Apresentação Institucional 4T15

Apresentação Institucional 4T15

Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Agenda 1 Perfil Corporativo 2 Indústria Bancária 3 Destaques do resultado 4 Macroeconomia

1 Perfil Corporativo

5 Fundado em 1808 57,7%1 sob controle do Governo Federal 1ª empresa listada em bolsa de valores no Brasil Maior banco da América Latina em termos de ativos totais Acesso a amplo espectro de indivíduos e clientes (1) Referente a Dez/2015.

6 Base de captação diversificada e estável Diversificação dos negócios incluindo os segmentos de: Serviços Bancários Seguridade Mercado de Capitais Administração de recursos de terceiros Cartões Franquia de atendimento no exterior

Destaques 7 1. Liderança no mercado 2. Sólido Desempenho Financeiro 3. Foco em Serviços 4. Menor Inadimplência do Sistema Financeiro 5. Captação estável e diversificada Mais de 200 anos de atuação

8 Linha do Tempo / Governança 2014 Aprovação, pelo Conselho de Administração, da migração do Programa de ADR Nível I para o Nível II 2002 Inclusão da cláusula de Tag Along de 100% no estatuto do BB Conversão das ações PN em ON 2010 Oferta Pública de ações 1906 1998 Primeira empresa brasileira listada em bolsa 2005 Ações do BB integram a carteira IBRX-50 Ações do BB entram na carteira ISE 2012 1995 BB integra o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da Bolsa de NY (DJSI) 2006 Ações do BB entram na carteira IBRx Ingresso no Novo Mercado 2003 2007 2013 Ações do BB entram na certeira ITAG Oferta Pública Secundária de Ações Oferta Pública da BB Seguridade 1996 Capitalização e Plano de Reestruturação 2004 2001 Subscrição dos bônus A Emissão privada de ações para custear aquisição e cancelamento, em oferta pública, dos bônus de subscrição em circulação 2009 ADR Nível 1

Composição Acionária 9 Free Float 39,8% em Dez/2015 Composição do Free Float (%) Demais 18,6% Ações em Tesouraria 2,5% 40,8 40,0 39,5 39,7 39,8 21,6 25,3 20,7 19,2 18,6 Capital Estrangeiro 21,1% União Federal 57,7% 15,5 18,5 18,8 20,4 21,1 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Capital Estrangeiro Demais

Presença no Brasil 10 NORTE 27,9% NORDESTE 31,3% Dados Estruturais (Dez/15) Participação de Mercado 23,7% (Quantidade de Agências) Pontos de Atendimento 1 17.614 Agências 5.429 Clientes 62.472 mil Funcionários 109.191 CENTRO-OESTE 26,3% SUL 24,7% SUDESTE 20,3% Rede de Distribuição - Brasil Rede Própria Agências Rede Mais BB 1 Rede Compartilhada 2 Dez/15 17.614 5.429 14.361 35.708 Total 67.683 (1) Rede própria (1) Correspondentes no País e Banco Postal (2) Rede compartilhada: Lotéricas (CEF), Banco 24h e TAA (BRB+CEF).

11 Canais de Atendimento Nossos mais de 62 milhões de clientes contam com mais de 67 mil pontos de atendimento, presente em 99,7% dos municípios brasileiros e com um Banco cada vez mais digital. 11 Atendimento Especializado 16 Escritórios MPE no País. Projeto de expansão do modelo para todo Brasil. 2016: Previsão de abertura de outras 30 Unidades. 104 Agências BB Estilo Digital. Mais de 300 mil clientes beneficiados. Mais de 200 agências ao final de 2016. Mais de 1 milhão de clientes beneficiados em 2016. Atendimento Automatizado - Transações BB Digital Mobile (milhões de transações) Internet 27,9% Mobile 31,9% TAA¹ 20,7% Dez/15 Presencial 3,9% Outros 4T14 15,6% +157,6% 836 4T15 2.155 (1) Rede própria.

Presença Global 12 Banco do Brasil no Mundo Agências Subagências Escritórios de Representação Subsidiárias e Sucursais Unid. de Serv. Compartilhados 11 4 7 14 2 Presente em 24 países e conta com uma rede no exterior com 38 pontos

Segmentação de Clientes 13 Pessoa Jurídica Pessoa Física Indústria Serviços > R$ 1,5bi > R$ 2bi Large Corporate Private > R$ 2mi > R$ 400mi < R$ 1,5bi > R$ 120mi < R$ 400mi > R$ 600mi < R$ 2bi > R$ 200mi < R$ 600mi Corporate Empresarial Upper Middle Estilo > R$ 8mil > R$ 25mi < R$ 120mi > R$ 25mi < R$ 200mi Empresarial Middle Personalizado > R$ 4mil < R$ 8mil > R$ 5mi < R$ 25mi Empresa > R$ 1mi < R$ 5mi Pequena Empresa Varejo > R$ 1,5mil < R$ 4mil < R$ 1mi Microempresa Mercado Emergente < R$ 1,5mil

Ativos e Participação de Mercado 14 R$ Bilhões 21,3 21,2 21,7 20,8 20,1* 1.149,3 1.303,9 1.437,5 1.584,0 1.584,0 41,0% Operações de Crédito 981,2 Dez/11 Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Ativos Participação de Mercado¹ - % Part. % - Dez/15 28,0% 16,6% 13,1% 1,3% Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Relações Interfinanceiras e Interdependências TVM e Instr. Financeiros Derivativos Demais Permanente (¹) Fonte: Banco Central do Brasil (*) Setembro/2015

Carteira de Crédito PF 15 R$ Milhões Dez/14 Set/15 Dez/15 Crédito Consignado 62.357 63.801 64.333 Empréstimo Pessoal 5.798 6.888 7.022 81,8% 82,9% 81,8% CDC Salário 16.836 19.425 18.610 Financiamento Imobiliário 28.487 35.188 37.169 Financiamento a Veículos 23.589 23.094 22.273 Cartão de Crédito 22.149 21.483 23.470 Cheque Especial 2.298 2.564 2.272 Microcrédito 1.341 839 779 Demais 4.760 5.661 6.678 TOTAL 167.615 178.944 182.605

