Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados Expo Money Belo Horizonte
Conhecendo a TIM 15 anos de Listagem na Bolsa TIM: Uma Gigante Brasileira Crescimento Receita Bruta (R$ Bi) 27,8 Base de Clientes EoP (Mi) 70,3 Presença no Brasil desde 1998. 13 ª maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista Exame). 1998 2012 1998 2012 Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado. Crescimento via Aquisições Governança Corporativa 15.000 km de fibra ótica backbone 5.500 km de fibra ótica backhauling Vendas 72,7 milhões de clientes (27,2% Share). 2º Lugar - Share de Mercado e Receita. Mais the 400.000 pontos de vendas. Mais de 130 lojas próprias. 11 Centrais de Atendimento (14 mil atendentes). Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Exigência de proteção para acionistas minoritários Nível máximo de Governança Corporativa Rede Mais de 12.000 antenas. 3.393 cidades cobertas. 95% da população urbana coberta. 42.470 km de rede de fibra ótica. Leis Brasileiras Nível 1 Nível 2 Lei das S.A Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado:. 100% Tag Along e direitos de dividendos iguais.. Única classe de ação.. Membros independentes do Conselho. Socio- Econômico 11.500 empregados. 23.000 empregos indiretos. R$9,1 bilhões em impostos em 2012. R$3,8 bilhões investidos em 2012.. Maior transparência nas divulgações. 2
Maior Crescimento do Setor Desde 2010 Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado (Fonte: Anatel) 2T13 x 2T10 Líder no Pré Pago Market Share de 28,8% Vivo TIM Claro 30,2% 25,3% 24,0% 28,7% 27,2% 25,0% -1,6 p.p. +3,2 p.p. -0,3 p.p. 2º Lugar Geral 72 milhões de clientes Oi 20,1% 18,7% -1,4 p.p. 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Líder Longa Distância Market share de 50% A TIM foi a única operadora a crescer a sua participação de mercado 3
A TIM em Minas Gerais Participação de Mercado em Minas Gerais (Agosto/2013) Mercado Total 24,1% 27,3% 31,7% 13,8% Claro Oi Mercado Pré-pago Vivo Vendas Líder no segmento pré-pago. >44.000 pontos de vendas. 18 lojas próprias. 25,4% 28,0% 30,3% 13,3% Rede >1.100 Sites. >400 municípios cobertos. Claro Oi Vivo 92% da população urbana coberta. Mercado Pós-pago 42,0% >400 empregados próprios. 15,0% 18,9% 20,4% Socio - Econômico R$356 milhões em ICMS (2012). Investimentos de mais de R$200 Claro Oi Vivo milhões somente em 2013. 4
De Onde Virá o Crescimento?
Universalização dos Serviços Através do Móvel Crescimento de Linhas (Milhões de clientes) 242,2 261,8 +116% 121,0 150,6 174,0 202,9 217 82 39,4 41,2 41,5 42,0 43,0 44,0 +12% Penetração Móvel 2007 2008 2009 2010 2011 2012 64% 79% 90% 105% 124% 133% Crescimento da Banda Larga (Milhões de Clientes) 52,5 +38x 33,2 33 10,0 11,4 14,6 16,3 19,1 +90% - 8,6 1,4 4,1 13,8 2008 2009 2010 2011 2012 6
Serviços de Dados como Motor do Crescimento Transformação do Mercado (Receita Total - R$ Bilhões) 116 124 129 CAGR 12-15 104 Móvel (45%) (52%) (56%) (58%) Móvel: +7% Dados: +28% Fixo* (55%) (48%) (44%) (42%) Fixo: -1% 2009 2012 2014 2015 Dados: +7% O crescimento do mercado de Telecomunicações será guiado pelo segmento de dados móvel. *Incluí Corporativo/Atacado 7
Um Retrato da Banda Larga Fixa no Brasil Velocidade Média de Conexão Fixa (% Clientes) 1% 1% 1% 2% 3% 24% 26% 38% 31% 31% > 12Mbps 5% 6% 6% 6% 7% 8% 10% 14% 16% 17% > 12Mbps 75% 72% 60% 67% 66% >2 Mbps até 12 Mbps 88% 84% 80% 78% 76% >2 Mbps até 12 Mbps 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 2 Mbps 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 2 Mbps 3% 3% 3% 3% 3% 49% 53% 56% 59% 62% 49% 44% 41% 38% 35% 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 > 12Mbps >2 Mbps até 12 Mbps 40% 42% 44% 47% 50% 59% 57% 55% 52% 49% 2 Mbps 1% 1% 1% 1% 1% 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 > 12Mbps >2 Mbps até 12 Mbps 2 Mbps O Portfólio de serviços da TIM está preparado para capturar oportunidades em todos os seguimentos de banda larga. 8
Nossas Prioridades: Infraestrutura e Qualidade
Um Programa Robusto de Investimentos Investimento Orgânico (sem a licença do 4G) (Mix de Investimentos; R$ bilhões) Comparativo Plano Anatel 2012-2014 (R$ Bilhões) Infraestrutura 3,4 3,0 2,8 2,3 2,7 3,1 3,6 9,9 0.4 9,5 +20% 8,3 +39% 7,2 +81% 5,5 Comercial 0,5 0,3 0,2 2010 2011 2012 2013e TIM Claro Vivo Oi Evolução do 3G Lançamento do 4G Foco nas principais áreas urbanas. Qualidade vs. Quantidade. ~80% da população urbana coberta até 2015. Crescimento da capacidade em 62% em 2013. Lançamento para as cidades da Copa das Confederações. Já disponível em BH. +6 cidades até dez/13. Investimento de R$1,5 bi até 2015. 10
