2 nd Sugar & Ethanol Summit Brazil Day WAYS IN WHICH THE MOST RECENT CRISIS HAS TRANSFORMED THE INDUSTRY Elizabeth Farina CEO - Brazilian Sugarcane Industry Association (UNICA) London. July 5 th, 2013
Initial impacts of the crisis Major structural changes The way forward
Expansão contínua do setor sucroenergético até 2008 Mas após, a euforia terminou... Crescimento do interesse global por biocombustíveis Falta de crédito Alta dos custos de Crise financeira esperar produção para os próximos global anos? Endividamento intenso ~650 MM ton. Lançamento da tecnologia flex fuel O que mudou? O que podemos 315 MM ton. 569 MM ton. Desenvolvimento Perda de novos competitividade usos para do cana etanol hidratado Problemas climáticos 558 MM ton. Adiamento dos investimentos em renovação do canavial Fonte: UNICA e MAPA. Nota: safra 2013/2014 - preliminar
The way Major structural forward Initial impacts of the crisis changes Mudança no foco e direção dos investimentos: compra de brownfields e consolidação Esforço para otimização da produção e da comercialização: investimentos em logística, tecnologia, lavoura e indústria
Forte movimento de M&A e estabelecimento de parcerias movimentou cerca de 150 MM toneladas
Novas plantas e unidades produtoras fechadas na região Centro-Sul do Brasil crescimento 9% Mais de 100 novas unidades crescimento 150% (incremento de capacidade de 120 MT) 51 unidades produtoras fechadas (perda crescimento de 48 MT) 151% 2007/2008 2008/2009 2005/2006 2006/2007 2009/2010 2012/2013 2011/2012 2010/2011 Moagem Harvest de cana Safra 07/08 a 12/13 10 22 29 18 21 2 3 9 new mills 12 15 5 20 3 closed mills crescimento 45% crescimento 11% queda 2%
Otimização dos projetos recém implantados Evolução anual da moagem média pelas novas unidades produtoras da região Centro-Sul (mil toneladas de cana-de-açúcar) 634 979 1.283 1.329 1.631 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: UNICA.
Crescimento da colheita mecanizada na região Centro-Sul % da colheita mecanizada na região Centro-Sul 80% 73% 61% 54% 42% 36% 85% Colheita mecanizada de mais de 4 milhões ha na região Centro-Sul do Brasil entre 2006-2012 Isso exigiu a compra de 5.700 caminhões + semirreboque 3.400 colhedoras 13.600 transbordo 6.800 tratores reboque Considerando os preços atuais destes equipamentos, essas aquisições 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 equivalem ao investimento de quase US$ 4,5 bilhões Fonte: CTC e UNICA.
Melhora da taxa de renovação do canavial Houve ainda a expansão do plantio mecanizado Houve ainda investimentos significativos em máquinas e equipamentos para o plantio mecanizado 59,3% 23% 32,6% 35,1% 47,8% 20,5% 16% 16% 19% 18% 12% 12% 16% Somente em 2012, a região Centro- Sul investiu mais de US$ 4 bilhões em renovação do canavial 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 % plantio mecanizado da região Centro-Sul % do plantio em relação a área total Fonte: CTC e UNICA. Nota: para custo de plantio, adotou-se o valor estabelecido via Prorenova
Investimento em cogeração de energia elétrica para venda de excedentes à rede Investimento estimado de Número de projeto os vendidos no leilão 35 30 25 20 15 10 5 0 US$ 4,5 bilhões em mais de 80 unidades produtoras 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 MW médio entregue Número de projetos vendidos no leilão Entrega de energia vendida nos leilões Fonte: EPE, MME, BNDES e UNICA.
Realização de maciços investimentos para desenvolvimento da estrutura logística de exportação de açúcar Ferrovias, transbordos, armazéns e terminais ~ US$ 1 bilhão Terminais e infraestrutura portuária ~ US$ 500 milhões Redução estimada de custos logísticos para exportação de açúcar pode atingir mais de 15% até 2015 Fonte: Rumo, Copersucar, ALL, UNICA.
Investimentos também estão sendo feitos para desenvolvimento da logística de distribuição e exportação de etanol Extensão Dutovia: 1.26 Hidrovia: 750 1.261 km 750 Km 5 estados brasileiros 45 municípios Capacidade transporte ~ 20 bilhões litros/ano Investimento estimado até 2017 US$ 3,5 bilhões Redução de custos logísticos estimada entre 20% a 30% até 2015 Fonte: Rumo, Copersucar, Lógum, UNICA.
Restruturação do principal centro brasileiro dedicado exclusivamente a pesquisa com cana-de-açúcar Em 2011, o CTC se transformou em Sociedade Anônima, visando atrair mais recursos tecnológicos e financeiros às pesquisas do setor. CTC passou a concentrar a sua atuação no desenvolvimento de novos germoplasmas e da 2ª geração de tecnologias, além de cobrar royalties pelo uso de suas variedades. Produtividade do etanol (litros/ha) De 1 a 4 anos De 5 a 10 anos 2.900 7.100 3.500 2.200 800 8.000 24.500 2010 Melhoramento otimizado Transgênia Agronomia Industrial reeengenharia 1G Etanol 2G 2025 Fonte: CTC.
Initial impacts of the crisis Major structural changes The way forward
A crise financeira mundial e os problemas operacionais e econômicos observados após 2008 promoveram profundas alterações no setor produtivo da cana-de-açúcar. Em um primeiro momento, a restrição de crédito, o aumento nos custos de produção e o maior endividamento das unidades produtoras trouxeram impactos negativos à produção. Por outro lado, essas condições promoveram uma mudança estrutural significativa no setor: os investimentos antes alocados em greenfields passaram a ser direcionados para a otimização da capacidade produtiva instalada, buscando ganhos de eficiência e produtividade. Esses movimentos deverão ampliar a competitividade do setor nos próximos anos fazendo frente a crescente demanda por etanol e açúcar no Brasil e no mundo.
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Expansão contínua do setor sucroenergético até 2008 Crescimento do interesse global por biocombustíveis Lançamento da tecnologia flex fuel Desenvolvimento de novos usos para etanol 1998/1999 1999/2000 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 Fonte: UNICA e MAPA. Nota: safra 2013/2014 - preliminar