Cenário Nacional - Carnes
Produção Brasileira de Grãos 237,6 229,7 186,6 Rio Grande do Sul 60,9 Mato Grosso Paraná 36,6 32,4 21,7 Goiás 2015/16 2016/17 2017/18 Previsão (¹) Produção brasileira em milhões de toneladas - Área - Soja - Produção - Milho Fonte: Conab/Seab Junho 2018
Preços médios no Paraná de Soja e Milho (R$/sc) 69,98 70,82 Soja 80,96 Milho Média do Paraná em 25/06/2018 Soja: 73,50 Milho: 30,29 75,17 58,87 55,99 62,20 32,43 38,73 32,01 21,34 24,37 20,77 22,99 Fonte: Seab/Deral
Produção Brasileira de Carne de Frango 13,2 12,9 13,6 Rio Grande do Sul Paraná 4,3 (32%) 1,6 (12%) 1,6 (12%) São Paulo 2,0 Santa Catarina (15%) 2015 2016 2017 Produção brasileira em milhões de toneladas Fonte: IBGE 2018
Preço do Frango e do Suíno ao produtor no Paraná (R$/Kg) Frango vivo Suino 4,00 3,50 3,00 3,28 3,50 3,43 3,54 3,47 3,41 3,42 3,32 3,14 3,08 2,98 3,18 3,12 2,89 2,85 2,50 2,58 2,50 2,49 2,45 2,43 2,50 2,48 2,47 2,45 2,46 2,52 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 JUL/17 AGO/17 SET/17 OUT/17 NOV/17 DEZ/17 JAN/18 FEV/18 MAR/18 ABR/18 MAI/18 JUN/18 JUL/18
Localização dos frigoríficos das cooperativas x VBP do frango por Município Fonte: MAPA/Ocepar
3,4 3,6 3,7 Produção Brasileira de Carne Suína 0,4 (12%) Minas Gerais Paraná 0,8 (22%) 2015 2016 2017 Rio Grande do Sul 0,7 (19%) 1,0 (27%) Santa Catarina Produção brasileira em milhões de toneladas Fonte: IBGE 2018
Comportamento da economia x Crédito Rural Utilização do Crédito Rural por mês (R$ milhões) Crédito Rural (% a.a.) Taxa Selic (% a.a.) IPCA acumulado 12 meses % a.a. (mensal) 25.000,00 16 14 20.000,00 12 15.000,00 10 8 10.000,00 6 5.000,00 4 2-0 Fonte: Bacen / MAPA Elaboração GETEC: 03.08.2018
LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) Fonte: Autogestão - Desempenho Matriz de Classificação de Risco 2017 MG RS CARNES-NA AGRO-NA PR SC MARGEM LIQUIDA x TESOURARIA (RISCO) Muito Baixo Baixo Médio Baixo Médio Médio Alto Alto Muito Alto
VALOR ADICIONADO TOTAL (em mil R$) COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes VALOR ADICIONADO TOTAL (em mil R$) Fonte: Autogestão - Desempenho 16.197.028 17.488.745 14.527.613 14.698.309 2014 2015 2016 2017
Distribuição do Valor Adicionado COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes Fonte: Autogestão - Desempenho Distribuição ao Pessoal Distribuição ao Governo Remuneração de Capitais de Terceiros Distribuição ao Cooperados Capitalização da Cooperativa 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 13,6% 11,2% 9,0% 9,8% 9,8% 13,1% 11,6% 16,4% 10,2% 12,3% 11,5% 12,7% 26,7% 22,7% 23,8% 18,3% 40,0% 30,0% 20,0% 39,0% 40,6% 44,4% 43,3% 10,0% 0,0% 2014 2015 2016 2017
COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes Fonte: Autogestão - Desempenho Participação do Segmento no Cooperativismo Agro 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 36,23% 36,40% 37,20% 37,59% 20,00% 10,00% 0,00% 2014 2015 2016 2017
Faturamento por Região Segmento Carnes variação % 12/2016 x 12/2017 Região 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 MG 246.926.438 316.692.772 336.948.541 294.926.283-12,5% RS 2.385.855.707 2.624.959.272 2.858.398.558 2.685.562.898-6,0% SC 6.615.306.577 7.442.664.160 8.411.461.442 8.742.754.454 3,9% PR 20.054.419.429 23.854.865.749 28.267.833.720 29.219.896.287 3,4% Total 29.302.508.151 34.239.181.953 39.874.642.261 40.943.139.923 2,7%
