Apresentação Institucional

Transcrição

1 Apresentação Institucional Janeiro de 2015

2 a e Histórico do Grupo Aquisição da Usina Romão (Cerradinho, posteriormente), em Catanduva/SP, pelo patriarca José Fernandes. Implementação de forte agenda de mudanças no modelo de governança e gestão das Empresas. Neste período ocorreu a alienação dos ativos de São Paulo (Catanduva e Potirendaba) e a consequente readequação da estrutura de capital do Grupo Capacidade industrial otimizada, no tocante ao processamento de cana de açúcar e exportação de energia. Expansão das operações: Ampliação de unidades em SP (Catanduva e Potirendaba) e GO (Chapadão do Céu), atingindo capacidade de processamento de 11 milhões de ton; Investimentos em cogeração de energia nas 3 unidades industriais (capacidade de 185MW); Construção de terminal para transbordo rodoferroviário de etanol em Chapadão do Sul (MS). Início de um novo ciclo de investimentos que levará a CerradinhoBio ao patamar de 10 milhões de toneladas de produção concentrados num cluster moderno e competitivo na região de Chapadão do Céu, GO. 2

3 Cerradinho Participações S.A. Através de sua holding, a Cerradinho Participações S.A., o Grupo Cerradinho controla a atuação de empresas nos segmentos sucroenergético e de propriedades agrícolas: Valores CerradinhoBio: Excelência, Humanismo Competente, Integridade e Ética, Comprometimento, Pioneirismo, Inovação, Sustentabilidade e Segurança. 3

4 Governança Corporativa Três membros da família: Luciano Sanches Fernandes (Presidente) Silmara Sanches Fernandes Andréa Sanches Fernandes Dois conselheiros independentes: João Pinheiro Nogueira Batista Roberto Rodrigues CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Adaptado aos padrões exigidos para listagem no Nível II de Governança Corporativa da Bovespa Compromisso de busca de consenso, com Presidente mantendo voto de qualidade Foco em assuntos estratégicos Foco em aprovação das políticas corporativas ATRIBUIÇÕES DO CONSELHO ESTATUTO 100% de Tag Along para todos os acionistas Conselho de Administração conta com um mínimo de 20% de conselheiros independentes Liderada por profissionais de mercado GESTÃO DA EMPRESA COMITÊS ESTATUTÁRIOS Contratos entre partes relacionadas sujeita à aprovação do Conselho com abstenção das partes envolvidas Utilização do ERP/SAP desde maio de 2011 Demonstrações Financeiras anuais auditadas pela PWC Estratégia e Investimentos Remuneração e Pessoas Auditoria e Riscos 4

5 Localização estratégica A empresa concentra suas atividades agrícolas e industrias na Unidade Porto das Águas, localizada no município de Chapadão do Céu (GO); Município com a primeira colocação no Índice de Desenvolvimento Rural (IDR), calculado pelo Ibre/FGV; Cerradinho Bio Chapadão do Céu Catanduva São Paulo Sede Administrativa Sede Holding 5

6 Eficiência logística Maior e mais eficiente ponto de carregamento de Etanol por ferrovia para MT GO Rodovia Ferrovia atendimento ao mercado de SP (fonte: ALL); Capacidade de escoamento de 100% do Etanol por modal ferroviário: Chapadão do Sul Chapadão do Céu MG Terminal de transbordo férreo em MS ES Chapadão do Sul (MS), a 48 Km da Catanduva Usina. SP Paulínia RJ São Paulo PR Porto de Santos Terminal próprio com capacidade instalada de carregamento de 1 bilhão de lts/ano (3 vezes a produção anual da CerradinhoBio); Contrato de concessão e transporte de etanol com ALL com vencimento de longo prazo; Contratos de prestação de serviço de transbordo com parceiros estratégicos: Odebrecht e Ipiranga. 6

7 Condições naturais favoráveis Topografia plana, favorável a elevados rendimentos de plantio, tratos culturais e colheita mecanizada; Canaviais instalados em região com altitude entre 700 a 900 m, com regime hídrico e temperatura excelentes para o desenvolvimento da cana-de-açúcar; Boa variabilidade de solos, permitindo planejamento de plantio e consequente momento de colheita com qualidade ideal. Solo 39% 25% 36% Solo misto Solo favorável Solo muito favorável 7