Anatel: Indicadores de Qualidade em Belo Horizonte Indicadores de Qualidade em Belo Horizonte (% de sucesso; % de queda/total ; Fonte: Anatel) Acesso à rede de voz Queda de Chamadas 96,1% 96,4% 95,9% 96,3% 96,5% 95,3% 95% 2% 1,2% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1% nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 Acesso à rede de dados Queda de conexão de dados 98,3% 98,4% 98,4% 98,0% 98,1% 97,6% 98% 5% 1,3% 1,2% 1,3% 1,7% 1,8% 2,1% nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 Meta acordada com a Anatel 11
Atendimento: Programa de Melhoria em Curso Reclamações nos Procons (Média # Reclamações : quanto menor melhor; Fonte: SINDEC) 6.990 6.187 6.870 P3 P4 3.503 2.564 2.262 4.147 3.179 P1 TIM 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 IDA Índice de Atendimento (último reportado) (Pontos: quanto maior melhor; Fonte: Anatel) 95,2 98,2 93,3 93,9 93,9 94,9 89,4 91,1 92,5 92,1 93,0 84,0 84,4 84,6 80,4 73,1 77,0 76,1 62,6 65,9 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13 Jun-13 P1 TIM P3 P4 Investimentos em Rede e Qualidade reduzindo o número de queixas e melhorando o atendimento. 12
Dados: A Nova Onda na Industria de Telecom
Estamos Cada Vez Mais Conectados... +15 milhões de artigos publicados......tão corretos quanto a Enciclopédia Britânica. Alguns artistas tem mais seguidores do que a população dos países abaixo... somados! Michael Jackson vendeu +100 milhões de cópias do Thriller...... Justin Bieber teve +500 milhões de visualizações em apenas uma música. Mais de 1 bilhão de usuários ativos todo mês... Mais de 50% destes usuários utilizam todo dia... Destes usuários diários, mais de 50% utilizam o celular para acesso... 50% do tráfego móvel do Reino Unido vem do Facebook! O mundo está cada vez mais MÓVEL...... E o Brasil está dentre os líderes nessa evolução. 14
A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda Penetração de Web/Smartphone (% sobre a base total) Mkt Share de Aparelhos (% Receita de aparelhos; Fonte: TIM) OI Operadoras 46% Mercado Aberto 7% 54% 34% Claro 21% 38% 35% 39% 43% 46% 50% Vivo TIM #1 em Market share de aparelhos 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 78% das vendas de aparelhos já são de Web/Smartphones 15
Impulsionando a Utilização de Dados Crescimento do Serviço de Mensagem (SMS) (Média de dias de uso) +13% Receita de Dados (% Rec. Bruta Serviços Móveis; R$ Milhões) 2T12 2T13 14,6% VAS/Rec. 18,7% 22,1% Usuários de Dados (Milhões de usuários únicos) Rec. Bruta 734 +76% +25% 1.031 1.291 2T11 2T12 2T13 +21% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Cobertura 3G 68% 75% (% pop. urbana) 16
Explorando Novas Oportunidades Acesso Legalizado Todas as músicas Download Ilimitado Pague quando usar Navegue offline Smart Pipe: Entrando no mundo OTT como ator principal. 56% dos Brasileiros ouvem música pelo menos uma vez por semana em seu aparelho móvel Integração Cartão de Crédito Mundo Mobile Payment 17
Live TIM: A Verdadeira Ultra Banda Larga
Líder no Mercado de Ultra Banda Larga Base de Clientes Adições Líq.Live TIM SP+RJ Participação de Mercado (000 Clientes; Fonte: Anatel) 16,3 26,4 (Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel) 69% 73% (Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel) 9% 10% 38% 11% 9,7 26% 13% 19% 4T12 1T13 2T13 3T12 4T12 1T13 Live TIM Oper. I Oper. II Oper. III Oper. IV Outras Cobertura em São Paulo CASA VERDE Um Novo Nível de Velocidade PINHEIROS ITAQUERA (Velocidade de Download Média em Mbps) 35,5 15x BUTANTÃ Totalizando 26 Bairros em São Paulo Média do Mercado 1,3 1,7 1,8 2,3 MORUMBI MOOCA JABAQUARA 2009 2010 2011 3T12 Live TIM (Entregue) 19
Crescendo com Disciplina Financeira
Destaques Financeiros Receita Líquida Orgânica (R$ Milhões, % A/A) EBITDA Orgânico (R$ Milhões, % A/A) +9,7% +4,4% 4.547 4.988 1.210 1.263 2T12 2T13 2T12 2T13 Lucro Líquido (R$ Milhões, % A/A; R$/Ação) +17,9% 269 213 2T12 2T13 LPA 0,17 0,14 21
Sólida Posição Financeira Dívida Líquida (Dívida Caixa) (R$ Milhões, % A/A) Dividendos Pagos (R$ Milhões, % A/A) -55% +39% -134% +7% 984 441 (151) 497 533 743 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Dív. Líq/ EBITDA 12 Meses 0,23x 0,10x -0,03x % Lucro Ajustado 25% 44% 54% Com uma geração de caixa crescente e disciplina financeira, a TIM conseguiu aumentar gradativamente o pagamento de dividendos aos acionistas. 22