Ciclo APIMEC Santander

Ciclo APIMEC Santander Resultados 2011 Rio de Janeiro, 15 de Março de 2012

Informação Importante Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. 2012 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.

Cenário Econômico Estratégia de Atuação Negócios Sustentáveis Resultados em IFRS 4T11 Mercado de Capitais

Economia mundial Dados recentes de atividade mundial melhoraram, mas crescimento deve ser modesto (índice PMI, números absolutos) 60 Crescimento econômico 55 50 45 40 Retração econômica 35 30 jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 jan/12 Fonte: Bloomberg.

Atividade Econômica Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos juros, mas recuperação vem no 2º semestre de 2012 (% a/a) 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 Demanda doméstica (crescimento anual) Estimativa de demanda doméstica Fontes: IBGE, Santander.

Inflação Inflação deve ter desaceleração no 1º semestre por fatores extraordinários, mas cresce no final do ano (% acum. 12 meses) 8,5 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 Meta Projeção 1,5 IPCA acumulado em 12 meses (%) 0,5 jan/06 dez/06 nov/07 out/08 set/09 ago/10 jul/11 jun/12 Fonte: Bacen.

PIB No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %) 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0-3,0-5,0 1.7% 2.5% 3.6% 4.5% Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio da década Fontes: IBGE, Santander.

Distribuição de Renda Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando... Milhões de pessoas por classe milhões de pessoas A e B C D E Renda R$ / Mês / Família 200 150 13 20 31 R$ 4.800 100 66 95 113 R$ 1.100 a R$ 4.800 50 0 47 44 40 49 29 16 2003 2009 2014 R$ 550 a R$ 1.100 Abaixo de R$ 550 Fonte: Ministério da Fazenda.

Idade (anos) População... já que contamos com um bônus demográfico... % da população por faixa de idade, 2010 80+ 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 15% 5% 5% 15% Mulheres Homens Fonte: IBGE.

Educação... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo) Anos de estudo 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 5,0 5,1 5,3 5,4 5,5 5,6 5,7 6,0 6,2 6,3 6,5 6,6 6,8 7,0 7,1 7,3 4,5 4,0 Fonte: IBGE.

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável Crescimento do Crédito 31% Oportunidades para crescer 204% 202% 3% 9% 21% 15% 21% 19% 134% 49% 85% 77% 52% 5% Inglaterra EUA Zona do Euro Brasil Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5 2,0x Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2010, Banco Mundial 2010, Banco Central do Brasil (Dez, 2011) e Santander Research.

E também por conta de investimento robusto em Infraestrutura nos próximos anos Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão Petrobras Pré-sal¹ 13% 4% Copa do Mundo 3% Jogos Olímpicos Outros Investimentos PAC 80% Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).

Nossa Missão Nosso Diferencial

Nossas Aspirações Ser o melhor e mais eficiente banco no País Ser o maior banco no Brasil em geração de valor para os acionistas Ser o melhor banco em satisfação dos clientes Ser o melhor banco para se trabalhar Construir a marca mais reconhecida e atrativa dentre os bancos no Brasil

Nosso Modelo de Negócio Orientação ao cliente Um banco múltiplo focado no varejo, Forte participação em todos os segmentos. Franquia global Escala e expertise. Eficiência de custo Ser o melhor banco em eficiência de custo. Gestão conservadora de risco Índice de cobertura confortável avaliação de risco conservadora Balanço Patrimonial Sólido Forte base de capital e gestão conservadora de risco de liquidez

Banco Universal com Foco no Varejo Participação de Mercado Crédito: 10,5% Agências: 11,3% Base de Clientes 1 19,3 milhões de correntistas 41,7 milhões de cartões Rede de Atendimento 2.355 agências 1.420 pontos de atendimento (PABs) 18.419 caixas eletrônicos (ATMs) 54,6 mil funcionários: 70% Rede 2011 x 2010 + 20,9% + 12,9% Crédito (R$ milhões) 194.184 2 Captação (R$ milhões) 180.508 Além disso, estamos bem capitalizados e temos solidez Índice de Basiléia 24,8% 3 1. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias (01.12.11 a 30.12.11) de acordo com o Banco Central do Brasil 2. Total captação de clientes: total depósitos + debêntures/lci/lca + Letras Financeiras 3. Índice calculado considerando ágio, sem ágio :19.9%