Carteira PJ por setor Dez/14 Part. % Set/15 Part. % Dez/15 Part. % Petroleiro 41.113 9,2% 49.270 10,4% 47.716 10,0% Alimentos de Origem Vegetal 36.610 8,2% 37.302 7,9% 37.512 7,9% Metalurgia e Siderurgia 42.130 9,4% 43.723 9,3% 43.986 9,2% Serviços 25.828 5,8% 25.226 5,3% 24.869 5,2% Alimentos de Origem Animal 14.928 3,3% 14.519 3,1% 15.173 3,2% Automotivo 25.921 5,8% 28.408 6,0% 28.189 5,9% Energia Elétrica 36.974 8,3% 40.122 8,5% 40.528 8,5% Transportes 27.778 6,2% 34.225 7,2% 33.633 7,1% Telecomunicações 9.664 2,2% 7.844 1,7% 7.740 1,6% Comércio Varejista 19.922 4,5% 19.384 4,1% 19.435 4,1% Têxtil e Confecções 13.315 3,0% 12.378 2,6% 11.794 2,5% Papel e Celulose 11.076 2,5% 10.945 2,3% 10.715 2,2% Eletroeletrônico 11.727 2,6% 10.074 2,1% 9.868 2,1% Administração Pública 29.634 6,6% 40.526 8,6% 42.924 9,0% Insumos Agrícolas 11.095 2,5% 11.076 2,3% 11.740 2,5% Químico 9.569 2,1% 9.686 2,1% 9.339 2,0% Madeireiro e Moveleiro 7.029 1,6% 6.685 1,4% 6.394 1,3% Comércio Atacadista e Ind. Diversas 7.958 1,8% 6.930 1,5% 6.838 1,4% Bebidas 1.753 0,4% 1.812 0,4% 1.875 0,4% Couro e Calçados 3.180 0,7% 3.102 0,7% 3.040 0,6% Atividades Específicas da Construção 15.480 3,5% 15.271 3,2% 15.742 3,3% Imobiliário 20.414 4,6% 21.122 4,5% 22.013 4,6% Construção Pesada 9.442 2,1% 8.817 1,9% 8.305 1,7% Instituições e Serviços Financeiros 13.408 3,0% 13.328 2,8% 17.456 3,7% Demais Atividades 722 0,2% 414 0,1% 157 0,0% Total 446.666 100,0% 472.189 100,0% 476.979 100,0% 16 R$ Milhões Considera a carteira PJ Agro

17 Carteira Agro O Banco do Agronegócios Brasileiro R$ 174,9 Bilhões 6,1% de crescimento nos últimos 12 meses 60,9% do total de Crédito Rural está no Banco do Brasil 21,5% da Carteira de Crédito* do Banco do Brasil *Considera a carteira Agro Ampliada

18 O Banco do Comércio Exterior ACC/ACE 28% 27% 30% 2.483 Operando no exterior por mais de 50 anos, o Banco do Brasil apoia as relações comerciais entre o Brasil e seus parceiros, sendo uma referência para empreendedores, investidores, agentes econômicos e outros países que mantém ou desejam realizar investimentos no Brasil. 4T14 2.187 2.185 3T15 4T15 Volume Contratado (US$ milhões) Participação de Mercado - %

Fontes 19 Captações Comerciais Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Depósitos à Vista 69.313 69.398 74.224 73.705 64.755 66.063 66.550 Depósitos de Poupança 146.461 148.996 148.699 144.089 147.306 149.764 151.845 Depósitos Interfinanceiros 27.830 27.638 30.354 36.736 33.337 41.465 41.483 Depósitos a Prazo e de Investimentos 126.530 110.622 99.889 93.304 82.126 89.068 90.890 R$ Mil Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Captações Comerciais¹ 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175669.506 Obrigações por Repasses no País 90.991 86.061 89.157 90.686 90.032 90.543 90.065 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 8.405 9.569 10.840 12.265 12.404 14.677 15.003 Dívida Subordinada (NE 20c) 48.406 47.646 49.413 49.664 50.764 54.256 54.018 Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital³ 16.270 27.908 29.351 32.876 32.441 37.926 35.393 Depósitos Judiciais 107.244 110.095 115.010 118.591 116.805 116.107 113.652 Letra de Crédito do Agronegócio 98.399 104.094 102.325 118.263 132.372 134.555 134.823 Letra de Crédito Imobiliário 8.204 7.772 14.156 19.067 18.526 18.474 18.121 Oper. compromissadas com Tit. Privados 31.113 41.184 48.256 37.848 43.965 44.678 52.142 Total 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506 Exterior² Demais Letras Bancárias⁴ IHCD no País Obrigações no Exterior² Depósitos Compulsórios Total 2.406 2.475 2.549 2.622 2.705 47 2.106 8.318 90 - - - - - 58.418 52.427 53.942 62.578 63.536 83.199 71.005 (86.567) (78.714) (63.224) (56.613) (57.168) (60.362) (60.811) 761.743 767.260 804.941 835.681 833.906 880.461 876.285 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Obrigações por TVM no Exterior 28.937 28.886 28.560 31.175 34.803 44.103 33.511 Empréstimos no Exterior 17.258 18.735 20.516 25.133 23.074 31.236 29.617 Repasses no Exterior - - - - - 9 10 IHCD no Exterior 3.906 4.717 4.866 6.269 5.660 7.851 7.867 Dívida Subordinada no Exterior 7.191 7.149 7.851 9.363 9.186 11.600 11.553 Total² 57.292 59.487 61.793 71.941 72.722 94.800 82.557 1 - Abrange parte dos saldos de Títulos Privados da Nota Explicativa 17-C. 2 - Inclui Empréstimos no Exterior, Obrigações por TVM no Exterior, Obrigações por Repasses no Exterior, Dívida Subordinada no Exterior e Instrumentos Híbridos de Capital e Divida (IHCD) no Exterior. 3 - A partir do 3T14, inclui os recursos do IHCD País elegíveis a Capital Principal, conforme autorização do Bacen através do Ofício 15006/2014-BCB/DEORF/DIFIN. 4 - Inclui Letras Financeiras e Debêntures.

Emissões no Exterior 20 Emissão de bônus externos Data da Emissão Volume (US$ milhão) Moeda Prazo (Anos) Cupom (%) Estrutura Rating ¹ (S&P / Moody s/fitch) 18/07/2007 187 BRL 10 9,750 Sênior SR / Ba2 / SR 29/04/2008 150 USD 10 5,250 Securitização BBB+ / Baa2 / SR 20/10/2009 1.500 USD Perpétuo 8,500 Perpétuo SR / B2 / SR 22/01/2010 500 USD 10 6,000 Sênior BB / Ba2 / BB+ 05/10/2010 660 USD 10 5,375 Subordinada Nível II SR / Ba3 / SR 26/05/2011 1.500 USD 10 5,875 Subordinada Nível II SR / Ba3 / SR 23/11/2011 500 USD 5 3,875 Sênior SR / Ba2 / SR 20/01/2012 1.000 USD Perpétuo 9,250 Perpétuo B- / SR / SR 05/03/2012 750 USD Perpétuo 9,250 Perpétuo B- / SR / SR 19/06/2012 750 USD 10 5,875 Subordinada Nível II B / Ba3 / SR 10/10/2012 1.925 USD 10 3,875 Sênior BB / Ba2 / BB+ 31/01/2013 2.000 USD Perpétuo 6,250 Perpétuo B- / SR / SR 25/07/2013 930 EUR 5 3,750 Sênior BB / Ba2 /BB+ 20/12/2013 307 CHF 5,5 2,500 Sênior BB / Ba2 / BB+ 26/03/2014 417 EUR 5 3,750 Sênior BB / Ba2 /BB+ 18/06/2014 2.500 USD Perpétuo 9,000 Perpétuo B- / B2 / SR 1 Os ratings das emissões foram revisados em 29/02/2016.