OPERAÇÕES ASSOCIADOS X TERCEIROS COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Associados Terceiros 12/2017 58,1% 41,9% 12/2016 55,6% 44,4% 12/2015 53,1% 46,9% 12/2014 56,2% 0% 10% Fonte: Autogestão - Desempenho 20% 30% 40% 50% 60% 70% 43,8% 80% 90% 100%
Milhões Fonte: Autogestão - Desempenho Arrecadação Tributária Total Despesas Tributárias Impostos incidentes sobre vendas/serviços 2.500,00 Dispêndios tributários (operacionais) Impostos incidentes s/ resultados 2.000,00 138,97 194,61 92,68 172,58 152,98 136,92 164,65 1.500,00 171,23 1.000,00 1.408,73 1.561,02 1.818,48 1.943,63 500,00-2014 2015 2016 2017
Distribuição da Tributação IMPOSTOS S/VENDAS E SERVIÇOS 12/2017 COFINS 35,1% IPI 0,1% Outra 0,9% INSS 0,8% PIS 41,7% ICMS 22,3%
MARGEM LIQUIDA x TESOURARIA (RISCO)
1,4 0,5 1,3 0,5 0,9 0,3 1,2 0,4 Faturamento e Sobras Sobras antes das destinações Faturamento Sobras à disposição da AGO Linear (Faturamento) R² = 0,9315 60 VARIAÇÃO NO ANO 1,9% POTENCIAL 2018 54,8 50 47,5 48,5 40 40,6 34,9 30 20 10 0 2014 2015 2016 2017 Fonte: Autogestão - Desempenho
Fonte: Autogestão - Desempenho Composição das Receitas Cereais/Grãos/Oleoginosas Industrializados Bens de Fornecimento (mercado/loja/prod.vet) Serviços Pecuários Insumos Agropecuários Hortifruticultura Outros 2017 19,1% 6,0% 53,5% 13,7% 5,0% 2016 26,1% 5,9% 46,8% 14,6% 4,8% 2015 25,4% 6,1% 47,9% 13,6% 5,0% 2014 25,1% 7,1% 47,6% 13,1% 5,2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Margens Margem Bruta Margem Operacional COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes 16,2% 16,2% 15,6% 13,7% 5,3% 4,9% 3,2% 4,2% 2014 2015 2016 2017
Dispêndios Operacionais Despesas Administrativas Despesas Pessoal Outras Despesas Despesas Comerciais Despesas Tributárias Operacionais 14,00% 11,0% 11,3% 10,6% 11,5% 100% 12,00% 90% 10,00% 8,00% 0,67% 0,49% 3,0% 0,63% 0,41% 3,2% 0,81% 0,41% 2,7% 0,74% 0,36% 3,1% 80% 70% 60% 50% 6,00% 40% 4,00% 5,6% 5,9% 5,4% 6,1% 30% 2,00% 1,18% 1,17% 1,22% 1,18% 0,00% 2014 2015 2016 2017 Fonte: Ocepar/GECOOP 20% 10% 0%
Margem Líquida Ajustes Legais Resultado Financeiro Impostos sobre resultado Margem Operacional Rentabilidade dos Ingressos 6,00% 5,00% 5,3% 4,9% 4,00% 4,1% 4,2% 3,00% 3,1% 3,2% 2,5% 2,00% 1,8% 1,00% 0,00% -1,00% 0,54% 0,39% 1,19% 0,38% 0,94% 0,29% 1,19% 0,19% -2,00% 2014 2015 2016 2017 Fonte: Autogestão - Desempenho
Bilhões Permanente Total Ativo Permanente 16 14 12 11,6 12,5 13,4 10 9,6 08 06 04 7,6% 02 00 2014 2015 2016 2017
Fonte: Ocepar/GECOOP Grau de Imobilização Bilhões 9,6 11,6 12,5 13,4 Patrimônio Liquido Total Ativo Permanente IMOBILIZAÇÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS 16 109% 114% 112% 108% 14 12 10 8 6 4 2 0 2014 2015 2016 2017
Ciclo Financeiro Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Pagamento Prazo Médio de Estoques Ciclo Financeiro 150 100 55 65 62 63 65 78 75 75 50 0 65 71 65 71-50 55 58 52 59-100 2014 2015 2016 2017
Tesouraria Tesouraria Capital de Giro Necessidade de Capital de Giro 24,3% 25,1% 24,3% 21,1% 10,1% 11,9% 11,1% 12,5% -10,97% -12,44% -14,00% -11,80% 2014 2015 2016 2017
Tesouraria Composição de Tesouraria - COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes NÍVEL ESTRATÉGICO 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Δ no ano CAPITAL DE GIRO DISPONÍVEL 2.608.334.347 3.733.305.915 3.806.976.421 4.529.160.395 19% Passivo Não Circulante 13.529.972.052 16.870.777.515 17.893.074.325 19.711.473.768 10% Exigível a Longo Prazo 4.718.416.249 6.679.760.538 6.762.004.065 7.220.983.719 7% Financiamentos e Empréstimos 4.718.416.249 6.679.760.538 6.762.004.065 7.220.983.719 7% Outras Fontes de Longo Prazo - - - - 0% Patrimônio Líquido 8.811.555.804 10.191.016.977 11.131.070.260 12.490.490.049 12% Capital Social 1.922.414.713 2.343.297.018 2.608.439.281 2.939.690.554 13% Reservas 6.401.597.466 7.410.398.436 8.236.823.753 9.101.654.654 10% Sobras ou Perdas 487.543.624 437.321.523 285.807.225 449.144.841 57% Ativo Não Circulante 10.921.637.705 13.137.471.601 14.086.097.904 15.182.313.373 8% Realizável a Longo Prazo 1.310.439.616 1.546.259.685 1.596.673.971 1.746.358.031 9% Investimentos 980.634.756 1.260.900.207 1.409.430.991 1.506.039.480 7% Imobilizado 8.539.271.107 10.170.286.877 10.924.708.015 11.740.834.454 7% Intangível 90.532.749 158.360.352 153.932.282 188.004.937 22% Diferido 759.477 1.664.481 1.352.645 1.076.471-20% NÍVEL OPERACIONAL 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Δ no ano NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO 5.442.663.348 7.641.542.005 8.614.772.911 8.799.556.045 2% Ativo Circulante Operacional 10.588.715.611 13.938.409.521 15.302.266.257 16.539.043.471 8% Contas a Receber Associados 2.157.591.791 2.844.542.766 3.266.502.622 3.254.235.947 0% Contas a Receber Clientes 2.487.457.384 3.080.228.867 3.181.516.291 4.024.390.884 26% Estoques 4.254.841.683 5.861.927.675 6.724.125.078 6.859.401.138 2% Outros 1.688.824.753 2.151.710.213 2.130.122.267 2.401.015.502 13% Passivo Circulante Operacional 5.146.052.262 6.296.867.516 6.687.493.346 7.739.487.426 16% Associados 2.009.560.088 2.543.024.636 2.689.552.792 3.319.507.269 23% Fornecedores 1.458.043.712 2.192.120.580 2.393.257.888 2.414.608.958 1% Outros 1.678.448.462 OK 1.561.722.300 OK 1.604.682.666 OK 2.005.371.198 OK 25% NÍVEL TÁTICO 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Δ no ano SALDO DE TESOURARIA -2.834.329.001-3.908.236.091-4.807.796.491-4.270.395.650-11% Ativo Circulante Financeiro 4.326.591.795 4.330.246.283 4.943.046.910 4.481.047.078-9% Passivo Circulante Financeiro 7.160.920.796 8.238.482.374 9.750.843.400 8.751.442.728-10%
Tesouraria CARNES-NA AGRO-NA CARNES-PR CARNES-SC CARNES-MG CARNES-RS Capital de Giro 12,5% 15,6% 10,8% 17,6% -1,4% 5,5% Necessidade de Capital de Giro 24,3% 25,6% 25,2% 23,5% -0,3% 19,9% Tesouraria -11,8% -10,0% -14,4% -5,8% -1,1% -14,5% Estrutura de Capital INADEQUADA INADEQUADA INADEQUADA INADEQUADA MUITO RUIM INADEQUADA CAPITAL PRÓPRIO x TESOURARIA Região Milhares R$ % Tesouraria PL total Tesouraria PL Ideal x PL Atual MG 18.572-1.346 19.919 7,2% RS 461.030-246.703 707.733 53,5% SC 4.696.156-627.016 5.323.172 13,4% PR 7.314.732-3.395.331 10.710.062 46,4% Total 12.490.490-4.270.396 16.760.886 34,2% Região CAPITAL PRÓPRIO PL total (milhares R$) R$ por Cooperado Capital Social P.L. MG 18.572 202.961,35 113.940,79 RS 461.030 6.931,55 29.151,43 SC 4.696.156 23.986,45 88.273,61 PR 7.314.732 24.213,63 116.454,37 Total 12.490.490 22.272 94.632
