Demais países da América Latina

Demais países da América Latina 42 Evolução lucro atribuído Milhões de euros constantes Argentina Uruguai Peru 235 +17% +41% +42% 274 54 39 17 23 9M'14 9M'15 9M'14 9M'15 9M'14 9M'15 Foco em vinculação, transacionalidade e segmentos alvo Volumes crescendo a dois algarismos Resultados baseados no crescimento de receitas

Atividade imobiliária Espanha Atividade Total Saldo Coberturas Milhões de euros Resultados 43 Milhares de milh.. S'15 y Var. S'15 / S'14 9M'15 9M'14 %9M'14 10,6 3.7 4.4 S'14 16,2 1,7 0,8 5,1 2,1 3,8 2,7 S'15 Outros Sareb Metrovacesa Alugueres Adjudicados líquidos Créditos líquidos +6 p.p. 59% Créditos -1 p.p. 54% Adjudicados Margem bruta 110-14 Custos exploração -181-171 6,0 Saneamentos -338-521 -35,3 Recuperação Impostos 122 200-39,2 Resultado atribuído -280-502 -44,2 Aumento do balanço pela consolidação de Metrovacesa por global Continua a redução dos créditos líquidos (-37%) Reforço de coberturas Menores perdas por maiores receitas e menores saneamentos

44 Resultados segmentos globais

Banco Comercial 45 Atividade Resultados Milhares de milhões de euros Milhões de euros Créditos líquidos Depósitos + FII 3T'15 %2T'15* 9M'15* %9M'14* +6%* 631 671 +5%* 663 694 M.J. + Comissões 9.567 1,8 29.136 6,7 Margem bruta 10.094 1,9 30.726 8,2 Custos -4.621 2,8-13.980 6,5 Margem líquida 5.473 1,1 16.746 9,6 9M'14 9M'15 (*) +7% sem efeito taxa de câmbio 9M'14 9M'15 (*) +7% sem efeito taxa de câmbio Prov. insolv. -2.289 4,6-6.928-8,4 Lucro atribuído 1.794 2,1 5.456 26,6 Margem bruta (*) Variação sem taxa de câmbio Milhões de euros 8.869 9.264 9.589 9.967 10.237 10.395 10.094 Crescimento de volumes Boa evolução interanual da margem de juros (+7%) e comissões (+5%) Custos crescendo ligeiramente acima da inflação e sem perímetro 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 2T 3T Redução de provisões (1) 2015 não inclui 835 milhões de euros pelo resultado líquido da reversão de passivos tributários no Brasil contabilizada no segundo trimestre

Santander Global Corporate Banking (SGCB) 46 Receitas Resultados Milhões de euros TOTAL Capital & Other Global Markets Financing Solutions & Advisory Global Transaction Banking 3.855 +4%* 4.005 473 +7% 505 1.233-4% 1.180 861 +13% 967 1.288 +6% 1.354 Clientes +4%* Milhões de euros 3T'15 %2T'15* 9M'15* %9M'14* M.J. + Comissões 1.040-3,2 3.273 15,0 Margem bruta 1.253-2,5 4.005 3,3 Custos -520 2,9-1.553 10,3 Margem líquida 732-5,8 2.452-0,6 Prov. insolv. -107-15,0-449 1,6 Lucro atribuído 396-7,1 1.304-1,6 9M'14 9M'15 (*) Sem efeito taxa de câmbio: Receitas totais, +3%; clientes +3% (*) Variação sem taxa de câmbio TOTAL Capital & Other Clientes 1.281 1.317 1.257 1.398 1.355 1.253 1.068 1.156 1.157 1.056 1.035 1.156 1.200 1.145 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 2T 3T Receitas de clientes: 87% do total. Boa evolução da M. Juros e comissões Excelente índice de eficiência (39%) Lucro interanual cai pelo aumento de custos por investimento em franquias em desenvolvimento

Balanço do Grupo 47

Principais tendências do balanço do Grupo Milhares de milhões de euros Balanço retail, adequado à natureza do negócio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado 48 Caixa e entidades de crédito Derivativos Carteira AFS Carteira negóc. Demais* Balanço em setembro de 2015 1.320 1.320 2 Entidades 177 de crédito 174 3 Derivativos 89 108 4 Demais 100 39 59 5 118 6 Depósitos de clientes 669 1 2 3 4 Investimentos de crédito: 59% do balanço Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 13% Derivativos (com contrapartida no passivo): 7% do balanço Carteira disponíveis para a venda (AFS): 8% Créditos a clientes 777 Activo 1 Emissões e passivos subordinados Fundos Próprios e passivos permanentes 217 113 Pasivo 5 6 Carteira negociação: 4% Demais (fundos de comércio, ativos fixos, periodificações): 9% (*) Detalhe dos demais ativos: fundos de comércio de 27 bi, ativos tangíveis e intangíveis 27 bi, carteira de investimentos a vencimento: 4 bi; outros instrumentos de capital a valor justo 1 bi e periodificações e outras contas 59 bi.

Liquidez e Funding 49

Liquidez e funding 50 Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez Set 15. Milhares de milhões de euros Balanço liquidez Grupo Santander Créditos a clientes líquidos 777 669 Depósitos Gap comercial: 108 bilh. Ativos fixos e outros 81 64 144 Titularizações Excedente estrutural de liquidez 1 : 142,4 bilh. (14% passivo líquido) Funding M/LP Ativos financeiros 166 Ativo 23 124 Passivo Equity (102) e outros (34) Funding CP Nota: Balanço de liquidez para fins de gestão (líquidos os derivativos de negociação e saldos interbancários). Provisório. (1) Ativos financeiros Funding atacadista CP mercados

Liquidez e funding 51 Em 9M i15 maior recurso ao financiamento atacadista perante melhores condições dos mercados: as emissões superam os vencimentos Set 15 Emissões realizadas (Bi. ) Diversificação emissões 9M'15 47,7 Total Emissões M/LP 39,5 27,6 36,3 Área US$; 43% Área euro; 27% Área libra; 30% Titularizações 1 11,8 11,4 9M'14 9M'15 (1) Colocadas em mercado e incluído financiamento estruturado.

52 Inadimplência, cobertura e custo do crédito

Índice de inadimplência % 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 53 Europa continental 9,08 9,00 8,92 8,88 8,52 8,15 7,89 Espanha 7,61 7,59 7,57 7,38 7,25 6,91 6,61 Santander Consumer Finance 4,14 4,07 3,97 4,82 4,52 4,25 4,15 Polônia 7,35 7,42 7,43 7,42 7,33 7,07 7,14 Portugal 8,26 8,16 8,49 8,89 8,96 8,80 8,86 Reino Unido 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 1,61 1,51 América Latina 5,19 5,18 5,13 4,79 4,64 4,74 4,65 Brasil 5,74 5,78 5,64 5,05 4,90 5,13 5,30 México 3,62 3,52 3,74 3,84 3,71 3,81 3,54 Chile 5,99 5,94 5,98 5,97 5,88 5,73 5,60 Estados Unidos 2,78 2,79 2,57 2,42 2,20 2,20 2,20 Áreas operacionais 5,54 5,46 5,29 5,19 4,87 4,68 4,52 Total Grupo 5,52 5,45 5,28 5,19 4,85 4,64 4,50

Índice de cobertura % 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 54 Europa continental 58,0 58,4 58,1 57,2 58,6 58,9 60,4 Espanha 44,6 44,9 45,5 45,5 46,6 46,8 47,8 Santander Consumer Finance 105,1 105,2 106,4 100,1 103,6 104,9 107,2 Polônia 64,6 65,3 65,8 60,3 61,6 63,5 63,1 Portugal 50,6 53,1 53,9 51,8 52,4 54,2 56,2 Reino Unido 42,9 41,1 43,4 41,9 41,2 40,3 39,6 América Latina 85,9 86,0 83,4 84,5 83,6 84,4 85,4 Brasil 95,2 94,8 91,4 95,4 95,2 95,9 96,0 México 98,6 96,6 90,1 86,1 88,4 87,5 93,0 Chile 50,7 51,7 52,3 52,4 52,0 51,6 52,8 Estados Unidos 163,2 165,6 183,7 193,6 211,5 224,2 218,3 Áreas operacionais 66,0 66,4 67,0 66,6 68,3 69,4 70,5 Total Grupo 66,3 66,8 67,5 67,2 68,9 70,1 71,1

Ativos inadimplentes e duvidosos e Fundos de cobertura. 9M 15 55 Ativos inadimplentes e duvidosos Fundos de cobertura 100%: 37.856 milhões de euros 100%: 26.918 milhões de euros Resto, 17% Espanha, 30% Resto, 16% Espanha, 21% EUA, 5% Chile, 5% EUA, 16% México, 3% SCF*, 12% Brasil, 10% Reino Unido, 12% Polônia, 4% Portugal, 6% SCF*, 8% Chile, 4% México, 4% Brasil, 13% Reino Unido, 6% Portugal, 5% Polônia, 3% Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK

Custo de crédito % 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 56 Europa continental 1,20 1,14 1,07 1,01 0,95 0,86 0,77 Espanha 1,37 1,31 1,21 1,06 0,97 0,84 0,71 Santander Consumer Finance 0,89 0,87 0,85 0,90 0,93 0,91 0,87 Polônia 0,98 0,92 0,95 1,04 1,00 1,00 0,96 Portugal 0,63 0,55 0,47 0,50 0,45 0,38 0,35 Reino Unido 0,23 0,22 0,19 0,14 0,11 0,08 0,04 América Latina 4,36 4,06 3,88 3,70 3,53 3,39 3,33 Brasil 5,82 5,38 5,14 4,91 4,63 4,45 4,40 México 3,59 3,58 3,26 2,98 2,92 2,89 2,87 Chile 1,82 1,76 1,71 1,75 1,74 1,68 1,68 Estados Unidos 2,82 3,03 3,27 3,31 3,25 3,39 3,36 Áreas operacionais 1,61 1,55 1,50 1,44 1,38 1,33 1,27 Total Grupo 1,65 1,56 1,52 1,43 1,38 1,32 1,26 Custo do crédito = provisões para perdas com créditos doze meses / investimento creditício medio

Atividade imobiliária Espanha. Detalhe exposição imobiliária e coberturas 57 Detalhe de saldos por situação acreditado (Setembro 2015) Detalhe de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Milhões de euros Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido Provisões / exposição (%) 56% Duvidosos 6.322 3.795 2.527 Substandard 1 221 85 136 Imóveis adjudicados 8.285 4.476 3.809 Total problemáticos 14.828 8.356 6.472 Risco vivo 2 61 0 61 Exposição imobiliária 14.889 8.356 6.533 Total exposição imobiliária Sep'15 Duvidosos 60% Substandard 1 38% Imóveis adjudic. 54% Total problemáticos 56% Risco vivo 2 0% (1) 100% atualizados em pagamento (2) Risco vivo: créditos em situação normal

Atividade imobiliária Espanha. Créditos e imóveis adjudicados 58 CRÉDITOS IMÓVEIS adjudicados (Set. 2015) Milhões de euros Milhões de euros Set 15 Dez 14 Difª Montante bruto Cobertura Montante líquido Edif. terminados 3.026 3.577-551 Edif. em construção 207 330-123 Solo urbanizado 1.794 2.641-847 Solo urbanizável e demais 721 752-31 Sem garantia hipotecária 856 1.176-320 Total 6.604 8.476-1.872 Edif. terminados 2.354 43% 1.340 Edif. em construção 796 44% 446 Solo urbanizado 2.636 60% 1.060 Solo urbanizável 2.424 62% 932 Demais solo 76 60% 31 Total 8.285 54% 3.809

59 Demonstrações trimestrais de resultados

Grupo Santander Milhões de euros 60 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 9M 14 9M 15 M. de juros + comissões 9.323 9.773 9.910 10.238 10.563 10.867 10.457 29.006 31.886 Margem bruta 10.124 10.488 10.961 11.040 11.444 11.618 11.316 31.572 34.378 Despesas totais (4.847) (4.906) (5.070) (5.216) (5.377) (5.429) (5.342) (14.822) (16.149) Margem líquida 5.277 5.582 5.891 5.824 6.067 6.189 5.974 16.750 18.229 Prov. perdas com créditos (2.695) (2.638) (2.777) (2.452) (2.563) (2.508) (2.479) (8.110) (7.550) Outros resultados (433) (508) (558) (792) (514) (683) (716) (1.500) (1.913) RAI ordinário 2.149 2.435 2.556 2.580 2.990 2.998 2.778 7.140 8.766 Lucro consolidado ordinário 1.579 1.771 1.901 1.746 2.067 2.059 1.991 5.252 6.117 L. líquido atribuível ordinário 1.303 1.453 1.605 1.455 1.717 1.709 1.680 4.361 5.106

Grupo Santander Milhões de euros constantes 61 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 9M 14 9M 15 M. de juros + comissões 9.683 9.976 9.964 10.334 10.344 10.707 10.835 29.623 31.886 Margem bruta 10.513 10.724 11.030 11.161 11.223 11.449 11.706 32.266 34.378 Despesas totais (5.023) (5.010) (5.106) (5.269) (5.291) (5.360) (5.497) (15.138) (16.149) Margem líquida 5.490 5.714 5.924 5.892 5.932 6.089 6.209 17.128 18.229 Prov. perdas com créditos (2.789) (2.665) (2.784) (2.452) (2.498) (2.466) (2.586) (8.238) (7.550) Outros resultados (431) (498) (535) (779) (499) (673) (740) (1.464) (1.913) RAI ordinário 2.270 2.550 2.606 2.661 2.934 2.949 2.883 7.426 8.766 Lucro consolidado ordinário 1.675 1.856 1.941 1.811 2.030 2.022 2.065 5.472 6.117 L. líquido atribuível ordinário 1.390 1.531 1.647 1.510 1.685 1.678 1.743 4.569 5.106

Europa continental Milhões de euros 62 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 9M 14 9M 15 M. de juros + comissões 2.699 2.779 2.707 2.831 2.899 2.884 2.842 8.186 8.625 Margem bruta 3.029 3.146 3.080 3.249 3.409 3.218 3.253 9.254 9.880 Despesas totais (1.634) (1.611) (1.584) (1.614) (1.670) (1.679) (1.689) (4.830) (5.037) Margem líquida 1.394 1.534 1.496 1.635 1.739 1.539 1.564 4.424 4.843 Prov. perdas com créditos (791) (770) (737) (583) (637) (512) (495) (2.297) (1.643) Outros resultados (197) (215) (188) (93) (139) (186) (137) (600) (462) Rtdo. antes de impostos 407 550 571 959 963 842 932 1.527 2.737 Lucro consolidado 318 415 425 663 712 625 690 1.158 2.027 Lucro líquido atribuível 284 378 381 604 640 560 625 1.043 1.825