APIMEC COPASA Divulgação 1T08

Transcrição

1 APIMEC COPASA 2008

2 Highlights 1T08 A Receita Líquida no 1T08 foi de R$ 467 milhões um crescimento de 8,4% em relação ao 1T07. O EBITDA no trimestre atingiu R$ 191 milhões ante R$ 174 milhões no 1T07. Reajuste Tarifário impacto esperado de 9,47% na Receita. Em 27/05/08 Conclusão da Oferta Pública de Ações pertencentes ao Município de Belo Horizonte e CODEMIG. 1

3 COPASA - Visão Geral A Copasa está presente em 611 cidades de Minas MG SP Concessão de Água e de Esgoto: 184 municípios Concessão de Água: 427 municípios Sem cobertura: 242 municípios 2

4 COPASA - Visão Geral Desde 1963, fornece serviços de abastecimento de água e de esgotamento sanitário no estado de Minas Gerais; Opera em monopólio natural, com baixos riscos operacionais. População Atendida Água (Milhões) População Atendida Esgoto (Milhões) Ligações (1) Água (Milhões) Ligações (1) Esgoto (Milhões) Economias (2) Água (Milhões) Economias (2) Esgoto (Milhões) Rede de Água (Mil Km) Rede de Esgoto (Mil Km) Mar/08 Mar/07 Var (%) 3 12,1 6,3 3,2 1,5 3,9 2,1 40,0 13,8 11,6 5,9 3,1 1,4 3,8 1,9 38,5 12,7 4,2 7,5 4,6 8,5 4,3 7,2 3,9 9,0 1 - Ligações: conexão entre a rede da companhia e a edificação do cliente. 2 - Economias: possíveis subdivisões da edificação do cliente. Ex: um prédio com 10 apartamentos possui 1 ligação e 10 economias 3 - Variação calculada considerando o número com todas as casas decimais. 3

5 Concessões Receitas asseguradas por contratos (%) Receitas cujos contratos vencem no período (%) 1 No percentual das receitas cujos contratos vencem em 2008 estão incluídas as concessões vencidas em 2007 (4%) cujo processo de renovação está em fase de conclusão. 4

6 Disponibilidade de Recursos Hídricos O Estado de Minas Gerais tem uma das maiores disponibilidades de recursos hídricos do Brasil A Copasa possui outorga para utilização da água em todos os mananciais que ela opera Abundância em Recursos Hídricos + Propriedade das + Política de = Áreas de Captação Preservação Manutenção da Perenidade das Bacias Recursos Hídricos (m 3 /s) Bacias Hidrográficas Capacidade extra de 88,4% da necessidade atual de fornecimento de recursos hídricos Necessidade Atual Disponibilidade 5

7 Eficiência Operacional Índice de Inadimplência: menor do setor Inadimplência 1,62% Índice de Perda: um dos menores do setor Litros por ligação / dia 254,6 em março/2008 Média Copasa Fonte: Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento

8 Base de Clientes Diversificada Clientes por Categoria (Água+Esgoto) Faturamento por Tipo de Consumidor Comercial 9% Pública 1% Industria 1% Comercial 15% Pública 9% Industrial 6% Residencial 89% Residencial 70% Nossos 10 maiores clientes são responsáveis por 5,2% do nosso faturamento total Nossos 50 maiores clientes são responsáveis por 7,0% do nosso faturamento total 7

9 Clientes Ligações de Água (Mil) T07 1T08 8

10 Clientes Ligações de Esgoto (Mil) T07 1T08 9

11 Drivers de Crescimento Operar todas as concessões Água Esgoto População: 113 mil 113 mil habitantes População: 914 mil 320 mil habitantes 914 mil habitantes 11,5 milhões habitantes 55 mil habitantes 5,8 milhões habitantes 2006 Mar/08 Meta 2006 Mar/08 Meta 10

12 Drivers de Crescimento Aumento do Índice de Atendimento Índice de Atendimento Água Índice de Atendimento Esgoto População: 235 mil 100% População: 837 mil 95% 98% 98% 82% 82% Mar/ Mar/

13 Drivers de Crescimento Ampliação das Concessões de Esgoto Municípios com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto Municípios com população > hab. População Total (milhões) Municípios com população < hab. População Total (milhões) , ,61 Nº Municípios Situação População (mil) Nº Municípios Situação População (mil) 06 Assinado Assinado Lei Votada Lei Votada Negociação Negociação Total Total

14 Drivers de Crescimento Ampliação das Concessões de Água e Esgoto Municípios sem concessão de Água e Esgoto Municípios com população > hab. População Total (milhões) Outros Municípios ,5 209 Nº Municípios 02 - Situação Assinado Lei Votada População (mil) Negociação Total

15 Investimentos Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta 2010 Capex 2008 R$ Milhões Água Esgoto Outros Total Previsto Realizado 1T Investimento Previsto (R$ milhões) Atuais Concessões Água Esgoto Outros Novas Concessões Água Esgoto TOTAL

16 DESEMPENHO FINANCEIRO

17 Geração de Caixa Receita Bruta (R$ Milhões) Água Esgoto T07 1T08 16

18 Geração de Caixa Receita Líquida (R$ Milhões) T07 1T08 17

19 Geração de Caixa EBITDA (R$ Milhões) EBITDA Ajustado (R$ Milhões) EBITDA (R$ Milhões) Margem EBITDA ,0% 36,0% 39,0% 39,7% 39,0% 40,2% ,3% 40,1% T07 1T08 18

20 Rentabilidade Lucro Líquido (R$ Milhões) Lucro Líquido (R$ Milhões) ROE (%) 94 6,8% 13,3% 14,0% 11,0% 9,4% T07 1T08 19

21 Despesas Administrativas, Operacionais e de Vendas 1T08 12,0% 5,9% 8,3% 40,5% Drivers que impactam os custos: Energia Elétrica: tarifa regulamentada Pessoal: reajuste anual de acordo com o INPC 16,1% 17,2% Pessoal Depreciações e amortizações Energia Elétrica Serviços de Terceiros Material Outros Custos 20

22 Endividamento Dívida Líquida (R$ Milhões) Endividamento Bruto (R$ Milhões) ,2x 2,1x 1,8x ,6x 0,8x ,9x Mar/ Mar/08 Dívida Líquida / EBITDA 21

23 Amortização Cronograma de Amortização (R$ Milhões) Indexadores da Dívida IGPM 6% INPC 6% TJLP 36% TR 47% USD 5% Custo Real Médio da Dívida: 5,30% a.a 22

24 Política de Dividendos Distribuídos na forma de juros sobre Capital Próprio 25 % do Lucro Líquido do período 23

25 Reajuste Tarifário Reajuste anual da tarifa a partir de 2 de março de Variação do IGP-M sobre os custos administrados, variação real dos custos não administrados e uma remuneração de 12% sobre investimentos. Mantendo-se o padrão de consumo atual dos clientes, o impacto esperado no faturamento da empresa será de 9,47%. 24

26 Relações com Investidores Cobertura de Analistas Nacionais Internacionais Janeiro Maio 2008 Movimentação Média Diária Volume (R$) Nº Negócios

27 Estrutura Acionária Pós Follow On Valor de Mercado R$ milhões 1 Estado de Minas Gerais 53% Free Float 47% R$ milhões Cotação Maio/2008 excluindo ações em tesouraria. 26

28 Aviso Este documento pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio da Copasa. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da COPASA em relação ao futuro do negócio. Estas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas, financeiras e comerciais nos mercados onde atuamos. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma destas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas.

29 Sistema Serra Azul 28