Apresentação de Resultados - 1T de abril de 2017

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1 Apresentação de Resultados - 1T17 28 de abril de 2017

2 OBS: As referências estão no slide 8 2 Principais Destaques do 1T17 JSL Consolidada Receita Líquida Consolidada de R$1,8 bilhão no 1T17 (+17,6% a/a), demonstrando a resiliência da Companhia; Receita Líquida de Serviços de R$1,3 bilhão no 1T17 (+5,6% a/a); Receita Líquida de Venda de Ativos¹ de R$457,7 milhões no 1T17, (+75,9% a/a), comprovando a capacidade de venda de ativos da Companhia; EBITDA de R$307,1 milhões (+5,2% a/a) e Margem EBITDA de 23,7% no 1T17 (-0,1 p.p. a/a); Investimento Líquido de R$154 milhões no 1T17 (-38,6% a/a); Fluxo de Caixa Livre para a Firma de R$141 milhões nos últimos 12 meses; IPO da Movida em fevereiro de 2017: captação total de R$600 milhões e reforço da estrutura de capital.

3 Receita Líquida Logística Movida Aumento de 6,2% na receita líquida total no 1T17 Aumento de 73,1% da receita de venda de ativos no 1T , ,0 Aumento de 35,6% da receita líquida de RAC no 1T17 920,1 976,9 873,7 873,7 877,9 877,9 46,5 46,5 99,0 321,4 99,0 321,4 1T16 1T16 1T17 1T Venda de Ativos Serviços Venda de Ativos Serviços Concessionárias Redução de 5,6% na receita no 1T17 405,5 213,4 146,3 198,4 201,0 45,9 47,3 51,6 48,5 1T16 1T T15 4T GTF RAC Venda de GTF AtivosRAC Venda de Ativos Consolidado¹ 615,1 369,4 Aumento de 17,6% em receita líquida total no 1T17 Aumento de 5,2% em receita líquida de serviços² no 1T17 Aumento de 75,9% em receita líquida de venda de ativos² 589,1 423,4 OBS: As referências estão no slide 8 211,8 200,0 1T16 1T , ,9 886, , ,8 260,2 457, ,6 211,8 4,5 200,0 10,6 1T16 1T T15 1T LTM Concessionárias Leasing Venda de Ati Serviços² Venda de Ativos² Concessionárias Leasing 3

4 EBITDA e Lucro Líquido Movida Logística 4 Consolidado EBITDA 600,0 400,0 291,9 +5,2% 307,1 No 1T17, o EBITDA da logística totalizou R$216,1 milhões (-2,6% a/a), enquanto a margem EBITDA foi de 24,6% (-0,8 p.p. a/a). A variação ocorreu principalmente devido à ociosidade de ativos dentro dos nossos clientes que ainda não estão operando a plena capacidade dada a desaceleração econômica do país ocorrida nos últimos anos. 200,0 - (200,0) 23,8% 1T16-0,1 p.p. 11,2 (7,0) 0,7% -0,4% EBITDA 23,7% 21,5% 1T17 46,8 0,8% Na Movida o EBITDA no 1T17 totalizou R$85,1 milhões (+15,4%) na comparação anual, com Margem EBITDA de 34,7% uma queda de 3,7 p.p. Esta redução de margem reflete o aumento das despesas administrativas, sobretudo provenientes da estruturação de equipes administrativas e aumento de provisões para perdas. Lucro Líquido Lucro Líquido Apresentamos Resultado Líquido negativo de R$7,0 milhões no 1T17, impactado por fatores macroeconômicos, como a desaceleração econômica e a consequente redução do volume de produção dos clientes na Logística.

5 Investimentos JSL Consolidada A Receita com Venda de Ativos do período foi de R$464 milhões, resultando em um investimento líquido de R$154 milhões no trimestre. 5 Investimento Realizado 1T Renovação Expansão Investimento Bruto Receita com a Venda de Ativos Investimento Líquido R$601 milhões investidos em veículos leves no 3T16 Investimento Bruto no 1T17 foi de R$618 milhões divididos em: Investimento Bruto 65% em renovação que se dividiu entre R$31,6 milhões na JSL Logística e R$369,0 milhões na Movida, além de R$3,7 milhões nas Concessionárias. 35% em expansão, composto principalmente por R$147,6 milhões na JSL Logística, R$65,1 milhões na Movida e Outros de R$1,4 milhões.

6 Endividamento JSL Consolidada em 31/03/2017 Valor dos Ativos / Dívida Líquida + Fornecedores Risco Sacado Relação s Ativo/Dívida 1,1 x Fornec. Risco Sacado Leves Relação Ativo/Dívida 1,3 x Leves Dívida Líquida Pesados Pesados Dívida Líquida + Fornecedores Risco Sacado (2.586) Imobilizado Líquido + Bens disponíveis p/venda Evolução da Dívida Líquida + Fornecedores Risco Sacado Tabela FIPE Indicadores de Alavancagem 31/03/2017 Dívida Líquida + Risco Sacado / EBITDA-A 1,9x Dívida Líquida + Risco Sacado / EBITDA 4,5x (782) (9) EBITDA-A / Juros Líquidos + Juros Risco Sacado 4,0x Dívida Líquida 1T16 EBITDA Custo Venda de Ativos Resultado Dividendos Financeiro JCP Pagos Capex Bruto Capital de Giro IPO Movida e Alienação de Ações Outros Dívida Líquida 1T17 D 6

7 OBS: As referências estão no slide 8 Resultados JSL Consolidada 7 1T17 - Resultados reportados JSL Consolidada Logística Movida Concessionárias Leasing Consolidada¹ Receita Bruta 1.142,0 641,1 217,9 10, ,9 Receita Líquida 976,9 615,1 200,0 10, ,8 Receita líquida de serviços 877,9 245,7 197,1 10, ,2 EBIT 105,8 67,7 (1,8) (0,4) 171,2 Margem EBIT * 12,1% 27,5% -0,9% -3,9% 13,2% EBITDA 216,1 85,1 0,2 5,7 307,1 Margem EBITDA * 24,6% 34,7% 0,1% 54,2% 23,7% EBITDA-A 314,0 434,6 2,2 5,7 745,8 Margem EBITDA-A 32,1% 70,7% 1,1% 54,2% 42,4% Resultado Líquido (7,0) Margem Líquida ,4% Últimos 12 meses - Resultados reportados JSL Consolidada Logística Movida Concessionárias Leasing Consolidada¹ Receita Bruta 4.785, ,8 893,0 34, ,0 Receita Líquida 4.081, ,8 823,8 34, ,0 Receita líquida de serviços 3.729,8 847,8 802,6 34, ,4 EBIT 330,9 206,4 (29,7) (1,4) 506,1 Margem EBIT * 8,9% 24,3% -3,6% -4,2% 9,7% EBITDA 788,0 280,5 (6,2) 17, ,1 Margem EBITDA * 21,1% 33,1% -0,8% 50,7% 20,6% EBITDA-A 1.132, ,2 13,6 17, ,9 Margem EBITDA-A 27,7% 68,5% 1,6% 50,7% 37,6% Resultado Líquido (201,3) Margem Líquida ,0% * Calculada sobre a receita líquida de serviços

8 Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Referências nos slides: Slide 2: ¹ Considera eliminações entre a JSL Logística e Movida Slide 3: ¹ Considera as eliminações entre as empresas do grupo; ² Considera as eliminações entre Logística e Movida Slide 8: ¹ Considera as eliminações entre as empresas do grupo JSL S.A. Relações com Investidores Fone: (11) / Fax: (11) ri@jsl.com.br