Apresentação Institucional 3T10
Agenda A Julio Simões Logística Resultados Financeiros 2
Histórico da Julio Simões 1950 1970 1980 1990 2000-2010 > 2010 Criação das bases da Companhia Diversificação dos Serviços Consolidação dos Serviços Integrados em Logística Grande perspectiva de crescimento Início das atividades de transporte de cargas da transportadora Julio Simões 1ª Aquisição do Grupo Aquisição da Transcoffer Operação em novos negócios Fretamento e Turismo, Locação de veículos leves Concessões de Transporte de Passageiros 9001 Aquisição Transcel Início dos Serviços dedicados e customizados Florestal, automobilístico, locação de equipamentos pesados Início de Serviços Integrados e novos setores Mineração e produtos alimentícios Aquisição Lubiani Logística (Junho/07) 14001 Aquisição Transportadora Grande ABC (Abril/08) Terceirização de veículos leves para os Jogos Pan Americanos 2007 Criação da CS Brasil Receita Líquida 09: R$ 1,5 bi CAGR 00-09 : 26,3% Abertura de Capital Perpetuidade e suporte ao crescimento Distribuição Urbana Alimentício e Construção Civil Nova onda de investimentos no Brasil Julio Simões possui escala, portfólio de serviços e reconhecimento de mercado que permitem capturar essa oportunidade Potencial da CS Brasil para atender o setor público (inclusive durante Copa do Mundo 2014 e Olimpíadas 2016) 3
Maior Valor Agregado Portfólio Completo de Serviços Pirâmide de Serviços Logísticos A Julio Simões atua com foco em serviços de maior valor agregado Gestão da cadeia de suprimentos e dist. integrada 53% Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos Contratos de gestão de logística que vão desde coleta de matéria-prima até gestão da informação e entrega do produto acabado Serviços de valor agregado 21% Gestão e Terceirização de Frotas/Equipamentos Gestão e terceirização de frotas de veículos leves e pesados com serviços adicionais (gestão da informação, motorista, ajudante, entre outros) Combinação de serviços de transporte e armazenagem 14% Transporte de Passageiros Transporte municipal, intermunicipal, fretamento e turismo Transporte ou armazenagem 10% Transporte de Carga Geral Transporte de carga completa do Ponto A para Ponto B com monitoramento e rastreamento de carga Fonte: Booz Allen % % da receita bruta de serviços do 9M10 (2% restantes se referem a outras atividades) Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado 4
Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos Inbound Logística interna e armazenagem Outbound 53% % % da receita bruta de serviços do 9M10 Liderança de mercado Negócio de alto valor agregado Operação e gestão de fluxo logístico Dimensionamento da cadeia logística Alta customização Potencial de crescimento Mercado incipiente no Brasil Oportunidade de cross-selling Diversidade de serviços e setores Previsibilidade da receita Garantia de volume mínimo nos contratos Multa por cancelamento precoce da operação Alta fidelização: sem perda de cliente nos últimos 5 anos (R$ mm) Receita Bruta de Serviços 37,0% 673 743 717 523 413 2007 2008 2009 9M09 9M10 + R$ 194 milhões Alto valor agregado com soluções integradas, flexíveis e customizadas 5
Serviços Dedicados: Cross-Selling gerados a partir de transporte de passageiros Exemplo: Automobilístico 6
Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação do projeto e execução das operações Exemplo: Papel e Celulose 7
Serviços Dedicados: Novos processos e/ou necessidade por maior competitividade geram mais serviços Exemplo: Sucroalcooleiro Processo tradicional Processo Julio Simões A Julio Simões customiza seus serviços para atender às necessidades do cliente 8
Gestão e Terceirização de Frotas/Equipamentos Foto com carro e caminhão % % da receita bruta de serviços do 9M10 21% Caminhões, veículos, máquinas e equipamentos Líder em serviços diferenciados com valor agregado Serviços complementares: motorista, gestão de informação, atendimento 24 hs, dentre outros Garantia de alta disponibilidade de veículos ao cliente Alta perspectiva de crescimento Alto potencial em comparação com outros países Pouca competição Escala como barreira de entrada Penetração de mercado de terceirização de frota Receita Bruta de Serviços % da frota total 58,3% (R$mm) 46,9% 24,5% 37,4% 216 278 323 17,3% 233 274 16,5% 5,4% Brasil Alemanha França Espanha Reino Unido Fonte: DataMonitor, Unidas Holanda 2007 2008 2009 9M09 9M10 + R$ 41 milhões Soluções que vão desde o dimensionamento da frota até a gestão completa do serviço 9
Transporte de Passageiros e de Carga Geral Transporte de Passageiros Diversificação estratégica correlacionada Receita Bruta de Serviços % % da receita bruta de serviços do 9M10 14% Porta de entrada para clientes de outras linhas de negócio Receita resiliente e contratos de longo prazo Sinergia operacional e comercial 4 contratos municipais e 1 intermunicipal (R$ mm) 159 208 246 5,9% 179 190 2007 2008 2009 9M09 9M10 Transporte de Carga Geral + R$ 11 milhões Modalidade para atender clientes com alta variação no volume diário Receita Bruta de Serviços Porta de entrada para muitos clientes (R$ mm) % % da receita bruta de serviços do 9M10 10% Know-how na contratação de terceiros e agregados 88% é transportado por terceiros e agregados 202 195 159 121 16,1% 140 2007 2008 2009 9M09 9M10 + R$ 19 milhões 10
Forte Histórico de Crescimento e Liderança Absoluta no Setor Evolução constante da receita Receita líquida (em R$ milhões) Aquisições Orgânico 1.478,1 1.477,7 181,0 226,0 333,0 427,0 499,0 593,0 727,0 965,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: Companhia Liderança absoluta no setor Evolução da Julio Simões no ranking do setor Ranking por faturamento no setor em 2008 (em R$ milhões) 1990 1994 1996 2000 2001 2002 2009 1 o 2 o 2 o 1º 1.478 9 o 25 o 705 630 611 585 29 o Julio Simões 2 3 4 5 Fonte: Revista Transporte Moderno (1990, 1994, 1996, 2000 2009, Transporte Rodoviário de Carga) 11
Dinâmica Atrativa do Setor de Logística no Brasil Momento único da economia brasileira A Julio Simões está posicionada para capturar esse crescimento Forte crescimento da produção industrial em 2010 Investimento do PAC de R$ 177 bi em logística até 2023 Menor nível de desemprego da última década Recuperação do crédito ao consumidor Comparativo de crescimento (Base 100 em 2004) Julio Simões PSL (1) Logística PIB 296 Crescimento 2004-2008 196% 210 110% Contribuição significativa da logística para o crescimento do país PIB do Brasil em 2008 Gastos com Logística em 2008 160 60% 100% = R$ 2,9 tri 100% = R$ 576 bi Outros, 80% Logística, 20% (1) PSL, 6% 100 119 19% Outros, 94% 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: Banco Mundial (1) Provedor de Serviço Logístico Fonte: Banco Mundial, ILOS, Julio Simões 12