Usos 21 Disponibilidades Carteira de Crédito Líquida (a) = (b) + (c) + (d) Carteira de Crédito Classificada (b) TVM Privados (c) Provisão para Risco de Crédito (d) Carteira de Crédito Líquida Ajustada (a) - (e)* Linhas de Repasse no País (e) Usos Indicador (%) Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 109.337 100.358 114.692 133.382 128.739 157.080 143.367 652.406 666.902 690.249 702.298 705.167 723.381 732.918 629.323 643.577 669.020 682.188 687.664 710.612 717.849 45.786 47.082 46.524 46.973 45.078 44.695 48.645 (22.703) (23.757) (25.295) (26.862) (27.575) (31.926) (33.577) 525.077 551.192 569.784 578.272 581.104 596.114 604.855 127.329 115.710 120.465 124.026 124.063 127.267 128.063 761.743 767.260 804.941 835.681 833.906 880.461 876.285 Carteira de Crédito Líquida Ajustada / Captações Comerciais** 85,4 88,9 90,0 90,1 90,9 90,3 90,3 Captações Comerciais** 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506

Compulsório e Direcionamento 22 Compulsório/Exigibilidade (%) 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Depósitos à Vista Alíquota 45 45 45 45 45 Adicional 0 0 0 0 0 Exigibilidade (crédito rural) 34 34 34 34 34 Exigibilidade (microfinanças) 2 2 2 2 2 Livre 19 19 19 19 19 Depósitos de Poupança Rural Alíquota 13 13 16 16 16 Adicional 10 10 6 6 6 Exigibilidade 72 72 72 74 74 Livre 5 5 7 5 5 Imobiliário Alíquota 20 20 25 25 25 Adicional 10 10 6 6 6 Exigibilidade 65 65 65 65 65 Livre 5 5 5 5 5 Depósitos a Prazo Alíquota 20 20 20 25 25 Adicional 11 11 11 11 11 Livre 69 69 69 64 64

Lideranças 23 Ativos (R$ Bilhões Dezembro 2015) Carteira de Crédito (R$ Bilhões Dezembro 2015) Depósitos (R$ Bilhões Dezembro 2015) Adm. Recursos Terceiros¹ (R$ Bilhões Dezembro 2015) 20,1% 20,4% 23,1% 1º Market Share¹ 1º Market Share¹ 1º Market Share¹ 1º 21,5% Market Share² 1.584,0 1.359,2 814,8 465,3 603,2 1.018,9 585,5 474,0 292,6 500,6 385,3 195,8 BB Banco A Banco B BB Banco A Banco B BB Banco A Banco B BB Banco A Banco B (1) Fonte: Banco Central do Brasil Participação de Mercado Set/ 2015 (1) Fonte: Banco Central do Brasil Participação de Mercado Carteira Doméstica Dez/ 2015 (1) Fonte: Banco Central do Brasil Participação de Mercado Set/ 2015 (1) Não inclui operações do Banco Votorantim (2) Fonte: Anbima Participação de Mercado Dez/ 2015

Lideranças 24 Seguridade - Arrecadação Cartões Negócios 4T15 Faturamento Pessoas 1º Débito 1º Rural 1º Crédito 2º Previdência 1º Capitalização 1º Automóveis 2º Fonte: SUSEP, acumulado até Dezembro/ 2015 Fonte: Abecs, referente a Setembro/15

Liderança Absoluta em Comércio Exterior 25 Exportações 1º 1º Importações 24,7% 18,0% 15,3% 11,0% 8,6% 13,9% 12,2% 12,2% 11,0% 5,9% BB Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 BB Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Fonte: Banco Central do Brasil Dez/15

Meios de Pagamento 26 Organograma: 66,64% Serviços 100% 49,99% 100% 100% 100% BB ELO Cartões Participações 100% 30% \ 70% 70% 30% 28,65% 40,95% 100% Banco do Brasil BB Banco de Investimentos 50,1% 100% 100% 100% BB Adm Cartões

Prêmios e Realizações 27

Governança Corporativa 28 As decisões em qualquer nível são tomadas de forma colegiada, envolvendo os Executivos na definição de estratégias e na aprovação de propostas para os diferentes negócios do Banco. Objetivo Minimizar riscos, compartilhar visão, agregar valor e qualidade à decisão e disseminar conhecimentos. Comitê Superior de Gestão de Ativos e Passivos e Liquidez Comitê Executivo de Risco de Crédito Comitê Executivo de Gerenciamento de Capital 2 Comitês Superiores Comitê Superior de Risco Global 15 Comitês Executivos Comitê Executivo de Limite de Crédito Comitê Executivo de Negócios Comitê Executivo de Divulgação Comitê Executivo de Ética Comitê Executivo de Riscos de Mercado de Liquidez Comitê Executivo de Governança de Entidades Ligadas Comitê Executivo de Controles internos e de Risco Operacional Comitê Executivo De Prevenção a Ilícitos Financeiros e Cambiais e Segurança da Informação Único Banco Brasileiro listado desde 2006, neste segmento da BM&F Bovespa, destinado à companhias que adotam, voluntariamente, as melhores práticas de governança corporativa. Comitê Executivo Administrativo Operacional Comitê Executivo de Gestão de Pessoas Comitê Executivo de Operações Comitê Executivo Disciplinar Demais Comitês Comitê Executivo de TI Comitê Executivo de Gestão de Ativos e Passivos e Liquidez Comitê de Operações Comitê de Recursos Comitê de TI

Banco do Brasil: Ratings 29 Standard & Poor's 2011 2012 2013 2014 2015 Moeda Local - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB- BB+ Moeda Estrangeira - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB- BB+ Moody's Força Financeira C+ C- C- C- - Moeda Estrangeira - Dívida de Longo Prazo Baa1 Baa1 Baa2 Baa2 Baa3 Moeda Estrangeira - Depósitos de Longo Prazo Baa2 Baa2 Baa2 Baa2 Baa3 Moeda Local - Depósitos de Longo Prazo A2 A3 Baa2 Baa2 Baa3 Fitch Ratings Moeda Local - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB BB+ Moeda Estrangeira - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB BB+

2 Indústria Bancária

Concentração % 31 Ativos Operações de Crédito 92,9 93,1 92,8 87,8 88,0 87,3 77,8 78,2 76,2 91,8 92,1 92,5 87,6 88,2 89,2 80,1 81,3 80,7 2013 2014 2015* 2013 2014 2015* 5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores 5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores Fonte: Banco Central *Dados de Set/15

Concentração % 32 Depósitos Administração de Recursos de Terceiros Faturamento de Cartões** (Set/15) 93,4 93,6 95,7 88,2 88,2 90,8 82,2 82,5 79,4 88,8 88,7 88,8 65,4 67,1 69,3 68,2 85,4 2013 2014 2015* 5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores 2013 2014 2015 5 Maiores 10 Maiores 3 maiores 5 maiores Fonte: Banco Central *Dados de Set/15 **Fonte: Abecs

3 Destaques do Resultado

Destaques 2015/2014 34 MargemFinanceira Incremento de 13,3%. Resultados antes de Provisão e Impostos Crescimento de 17,2%. Rendas de Tarifas Evolução de 9,2%. Despesas Administrativas Estão sob controle, com crescimento de 6,9% Índice de Eficiência Apresenta melhora constante, caindo para 40,8%

Lucro Líquido Trimestre 35 R$ Milhões -8,1% 2.881 816 343 271 2.648 2.512 (924) (740) (136) 3T15 LL Ajustado MFB PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros 2015 LL Ajustado Itens Extraordinários 4T15 LL Contábil Acumulado 11.343 6.704 +2,2% 2.279 222 11.594 2.805 14.400 (6.735) (2.218) 2014 LL Ajustado MFB PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros 2015 LL Ajustado Itens Extraordinários 2015 LL Contábil *BB Conglomerado

Resultado Estrutural 36 R$ Bilhões +17,2% +14,9% 32,3 37,1 43,5 2013 2014 2015 Resultado antes das despesas de PCLD e tributos

Indicadores de Mercado 37 Lucro por Ação (%) 2,07 1,081,05 1,06 1,051,06 1,081,01 0,890,92 6,81 Dividend Yield 1 (%) 8,95 8,56 13,98 13,96 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Lucro por Ação Lucro Ajustado por Ação 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 (1) Dividendos e JCP 12 meses/capitalização de Mercado. Fonte: Economática. 5,91 Preço/Lucro 12 meses Preço/Valor Patrimonial 4,45 4,66 0,82 0,77 0,82 2,86 2,86 0,51 0,50 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Fonte: Economática. Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Fonte: Economática

Carteira de Crédito Ampliada¹ 38 R$ Bilhões 20,4 20,2 20,3 20,3 20,4 762,0 778,3 778,2 20,0 20,0 18,2 61,8 72,1 68,5 806,5 814,8 81,7 73,8 164,9 163,4 168,3 171,8 174,9 18,1 18,1 168,1 171,0 176,8 179,7 183,3 347,1 351,8 346,4 355,2 364,6 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 PJ PF Agronegócio Exterior Empresas Controladas em Conjunto Participação de Mercado - % (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas

Carteira Total Nível de Risco* Dez/14 Set/15 Dez/15 39 R$ Milhões Saldo Provisão Part. % Saldo Provisão Part. % Saldo Provisão Part. % AA 395.243-59,1 397.204-55,9 373.298-52,0 A 95.017 475 14,2 117.209 586 16,5 144.778 723 20,2 B 122.589 1.226 18,3 126.287 1.263 17,8 124.925 1.249 17,4 C 22.588 677 3,4 29.421 883 4,1 25.526 766 3,6 D 3.287 328 0,5 5.491 549 0,8 11.033 1103 1,5 E 9.366 2.810 1,4 10.255 3.076 1,4 11.797 3.539 1,6 F 3.520 1.760 0,5 3.758 1.879 0,5 4.768 2.384 0,7 G 2.663 1.864 0,4 3.340 2.338 0,5 3.806 2.664 0,5 H 14.748 14.748 2,2 17.646 17.646 2,5 17.919 17.919 2,5 Total 669.020 23.889 100,0 710.612 28.220 100,0 717.849 30.349 100,0 AA-C 635.436 2.379 95,0 670.122 2.732 94,3 668.526 2.739 93,1 D-H 33.584 21.511 5,0 40.490 25.489 5,7 49.323 27.610 6,9 *BB Banco Múltiplo

Linhas de Menor Risco¹ Crédito Imobiliário +6,2% Consignado² 40 R$ Bilhões +26,6% 0,61 1,17 1,16 38,8 46,9 49,1 28,5 35,2 37,2 10,3 11,7 11,9 Dez/14 Set/15 Dez/15 Imobiliário PF Imobiliário PJ Inad 90 - Imobiliário PF (%) 1,50 1,31 1,26 58,8 61,8 62,5 3,9 3,6 3,5 7,3 7,5 7,5 88,8 88,9 89,0 Dez/14 Set/15 Dez/15 Aposentados e Pensionistas do INSS Funcionários do Setor Privado Servidores Públicos Inad 90 - Consignado (%)¹ CDC Salário +10,5% -5,6% Veículos² 3,18 2,28 2,49 0,87 0,82 0,90 16,8 19,4 18,6 Dez/14 Set/15 Dez/15 Total Inad 90 - CDC Salário (%) 23,6 23,1 22,3 Veículos Inad 90 - Veículos (%) Dez/14 Set/15 Dez/15 (1) Carteira Classificada (2) Carteira Orgânica

Relacionamento 41 Carteira PF² Perfil de Cliente PF¹ Tempo Relacionamento PF 5,0% 4,3% 4,2% 7,8% 7,9% 8,1% 21,0% 21,0% 20,4% CDC + Veículos 7,1% 7,3% 7,2% 14,2% 13,4% 13,2% 66,2% 66,8% 67,3% 78,6% 79,4% 79,6% Dez/14 Set/15 Dez/15 Mais de 10 anos De 5 a 10 anos De 2 a 5 anos Até 2 anos Dez/14 Set/15 Dez/15 Aposentados e Pensionistas do INSS Funcionários do Setor Privado Servidores Públicos (1) Carteira Classificada BB. (2) Carteira Orgânica BB.

Carteira PJ Ampliada¹ +5,0% 42 R$ Bilhões 347,1 355,2 364,6 21,7 16,5 18,1 19,6 19,4 26,1 23,4 25,8 29,1 106,6 104,7 109,0 183,0 180,5 183,5 Dez/14 Set/15 Dez/15 Capital de Giro² Investimento + TVM Privados Demais Garantias Comércio Exterior³ Carteira PJ por Porte +5,0% 347,1 355,2 364,6 244,9 260,0 271,0 102,2 95,2 93,6 10,7% s/ Dez/14-8,4% s/ Dez/14 Dez/14 Set/15 Dez/15 Médias e Grandes Empresas e Governo MPE⁴ (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Inclui Capital de Giro, Recebíveis, Conta Garantida, Cartão de Crédito e Cheque Especial. (3) Inclui ACC/ACE e BNDES Exim. (4) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões.

Carteira MPE¹ % 43 Relacionamento MPE - Distribuição do Saldo por Tempo de Atividade de Empresa Tempo Relacionamento MPE 6,4% 4,1% 3,5% 21,8% 21,1% 20,7% Saldo Aplicado TOTAL R$93,6bi 33,8 29,1 32,7% 33,3% 33,3% 23,3 12,8 39,0% 41,6% 42,5% 1,0 Dez/14 Set/15 Dez/15 Até 2 anos De 2 a 5 anos De 5 a 10 anos De 10 a 20 anos Mais de 20 anos Mais de 10 anos De 5 a 10 anos De 2 a 5 anos Até 2 anos (1) Carteira Classificada Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões.

Agronegócio 44 Carteira por tipo de personalidade jurídica¹ Uso de Mitigadores (Custeio Agrícola) Safra 15/16 (Dez/15) 60,8 60,0 61,0 60,5 60,9 164,9 163,4 168,3 171,8 174,9 Total sem Mitigador 33% 117,7 118,7 120,7 120,6 123,3 47,2 44,7 47,6 51,2 51,6 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Pessoa Jurídica Pessoa Física Participação de Mercado - % 1º 60,9 % de Participação de Mercado² Total desembolsado no Plano Safra 15/16 atinge R$ 43,6 bilhões Total com Mitigador 67% (1) Inclui Cédula de Produtos Rural e Garantias. (2) Fonte: Banco Central do Brasil Dezembro/2015.

Créditos em Atraso Renegociados 1 45 R$ Milhões Consolidado 4T14 3T15 4T15 Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação Saldo Inicial 7.876 12.701 15.520 Contratações 1.929 3.783 6.015 Recebimento e Apropriação de Juros (260) (461) (1.037) Baixas para Prejuízo (515) (503) (845) Saldo Final 9.030 15.520 19.653 Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão 5.742 7.464 8.585 Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias 1.424 2.469 3.171 Indicadores - % Provisão/Carteira 63,6 48,1 43,7 Inadimplência + 90 dias/carteira 15,8 15,9 16,1 Índice de Cobertura 403,1 302,2 270,7 Participação da Carteira Renegociada Por Atraso na Classificada 1,3 2,2 2,7 (1) Conforme Nota Explicativa 10.k Créditos Renegociados

Carteira Renegociada por Atraso BB x Mercado¹ 25,9 25,0 23,9 21,9 20,3 15,8 15,6 15,9 16,1 13,6 8.585 7.464 7.404 6.374 6.511 6.431 6.616 6.735 5.742 6.111 Média dos Pares - Saldo da Provisão BB - Saldo da Provisão Média dos Pares - Inad +90 da Cart. Renegociada (%) BB - Inad +90 da Cart. Renegociada (%) 46 R$ Milhões Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Carteira Renegociada - 4T15 2,7 3,3 Carteira Renegociada 19.653 13.832 Cart. Renegociada/Cart. Crédito Classificada (%) BB Média dos Pares¹ (1) Corresponde à média de dois grandes bancos privados brasileiros.

Inadimplência da Carteira¹ 47 Inadimplência + 90 dias (%) 2,90 2,90 2,70 2,80 2,90 3,10 3,40 1,77 1,91 1,86 1,84 1,89 2,06 2,24 SFN BB Consolidado Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Inadimplência + 90 dias (%) Inadimplência + 15 dias (%) 3,42 3,10 2,43 2,68 2,59 2,52 2,72 2,32 2,39 2,30 2,20 2,16 2,17 2,17 0,59 0,69 0,56 0,82 0,73 0,84 0,97 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 PF PJ Agro 5,62 5,56 4,27 4,32 4,26 4,60 4,47 4,69 4,79 4,07 3,80 3,90 4,50 4,52 0,91 1,08 1,19 1,29 1,29 1,69 1,66 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 PF PJ Agro (1) Carteira Classificada

Acompanhamento por Safras 48 Safra Atual Créditos PF Safra Atual Créditos PJ

Formação da Inadimplência e Risco Médio 49 83,57 New NPL¹, Baixa para Prejuízo e Índice de Formação da Inadimplência 99,85 126,76 131,99 105,64 103,08 112,32 0,74 0,75 0,59 0,64 0,72 0,81 0,87 6,22 5,59 4,54 4,76 4,91 4,16 3,86 4,28 3,63 3,69 4,16 4,45 4,81 3,97 New NPL (R$ bilhões) Baixa para Prejuízo (R$ bilhões) PCLD Trimestral/New NPL (%) New NPL / Carteira de crédito² (%) Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Risco Médio³ (%) 4,80 4,80 4,90 4,90 5,00 5,50 5,70 3,36 3,47 3,57 3,74 3,81 3,97 4,23 Banco do Brasil SFN Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Classificada do trimestre imediatamente anterior. (3) Provisão Requerida / Carteira classificada.

Qualidade da Carteira 50 Saldo de Provisão (milhões) e Cobertura +90 dias (%) 1 203,97 203,77 193,64 203,48 213,99 211,79 218,07 209,19 168,97 165,52 165,52 181,48 175,00 172,41 177,42 167,65 Provisão Adicional - R$ milhões Provisão Requerida - R$ milhões 31.926 33.577 3.705 3.228 21.936 22.703 23.757 25.295 26.862 27.575 1.419 1.530 1.414 1.405 1.380 1.405 20.517 21.173 22.342 23.889 25.482 26.170 28.220 30.349 SFN Banco do Brasil Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Despesa de provisão por Segmento 2 4.174 4.301 4.890 712 400 431 1.197 1.382 1.291 5.765 5.654 5.191 902 536 557 1.405 680 1.221 2.600 2.543 2.832 3.142 3.810 3.832 6.991 954 1.326 4.319 Agro PF PJ -23-56 56 206 144 176 391 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Externa (1) Carteira Classificada BB. (2) Despesas de PCLD trimestral sem adicional.

Provisão de Crédito: IFRS x BRGAAP 51 R$ Milhões 33.577 25.295 26.002 10.579 17.411 13.577 19.133 15.653 21.565 18.951 2011 2012 2013 2014 2015¹ Estoque de PCLD IFRS Estoque de PCLD BRGAAP² (1) PCLD IFRS: números não auditados. (2) BB Conglomerado de 2011 a 2013, excluindo BV. Em 2014 e 2015, BB Banco Múltiplo.

PCLD e Carteira de Crédito 52 Desp. PCLD (12 meses) / Carteira - R$ bilhões 3,4 2,7 3,0 3,0 3,2 629.932 644.255 659.843 675.671 690.144 Desp. PCLD (trimestre) / Carteira - R$ bilhões 0,7 0,8 0,8 0,8 1,0 654.043 672.290 683.547 695.770 711.477 17.172 19.020 20.036 21.500 23.600 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Cart. Crédito¹ Desp. PCLD Desp. PCLD / Carteira (%)² 4.890 5.654 5.191 5.765 6.991 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Cart. Crédito³ Desp. PCLD Desp. PCLD / Carteira(%)⁴ Carteira de Crédito (classificada) Evolução por Nível de Risco 669.020 33.090 7.746 2.431 1.248 1.143 3.170 717.849 7,3% Em 12 meses Dez/14 AA-C D E F G H Dez/15 (1) Carteira de Crédito média 12 meses; (2) Despesa de PCLD acumulada em 12 meses / carteira de crédito média 12 meses; (3) Carteira de Crédito média em 3 meses; (4) Despesa de PCLD trimestral / carteira de crédito média em 3 meses.

Baixa para Prejuízo % da Carteira de Crédito Classificada¹ 53 4,44 4,21 4,05 4,03 4,23 2,38 2,38 2,38 2,37 2,49 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Banco do Brasil Média dos Pares² *BB Banco Múltiplo. (1) Perdas Acumuladas 12 meses / saldo médio da Carteira de Crédito Classificada 12 meses. (2) Corresponde aos três maiores bancos privados brasileiros.

Saldo de Provisão - Operações Normais e Vencidas 54 R$ Bilhões 34,0 35,7 27,3 28,9 29,5 16,5 16,8 13,9 14,4 14,4 15,4 13,0 13,6 13,6 11,9 1,5 1,5 1,5 3,9 3,4 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Adicional (Complementar Normal (Genérica) Vencidas (Específica) Total *Conglomerado BB.

Margem Financeira 55 R$ milhões 4T14 3T15 4T15 s/4t14 s/3t15 2014 2015 s/2014 Margem Financeira Bruta 13.483 14.364 15.180 12,6 5,7 50.346 57.050 13,3 Receita Financeira com Operações de Crédito 22.291 25.599 26.393 18,4 3,1 84.494 98.519 16,6 Despesa Financeira de Captação (9.184) (11.700) (11.381) 23,9 (2,7) (34.524) (42.841) 24,1 Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.296) (4.130) (4.159) 26,2 0,7 (12.984) (15.579) 20,0 Recuperação de Crédito 1.065 804 1.346 26,4 67,4 3.648 4.059 11,3 Resultado de Tesouraria² 2.607 3.792 2.981 14,3 (21,4) 9.712 12.892 32,7 Spread Global (%) (3) Spread por Segmento (%) (3) 4,4 4,4 4,3 4,5 4,7 13,8 13,5 14,0 14,9 15,5 2,7 2,4 2,5 2,5 2,3 7,0 6,9 7,0 7,1 7,4 5,7 5,5 5,6 5,7 5,8 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Spread Global Spread Ajustado pelo Risco 5,1 4,9 4,8 4,5 4,8 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Pessoa Física Operações de Crédito⁴ Pessoa Jurídica⁵ Agronegócios (1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensamos efeitos da variação cambial no resultado. (3) Informações anualizadas. (4) Série revisada desde o 1T15 devido a ajuste de metodologia. (5) Não inclui operações como o Governo.

Margem Financeira¹ 56 9,0 Receitas de Crédito 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,3 19,8 20,9 21,5 22,3 22,8 23,7 25,6 26,4 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Receita Financeira c/ Operações de Crédito Selic Acum. (% acumulado em 12meses)² Despesas de Captação 77,71 78,36 77,19 77,34 76,80 77,48 76,64 75,67 9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,3 3,2 3,3 3,2 3,2 3,6 3,7 4,1 4,2 7,9 8,4 9,0 9,2 9,4 10,4 11,7 11,4 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Captação Institucional Selic Acum. (% acumulado em 12meses)² Captações % Selic (1) Conglomerado BB. (2) Fonte: Banco Central do Brasil

Rendas de Tarifas 57 R$ Milhões 4T14 3T15 4T15 s/4t14 s/3t15 2014 2015 Part. % s/2014 Rendas de Tarifas 6.671 6.907 7.250 8,7 5,0 24.647 26.925 100 9,2 Cartão de Crédito/Débito Conta-corrente Administração de Fundos Operações de Crédito e Garantias Prestadas Cobrança Seguros, Previdência e Capitalização¹ Arrecadações Interbancária Rendas do Mercado de Capitais Serviços Fiduciários Consórcio Outros 1.806 1.635 1.753 (3,0) 7,2 6.461 6.504 24,2 0,7 1.212 1.374 1.458 20,4 6,2 4.610 5.227 19,4 13,4 1.110 1.254 1.220 9,9 (2,7) 4.133 4.726 17,6 14,4 470 503 631 34,1 25,3 1.804 1.993 7,4 10,5 397 435 419 5,6 (3,7) 1.487 1.700 6,3 14,3 282 231 254 (10,2) 9,8 1.003 1.012 3,8 0,9 253 250 262 3,4 4,8 944 1.045 3,9 10,7 197 196 200 1,7 2,2 749 775 2,9 3,5 129 90 154 19,3 70,3 481 522 1,9 8,4 116 130 123 6,4 (5,3) 445 490 1,8 10,1 94 108 113 20,1 4,3 336 427 1,6 26,9 603 700 663 9,8 (5,3) 2.193 2.504 9,3 14,2

BB Seguridade 58 Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) +22,4% 3.945 11,9% 3.223 906 988 1.014 4T14 3T15 4T15 2014 2015

Banco Votorantim 59 Lucro Líquido (R$ milhões) 75 122 146 137 77 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Inadimplência e Risco (%) 5,7% 6,5% 5,2% 5,3% 5,7% 10,4% 10,5% 10,2% 10,3% 11,2% 89,6% 89,5% 89,8% 89,7% 88,8% 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 AA-C D-H Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito Gerenciada

Despesas Administrativas e Eficiência 60 R$ Milhões 43,5 39,9 40,4 43,6 40,8 18,4 20,3 13,8 14,2 4,9 5,0 5,3 3,8 3,5 4,0 4T14 3T15 4T15 2014 2015 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência (%)¹ (1) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. O índice de eficiência trimestral não é acumulado.