2011 - Ano de Transição e Reorganização Integração da Plataforma TI Sinergias de Custo Integração da marca Gestão Conservadora de Risco Crescimento acima do mercado Convergência da Rentabilidade

Plano Estratégico 2011-13 Em 3 anos ser o 1º Banco dos nossos clientes Confira a evolução do plano...

Plano Estratégico 2011-13 Marca é o nosso jeito de ser e de fazer negócios 2011 2010 2013 Atratividade da marca 4º Top 3 Santander Brasil cresce em atratividade Fonte: Ipsos ASI Monitoramento da Marca e da Comunicação (out-dez 11).

Plano Estratégico 2011-13 Qualidade nos serviços aos clientes Intensificar o relacionamento com clientes RELACIONAMENTO Cross-sell Potencializar principais segmentos e produtos

Santander em Evolução... Expandindo nossa plataforma e criando conveniência para nossos clientes... Portal integrado Fornece todas as informações para quem deseja comprar, vender ou alugar um imóvel. Fatura de Cartão e Extrato Digitais Redução de custos e da emissão de 120 mil folhas de papel mês. Adesão de 40 mil funcionários, resultando no plantio de 1.331 árvores. Novo aplicativo Tablets e smartphones. Salário Livre Portabilidade de salário. Saímos na frente com ofertas e condições diferenciadas.

Santander Adquirência Há dois anos somos um adquirente dentro do banco e pioneiros em unir dois serviços: Maquininha e Adquirência. Em 2011: Faturamento de R$ 11 bilhões Market share de 2,65% Mais de 240 mil estabelecimentos credenciados Distribuição pela Rede de Agências No 4T11 iniciamos operações de alto volume, com grandes varejistas Oferta de valor com alta atratividade no segmento PMEs Fonte: Dados Internos - 2012 Vinculação do Cliente

Crescimento Orgânico Agência Faria Lima, São Paulo Espaço Van Gogh 04 Espaços Private 102 Salas de Ações 2.355 Agências +154 em 12 meses (Dez/10 Dez/11) + 61 no 4º trimestre Santander Private Banking vence Prêmio Euromoney: eleito o melhor em 2012 na Am Latina Santander Corretora ganha market share em PF nos últimos 9 meses consecutivos + prêmio de qualidade operacional pela BM&FBOVESPA Fonte: Dados Internos - 2012

Aproveitar o Momento Especial que vive RJ Um Modelo Orgânico de crescimento, simples e seguro Construindo relacionamento com Nossos Clientes Com envolvimento das equipes comerciais de todos os segmentos e de Áreas Centrais O que estamos fazendo?

Atualmente: 1,5 MM de Clientes 329 Agências e Pontos de Atendimento Em torno de 5.000 funcionários Rede Estrutura Customizada para Créd. Imob: reduz o prazo em 70% Projetamos: Abertura de mais de 100 agências (Também nas Comunidades) Geração de 50 mil novas operações de Microcrédito até 2015 Nossa atuação: Renovação do Programa Rio Praia Maravilhosa até 2014 Realizamos o Desafio da Paz na Rocinha, organizado pelo Afro Reggae 200 mil pessoas impactadas no Programa Comunidades Rio 2016 Geramos 6.000 empregos direto no Estado

Rankings e Premiações Santander Brasil ficou em 17º lugar no ranking de empresas mais verdes do mundo Grupo Santander ficou em 4º lugar no ranking das marcas mais valiosas do mundo Santander Brasil vence Prêmio Abrasca Relatório Anual¹ Santander Corretora recebe os quatro selos BMF&BOVESPA Santander Private Banking vence Prêmio Melhor Banco Privado 2012 da América Latina 1. Companhia Aberta com faturamento superior a R$ 2 Bilhões