Novas Oportunidades em Desenvolvimento para Otimizar Serviços Oferecidos Exemplo: Terminal Intermodal de Itaquaquecetuba (em construção) Início das operações em ago/10, mesmo estando em construção (R$ 35,4 mm de investimento até 30/09/2010) Oportunidade de agregar mais serviços aos clientes: REDEX Localização: Ecopista, MRS, eixo SP-RJ, próximo ao futuro Rodoanel Porto Seco Terminal São Paulo Santos Dutra Ferrovia Rio de Janeiro Armazém geral Estocagem e movimentação de conteineres Montagens de kits promocionais Etiquetagem Diversos serviços de movimento de produtos 13
Modelo de Negócios Ciclo Operacional da Julio Simões Compra do Ativo pela Julio Simões (valores hipotéticos) 1 Novo Contrato 2 Financiamento R$120.000 Preço de mercado do ativo sem o desconto 5 Venda do Ativo A venda do ativo no final do contrato permite à Julio Simões a continuidade do ciclo de negócio 3 Compra do Ativo R$100.000 Julio Simões compra o ativo com desconto R$99.000 R$84.400 R$72.000 4 Prestação de Serviços Preço de compra do ativo Preço do ativo após 1 ano de uso Preço do ativo após 2 anos de uso Preço do ativo após 3 anos de uso 14
Modelo de Negócio Único com Retorno Atrativo Personalização e integração logística a serviço do cliente Análise e Planejamento Entender para Atender Escala Compras Custos fixos Estrutura administrativa Treinamento e capacitação Armazenagem e movimentação interna Outras atividades Despacho aduaneiro e REDEX Atuação em diversos segmentos Transporte de cargas gerais Implantação Gestão Integrada Melhoria Contínua Gestão do produto acabado Transporte de passageiros Serviços Dedicados Locação de máquinas e equipamentos Gestão e terceirização de frotas Sistema de comercialização de ativos unificado Soluções Integradas/Customizadas e Cross-selling Fidelização e retorno atrativos 15
Excelente Reputação e Reconhecimento de Mercado Breakdown da Receita Bruta de Serviços (9M10) Julio Simões tem construído relacionamento com seus clientes há mais de 50 anos Hoje são mais de 250 clientes 40 maiores clientes representam aproximadamente 58% da receita bruta de Serviços da Julio Simões Bens de Consumo 4,9% Agronegócio 6,1% Petróleo e Químico 6,5% Mineração e Siderúrgico 7,6% Outros (1) 8,9% Automobilístico 13,8% Papel e Celulose 23,3% Público 14,8% Transporte de Passageiros 14,0% Papel e Celulose Automobilístico 54 anos (2) Mineração e Siderurgia Petróleo e Químico 1º 1º 1º 2º 15 anos 26 anos 8 anos 8 serviços 6 serviços 1 serviço 1 serviço Outros 16 anos 4 serviços 32 anos 9 serviços 15 anos 5 serviços 26 anos 6 serviços 4 anos 1 serviço 5 anos 2 serviços 20 anos 3 serviços 14 anos 1 serviço 9 anos 6 serviços 5 anos 1 serviço 3 anos 3 anos 3 serviços 7 anos 14 anos 1 ano 1 ano 2 anos 11 serviços 1 serviço 1 serviço 1 serviço 3 serviços (1) Alimentício: 2,5%; Bens de Capital: 2,0%; Laboratorial e Farmacêutico: 1,0%; Energia: 1,0%; Outros: 2,9% (2) Inbound e logística interna 16
Crescimento Orgânico Estratégia da Julio Simões Alavancas de Valor Oportunidades identificadas Expandir base de clientes Novos setores da economia Clientes que ainda não terceirizam a logística Clientes que buscam fornecedores com maior confiabilidade Aumentar receita por cliente Cross-selling Ampliar atuação através de novos serviços Intermodalidade: terminal rodo-ferroviário e transporte fluvial M&A Aumento do Retorno Incremento do modelo asset light em Serviços Dedicados Aumentar valor agregado dos serviços prestados Aquisições estratégicas seletivas Aumento gradual da utilização de terceiro e agregado nos serviços dedicados Agregar mais serviços de inteligência customizada ao cliente Mercado fragmentado Empresas familiares sem sucessão Empresas sem capacidade de investimento 17
