Brasil Resultados 4T12

Brasil Resultados 4T12 31 de Janeiro de 2013

Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000. Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de Dez/12 de 1,9477 (para resultados e saldo médio) e US$ final Dez/12 de 2,0491 (para contas de balanço com saldo final). 2

Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 2,7 3,1 3,0 10,75 11,00 7,25 6,25 6,25 1,0 2010 2011 2012 (e) 2013 (e) 2014 (e) 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 5,9 6,5 5,8 6,0 6,5 1,67 1,88 2,04 2,25 2,35 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Economia.

dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total Reservas 352 379 289 207 239 298 317 257 198 198 2008 2009 2010 2011 2012 US$ Bilhões, em 12 meses -47,3 48,5 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos 65,3-54,2 dez/10 jun/11 dez/11 jun/12 dez/12 Taxa de Câmbio Risco País Final de Período R$/US$ R$/EUR EMBI - Média do Período Brasil Mercados Emergentes 2,23 2,70 250 264 1,67 2,04 178 147 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE

dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 Cenário Macroeconômico 6 Taxa de Juros¹ e Inflação Taxa de Desemprego Mensal (%) Taxa de Juros (Selic) Inflação - IPCA - 12 meses Desemprego continua em patamares mínimos desde 2010 10,66% 5,91% 7,16% 5,84% Meta: 4,5% 5,7 4,9 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. ¹Selic Efetiva anualizada

Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Carteira de crédito total diminui ritmo de crescimento devido à desaceleração de crédito à pessoa física 7 Crédito Total US$ Bilhões Constantes Var. 12M (%) 991 1.012 1.058 1.092 1.152 19,0% 18,3% 18,1% 15,9% 16,2% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 US$ Bilhões Constantes 991 Crédito por Segmento 1.012 1.058 1.092 1.152 354 363 379 397 426 319 324 343 351 372 318 326 336 343 353 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Direcionado Pessoa Jurídica Pessoa Física Dezembro/12 Participação (%) no Total do Crédito 10% 16% 48% 36% 27% 7% Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Dez.12/ Dez.11 Crescimento Interanual (%) 23,0% 17,5% 20,5% 16,3% 16,5% 11,2% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Direcionado Pessoa Física Pessoa Jurídica Fonte: Banco Central do Brasil

Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 13% em doze meses. Destaque para outras captações que evoluiu 34% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Total Captações Outras Captações de Clientes 1.792 1.881 1.912 1.968 2.021 223 16,6% 12,8% 249 263 281 298 86 99 108 115 72 35 38 39 41 32 118 129 126 134 141 8 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Depósitos Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Debêntures LCI+LCA¹ Letras Financeiras Fundos de Investimento 629 620 627 633 639 349 342 338 330 314 11,7% 280 278 289 303 325 1,5% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Prazo Vista + Poupança 940 1.012 1.022 1.055 1.085 867 895 915 784 854 13,3% 15,4% 156 158 155 160 169 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Não Varejo Varejo Fonte: Banco Central do Brasil 1. LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito Agrícola) Volume Interanual %

Visão Geral 10 Um banco universal focado no varejo Receitas¹ por Segmento 2012 Banco Comercial 89% 2% 9% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros Negócios (US$ bi) 2012 Crédito 105,1 Captação² 163,1 Resultados (US$ MM) Lucro Líquido 3.600 Lucro Líquido Atribuído 2.841 Base de Clientes 2012 Total de Correntistas³ (mil) 20.789 Total de Clientes (mil) 27.315 Rede de Atendimento Agências 2.407 Pontos de atendimento (PABs) 1.381 Caixas Eletrônicos (ATMs) 17.793 1. Considera margem de intermediação, comissões, resultado de operações financeiras (ROF) e outros resultados. 2. Total captação: total depósitos + debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos 3. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 11 Carteira de crédito cresce 8% em doze meses e 2% no trimestre US$ Bilhões Constantes 6,4% 2,2% 108,5 108,9 111,4 104,6 104,8 31.12.12 US$ Bi 31.12.11 US$ Bi 12M 3M Pessoa Física 34,5 30,8 11,8% 3,2% - Cartões 7,9 6,9 14,4% 9,9% - Imobiliário 6,1 4,6 33,1% 7,5% - Consumo 20,4 19,3 5,9% -0,4% Financiamento ao Consumo 14,8 15,2-2,6% -2,5% Business/Empresas 35,2 30,9 14,1% 5,0% Banca Comercial 84,5 76,9 9,9% 2,9% Grandes Empresas¹ 20,6 20,6 0,1% -1,2% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Carteira de Crédito Ampliada Total 105,1 97,4 7,8% 2,0% Outras operações² 6,3 7,2-12,2% 5,5% Total Ampliada 111,4 104,6 6,4% 2,2% (*) Os saldos de crédito por segmento referentes ao ano de 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T12. 1.Inclui Atividades Corporativas e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 0,6 bilhão no 4T12, US$ 1,4 bilhão no 4T11 e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias).

Negócio: Evolução da Captação 12 Captação de Clientes cresce 10% em doze meses. Destaque para Letras Financeiras que crescem 27% em doze meses. US$ Bilhões Constantes 8,0% 2,5% 31.12.12 US$ Bi 31.12.11 US$ Bi 12M 3M 151,0 158,4 158,3 159,1 163,1 Vista + Poupança 19,7 18,0 9,7% 7,5% Depósito a Prazo 41,4 41,3 0,3% 1,9% 88,4 92,5 90,8 93,7 97,2 62,7 65,9 67,5 65,4 65,9 Debêntures / LCI / LCA¹ Letras Financeiras² Captação de Clientes 23,7 19,4 22,3% 3,5% 12,4 9,7 27,1% 5,0% 97,2 88,4 10,0% 3,8% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Fundos ³ 65,9 62,7 5,1% 0,6% Captação Total 163,1 151,0 8,0% 2,5% Fundos³ Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico 3.Critério Anbima.

Negócio: Participação no Mercado 13 Cotas de Mercado (%) Novembro/12* Var. 12M (b.p) Var. 3M (b.p) Crédito Sistema Bancário Crédito Total 9,8% -74-21 - Pessoa Física 13,8% +5-16 Captações Depósitos 7,9% -3 +15 Total Fundos 6,1% -76-21 - Fundos Varejo 10,8% -309-35 Fonte: Banco Central do Brasil e ANBIMA. (*) Última informação disponível

Resultados: Margem de Intermediação 15 Margem de Intermediação cresce 14% em doze meses (2012 vs. 2011) US$ MM Constantes Spread de Depósitos (%) 2,0% Banca Comercial -4.3% 1,0 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 3.883 4.013 4.258 4.138 3.959 Total Depósitos 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Spread de Crédito¹ (%) 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 14,4 14,4 14,8 14,3 Banca Comercial 13,4 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 4T11 11,33% 1T12 10,31% 2T12 8,87% 3T12 7,77% 4T12 7,18% 11,9 12,0 12,3 11,8 11,2 Total Crédito 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

Resultados: Comissões 16 Comissões, no acumulado, crescem 4% em doze meses. US$ MM Constantes 8,0% 2012 2011 12M 3M 968 1.009 961 3,1% 1.014 1.045 Tarifas Conta Corrente 901 848 6,2% -0,6% Fundos 606 583 4,1% -5,5% Cartões 812 638 27,3% -2,7% Seguros 804 812-0,9% 3,0% Valores¹ 181 205-11,4% 48,1% Comércio Exterior 193 220-12,1% 24,2% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Total Comissões Banca transacional (Cash) 420 393 6,9% 4,0% Outros² 111 185-39,9% 42,2% Total 4.029 3.883 3,8% 3,1% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 17 MOB, no acumulado, cresce 12% em 12 meses. US$ MM Constantes 4.908 5.175 5,3% -4,2% 5.481 5.392 5.166 Margem de Intermediação 2012 2011 12M 3M 16.368 14.297 14,5% -4,3% Comissões 4.029 3.883 3,8% 3,1% Margem Básica Bruta Resultados de Operações Financeiras (ROF) 20.397 18.180 12,2% -2,9% 919 903 1,8% -35,4% Outras (102) (211) -51,8% -63,6% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Margem Ordinária Bruta Margem Ord. Bruta 21.214 18.871 12,4% -4,2%

Resultados: Gastos de Administração e Amortização 18 US$ MM Constantes Gastos totais crescem 5% em doze meses (2012 vs. 2011) e apresentam aumento de 4% no trimestre 1,6% 4,1% 1.941 222 1.817 1.809 161 169 1.894 1.972 195 207 Gastos de Adm. 2012 2011 12M 3M 6.760 6.334 6,7% 3,9% 1.719 1.656 1.641 1.698 1.765 Amortizações 733 770-4,8% 6,2% Total 7.492 7.104 5,5% 4,1% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Amortizações Gastos Adm

Resultados: Margem Operacional 19 Margem Operacional cresce 17% em 12 meses (2012 vs. 2011) impulsionada por receitas de intermediação e comissões US$ MM Constantes 7,7% -8,7% 2012 2011 12M 3M MI + Comissões 20.397 18.180 12,2% -2,9% 2.966 3.358 3.672 3.498 3.193 ROF 919 903 1,8% -35,4% Outros (102) (211) -51,8% -63,6% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (7.492) (7.104) 5,5% 4,1% 13.722 11.768 16,6% -8,7% Margem Operacional

Resultados: Receita Bruta vs Gastos 20 Mandíbulas mostram abertura em doze meses Receita Bruta¹ e Gastos² US$ MM Constantes (%) 2012 vs. 2011 18.180 2,9 x 20.397 3,0 x 12,2% 5,5 p.p. 6.334 6.760 6,7% 2011 2012 Receita Bruta Gastos de Administração 1. Receita Bruta = Margem de Intermediação + Comissões. 2. Total gastos sem amortizações.

Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 21 Redução das provisões no trimestre com aumento da morosidade US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 5,7% 6,3% 6,8% 6,8% 7,1% 5,4% 6,9% 1.772 2.217 1.960 1.915 95,2% 90,2% 1.213 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 4T12 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

Resultados: Lucro Líquido 22 Lucro líquido de US$ 3.600 MM no 2012, com queda de 4% em doze meses (2012 vs. 2011) US$ MM Constantes -6,5% 957 983 2,3% 849 874 894 Lucro antes de Impostos 2012 2011 12M 3M 4.816 5.084-5,3% -7,9% -Impostos (1.217) (1.344) -9,5% -33,4% Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído 3.600 3.741-3,8% 2,3% 2.841 3.115-8,8% 2,5% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Lucro Líquido

Resultados: Indicadores 23 Eficiência* % Recorrência¹ % ROE % -230 b.p. -170 b.p. 61,3 59,6-540 b.p. 37,6 35,3 23,3 17,9 2011 2012 2011 2012 2011 2012 (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

Conclusão 24 Carteira de crédito com crescimento em linha com o mercado Carteira de Crédito: +8% em doze meses Destaque para Pequenas e Médias Empresas (+14%) Bom crescimento das receitas com controle de gastos Receitas totais¹, no acumulado, crescem +12% em doze meses Contínua abertura da mandíbula Aumento das provisões Em linha com o ciclo de provisionamento Fortaleza de balanço com confortáveis níveis de cobertura 1. Considera margem de intermediação e comissões.

