Apresentação de Resultados Teleconferência 1T18 08 de maio de 2018 10:00
Destaques Operacionais no 1T18 Recorde Mensal de Exames Processados 8 novos projetos pela equipe de P&D Conclusão da aquisição de 51% da Labfar Recorde Mensal de Exames Processados em março: mais de 8,5 milhões de testes; A equipe de P&D da companhia concluiu 8 projetos no 1T18, sendo que 4 estão relacionados ao desenvolvimento de novos tipos de exame e 3 relacionados à internalização de exames que anteriormente vinham sendo terceirizados; Conclusão do processo de aquisição de 51% da Labfar, uma das poucas empresas no Brasil habilitadas a processar exames toxicológicos com larga janela de detecção. 2
Destaques Operacionais no 1T18 NPS: 74 em mar/18 em MG e forte evolução em SP Inauguração de novas unidades Expansão Totens de Autoatendimento NPS (Net Promoter Score) da marca Hermes Pardini em Minas Gerais (MG) encerrou o 1T18 em 74, apresentando estabilidade em relação aos meses anteriores. Em São Paulo, o NPS foi de 73 em fev/18 o que representa forte expansão em relação ao início do ano anterior e reflete inúmeras iniciativas implementadas na operação; Inauguração de unidade de grande porte no Rio de Janeiro (Nova Iguaçu) em mai/18 e de duas unidades de pequeno porte em Minas Gerais (Lagoa Santa e Sete Lagoas) em abr/18; Expansão dos Totens de autoatendimento, inovação tecnológica implementada pelo Grupo Pardini, para diversas unidades em Minas Gerais. 3
Destaques Financeiros no 1T18 Receita Bruta: R$316,6 milhões, crescimento de 9,5%; Same Lab Sales: +7,4% no segmento Lab-to-Lab; Receita Líquida: R$291,9 milhões, crescimento de 9,2%; Margem EBITDA ajustada: 20,5% e margem bruta de 30,3%; ROIC sem ágio: 30,8%; Aprovação pagamento de Juros sobre Capital Próprio referente ao 1T18, no valor de R$ 9,3 milhões; Realização 1ª fase Projeto de Eficiência Empresarial: cujo objetivo é levantar oportunidades e implementar melhorias em nossas estruturas comercial e administrativa; Estudo Econômico do Projeto Enterprise. 4
Receita Bruta Consolidada Crescimento por Segmento (YoY%) Consolidado Lab-to-Lab PSC PSC ex Ecoar e Humberto Abrão 1T18 A Receita Bruta consolidada apresentou evolução em função do crescimento de volume em ambos segmentos de atuação; No segmento PSC, a maior parte do crescimento na receita vem da aquisição das empresas Ecoar e Humberto Abrão, em MG, no final de 2017. 5
Receita Bruta Lab-to-Lab - 2,9% 6
Receita Bruta PSC Crescimento da Receita Bruta por Região (R$ MM) A queda na Receita Bruta de São Paulo e no Rio de Janeiro devem-se à redução no volume de exames de imagem; Em Minas Gerais, o crescimento expressivo na receita é resultado da aquisição das empresas Ecoar e Humberto Abrão ao final de dezembro de 2017. 7
Impostos, Glosas, Outras Deduções e Receita Líquida Impostos, Glosas e Outras Deduções (% RB) Receita Líquida (R$ MM) 8
Custo dos Serviços Prestados Custo dos Serviços Prestados em % da Receita Líquida Gastos com Pessoal Materiais Outros Custos Fretes e Carretos Aluguel e Manutenção de Máq. e Equip. Depreciações e Amortizações Aluguel de Imóveis Custo dos Serviços Prestados (R$ MM) 1T17 1T18 Variação Gastos com Pessoal 60,6 71,3 17,7% Materiais 59,5 69,1 16,1% Fretes e Carretos 11,4 13,3 17,3% Aluguel e Manutenção de Máquinas e Equipamentos 8,2 10,2 23,8% Depreciação e Amortização 8,2 8,2 0,0% Aluguel de Imóveis 7,4 8,6 16,2% Outros Custos 22,6 22,9 1,6% Total 177,8 203,6 14,5% 9
Margem Bruta por Segmento Margem Bruta por Segmento (%) 10