8 Condições naturais favoráveis Temperatura média favorável a cultura da cana de açúcar, que permite um baixo déficit hídrico (seca) quando comparado a outras regiões canavieiras; Elevado volume de chuvas na primavera e verão, o que possibilita um robusto desenvolvimento vegetativo, com consequente diferencial de acúmulo de matéria seca (palha) e tonelada de açúcares (ATR) por hectare; Regime pluviométrico bem definido facilitando o planejamento de variedades e época de colheita (1.900mm/ano); Volume de chuva no acumulado da safra atual em linha com a média histórica. Temperatura média Regime de chuva jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Temperatura histórica de 2008 a 2012 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez mm chuva histórica de 1988 a

9 Desempenho operacional Em 2013, CerradinhoBio atingiu plena capacidade de moagem. Moagem (mm t) +18% 3,87 2,87 2,36 2,38 3,11 1,71 2,05 2,56 0,65 0,76 0,33 0,31 Cogeração (Mil MWh) % /11 11/12 12/13 Produção de etanol (mil m³) Cana própria 15,8% Cana fornecedor 13/ /12 12/13 13/14 10/11 11/12 12/13 13/14 Contrato 1 Contrato 2 Spot 9

10 Desempenho operacional Produtividade agrícola e de etanol referencia no setor brasileiro; Canavial com idade média de 3 anos; Plantio e colheita totalmente mecanizados; Pioneirismo na colheita com equipamentos de duas linhas (50% dos equipamentos atualmente Produtividade agrícola (t/ha) % -2% utilizados). 10/11 11/12 CerradinhoBio 12/13 13/14 Média Centro-Sul (Fermentec) Produtividade etanol (l/ha) Produtividade colheita (t/máquina/dia) +3% -4% +4% -1% /11 11/12 12/13 13/14 10/11 11/12 12/13 13/14 CerradinhoBio Média Centro-Sul (Consulcana) CerradinhoBio Média Centro-Sul (Consulcana) 10

11 Destaques financeiros Destaque para o crescimento do lucro operacional; Moagem de 3,87 milhões de toneladas na safra 2013/14, com produção de: Etanol: 329 mil m³ Exportação de energia: 199 mil Mwh Serv. prestado (transbordo): 239 mil m³ Capex (R$ mm) Alavancagem Dívida líquida de R$310mm em 31/03/14, sendo 52% com BNDES % ,23-28% 53 3,86 2,30 2,45 1,69 10/11 11/12 12/13 13/14 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 Dív.Líq./EBITDA 11

12 Destaques operacionais Excelente produtividade agrícola (Toneladas de cana/hectare) Fonte: Consulcana /2014 *Média aritmética 12

13 Destaques operacionais Excelente produtividade agrícola TPH (Toneladas de açúcar/hectare) Fonte: Consulcana - 27/11/

14 Destaques operacionais Melhor rendimento de colheita mecanizada (tonelada/máquina/dia) Fonte: Consulcana - 27/11/

15 Destaques operacionais Premio Campeã de produtividade agrícola SF-12/13 SF-13/14 ÍNDICE IDEIA 229,6 ÍNDICE IDEIA 227,77 TCH 106,96 t/ha TCH 104,16 t/ha ATR 137,01 kg/t ATR 135,09 kg/t IDADE MÉDIA 3,1 cortes IDADE MÉDIA 3,46 cortes 15