Agenda A Julio Simões Logística Resultados Financeiros 18
Destaques do 3T10 (Comparações 3T10 x 3T09 - Reclassificado) Receita bruta total de R$ 717,2 milhões (+67,5%) Recorde trimestral de receita bruta de Serviços: R$ 491,3 milhões (+22,9%), com destaque para: 30,6% com Serviços Dedicados 18,8% com Gestão e Terceirização Receita bruta de Venda de Ativos de R$ 225,9 milhões (+690,6%) Lucro líquido de R$ 58,4 milhões (+113,9%) EBITDA-A¹ de R$ 272,0 milhões (+187,9%) e margem EBITDA-A¹ de 41,7% (+17,1 p.p.). O EBITDA tradicional foi de R$ 133,9 milhões (+62,0%) ¹ EBITDA Adicionado ( EBITDA-A ) corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos, o qual não representa desembolso de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil no momento da desmobilização dos ativos. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é uma medida prática para a mensuração do desempenho econômico-financeiro do negócio. 19
Destaques do 3T10 Expansão da rede de revendas de seminovos: lançamento de 2 novas lojas, sendo 1 de veículos leves, passando de 5 ao final do 2T10 para 7 até outubro Vencedora do Prêmio Logística Brasil, concedido pela Revista Brasil Comex, como a melhor empresa de transporte rodoviário Líder em logística baseada no modal rodoviário no ranking das 1.000 Melhores e Maiores Empresas do Brasil da Revista Exame e no ranking da Revista Valor 1.000, do jornal Valor Econômico, ambas em termos de receita 20
Receitas Brutas e Líquida (R$ milhões) Receita Bruta Total (Serviços + Venda de Ativos) Receita Bruta de Serviços 23,2 1.604 1.651 +37,1% 1.627 1.391 1.502 +24,9% 1.350 1.115 1.186 1.020 1.081 1.017 1.142 2007 2008 2009 9M09 9M10 2007 2008 2009 9M09 9M10 RMC Receitas com os Mesmos Contratos Receita Bruta de Venda de Ativos Receita Líquida Total (Serviços + Venda de Ativos) +162,5% +36,1% 95 213 149 105 277 1.028 1.478 1.477 1.073 1.461 2007 2008 2009 9M09 9M10 Influência da contabilização de aluguel como venda (CPC06) de R$ 142 mm no 3T10 2007 2008 2009 9M09 9M10 21
Principais Linhas do Resultado (R$ milhões) EBITDA-Adicionado (EBITDA-A) +82,7% 429 354 285 297 97 87 116 235 189 87 188 210 238 148 +62,3% 240 2007 2008 2009 9M09 9M10 EBITDA CUSTO CONTÁBIL ATIVO VENDIDO Lucro Líquido +98,8% 74 53 61 67 34 2007 2008 2009 9M09 9M10 22
Conceitual do EBITDA-Adicionado (EBITDA-A) Contabilização do Contrato (Dados Hipotéticos) -R$100 mil Aquisição do Ativo Fluxo de Caixa do Contrato (valores hipotéticos) TIR=~17%; VPL=~R$20 mil +Receita Operacional Líquida=R$40 mil/ano Venda do Ativo +R$72 mil 0 1 2 3 4 Ano 0 1 2 3 4 DRE (em R$) Receita Líquida de Prestação de Serviços 165.000 165.000 165.000 165.000 (+)Receita da Venda do Ativo Utilizado 72.000 (=) Receita Líquida Total 165.000 165.000 165.000 237.000 (-)Custo de Venda do Ativo Utilizado (72.000) (-)Custos e Despesas Operacionais (135.000) (135.000) (135.000) (135.000) (-)Depreciação (7.000) (7.000) (7.000) (7.000) (=)EBIT 23.000 23.000 23.000 23.000 (-/+)Impostos (7.820) (7.820) (7.820) (7.820) (=)Lucro Líquido 15.180 15.180 15.180 15.180 Imobilizado (em R$) Imobilizado 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 (-)Depreciação Acumulada (7.000) (14.000) (21.000) (28.000) (-)Desmobilização do Ativo (72.000) (=)Imobilizado Líquido 100.000 93.000 86.000 79.000 0 Ano 0 1 2 3 4 EBITDA e EBITDA - A (em R$) (=)EBIT 23.000 23.000 23.000 23.000 (+)Depreciação (não caixa) 7.000 7.000 7.000 7.000 (=)EBITDA 30.000 30.000 30.000 30.000 (+)Custo do Ativo Vendido (não caixa) 72.000 (=)EBITDA- A 30.000 30.000 30.000 102.000 EBITDA Adicionado ( EBITDA-A ) corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos, o qual não representa desembolso de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil no momento da desmobilização dos ativos. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é uma medida prática para a mensuração do desempenho econômico-financeiro do negócio. 23
Endividamento (R$ milhões) Evolução do Endividamento Bruto de Curto e Longo Prazo Dívida Líquida / EBITDA-A 2 2,5x 2,7x 50,8% 38,0% 36,0% 30,4% 30,0% 2,2x 1,9x 49,2% 62,0% 64,0% 69,6% 70,0% 30/09/09 1 31/12/09 2 31/03/10 3 30/06/10 4 30/09/10 5 Longo prazo Curto prazo Amortização da Dívida Bruta ¹ 2009 1T10 2T10 3T10 2 Dívida Líquida: saldo final do período / EBITDA-A: acumulado 12 meses Composição da Dívida Líquida Curto Prazo 427 406 114 Longo Prazo 366 118 237 1.426 406 Outros 390 empréstimos Outros empréstimos 1.020 ¹ Base: 30/09/2010 313 98 26 72 248 66 171 145 154 43 24 102 130 Caixa Até Set/11 Out-Dez/11 2012 2013 2014 2015 em diante Financiamentos operacionais (aquisição de ativos) Outros empréstimos 1.036 Financiamentos operacionais (Aquisições de ativos) Total da dívida bruta Caixa e aplicações Dívida líquida 24
CAPEX (R$ milhões) Evolução do CAPEX Estimativa 2011 663 +38,2% 760 750-34,7% 371 496 273 189 550 605 490 320 155 170 2007 2008 2009 9M09 9M10 2010 Anterior 2010 Atual 2011 Anterior 2011 Atual Renovação Antecipação em 2010 de parte dos investimentos previstos para 2011 Expansão Composição do Capex 9M10 Por Natureza Por Categoria Por Negócio Novos Negócios 84% Renovação 16% Veículos Leves 29% Ônibus 3% Outros 4% Máquinas e Equipamentos 17% Caminhões 47% Gestão e Terceirização 58% Outros 4% Serviços Dedicados 38% 25
Mercado de Capitais Desempenho Acionário¹ Melhora contínua da liquidez JSLG3 x IBOV JSLG3 = +11,3% IBOV = +2,0% Indicador (média diária) Volume financeiro (R$ mil) Desde o IPO¹ 2T10 1 3T10 outubro/10 1.046 899 1.094 1.768 Nº de negócios 43 18 51 115 Quantidade ações 124.109 112.989 127.771 203.067 ¹ Desconsidera o período do green shoe JSLG3 Ibovespa ¹ Até 31/10/2010 Alocação do Free Float Cobertura de Analistas Instituição Recomendação Preço-alvo R$ Upside potencial * Período Banco do Brasil Neutra 11,40 28% jun/11 Bradesco Outperform 16,00 80% dez/11 BTG Pactual Comprar 12,00 35% mai/11 Credit Suisse Outperform 13,00 46% mai/11 Empiricus Comprar - Votorantim Neutra 10,80 21% ago/11 IPO 31/10/2010 * com base no fechamento de 31/10/2010 - R$ 8,90 26
Contatos Relações com Investidores Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). Julio Simões Logística S.A. Silvia Emanoele de Paula Sewaybricker Diretora de Relações com Investidores Fone: (11) 4795.7178 / (11) 3154.4000 e-mail: ri@juliosimoes.com.br www.juliosimoeslogistica.com.br/ri 27