Capitalização Patrimônio Liquido por Associado Capital Social por associado 100.000 90.000 80.000 77.650 86.288 87.838 94.632 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 16.941 19.841 20.584 22.272 0 2014 2015 2016 2017 Fonte: Autogestão - Desempenho
COMPOSIÇÃO DO PL 12/2017 4.361 Fundos e Reservas 50,0% Capital Social 43,4% Outra 56,6% Resultado 6,6%
8.811.556 10.191.017 11.131.070 12.490.490 11.645.869 14.097.939 15.937.468 16.762.374 Adequação do P.L. frente ao índice de Tesouraria PL Ideal PL Atual Representatividade do PL atual x ideal Média de Crescimento PL Atual 12,36% Média de Crescimento PL Ideal 13,09% 100% 18.000.000 90% 16.000.000 80% 70% 76% 72% 70% 75% 14.000.000 12.000.000 60% 50% 40% 10.000.000 8.000.000 30% 6.000.000 20% 4.000.000 10% 2.000.000 0% 2014 2015 2016 2017 -
LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO)
Comparativo de Liquidez Fonte: Autogestão - Desempenho COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes 1,40 Liquidez Corrente 1,21 1,26 1,23 1,28 1,20 Liquidez Total Liquidez 0,95 Seca 0,93 0,94 0,87 0,85 0,82 Liquidez Interna 0,70 Liquidez Corrente Liquidez Interna Liquidez Seca Liquidez Total 0,97 0,87 0,70 0,71 0,70 CARNES-NA AGRO-NA CARNES-PR CARNES-SC CARNES-MG CARNES-RS 1,28 1,33 1,22 1,54 0,97 1,10 Positiva Positiva/Boa Positiva Ótima Negativa Positiva 0,70 0,72 0,65 0,84 0,50 0,67 Risco Elevado Risco Elevado Dependente Risco Médio Dependente Dependente 0,87 0,89 0,83 1,01 0,64 0,79 Risco Médio Dependente Risco Médio Independente Dependente Risco Elevado 0,97 1,08 0,93 1,09 0,68 0,93 Negativa/Dependente Positiva Negativa/Dependente Positiva Negativa/Dependent e 2014 2015 2016 2017 Negativa/Dependent e 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
Endividamento 80,0% Endividamento Total Endividamento de Longo Prazo Endividamento Financeiro Total Endividamento Financeiro Longo Prazo 70,0% Fonte: Ocepar/GECOOP 60,0% 65,9% 67,6% 67,6% 65,1% 50,0% 40,0% 42,19% 43,59% 44,18% 39,7% 30,0% 20,0% 10,0% 18,26% 14,48% 21,27% 17,36% 19,7% 19,95% 15,78% 15,89% 0,0% 2014 2015 2016 2017
MARGEM EBITDA & ENDIVIDAMENTO FINANCEIRO (CP) Dívida Financeira (CP) x Resultado Margem EBITDA (%) Fonte: Autogestão - Desempenho 160,0-anos 7,0% 148,7-anos 140,0-anos 6,1% 5,9% 6,0% 120,0-anos 5,3% 5,0% 100,0-anos 4,3% 84,6-anos 86,4-anos 4,0% 80,0-anos 67,3-anos 3,0% 60,0-anos 2,0% 40,0-anos 20,0-anos 1,0% 0,0-anos 2014 2015 2016 2017 0,0%
A+ B- A B A- Solvência COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes Kanitz 4,25 Kanitz (LI) 3,79 3,61 3,61 3,32 3,08 2,93 3,00 Fonte: Ocepar-GECOOP 2014 2015 2016 2017
SETOR CARNES
Evolução Social Quantidade de Funcionários Quantidade de Associados COOPERATIVA: Grupo - INTERCOOP - Segmento Carnes 140.000 120.000 100.000 115.533 79.760 120.992 127.918 89.569 91.036 133.445 97.211 4,3% 80.000 60.000 40.000 20.000 Quantidade de Associados Quantidade de Funcionários 0 2014 2015 2016 2017 6,8%
2014 Autogestão - Desempenho
2015 Autogestão - Desempenho
2016 Autogestão - Desempenho
2017 Autogestão - Desempenho