Como transformar os riscos em oportunidades Um parceiro de confiança / www.portugalglobal.pt
No contexto BRIC BRASIL
Tendências de Mercado CURTO E MÉDIO PRAZOS Contração do PIB (~1,3%-1,7%) e do PIB per capita Aumento da taxa de inflação (~8%-9%) Aumento da taxa de desemprego (~4,8%-6,0%) Défice da balança corrente (% PIB) (~4,2% para -4,3%) Aumento da dívida externa (% PIB) (~23,8% para 30,9%) Diminuição no crescimento do consumo privado (~1,0% para 0,6 %) Continuação da desvalorização da moeda face ao USD e ao Euro Ranking do WB Doing Business: 123 em 2014 para 120 em 2015 (189) Previsões médias com base em diversas fontes. Face à instabilidade económica, não é possível apurar dados económicos com grande objectividade.
Risco no Comércio e Investimento País Abertura da economia Intervenção do Governo Área regulamentar Risco de comércio e investimento Chile 68.3 65.4 69.1 67.6 México 56.2 59.5 47.8 54.5 Colômbia 50.6 63 47.1 53.6 Peru 49.8 63.4 46.5 53.2 Brasil 55.6 56.7 43.4 51.9 Argentina 41 41.4 34.9 39.1 100-being the lowest risk state BMI Reseach 2015 index, Fitch Group Co.
Ambiente de Negócios Ranking of Doing Business 189 economies Doing Business, World Bank 2015 Frontier of Doing Business 100
Risco Político Capacidade de uma determinada ação política impactar com a economia e os mercados Turbulência governamental (instabilidade politica, oposição, passeatas, entre outros) Baixa popularidade da Presidente e Governo Os esforços de consolidação da dívida pública estão a ser travados por fatores políticos (demissão do Ministro Levy?) Assuntos como Mensalão, Petrolão, Lava Jato na ordem do dia Progresso lento nas negociações Mercosul (Brasil) / UE Futuro???
Risco Económico País em recessão. Crise económica Risco país BB+ (lixo) (grau de perigo para o investidor estrangeiro) Dados macroeconómicos: contração do PIB, taxas de inflação e desemprego a subir, défice público, exportações e importações a diminuir, diminuição do consumo privado, entre outros) Instabilidade cambial (Euro 1/ BR 4,20?) Queda das ação na Bolsa Orçamento em défice para 2016 Taxas de juro elevadas (~15%) Dificuldade de acesso a crédito Mercado protecionista Barreiras indiretas
Risco Fiscal Complexidade fiscal Diversidade do sistema fiscal (II, IPI, PIS/COFINS, ICMS, IOF, ICMS...) Impostos em cascata (níveis Federal, Estadual e Municipal) Elevada carga tributária Taxas aduaneiras elevadas Barreiras indiretas Intervenção do Governo na área fiscal com aumento de impostos
Risco Legal Complexidade e lentidão do sistema jurídico Quadro legislativo muito extenso Legislação trabalhista complexa e rígida Burocracia e demora excessiva para criação (e fecho) de empresas Dificuldades na obtenção de autorizações na área da construção civil e obras públicas Propriedade intelectual (PI&D) ainda necessita de algumas melhorias
Risco Operação Logística cara e complexa Infraestrutura ineficiente e precária (rodovias, ferrovias, portos, etc.) Mercado laboral caro, rígido com elevada rotatividade Escassez de mão de obra qualificada/técnica Baixa produtividade do trabalho Custos de operação no país muito elevados Complexidade e diversidade de licenças e registos junto de instituições como ANVISA, MAPA, INMETRO, entre outros Rotulagem específica e complexa
Oportunidades sectoriais (Exportação e IDPE) Produtos agro alimentares e Vinho TIC s Serviços (consultoria, engenharia, arquitetura, saúde) Infraestruturas (rodovias, ferrovias, portos, saneamento, resíduos, energias) Logística e transportes Petróleo e gás Bens de equipamento (máquinas, moldes, ferramentas, entre outros) Têxteis técnicos e Têxtil-lar
DO S Estudar muito bem o mercado. Não é um mercado de fácil penetração Identificar a região adequada ao seu negócio DONT S Subestimar a dimensão do país/mercado Usar o modelo de negócio do seu país de origem, como referência, quando investir no Brasil Ter em conta a diversidade jurídica, logística, fiscal e cultural dos Estados Brasileiros Planear com rigor o negócio e identificar bem o segmento-alvo Questionar: o produto tem preço? Há produção local? Quem são os concorrentes? Em quanto ficam os direitos aduaneiros? Quem são os principais importadores e distribuidores? Devo criar uma empresa local? Entre outros Obter o máximo de informações acerca dos potenciais parceiros de negócios Esperar resultados imediatos / rápidos Desvalorizar a importância do networking
DO S Ter em conta que o mercado brasileiro é sofisticado e exigente Ter presença constante no mercado (acompanhamento próximo das operações). É difícil trabalhar o mercado brasileiro à distância Tem de ter obrigatoriamente assessoria jurídica e contabilística Necessidade de músculo financeiro uma vez que os resultados demoram a acontecer Informalidade no clima de negócios, até certa familiaridade, mas não em demasia DONT S Conduzir os negócios e/ou os investimentos à distância Subestimar as capacidades dos concorrentes locais Assumir que as cultura de negócio dos dois países são iguais Menosprezar o denominado custo Brasil Contactar a AICEP no Brasil Ser persistente, paciente e não desistir
Informação Adicional Ficha de mercado Apresentações da Temática Gestão de Riscos na Internacionalização Estudo GOV.UK sobre Riscos na Internacionalização COFACE - Classificação de países quanto ao risco Euromoney Mapeamento do Risco por País Eulerhermes - Mapeamento do Risco por País Eulerhermes Risco Brasil HBR Gestão de Risco Informação relevante sobre os BRIC: http://fortune.com/2015/01/22/the-new-world-of-business/ http://www.japantimes.co.jp/opinion/2015/06/18/commentary/worldcommentary/can-the-brics-fulfill-their-former-promise/#.vcsk8fljhdj Um parceiro de confiança / www.portugalglobal.pt
Carlos Moura, Diretor carlos.moura@portugalglobal.pt +55 11 3084 1832 Mais informações em www.portugalglobal.pt/roadshow