Patrocínios Institucionais Felipe Massa Pelé Neymar Arlete Salles Sucesso da campanha Juntos, fazendo acontecer, impactamos mais de 3MM de pessoas nas Redes Sociais Libertadores Museu do Futebol - SP F1 e Ferrari Bruno Senna

Sustentabilidade faz parte do nosso negócio Nosso Posicionamento Para nós, sustentabilidade é parte estratégica dos negócios Queremos gerar resultados para os negócios, sociedade e promover o desenvolvimento social perenizando os recursos naturais

O Santander Brasil faz parte desta carteira / Reúne empresas com as melhores práticas de sustentabilidade no mercado / 200 empresas mais líquidas do país, convidadas a responder um questionário de cerca de 300 questões / Por ano, 40 empresas podem compor a carteira

Análise de Risco Socioambiental Investimentos Fundo Ethical: resultado acima do IBVSP médio / 1º fundo de Investimento Responsável da América Latina / 10 anos de criação do Fundo Ethical Ações / Crédito é a nossa atividade principal / Mais de 1.123 empresas avaliadas em 2011 / 99 Gerentes e Analistas Financeiros treinados em 2011; mais de 730 desde 2009 Fonte: Dados internos 2012 Rentabilidade acumulada de 05/11/11 a 29/02/2012 421% Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito FGC. Razão Social: SANTANDER FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO ETHICAL AÇÕES CNPJ: 04.616.277/0001-02. Este fundo de investimento segue a seguinte regra de resgate: conversão de cotas em D+1 e pagamento em D+4. O fundo pode aplicar em fundos de investimento que podem estar expostos à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Este Fundo aplica em fundos que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Público-alvo: pessoas físicas e jurídicas em geral. Início do Fundo: 05/11/2001. Rentabilidade do Fundo nos últimos 12 meses: 3,81%. Rentabilidade ano 2012: 10,44% Rentabilidade do Fundo mês Fevereiro/2012: 0,28%. PL últimos 12 meses(r$ mil): 164.815 SAC: 0800 762 7777. Ouvidoria: 0800 726 0322. Fundo Ethical II FI AÇÕES 419% IBVSP Médio

Microcrédito / Clientes atendidos desde 2002: 229,3 mil/ Desembolso desde 2002: R$ 1,228 bi / Pagamentos em dia: 96% D. Eliana: Ipirá - BA Marlene Silva: São Paulo - SP Everaldo: João Pessoa - PB Fonte: Dados internos 2012

Santander Universidades Divisão Global Projeto único e global de colaboração acadêmica 1,9 MM de clientes 350 agências universitárias + 21.000 bolsas desde 2005 2.085 pessoas dedicadas Investimos em quem ainda vai investir no mundo Fonte: Dados internos 2012 Base de clientes mais qualificada Alta capacidade de fidelização

Santander Universidades Divisão Global Educação superior é o eixo da nossa política de responsabilidade social Investimentos 2011 2015 R$ 265 MM no Brasil R$ 1,4 Bi no Mundo Parcerias em universidades de todos os estados do país Encontro de Reitores Universia 2014 no RJ: mais de 1.500 reitores do mundo para discutir o futuro da educação superior Fonte: Dados internos 2012

Plano de Expansão Comercial Sustentabilidade na Abertura de Novas Agências Agências com sistema de aproveitamento de água de chuva: 52 agências em 2010 57 agências em 2011 Utilização de madeira certificada selo FSC Plano de gerenciamento de resíduos de obra Agência em Niterói, bairro Fonseca Fonte: Dados internos 2012