Despesas Operacionais Despesas Operacionais 1T17 1T18 Variação R$ MM % RL R$ MM % RL % bps Despesas com vendas 14,1 5,3% 20,2 6,9% 43,0% +164 bps Despesas gerais e administrativas 20,0 7,5% 21,3 7,3% 6,6% -18 bps Outras Rec. / Desp. Operacionais 3,8 1,4% 0,8 0,3% -79,0% -116 bps Total Despesas Operacionais 38,0 14,2% 42,3 14,5% 11,5% +30 bps Nas Despesas com Vendas, o aumento observado é devido principalmente a: Despesas com publicidade e propaganda: aumento de R$ 0,7 milhão com publicidade na praça de Minas Gerais, com o objetivo de reforçar a marca Hermes Pardini; Incorporação dos números novas empresas: R$ 0,5 milhão referentes às empresas Ecoar e Humberto Abrão, adquiridas no 4T17; Comissão equipe comercial: aumento de R$ 0,9 milhão; Despesas Guanabara: Os gastos do laboratório Guanabara, no Rio de Janeiro, no 1T17 foram reduzidos por revisões e conciliações diversas pertinentes ao processo de aquisição (aproximadamente R$ 2,4 milhões); Nas Despesas Gerais e Administrativas, a variação ocorreu principalmente pela integração dos números das empresas Ecoar e Humberto Abrão (R$1,1 milhão). 11
EBITDA Ajustado EBITDA ajustado (R$ MM) e margem (%) 12
Resultado Financeiro e Endividamento R$ MM 1T17 1T18 Variação Resultado Financeiro Líquido -4,5-5,0 11,1% Receitas Financeiras 5,1 2,9-43,9% Despesas Financeiras -9,9-7,7-22,4% Variação Cambial 0,3-0,2-147,0% Evolução da Dívida Líquida (R$ MM) Tipo de Dívida (R$ MM) 1T18 Debêntures 213,8 Finep 24,9 Capital de Giro 22,2 Finame + Leasing Financeiro 18,5 Total 279,4 A Receita Financeira foi impactada pelo menor saldo em caixa no 1T18 (-R$218,4 MM em comparação com o 1T17), e pela queda na taxa de juros observada nos últimos meses; Dívida Líquida de R$115,1 milhões no final do 1T18, representando alavancagem de apenas 0,5x (dívida líquida / EBITDA LTM) 13
IR/CSLL, Alíquota Efetiva e Lucro Líquido Imposto de renda e contribuição social (R$ MM) e Alíquota Efetiva (%) Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) 14
CAPEX e ROIC CAPEX (R$ MM) ROIC LTM sem ágio Os principais investimentos realizados no 1T18 estão relacionados à (i) benfeitorias em unidades existentes nas praças de Minas Gerais, Goiás, São Paulo e Rio de Janeiro e (ii) expansão da capacidade produtiva do NTO; ROIC LTM sem ágio foi de 30,8% no 1T18. 15
Pagamento de Dividendos e JCP Dividendos: a Assembleia Geral Ordinária realizada em 24 de abril de 2018 aprovou distribuição de dividendos no montante de R$ 4.240.563,26, o que corresponde a R$ 0,03242359189 por ação, referentes ao exercício de 2017; Juros sobre Capital Próprio: em 07 de maio de 2018, o Conselho de Administração aprovou o pagamento de juros sobre o capital próprio no montante bruto total de R$ 9.313.264,45, referentes ao 1º trimestre de 2018; Em ambos os casos, o pagamento aos acionistas deve ocorrer até 30 de maio de 2018. 16
Aviso e Contatos RI Aviso Declarações contidas neste documento relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas e estimativas da Administração em relação ao desempenho futuro do Instituto Hermes Pardini. Embora a Companhia acredite que tais previsões sejam baseadas em suposições razoáveis, ela não assegura que elas sejam alcançadas. As expectativas e estimativas que baseiam as perspectivas futuras da Companhia dependem em grande parte do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil, de regulamentações governamentais existentes e futuras e do desempenho geral da economia mundial e, portanto, estão sujeitas a mudanças que fogem ao controle da Companhia e de sua Administração. Contatos: Relações com Investidores e-mail: ri@grupopardini.com.br site: www.grupopardini.com.br/ri Telefone: +55 (31) 3629-4503 17