resultado Líquido sobre Patrimônio Líquido (ROE) 26,99% 26,78% 20,72% 18,93% 18,57% 17,76% Resultado Líquido sobre o Ativo Total (ROA) 6,00% 6,04% 4,68% 4,18% 3,97% 3,65% 23

24 Elaboração Projeto Gráfico Coordenação e Execução