Investimento Social Privado Promover os diretos de crianças e adolescentes em municípios críticos / R$ 9 milhões arrecadados em 2011 / Participação de mais de 33 mil pessoas, entre funcionários, clientes e fornecedores / Apoio para 48 municípios Programa de voluntariado corporativo / Criado em 1998 por um grupo de funcionários / Objetivo é contribuir para a melhoria do ensino da escola pública / 1.875 voluntários, distribuídos em 227 grupos, que atuam em parceria com 183 escolas públicas em todo o Brasil Fonte: Dados internos 2012

Presença Global Distribuição¹ Lucro Líquido Recorrente 2011 EUR 7.021 MM Europa Continental Reino unido América Latina EUA -Sovereign Brasil 28% 23% 12% 31% 6% Santander Brasil representa 28% do resultado global 1. Porcentagem calculada sobre o total de áreas de negócios do Grupo Santander / 193,3 mil funcionários / 102 MM de clientes / 14.756 agências / 3,3 MM de acionistas

Modelo do Grupo baseado em 3 pilares Forte presença local e diversificação global (mercados maduros e emergentes) Banco de varejo com massa crítica nos mercados em que atua Modelo de Subsidiária com autonomia financeira (Liquidez e capital) Basiléia¹ (%) 24,8 Dez.11 Integração Operacional com ganhos de eficiência e escala 1.Segundo o critério do Banco Central do Brasil, o índice de Basiléia, incluindo ágio é de 24,8% para Dez/11. Desconsiderando o ágio, é de 19,9%

Destaques - IFRS / Aceleração do crescimento 1 da carteira de crédito / Custos controlados (+10,2% a/a) mesmo com forte expansão de investimentos / Solidez patrimonial e níveis confortáveis de cobertura 1. Em doze meses

Resultados¹ : Gerenciais IFRS Lucro Líquido cresce 5,1% em doze meses Conta de Resultados 2011 R$ MM 2010 R$ MM Var. 12M Margem Financeira com Juros Comissões Líquidas Outras Receitas 2 27.902 7.339 1.180 24.645 6.834 1.351 13,2% 7,4% -12,6% Total Receitas 36.421 32.830 10,9% Despesas Gerais c/ amortização (13.834) (12.467) 11,0% Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa 3 Provisões Líquidas / Outras (9.383) (2.648) (8.783) (1.856) 6,8% 42,7% Lucro antes da Tributação 10.556 9.724 8,6% Impostos sobre a renda (2.801) (2.342) 19,6% Lucro Líquido 7.755 7.382 5,1% 1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas 2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + outros 3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Evolução do Lucro Antes de Imposto e Lucro Líquido - IFRS Evolução do Lucro Antes de Imposto R$ milhões R$ milhões 8,6% 9.724 10.556 2.665 0,8% 9,2% 2.461 2.688 2010 2011 4T10 3T11 4T11 Evolução do Lucro Líquido R$ milhões 5,1% R$ milhões -6,2% 7.382 7.755-0,2% 1.918 1.802 1.799 2010 2011 4T10 3T11 4T11

Receitas Totais - IFRS R$ Milhões 8.362 8.690 137 1.726 269 1.782 13,9% 8.959 9.248 333 1.866 513 1.836 3,0% 9.524 65 1.855 6.499 6.639 6.760 6.899 7.604 M. Intermediação 1 2011 2010 Var. 12M Var. 3M 27.902 24.645 13,2% 10,2% Comissões 7.339 6.834 7,4% 1,0% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Subtotal 35.241 31.479 12,0% 8,3% Margem de Intermediação ¹ Comissões Outras 2 Outras 2 1.180 1.351-12,6% -87,4% Receitas Totais 36.421 32.830 10,9% 3,0% 1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + outros

Despesas Gerais e Amortização - IFRS R$ Milhões 14,1% 3.301 3.297 3.324 349 338 357 3.445 359 9,4% 3.768 408 2.952 2.959 2.967 3.086 3.360 2011 2010 Var. 12M Var. 3M Despesas Adm. 5.728 5.304 8,0% 8,1% Despesas Pessoal 6.644 5.926 12,1% 9,5% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Despesas Gerais 12.372 11.230 10,2% 8,9% Despesas Gerais Depreciações e Amortizações Depreciações e Amortizações 1.462 1.237 18,2% 13,6% Total 13.834 12.467 11,0% 9,4%

Negócio: Evolução Gerencial¹ do Crédito - IFRS R$Bilhões 21,3% 172,2 177,4 184,4 199,3 208,9 R$ milhões Dez. 11 Dez. 10 Var.12M Var. 3M 5,0% 3,1% 3,9% 8,1% 4,8% Pessoa Física Financiamento ao consumo 63.413 30.459 50.981 26.969 24,4% 5,4% 12,9% 6,1% Pequenas e Média empresas 47.940 38.178 25,6% 8,5% Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Grandes Empresas 52.373 44.431 17,9% 1,4% Carteira de Crédito Ampliada 2 Grandes Empresas 27% 32% Var. 3M Pessoa Física Total IFRS Outras operações 2 Carteira de Crédito Ampliada 2 194.184 160.559 14.678 11.614 208.862 172.174 20,9% 26,4% 21,3% 5,1% 0,9% 4,8% Pequenas e Médias empresas 25% 16% Financiamento ao consumo 1.Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11 2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos. Saldo total em balanço de R$ 2,9 Bi em Dez/11 e R$ 4,2 Bi em Dez/10

egócio: Qualidade da Carteira de Crédito BR GAAP Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³ 1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP 3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / (operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência)

Indicadores de Performance - IFRS Eficiência 1 (%) -0,2 p.p. ROAE (ajustado) 3 (%) -0,7 p.p. 34,2 34,0 16,9 16,2 2010 2011 2010 2011 ROAA 2 (%) -0,2 p.p. Basiléia 4 (%) -3,6 p.p. 2,2 2,0 28,4 24,2 24,8 2010 2011 Dez.10 Set.11 Dez.11 1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas..2. Lucro líquido / Ativo médio. 3. Desconsidera o efeito do ágio (apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência). 4. Segundo o critério do Banco Central do Brasil, o índice de Basiléia, incluindo ágio,é de 28,4% para Dez/10 e 24,8% para Dez/11. Desconsiderando o ágio, é de 22,1% para Dez/10 e 19,9% para Dez/11.

Governança Corporativa 3 membros independentes no Conselho de Administração Conselho de Administração e Comitês de Assessoramento com membros independentes Gestão de Riscos/ Controles Internos/ Sarbanes-Oxley Informações Ágeis e Precisas Ex: Manual de Assembléias e Área de Relações com Acionistas Responsabilidade Corporativa Política para Transações com Partes Relacionas e Código de Ética

Política de Distribuição de Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio Intenção de pagar aproximadamente 50% do lucro líquido em IFRS JCP: destaque trimestral Dividendos: destaque semestral Pagamento Semestral R$ 3,2 Bilhões de proventos distribuídos em 2011 Rendimento do dividendo (yield): 5.0%

Evolução de Nossas Ações 120 110 Período 03/01/2011 a 09/03/2012 100 90 66.704 R$ 18,71 80 70 60 SANB11 IBOV 50 Fonte: Bloomberg Fechamento: 09.03.2012 em bps

Evolução de Nossas Ações 130 120 110 100 Período 02/01/2012 a 09/03/2012 R$ 18,71 66.704 90 80 70 SANB11 IBOV 60 50 Fonte: Bloomberg Fechamento: 09.03.2012 em bps

Perspectivas para 2012 e 2013 Crescimento em R$ - % (Critério IFRS) CAGR¹ Receitas: 14-16% Custos (inclui amortização): 11-13% Crédito Total: 15-17% Lucro Líquido: ~ =15% 1. Compound Annual Growth Rate - Taxa composta de crescimento anual

Ciclo Apimec 2012 Curitiba 04/04 Salvador 09/05 Brasília 17/08 Porto Alegre 29/11

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