25 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

Resultados Critério Espanha Milhões de US$ constantes* 2012 2011 Absoluta % 26 Margem de Intermediação 16.368 14.297 2.071 14,5 Comissões líquidas 4.029 3.883 146 3,8 Resultados líquidos de operações financeiras 919 903 16 1,8 Outros Resultados** (102) (211) 109 (51,8) Margem Ordinária Bruta 21.214 18.871 2.343 12,4 Gastos Gerais (7.492) (7.104) (389) 5,5 Gastos de administração (6.760) (6.334) (426) 6,7 Gastos com pessoal (3.761) (3.489) (271) 7,8 Outros gastos gerais (2.999) (2.844) (154) 5,4 Amortizações (733) (770) 37 (4,8) Margem Operacional 13.722 11.768 1.954 16,6 Provisão para Insolvência (7.865) (5.379) (2.485) 46,2 Outros Resultados (1.041) (1.304) 263 (20,2) Resultados antes de impostos 4.816 5.084 (268) (5,3) Imposto sobre lucros (1.217) (1.344) 127 (9,5) Resultado de operações continuadas 3.600 3.741 (141) (3,8) Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício 3.600 3.741 (141) (3,8) Resultado atribuído a minoritários 759 626 133 21,2 Resultado atribuído ao Grupo 2.841 3.115 (273) (8,8) * Taxa de câmbio de 1,9477 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

Resultados - Trimestrais Critério Espanha 27 Milhões de US$ constantes* 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Margem de Intermediação 3.406 3.463 3.545 3.883 4.013 4.258 4.138 3.959 Comissões líquidas 948 990 977 968 1.009 961 1.014 1.045 Resultados líquidos de operações financeiras 228 326 260 89 202 284 263 170 Outros Resultados** (36) (100) (42) (33) (48) (22) (23) (8) Margem Ordinária Bruta 4.546 4.678 4.739 4.908 5.175 5.481 5.392 5.166 Gastos Gerais (1.686) (1.704) (1.773) (1.941) (1.817) (1.809) (1.894) (1.972) Gastos de administração (1.515) (1.518) (1.581) (1.719) (1.656) (1.641) (1.698) (1.765) Gastos com pessoal (850) (832) (865) (942) (923) (912) (949) (976) Outros gastos gerais (666) (686) (716) (777) (733) (728) (749) (789) Amortizações (171) (185) (191) (222) (161) (169) (195) (207) Margem Operacional 2.861 2.974 2.967 2.966 3.358 3.672 3.498 3.193 Provisão para Insolvência (1.224) (1.478) (1.465) (1.213) (1.772) (2.217) (1.960) (1.915) Outros Resultados (266) (321) (335) (382) (264) (315) (312) (149) Resultados antes de impostos 1.371 1.176 1.166 1.372 1.322 1.140 1.226 1.129 Imposto sobre lucros (340) (256) (333) (415) (339) (291) (352) (234) Resultado de operações continuadas 1.031 920 833 957 983 849 874 894 Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício 1.031 920 833 957 983 849 874 894 Resultado atribuído a minoritários 175 155 132 164 213 194 174 177 Resultado atribuído ao Grupo 857 765 701 792 770 655 700 717 * Taxa de câmbio de 1,9477 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

Balanço Patrimonial Critério Espanha 28 Milhões de US$ constantes¹ 31.12.12 31.12.11 Absoluta % Créditos a clientes* 98.310 92.443 5.867 6,3 Carteira de negociação (sem créditos) 16.688 15.320 1.367 8,9 Activos financeiros disponíveis para venda 21.486 21.720 (234) (1,1) Entidades de crédito* 14.963 10.010 4.953 49,5 Imobilizado 4.430 3.806 624 16,4 Outros activos 40.324 43.166 (2.842) (6,6) Total activo/passivo e capitais próprios 196.201 186.466 9.734 5,2 Depósitos de clientes* 92.159 85.365 6.794 8,0 Débitos representados por títulos* 26.354 19.046 7.308 38,4 Passivos subordinados 5.817 5.323 493 9,3 Passivos por contrato de seguros Entidades de crédito* 22.925 34.011 (11.085) (32,6) Outros passivos 33.337 30.412 2.924 9,6 Capital e reservas** 15.609 12.309 3.300 26,8 Recursos de clientes fora de balanço 45.933 50.443 (4.511) (8,9) Fundos de investimento 41.349 46.469 (5.120) (11,0) Fundos de pensões Patrimónios geridos 4.584 3.975 609 15,3 Seguros do ahorro Recursos de clientes geridos 170.262 160.178 10.085 6,3 1. Taxa de câmbio de 2,0491 * Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos ** Não inclui o lucro para o ano