Índice de Basileia % 61 16,11 16,02 16,18 16,20 16,13 4,72 4,66 4,82 4,59 4,74 2,35 2,68 2,65 3,54 3,22 Nível I 11,39% 9,04 8,68 8,71 8,07 8,17 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Capital Principal Nível I Nível II

Aplicação Integral das Regras de Basileia III 62 IB 16,1 15,1 14,7 0,9 15,6 (1,1) (0,4) IB Antecipação do Cronograma de Deduções IB com regras integrais de Antecipação das regras de Basileia III RWA IB com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário IB simulado com regras integrais Basileia III ICN1 11,4 10,2 10,0 0,9 10,9 (1,2) (0,2) ICN1 Antecipação do Cronograma de Deduções ICN1 com regras integrais de Basileia III Antecipação das regras de RWA ICN1 com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário ICN1 simulado com regras integrais Basileia III

Basileia III Requerimentos de Capital % 63 Cronograma de Implementação Capital Principal Nível I Capital Total ACP Conservação ACP Contracíclico (limite superior) 2015 2016 2017 2018 2019 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 11,000 9,875 9,250 8,625 8,000 0,000 0,625 1,250 1,875 2,500 0,000 0,625¹ 1,250 1,875 2,500 ACP Sistêmico 0,000 0,000 0,250 0,500 1,000 Capital Principal + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 4,500 5,750 7,250 8,750 10,500 Nível I + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 6,000 7,250 9,000 10,250 12,000 Capital Total + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 11,000 11,130 12,000 12,880 14,000 Fonte: Banco Central. (1) ACP Contracíclico não ativado pelo Banco Central em 2016, conforme Resolução CMN 4.443/15.

Guidance 64 Guidance 2015 Realizado 2015 RSPL Ajustado¹ 13-16 13,0 Margem Financeira Bruta 11-15 13,3 Captações Comerciais² 5-9 5,9 Carteira de Crédito Ampliada³ - Interna 7-11 5,9 PF 6-10 7,5 PJ 5-9 5,0 Agronegócio 10-14 6,1 PCLD 4 3,1-3,5 3,6 Rendas de Tarifas 7-10 9,2 Despesas Administrativas 5-8 6,9 (1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2015 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Depósitos Totais, LCA, LCI e Operações Compromissadas com Títulos Privados. (3) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (4) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período.

Guidance 65 Guidance 2016 RSPL Ajustado¹ 11-14 Margem Financeira Bruta 7-11 Carteira de Crédito Ampliada² - Interna 3-6 PF 5-8 PJ 1-4 Agronegócio 6-9 PCLD³ 3,7-4,1 Rendas de Tarifas 7-11 Despesas Administrativas 5-8 (1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2015 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (3) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período.

4 Macroeconomia

Inflação e Selic 67 14,25 14,25 14,25 14,25 11,00 10,00 11,75 10,67 11,75 9,49 10,67 12,63 6,50 4,50 7,25 5,84 5,91 4,09 6,41 5,34 3,58 6,41 5,34 4,76 3,58 7,62 6,63 6,00 6,63 1,41 2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15 2016 2017 IPCA IBGE (% acumulado em 12 meses) Selic (% - fim de período) Taxa Real¹ Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Projeção para 2016 e 2017, de acordo com o Boletim Focus de 19/02/2016. (1) Taxa Real = Selic - IPCA

PIB 68 64,7 51,3 50,3 52,6 53,1 54,0 46,5 53,8 51,7 57,2 57,2 54,2 3,9 2,2 3,0 2,9 1,9 1,7 0,1 0,1-0,4-0,6-0,6-2,5 2011 2012 2013 2014 4T14 4T15* Crédito/PIB (% acumulado em 12 meses) DLSP (% PIB) PIB (variação % em 12 meses) Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses) Fonte: Banco Central do Brasil. *Os dados de PIB, Superávit Primário e DLSP são referentes ao 3T15.

Empréstimos/PIB 69 Empréstimos / PIB (%) e Evolução da Carteira de Crédito do SFN 2,03 2,37 2,71 3,02 3,22 46,5 50,3 52,6 53,1 54,2 2011 2012 2013 2014 2015 Crédito/PIB (%) Carteira de Crédito SFN (R$ trilhões) Fonte: Banco Central do Brasil

Desemprego 70 6,0 5,5 5,4 4,8 109,7 109,7 104,2 100,0 98,7 97,9 96,3 97,6 96,3 2,2 0,4-2,3 2,1-3,1-3,1-2,1-6,4 46,5 44,8 44,4 37,5 38,6 37,2 35,7 36,4 36,0 2011 2012 2013 2014 4T14 3T15 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 Produção Industrial (variação % em 12 meses) Taxa de Desemprego (taxa média em 12 meses) Indice nacional de expectativa do consumidor - INEC Índice de Confiança do Empresário Industrial - ICEI Fonte: IBGE e Confederação Nacional da Indústria

Balança Comercial 71 US$ Bilhões 37,1 39,7 29,8 19,4 19,7 2,3-4,0-3,3 8,0 9,4 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4T14 3T15 4T15 Fonte: MDIC. Projeção para 2016 e 2017, de acordo com o Boletim Focus de 19/02/2016.

Reservas Internacionais 72 516,0 570,8 621,3 712,5 668,1 378,6 375,8 374,1 368,7 352,0 2011 2012 2013 2014 2015* Dívida Externa Bruta (R$ bilhões) Reservas Internacionais (US$ bilhões) Fonte: Banco Central do Brasil. (*) Referente a 3T15.

Crescimento Sustentável O Brasil tem condições ideais para o crescimento sustentável Poucos países tem o mesmo potencial do Brasil 73 Área Cultivável > 140 milhões de hectares* Austrália Canadá Alemanha PIB > US$ 1 trilhão* Reino Unido Argentina França Brasil Koréia Cazaquistão Itália China Rússia EUA México Espanha Índia Japão Indonésia População Urbana > 80 milhões de pessoas* Fonte: World Bank e FAO *2011

Pilares do crescimento brasileiro 74 Agricultura Infraestrutura Comércio Exterior

Agronegócio Brasileiro: Visão Geral 75 Visão Geral Área 8,5 milhões de Km² População (2015) 204 milhões PIB (2015) -3,8% PIB do Agronegócio (2015) 1,8% Vantagens Únicas Maior disponibilidade de terra arável no mundo a baixo custo Fácil acesso a fontes de água potável Preços da terra competitivos Clima excelente Solo rico Fonte: Ministério da Agricultura e IBGE

Agronegócio Brasileiro: Área X Produção 76 Área plantada (mil Hectares) X Produção (mil Tons) 188.658 193.622 207.667 210.290 162.803 166.172 149.255 135.135 47.674 47.416 49.873 50.885 53.563 57.060 57.931 58.529 CAGR 55,6% CAGR 22,8% 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 E Área Plantada Produção Fonte: CONAB

Agronegócio Brasileiro: Liderança absoluta 77 Brasil: Ranking das comodities no mundo Produção Exportação Café 1º 1º Suco de Laranja 1º 1º Açúcar 1º 1º Soja 2º 1º Aves 3º 1º Carne 2º 1º Milho 3º 1º Fonte: Ministério da Agricultura

Infraestrutura: Programas de Investimento O Governo Federal possui grandes programas de investimentos em andamento 78 PIL Prog. Investimentos em Logística Fase I (2012-2014) R$51,9 bi EM OBRAS 7 projetos - R$27,7bi Rodovias 5 projetos - R$21,0bi Aeroportos 7 projetos - R$3,2bi TUPs* PIL Prog. Investimentos em Logística Fase II (2015-2018) R$198,4 bi LEILÕES INICIADOS R$66,1bi Rodovias R$86,4bi Ferrovias R$37,4bi Portos R$8,5bi Aeroportos PIEE - Programa de Investimento em Energia Elétrica R$198,4 bi LEILÕES INICIADOS R$116bi Geração R$70 bi Transmissão + de R$400bi Total de Investimentos Previstos Fonte: Governo Federal (MPOG) - Dez/15 *Terminais de Uso Privado

Comércio Exterior: Visão Geral 79 Evolução do Comércio Exterior no Brasil (US$ bilhões) 256,0 242,6 242,0 226,2 223,2 239,7 225,1 229,1 191,1 171,5 29,8 19,4 2,3-4,0 19,7 2011 2012 2013 2014 2015 Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano) Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior.

Comércio Exterior: Exportações 80 Exportações Brasileiras (por país de destino¹) 18,6% 12,6% 6,7% 5,3% 2,7% 2,5% 2,1% 1,9% 1,9% 1,7% 1,6% 1,6% China EUA Argentina Países Baixos (Holanda) Alemanha Japão Chile Índia México Itália Coréia do Sul Bélgica Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. (1) Período de Janeiro a Dezembro de 2015.

Quadro Resumo 81 Dados Acumulados Anuais Dados Trimestriais 2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15 Atividade Econômica PIB (variação % em 12 meses) 3,91 1,92 3,02 0,10 0,10-2,54 Consumo das Famílias 4,74 3,50 3,48 1,32 1,32-1,80 Consumo do Governo 2,25 2,28 1,51 1,17 1,17-0,42 Formação Bruta do Capital Fixo 6,70 0,75 5,83-4,48-4,48-11,17 Exportações 4,79 0,27 2,39-1,05-1,05 0,12 Importações 9,42 0,73 7,24-1,05-1,05-10,36 Utilização da Capacidade Instalada (%) 82,77 82,77 82,33 81,07 81,07 78,47 PEA (Variação % em 12 meses - Trimestre contra Trimestre do ano anterior) 1,22 1,66-0,76-0,13 3,56-0,91-1,35 Taxa de Desemprego (taxa média em 12 meses) 5,97 5,51 5,39-3,09-2,08 2,22-2,08-2,08 Emprego Formal criação líquida nos últitmos 12 meses (em mil pessoas) 1.566,04 868,24 730,69 152,71-1.625,55 152,71-1.306,99-1.625,55 Produção Industrial (variação % em 12 meses) 0,41-2,30 2,07-3,06-6,39-3,09-6,39-6,39 Setor Externo Transações Correntes (% PIB em 12 meses) -2,95-3,07-3,13-4,31-4,31-4,08 Investimento Estrangeiro Direto (bilhões US$ acum. ano) 101,16 86,61 69,18 96,89 96,89 48,21 Reservas Internacionais (US$ bilhões - saldo final de período) 352,01 378,61 375,79 374,05 368,74 374,05 370,60 368,74 Risco País (pontos final de período) 223,00 142,00 224,00 259,00 432,00 259,00 442,00 432,00 Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano) 29,79 19,39 2,29-4,04 19,67-4,04 10,24 19,67 Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 256,04 242,58 242,03 225,10 191,14 225,10 144,50 191,14 Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 226,25 223,18 239,75 229,14 171,46 229,14 134,26 171,46 Balança Comercial (U$$ bilhões - no Trimestre) -3,31 8,02 9,43 Exportações (U$$ bilhões - no Trimestre) 51,47 50,17 46,64 Importações (U$$ bilhões - no Trimestre) 54,77 42,15 37,21 Dólar Ptax Venda (cotação em R$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 2,66 3,97 3,90 Dólar Ptax Venda (variação % em 12 meses) 12,58 8,94 14,64 13,39 47,01 13,39 62,09 47,01 Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc.

Quadro Resumo 82 Dados Acumulados Anuais Dados Trimestriais 2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15 Indicadores Monetários IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) 5,01 8,11 5,53 3,78 10,68 3,78 9,29 10,68 IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) 5,10 7,82 5,51 3,69 10,54 3,69 8,35 10,54 IPCA IBGE (% acumulado em 12 meses) 6,50 5,84 5,91 6,41 10,67 6,41 9,49 10,67 Selic (% - fim de período) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 11,75 14,25 14,25 Selic Acumulado (% acumulado em 12 meses) 11,62 8,49 8,22 10,90 13,37 10,90 12,63 13,37 TR Acumulado (exbtn) (% acumulado em 12 meses) 1,40 0,28 0,27 0,97 1,94 0,97 1,66 1,94 TJLP - IBGE (% - fim de período) 6,00 5,50 5,00 5,00 7,00 5,00 6,50 7,00 Libor (% - fim de período) 0,37 0,36 0,25 0,23 0,33 0,23 0,28 0,33 Finanças Públicas Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses) 2,9 2,2 1,7-0,6-0,6-0,4 DBSP (% PIB) 51,3 53,8 51,7 57,2 57,2 64,7 DLSP (% PIB) 34,5 32,3 30,6 33,1 33,1 32,6 Indicadores de Crédito Carteira de Crédito SFN (R$ bilhões) 2.034 2.368 2.711 3.018 3.217 3.018 3.164 3.217 Pessoa Física (R$ bilhões) 921 1.076 1.246 1.412 1.510 1.412 1.487 1.510 Pessoa Jurídica (R$ bilhões) 1.113 1.293 1.466 1.605 1.707 1.605 1.678 1.707 Crédito/PIB (% acumulado em 12 meses) 46,5 50,3 52,6 54,7 54,2 53,1 54,0 54,2 Endividamento das Famílias 41,6 43,6 45,1 46,0 0,0 46,0 46,1 Inadimplência Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) 3,6 3,7 2,8 2,7 3,4 2,7 3,1 3,4 Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc.

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