16 Destaques operacionais Referência em Eficiência Industrial (por ART) safra 13/14 Ranking Codigo Empresas Moagem(t) Fonte: CTC base dezembro/13, indústria produtoras de etanol. Eficiência Extração Pol (%) Eficiência Art (%) 1 1 Alcoeste ,31 89, Odebrecht - Rio Claro ,55 87, Odebrecht - Costa Rica ,85 86, Ipê ,22 86, Santa Adélia - P.Barreto ,52 86, Cerradinho Bioenergia ,32 86, Odebrecht - Morro Vermelho ,13 85, Odebrecht - Água Emendada ,25 85, Santa Terezinha ,14 85, Coruripe - Lim. Oeste ,36 85, Odebrecht - Alto Taquari ,77 85, Bunge - Monte Verde ,19 85, Central Energética - ADM ,60 85, Participante ,57 85, Odebrecht - Santa Luzia I ,77 85, Bunge - Pedro Afonso ,42 84, Boa Vista ,37 84, Participante ,85 84, Uberaba ,49 84, Raízen - Jataí ,76 83, Participante ,78 83, Lasa ,36 83,68 16

17 A CerradinhoBio Cogeração de energia elétrica*: 9,6% da receita bruta (com projeto de expansão); Exportação de 199GWh; Margem EBITDA de 71,7%; Contribuição para manutenção do nível de caixa durante o ano. Foco na produção de etanol hidratado*: Produção exclusiva de etanol hidratado; 89,3% da receita bruta; Volume de 332mil m³; Ganho de eficiência industrial. Eficiência agrícola: Localização estratégica (clima e relevo); Vanguarda em projetos de plantio e colheita mecanizados; Elevados índices de produtividade. *Dados da safra de 2013/14. Diferencial logístico*: Terminal de transbordo a 48km da usina, com capacidade para escoar 100% do etanol; Redução significativa do custo logístico; Prestação de serviços a terceiros. Responsabilidade socioambiental: Diversos programas voltados para a preservação do meio ambiente e desenvolvimento da comunidade onde atua. 17

18 Disclamer Esta apresentação foi preparada pela Cerradinho Bioenergia S.A. ( Cerradinho, e, juntamente com suas subsidiárias e associadas, a Companhia ) exclusivamente para fins informativos e não deve ser interpretada como uma solicitação ou uma oferta de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros relacionados, e tem como destinatário exclusivo a pessoa a quem a Cerradinho entregou esta apresentação. A Cerradinho se exonera, expressamente, de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou resultante da utilização desta apresentação. O conteúdo desta apresentação não deve ser interpretado como consultoria jurídica, contábil, fiscal ou de investimento ou como uma recomendação. Esta apresentação não pretende ser exaustiva ou conter todas as informações que possam ser necessárias para o entendimento do negócio da Companhia. Nenhum investimento, desinvestimento ou outras ações ou decisões financeiras devem se basear apenas nas informações contidas nesta apresentação. Este material não pode ser copiado, reproduzido, distribuído ou transmitido a outras partes, a qualquer tempo, sem o consentimento prévio e por escrito da Cerradinho. Esta apresentação foi preparada com base em informações pertencentes à Cerradinho incluindo dados contábeis e não contábeis, como informações operacionais e financeiras, bem como projeções baseadas nas expectativas da Administração. Note-se que a presente Apresentação e seu conteúdo não foram revisados por auditores independentes da Companhia. As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectiva de negócio, projeções operacionais e financeiras e perspectivas de crescimento da Cerradinho são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro dos negócios. Estas declarações prospectivas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor de atuação da Companhia, tais como: mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária, estando portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. A Cerradinho não faz qualquer representação ou garantia, expressa ou implícita, quanto à exatidão, plenitude e confiabilidade das informações, estimativas ou projeções quanto a eventos que possam ou não ocorrer no futuro (incluindo projeções de receita, despesa, lucro líquido e desempenho de ações) contidas nesta apresentação. Não há garantia de que quaisquer dessas estimativas ou projeções serão alcançadas. Os resultados reais podem variar das projeções e tais variações podem ser significativas. Nada nesta apresentação é, ou deve ser entendido como, uma promessa ou representação do passado ou do futuro da Companhia. A administração da Companhia acredita que o EBITDA pode fornecer informações úteis sobre o desempenho operacional da Companhia e permitir comparações com outras empresas do mesmo setor. Note no entanto que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos do International Financial Reporting Standards IFRS. 18

19 Contatos São Paulo - SP Av. Brigadeiro Faria Lima 1800, 1º andar Jardim Paulistano CEP: Telefone: Catanduva - SP Rua Bahia, Centro CEP: Telefone: