24 de outubro de España

Transcrição

1 1 24 de outubro de 2013 España

2 Informação importante O Banco Santander, S.A. ( Santander ) adverte que esta apresentação pode conter manifestações sobre previsões e estimativas. As referidas previsões e estimativas encontram-se incluídas em diversas alíneas da apresentação e abrangem, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidades futuras. Embora estas previsões e estimativas representem o nosso parecer atual sobre expetativas futuras de negócios, pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes provoquem uma diferença material nos resultados esperados. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macroeconómicos, diretivas regulatórias e governamentais; (2) movimentos nos mercados bolsistas nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juro; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na posição financeira ou do valor do crédito dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicámos nos nossos relatórios passados ou nos que venhamos a apresentar no futuro, incluindo os remetidos à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (a SEC ), poderão afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer os resultados diferir materialmente dos descritos nas previsões e estimativas. As manifestações sobre previsões e estimativas dizem respeito à data em que foram realizadas e baseiam-se no conhecimento, informação disponível e opiniões do momento em que foram formadas. Os referidos conhecimentos, informação e opiniões podem mudar com o tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou a rever as manifestações sobre previsões e estimativas à luz de nova informação, eventos futuros ou por qualquer outra razão. A informação contida nesta apresentação está sujeita e deve ser lida conjuntamente com toda a informação pública disponível, incluindo, quando sejam relevantes, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira valores deve fazê-lo com base na sua própria avaliação dos méritos e idoneidade desses valores depois de ter recebido a consulta profissional de outra índole que considere necessária ou adequada e não baseando-se unicamente em informação contida nesta publicação. Não se deve realizar nenhum tipo de atividade de investimento com base na informação contida nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está a efetuar qualquer consulta, recomendação de compra, de venda nem de qualquer outro tipo de negociação relativamente a ações Santander nem a qualquer outro valor ou instrumento financeiro. Nem esta apresentação nem qualquer da informação nela contida constituem uma oferta de venda nem um pedido de uma oferta de compra de valores. Não será levada a cabo qualquer oferta de valores nos E.U.A. salvo se tiver sido obtido o registo dessa oferta ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 ou respetiva isenção. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como um convite à realização de atividades investidoras no âmbito da proibição de promoções financeiras contida na U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Os mapas financeiros passados e as taxas de crescimento anteriores não pretendem dar a entender que o nosso comportamento, preço da ação ou proveito futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de resultados ou lucros. Os negócios incluídos em cada um dos nossos segmentos geográficos e os princípios contabilísticos aqui usados para apresentação dos seus resultados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contabilísticos locais aplicados nas nossas filiais cotadas nos referidos países. Assim, os resultados e tendências aqui apresentados para os nossos segmentos geográficos podem diferir significativamente dos dessas filiais. 2

3 3 Índice Evolução Grupo Chaves do trimestre Resultados Evolução das áreas de negócio Prioridades nos próximos trimestres Anexos

4 Chaves do trimestre 4 BALANÇO Os VOLUMES refletem a conjuntura e a estratégia Créditos: -2% Depósitos: +5% Boa posição de LIQUIDEZ LTD: 108% Forte geração de CAPITAL Core capital: 11,56%; +45 p.b. no 3T RESULTADOS Forte crescimento do resultado devido a menores saneamentos Face ao 2T 13, aumento do resultado sem efeito da taxa de câmbio Res. atribuído 9M 13: milhões (+77% rel/ 9M 12) Proveitos: -0,4% Provisões: -9,4% Res. atribuído: +8,5% Nota: créditos e depósitos. Variação em termos interanuais sem taxa de câmbio, não inclui ATAs nem CTAs

5 1 Conjuntura macro com melhores perspetivas para os próximos trimestres 5 Por. Esp. Resto Pol. Crescimento PIB (%) Ale. UK USA PIB 2014 / 2013 SANTANDER Footprint 1 Arg. +1,4% +1,4% Chi. PIB Grupo 2 Mex. +2,3% S' e Bra S FMI Espanha -1,6-1,8 0,2 Portugal -3,2-3,1 0,8 Alemanha 0,9 0,5 1,4 UK 0,2 0,8 1,9 USA 2,8 1,4 2,6 Brasil 0,9 2,6 2,5 México 3,6 1,2 3,0 Chile 5,6 4,5 4,5 Argentina 1,9 3,5 2,8 Polónia 1,9 0,8 2,4 (1) Diferencial de crescimento do PIB entre 2014 e 2013 nos mercados do Grupo Santander (distribuição por resultado atribuído corrente 9M 2013) (2) Média ponderada dos crescimentos em termos interanuais dos 10 países core em cada período Estimativas PIB 2014 pelo FMI (WEO outubro de 2013)

6 1 Var. Set 13 / Set 12 Evolução créditos e depósitos 1 6 Maduros Emergentes 2 Grupo Santander +3% +13% +13% +5% -6% -2% Créditos Depósitos Créditos Depósitos Créditos Depósitos Os mercados maduros mostram ainda um cenário de desalavancagem Crescimento mais equilibrado nos mercados emergentes (1) Variação em termos interanuais sem taxa de câmbio, não inclui ATAs nem CTAs (2) Sem efeito perímetro Kredyt Bank: +7% em créditos e +7% em depósitos

7 2 Posição de liquidez muito confortável 7 Redução do gap comercial 1-30 biliões -32 biliões Forte geração de liquidez nos negócios Sem necessidade de emissão Exercício 2012 completo 9M'13 Rácio Créditos líquidos / Depósitos 2 150% 113% 108% LTD em níveis muito confortáveis Dez'08 Dez'12 Set'13 (1) Diferença créditos líquidos-depósitos (inclui promissória retail) (2) Inclui promissória retail

8 3 Forte geração de capital: +123 p.b. no ano 8 Rácio Core capital BIS II Rácio de alavancagem 1 (segundo critérios FMI) 11,56% 11,11% 10,02% 10,33% 10,67% +45 p.b. no trimestre 6,41% 6,41% 6,80% 7,00% Dez'11 Dez'12 Mar'13 Jun'13 Set'13 Dez'12 Mar'13 Jun'13 Set'13 (1) Fundos próprios / ativos totais

9 4 Forte aumento interanual do resultado devido a menores saneamentos 9 Res. atribuído trimestral Grupo Milhões de euros Milhões de euros Res. atribuído Grupo % sem taxa de câmbio % T'12 4T 1T'13 2T 3T 9M'12 9M'13* (*) Não inclui 700 milhões de euros em mais-valias devido ao acordo estratégico do Santander Asset Management

10 Resultados Grupo Santander 10 Boa evolução do trimestre (sem impacto taxa de câmbio) com aumento do resultado devido à estabilidade dos proveitos e à redução de provisões Milhões de euros 9M 13 Var. / 9M 12 3T 13 Var. / 2T 13 % %* % %** Produto bancário ,4-2, ,6-0,4 Custos ,2 3, ,8 1,5 Resultados de exploração ,3-8, ,4-2,2 Imparidade de crédito ,7-3, ,2-9,4 RAI ,3-14, ,1 11,1 Res. atribuído ,9 110, ,5 8,5 Nota: em 9M 13: 270 milhões de mais-valias e 270 milhões de saneamentos. Em 9M 12: milhões de mais-valias e milhões de saneamentos (*) Sem perímetro nem taxa de câmbio (**) Sem taxa de câmbio

11 4 Proveitos do Grupo 11 Produto Bancário Estrutura do produto bancário Margem financeira 65% 9% 24% Comissões 1T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 2% Outros proveitos ROF Milhões de euros Milhões de euros constantes Estabilidade de proveitos sem efeito taxa de câmbio, com certa sazonalidade no 3T

12 4 Custos do Grupo 12 Custos Rácio de eficiência 1 vs Peers (%) Dados 1S ,0 60,8 48,5 1T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T Milhões de euros Milhões de euros constantes Grupo Santander Média Peers Média Peers europeus Custos planos com evolução diferenciada por unidades Eficiência melhor que peers e com potencial de melhoria (1) Custos / Proveitos Peer Group : Banco Itaú, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, HSBC, ING Group, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mitsubishi, Nordea, Royal Bank of Canada, Societe Generale, UBS, Unicredito e Wells Fargo.

13 4 Evolução integrações: ambas à frente do calendário previsto 13 Espanha Iniciado rebranding de balcões. Previsto finalizar no 1T 14 Aceleração do plano de concentração de balcões: 450 previstos em 2013 Integração tecnológica: início migração em setembro (quatro territoriais) Polónia Rebranding KB para BZ WBK concluído. Início de transição para a marca Santander em novembro Otimização balcões e quadro pessoal à frente dos objetivos Unificação IT concluída: iniciado lançamento produtos comuns Sinergias: estimativa atual maior que a inicial Sinergias: estimativa atual maior que a inicial Sinergias acumuladas: atual vs. inicial Sinergias acumuladas: atual vs. inicial milhões euros (antes de impostos) 61 ca > > 435 milhões zlotys (antes de impostos) 166 ca ca ca

14 4 Qualidade do crédito. Rácio de mora e cobertura do Grupo 14 % 61 Rácio Cobertura Elevada cobertura após esforço realizado em 2012 Rácio Mora 3,98 4,11 4,34 4,54 4,76 5,18 5,43 Mantém-se tendência de aumento devido a Espanha 2/3 do Grupo com mora estável ou em diminuição (1) Mar'12 Jun'12 Set'12 Dez'12 Mar'13 Jun'13 Set'13 (1) É incorporada a reclassificação de operações ponderadas em Espanha

15 4 Qualidade do crédito. Rácio de mora por unidades (%) 15 Brasil Créditos líquidos a clientes 1 6,79 6,86 6,90 6,49 6,12 Confirma-se a tendência anunciada de melhoria de morosidade México 3% Brasil 10% Resto AmLat Chile 4% 2% Espanha 24% S'12 D'12 M'13 J'13 S'13 UK E.U.A. 6% Portugal 4% 1,94 2,05 2,03 2,01 1,98 Estabilidade tanto em retail como em corporate Polónia 2% Reino Unido 35% Alemanha 4% Act. imob. descont. 1% Resto da Europa 5% S'12 D'12 M'13 J'13 S'3 Espanha 3,64 3,84 4,12 5,75 6,40 Aumento por empresas e redução da carteira de créditos S'12 D'12 M'13 J'13(2) S'13 (1) % em relação a áreas operacionais (2) É incorporada a reclassificação de operações ponderadas

16 4 Saneamentos do Grupo 16 Milhões de euros Saneamentos Custo do crédito (%) ,51 1,91 2,20 2,38 2,38 2,05 1, T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T Saneamentos imobiliários Espanha Imparidade de crédito líquida Imparidade de crédito líquida (Milhões de euros constantes) 1T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T Redução de provisões no 3T principalmente devido ao Brasil Menor custo do crédito após o esforço realizado em 2012 Nota: Custo do crédito = provisões para insolvências doze meses / investimento a crédito médio. Calculado em euros correntes

17 17 Índice Evolução Grupo Chaves do trimestre Resultados Evolução das áreas de negócio Prioridades nos próximos trimestres Anexos

18 Áreas de negócio 18 Elevada diversificação por geografias na geração do resultado Distribuição resultado corrente atribuído em 9M'13 (1) Espanha 7% Portugal 1% Resto Europa 5% Polónia 6% Alemanha 6% Brasil 24% Reino Unido 15% E.U.A. 11% México 11% Resto AmLat 8% Chile 6% (1) Relativamente a resultado corrente atribuído a áreas operacionais sem unidade de Atividades Imobiliárias descontinuadas em Espanha

19 Espanha* 19 Atividade Resultados Volumes 1 Custo depósitos prazo - Novas produções Milhões de euros Var. Set 13 / Set 12 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M % 2,63% 3,05% 2,04% 1,54% 1,41% Produto bancário % % Custos % % Imp. Crédito % % -5% Créditos Depósitos 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Res. atribuído 73-15% % Aumento de quota no ano em depósitos e fundos de investimento, com forte redução do custo dos novos depósitos a prazo No 3T, proveitos afetados por quedas nos volumes, revalorização de hipotecas e alguma compensação entre a margem financeira e ROF no negócio wholesale Provisões em linha com objetivo do custo do crédito (*) Inclui antigas redes comerciais do Santander, Banesto e Banif, Global Banking&Markets España, Santander AM España, Seguros España e ALCO em España. Não inclui SCF Espanha nem Atividades Imobiliárias descontinuadas Espanha (1) Sem ATAS nem CTAs. Depósitos incluem promissória retail

20 Espanha 20 Milhares de milhões de euros Créditos brutos Milhares de milhões de euros Depósitos TOTAL Hipotecas habitação Resto crédito particulares Empresas ATAs AA.PP Set'12 Jun'13 Set'13 TOTAL Promissória retail CTAs Depósitos prazo Depósitos vista Set'13 LTD Espanha: 85% No 3T, maior estabilidade em particulares As empresas refletem a desalavancagem e o seu maior acesso aos mercados Actuações para fomentar o investimento: Plano , BEI e ICO LTD de 85% permite um maior foco em rentabilidade. No 3T 13: - Saída depósitos institucionais caros - transferência de saldos para fundos de investimento Depósitos retail estáveis no 3T (+0,2% rel/2t) com forte aumento interanual (+22%)

21 Espanha. Rácio morosidade e entradas em mora 21 Rácio de mora e cobertura (%) Entradas 1 NPL+90d Base 100: 2008 Empresas não imobiliárias Rácio Cobertura Rácio Mora 3,64 3,84 4,12 5,75 6, Individuais Hipotecas Set'12 Dez'12 Mar'13 Jun'13 Set'13 (2) Individuais Cartões + Consumo Rácio sujeito a impacto devido a desalavancagem e a empresas Qualidade de crédito de hipotecas estável no trimestre M13 (1) Entradas brutas por calendário (antes de recuperações) (2) É incorporada a reclassificação de operações ponderadas

22 Portugal 22 Atividade Resultados Volumes 1 Custo depósitos prazo Nova produção Milhões de euros Var. Set 13 / Set 12 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12-2% rel/ 2T 13-2% rel/ 2T 13 3,10% 2,56% 2,51% 2,27% Produto bancário 228-2% % -7% Créditos -3% Depósitos 1,84% 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Custos % % Imp. de Crédito % % Res. atribuído % 77-19% Aumento de quota e de resultado (+28%) no trimestre Proveitos a estabilizar-se. Ainda não refletem a melhoria do custo dos depósitos É mantido um rigoroso controlo de custos (-3% em termos interanuais) Nova redução de provisões devido a menores entradas em mora (1) Sem ATAS nem CTAs

23 Polónia 23 Atividade Resultados Volumes 1 Var. Set 13 / Set 12 Custo depósitos 2 stock Milhões de euros constantes 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 %9M 12* Sem perímetro +3% -3% +76% +62% 3,19% 3,19% 3,07% 2,51% 1,81% Produto bancário % % +3% Custos % % -8% Imp. de Crédito % % +21% Res. líquido % % +13% Créditos Depósitos 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Res. atribuído % % - (*) Perímetro homogéneo com base em critérios locais Integração mais adiantada que o previsto: aumento de produtividade e redução de custos Volumes refletem gestão depósitos KB caros e aumento fundos inv. (+23% rel/set 12) Aumento do resultado devido a nova melhoria trimestral de proveitos, custos e provisões (1) Moeda local. Sem ATAS nem CTAs (2) Custo correspondente ao perímetro de cada data

24 Santander Consumer Finance - Europa continental 24 Atividade Resultados Créditos brutos: 58 biliões M.F. Provisões rel/ ATMs Milhões de euros % rel/ total Resto Polónia Itália 5 6 Alemanha 10 2,3% 2,1% 2,3% 2,5% 2,4% 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Produto bancário % % Espanha Custos % % 15 Nórdicos Produção 9M 13 / 9M 12: -1% SCF vs. -6% setor 1 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 M.F. 3,24% 3,19% 3,26% 3,24% 3,28% Prov. 0,95% 1,08% 0,95% 0,73% 0,87% Imp. de Crédito % % Res. atribuído* % % Aumento de quota de mercado 1 numa conjuntura ainda débil para o consumo O resultado aumenta pelo terceiro trimestre consecutivo apoiado na gestão de margens e numa boa qualidade do crédito Negócio que se está a auto-financiar (1) Matrículas no footprint. * Não inclui resultado do Santander Consumer UK que é integrado no Santander UK. Incorporando-o, resultado atribuído 9M'13: 664 milhões (+4% em termos interanuais)

25 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha 1 25 Total Balanço Coberturas Milhares de milhões de euros 15,5 Créditos líquidos Adjudicados líquidos Participações 4,2 12,3 3,7 11,9 11,6 11,4 3,7 3,6 3,7 51% 54% Edifícios: 41% 10,6 7,3 6,8 6,5 6,2 Terrenos: 62% Set'12 Dez'12 Mar'13 Jun'13 Set'13 Créditos Adjudicados A exposição reduz-se em 26% nos últimos doze meses As coberturas mantêm-se acima dos 50% Resultado atribuído 9M 13: -493 milhões (-156 milhões no 3T) (1) Inclui créditos, adjudicados e participações (Metrovacesa e Sareb)

26 Reino Unido 26 Atividade Resultados Volumes 1 Var. Set 13 / Set 12 M. financeira rel/atms Milhões de libras 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 PMEs: +11% C/C: +71% 1,45% 1,46% 1,59% Produto bancário % % Custos % % -5% -2% 1,27% 1,27% Imp. de Crédito % % Res. operaç. cont % % Créditos Depósitos 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Res. atribuído % 675-3% Melhoria da atividade comercial, da relação com clientes e da qualidade de serviço Melhoria progressiva da margem financeira (no 3T favorecida pelo vencimento depósitos caros) Mantém-se o controlo de custos e a boa qualidade do crédito Aumento resultado relativamente ao 2T 13 (+11%) e em termos interanuais (+17%) (1) Moeda local. Sem ATAS nem CTAs

27 Reino Unido 27 A fortalecer clientes retail e corporate Clientes World Contas correntes Créditos corporate Peso Corporates rel/créditos Milhões Saldos em biliões Saldos em biliões 2,2 12,3 14,4 24, ,6 19,3 21,5 7% 10% 11% 1,0 +71% +11% n.a. Dez'10 Set'12 Set'13 Dez'10 Set'12 Set'13 Dez'10 Set'12 Set'13 Dez'10 Set'12 Set' clientes no ano na gama Santander banco principal para 86% dos clientes con c/c Novos produtos: rendimentos elevados (Select) e em hipotecas (Freedom, participação Help to Buy) A Melhorar o mix do balanço (ativo e passivo) +70 p.b. quota PMEs em 12 meses Novas iniciativas: a lançar produtos e serviços adicionais, grandes empresas,

28 Brasil 28 Var. Set 13 / Set 12 +2% rel/ 2T 13 +7% Volumes 1 +1% rel/ 2T 13 +8% Atividade M.F. Provisões rel/ ATMs 4,4% 4,0% 3,5% 3,5% 3,5% 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Milhões de euros constantes Resultados 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Produto bancário % % Custos % % Imp. de crédito % % Créditos Depósitos M.F. 8,27% 7,67% 7,29% 7,10% 6,56% Prov. 3,92% 3,71% 3,83% 3,59% 3,11% Res. atribuído 396-3% % Boas dinâmicas comerciais: crédito acima dos privados; depósitos aceleram Proveitos continuam afetados pelo menor spread do crédito e alteração do mix Custos abaixo da inflação (no 3T, convénio e revisão contrato rel/ alugueres) Forte redução da taxa de mora e da imparidade de crédito no 3T (1) Moeda local. Sem ATAS nem CTAs. Depósitos incluem letras financeiras

29 Brasil 29 Proveitos Qualidade do crédito Spread de Crédito (%) Rácio de mora (%) 12,0 12,3 11,8 11,2 11,1 10,5 9,9 5,76 6,51 6,79 6,86 6,90 6,49 6,12 1T'12 2T'12 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 M'12 J'12 S'12 D'12 M'13 J'13 S'13 Var. Set 13 / Jun 13 Carteira de crédito Provisões e Custo do crédito 2 Milhões de euros constantes +7% +7% % +0,3% +2% 6,1% 6,6% 6,9% 7,4% 7,5% 7,1% 6,7% Hipotecas Resto 1 particulares PMEs / Empresas Grandes Empresas Total 1T'12 2T'12 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Imparidade de crédito líquida Custo do crédito Margem financeira afetada pela queda de diferenciais e pela alteração do mix para produtos de menor risco Nova redução do custo do crédito, com dotações em mínimos de dois anos (1) Resto = Consumo, domiciliações, auto, cartões, cheque e crédito pessoal (2) Custo do crédito = imparidade de crédito doze meses / investimento a crédito médio

30 México 30 Var. Set 13 / Set 12 +3% rel/ 2T 13 Volumes 1-3% rel/ 2T 13 +9% +9% Atividade M. Financeira rel/atms 4,14% 4,19% 4,08% 3,85% 4,37% Milhões de euros constantes Resultados 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Produto bancário 775-1% % Custos % % Imp. de Crédito % % Res. líquido % % Créditos Depósitos 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 Res. atribuído % % Numa economia que evolui abaixo do previsto, crescimento de volumes com aumento de quota (PMEs, hipotecas, seguros e depósitos vista) Proveitos aumentam 11% interanual com um bom 3T em M.I. (+4%) e comissões (+9%) No 3T os custos sobem devido a abertura de sucursais e alteração da normativa (PTU) Provisões afetadas por imobiliárias e alteração metodologia para perda esperada (1) Moeda local. Sem ATAS nem CTAs (2) Aumento minoritários na comparação em termos interanuais após IPO

31 Chile 31 Var. Set 13 / Set 12 +2% rel/ 2T % Volumes 1 +4% rel/ 2T 13 +5% Atividade NIM SAN Taxa UF Rentabilidade 4,2% 4,1% 3,8% 4,5% 3,9% 3,9% 4,4% 1,1% 1,1% 1,0% 0,4% -0,2% 0,1% -0,1% Milhões de euros constantes Resultados 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Produto bancário % % Custos % % Imp. de Crédito % % Créditos Depósitos 1T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T Res. atribuído % 316-9% Aceleração de volumes no 3T devido a empresas, rendimentos altos e core deposits Melhoria de proveitos devido a carteiras UF (maior inflação) e menor custo do passivo Aumento pontual de provisões no trimestre. Prémio de risco estável (1) Moeda local. Sem ATAS nem CTAs.

32 Restantes países América Latina 32 Evolução resultado atribuído Milhões de euros constantes Argentina Porto Rico Uruguai Peru M'12 9M'13 9M'12 9M'13 9M'12 9M'13 9M'12 9M'13 Foco na fidelização, transacionalidade e segmentos alvo Volumes e resultado a crescer a dois dígitos no seu conjunto Resultados apoiados na margem financeira e comissões

33 E.U.A. 33 Atividade Santander Bank 1 SCUSA 2 Milhões de US$ Resultados 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Var. Set 13 / Set 12 Var. Set 13 / Set 12 Produto bancário 674-6% % Corporate: +2% Retail: +2% +137% Custos % % Imp. de Crédito 17 n.s % +34% Res. atribuído % % -5% Créditos -2% Depósitos Créditos brutos Nova produção Santander Bank % % SCUSA 97-5% % Passos essenciais no desenvolvimento do modelo de negócio (marca e reorganização) Proveitos afetados por compressão de margens e redução de carteira de investimento Custos incluem gastos associados ao desenvolvimento da concessão (p.ex. rebranding) Forte redução de provisões devido menores volumes e melhoria da qualidade do crédito (1) Moeda local. Sem ATAS nem CTAs (2) Sem contribuição acordo Chrysler: créditos +13%; nova produção +45%

34 Atividades Corporativas 34 Resultados Milhões de euros 9M 13 9M 12 Produto bancário Custos Saneamentos, impostos e minoritários Res. Corrente Atribuído Perdas semelhantes às do exercício passado: Maior custo de financiamento, parcialmente afetado por buffer de liquidez Maiores ROF devido a gestão ativa de riscos estruturais do balanço Maiores saneamentos devido encargo homogeneização na integração Espanha

35 No terceiro trimestre de Balanço A crescer em volumes e clientes com uma gestão ajustada a cada mercado Capital e liquidez Elevada capacidade de gerar capital (Core cap.: +123 p.b. YTD) e liquidez (LTD: 108%) Sem restrições para crescer Proveitos: Tendência estabilização Grupo com 7 mercados core a aumentar proveitos básicos 2 nos últimos trimestres Resultados 1 CUSTOS: Grupo a crescer abaixo da inflação e com margem para continuar a melhorar PROVISÕES: Melhoria do custo do crédito do Grupo, com 8 mercados em descida / estáveis A trabalhar nas bases para gerar crescimento (1) A taxa de câmbio constante (2) Margem financeira mais comissões líquidas

36 36 Índice Evolução Grupo Chaves do trimestre Resultados Evolução áreas de negócio Prioridades nos próximos trimestres Anexos

37 Prioridades de gestão globais 37 Melhorar rentabilidade do capital Reatribuição eficiente do capital entre mercados e segmentos Em função da sua rentabilidade / potencial de crescimento Mantendo presença em mercados core Melhorar a eficiência de custos Redesenhar o banco para fazer o mesmo com menos custos Objetivo 2016: poupança de milhões de euros* Aumentar a integração do Grupo Proveitos: oportunidades em unidades globais de negócio; partilhar as melhores prácticas Custos: gestão mais global Provisões: Divisão de Recuperações e Saneamento de Ativos (*) Inclui 500 milhões de euros já anunciados como sinergias nas integrações de Espanha e Polónia

38 Prioridades de gestão áreas de negócio (I) 38 As nossas prioridades nos mercados core apontam para uma melhor tendência nos próximos anos Espanha e Portugal Aumentar quota de mercado em empresas, PMEs e rendimentos altos Sinergias fusão + medidas de otimização Reduzir o custo dos depósitos e o custo do crédito Reino Unido Melhorar segmentação, vinculação e qualidade do serviço Crescer em segmentos alvo (empresas, PMEs, afluent) Reduzir o custo de financiamento Brasil PMEs (agro, BNDES) Dar impulso à concessão comercial: mais clientes e mais vinculados Rendimentos altos Melhorar eficiência Gerir a margem financeira ajustada ao risco Continuar a tendência favorável de morosidade e custo do crédito SCF Aumento seletivo de quota: orgânico + inorgânico (ex. FECI*) Manter uma qualidade de crédito diferencial com o setor Manter o auto-financiamento (*) Acordo estratégico com El Corte Inglés para adquirir 51% da sua financeira (FECI), a maior de Espanha.

39 Prioridades de gestão áreas de negócio (II) 39 México Investir na rede comercial com a maior eficiência Elevar volumes e proveitos aproveitando a recuperação macro Produtos e segmentos alvo: PMEs / rendimentos altos (hipotecas, seguros e depósitos vista) Chile Aumentar quota: PMEs / corporate e novo modelo atenção a rendimentos altos Investir em crescimento, mantendo a liderança em eficiência Resto AmLat Manter forte crescimento aproveitando macro e baixa penetração bancária Dar impulso a mid-corp e particulares rendimento alto em todos os países E.U.A. Completar a concessão (C&I, BWG, transacionalidade, rendimentos altos, ) Dar impulso a negócios de nicho: ex. auto-loans Reduzir o custo de financiamento Aumentar a qualidade de serviço aos clientes (rebranding) Polónia Concluir a fusão antecipando sinergias Dar impulso a produtividade e rentabilidade do KB a níveis do BZ WBK Medidas apontadas a normalizar o resultado e a elevar a rentabilidade

40 40 Índice Evolução Grupo Chaves do trimestre Resultados Evolução áreas de negócio Conclusões Anexos

41 41 Anexos Balanço Grupo Liquidez e Funding Resultados segmentos secundários Morosidade, cobertura e custo do crédito Spreads Contas trimestrais de Resultados

42 Balanço Grupo 42

43 Principais tendências do balanço do Grupo 43 Balanço retail, adequado à natureza do negócio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado Balanço a setembro 2013 Milhares de milhões de euros 1 Investimentos a crédito: 58% do balanço Caixa e entidades de crédito Derivados Carteira AFS Carteira negoc. Resto* Entidades de crédito Derivados Resto Depósitos de clientes** Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 17% Derivados (com contrapartida em passivo): 7% do balanço Carteira disponíveis para venda (AFS): 6% Créditos a clientes 687 Ativo 1 Emissões e passivos subordinados FF PP e passivos permanentes Passivo 5 6 Carteira negociação: 4% Resto (goodwill, ativos fixos, contas de regularização): 8% (*) Pormenor resto ativo: goodwill de 24 biliões, ativos tangíveis e intangíveis 17 biliões, outros instrumentos de capital a valor razoável 1 bilião e contas de regularização e outras contas 54 biliões. (**) Inclui promissória retail

44 Liquidez e Funding 44

45 Liquidez e funding 45 Balanço bem financiado com elevado excedente estructural de liquidez Setembro 2013 Balanço liquidez Grupo Santander Créditos clientes líquidos Depósitos* Gap comercial 1 : 49 biliões (-32 biliões rel/ Dez 12) Ativos fixos e outros Securitizações** Funding M/LP Excedente estrutural de liquidez 2 : 165 biliões (+8 biliões rel/ Dez 12) Ativos financeiros 182 Ativos Passivos Equity e outros Funding CP Nota: Balanço de liquidez para efeitos de gestão (compensam-se derivados negociação e saldos interbancários). Provisório. (*) Incluindo promissória retail. (**) Inclui obrigações colocadas no mercado e financiamento com garantia (estruturados, linhas FHLB, ) e outro financiamento especial (1) Diferença créditos depósitos (inclui promissória retail) (2) Ativos financeiros Funding wholesale CP mercados

46 Liquidez e funding 46 O esforço realizado dos últimos anos reflete-se na melhoria de todas as métricas de seguimento Métricas de seguimento. Grupo Santander Set 13 Créditos líquidos sobre ativo líquido* 79% 79% 75% 77% 74% 72% Rácio créditos líquidos / depósitos (LTD) 150% 135% 117% 117% 113% 108% Depósitos de clientes e financiamento a médio e longo prazo sobre créditos líquidos 104% 106% 115% 113% 118% 120% Financiamento wholesale a curto prazo sobre passivo líquido* 7% 5% 3% 2% 2% 2% Excedente estrutural de liquidez (% sobre passivo líquido*) 4% 8% 14% 13% 16% 17% (*) Balanço para efeitos de gestão de liquidez (compensam-se derivados negociação e saldos interbancários). Nota: em 2011, 2012 e 2013 os depósitos de clientes incluem promissórias minoristas em Espanha (excluídos de financiamento wholesale de CP).

47 Liquidez e funding 47 Com uma adequada estrutura das unidades autónomas em liquidez Setembro 2013 Principais unidades e Rácios de liquidez Rácio LTD (créditos líquidos / depósitos) Depósitos + financiamento M/LP sobre créditos líquidos Espanha 85% 162% Portugal 102% 107% Santander Consumer Finance 182% 69% Polónia 94% 109% Reino Unido 120% 112% Brasil 105% 125% México 81% 130% Chile 135% 97% Argentina 87% 115% E.U.A. 106% 116% Total Grupo 108% 120% Nota: Em Espanha, incluídas promissórias retail em depósitos.

48 Liquidez e funding 48 Setembro 2013 A geração de liquidez pelos negócios permitiu ao Grupo reduzir o recurso ao financiamento wholesale Emissões realizadas (biliões ) Diversificação 9M 2013 Total 35 Emissões M/LP Área US$; 31% Área libra; 24% Securitizações Área euro; 45% 9M'12 9M'13 (1) Colocadas no mercado e incluindo financiamento estruturado

49 49 Resultados segmentos secundários

50 Banca Comercial 50 Atividade 1 Resultados Milhares de milhões de euros Milhões de euros Créditos Depósitos 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M %* %* Produto bancário % % Custos % % Imp. de Crédito % % Set'12 Set'13 Set'12 Set'13 (*) -2% sem efeito taxa de câmbio (*) +5% sem efeito taxa de câmbio Produto bancário Milhões de euros -7%* T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T (*) -2% sem efeito taxa de câmbio Res. atribuído % % Forte impacto de taxas de câmbio nos últimos trimestres No 3T 13, aumento do resultado por menores provisões - Estabilidade proveitos básicos sem efeito taxa de câmbio (-0,3% rel/2t) - Custos abaixo da inflação - Provisões ainda elevadas (1) Sem ATAs nem CTAs. Depósitos inclui promissória retail e letras financeiras

51 Santander Consumer Finance Total. 9M'13 51 Agrupa as unidades da Europa continental, Reino Unido e E.U.A. Dados básicos Carteira total 2 (Set 13): 80 biliões , Países Milhões de clientes Dealers-prescritores Top 3 1 em 12 países Acordos com fabricantes para financiamento «cativo» Milhões em créditos 2 Milhões em depósitos Milhões de Res. atribuído 9M'13 Milhares de milhões de euros Europa continental Reino Unido E.U.A Res. atribuído 9M'13: 927 milhões Milhões de euros Europa continental Reino Unido E.U.A (1) Por quota de mercado em nova produção de financiamento de veículos e/ou de bens duradouros (2) Carteira de crédito bruta

52 Banca Wholesale Global (BWG) 52 Proveitos Resultados Milhões de euros TOTAL Trading e capital Mercados %* % % Milhões de euros 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Produto bancário % % Custos % % Crédito Corporate finance Banca de transações 626-3% % % Clientes -4%* Imp. de Crédito % % Res. atribuído % % TOTAL Trading e capital Clientes M' M'13 (*) Sem efeito taxa de câmbio: Proveitos totais 9M 13/9M 12: +3%; clientes -1% +8%** T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T (**) +13% sem efeito taxa de câmbio Elevado impacto das taxas de câmbio nos últimos trimestres Recuperação de proveitos: +3% rel/9m12 e +13% rel/2t ( constantes) Forte aumento de provisões devido a Espanha e México ( imobiliárias ) com impacto em resultados

53 Gestão de Ativos e Seguros 53 Proveitos totais para o Grupo* Resultados Milhões de euros TOTAL -4%** Milhões de euros 3T 13 %2T 13 9M 13 %9M 12 Seguros % Produto bancário 180-8% % Custos % % Gestão de ativos 915-2% 897 Imp. de Crédito Res. atribuído 72-15% % 9M'12 9M'13 (**) A perímetro e câmbio homogéneos: Total +3%; Seguros +3%; G.Ativos +3% TOTAL Seguros Gestão de ativos -6%*** T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T (***) -1% a perímetro e câmbios homogéneos Afetado por taxas de câmbio e menor perímetro devido acordos estratégicos A perímetro e câmbio homogéneos, aumento proveitos totais (+3% rel/2012) - Equiv. a 9% total áreas operacionais Acordos estratégicos: para elevar potencial e valorizar o negócio - Aprox. 2 biliões de mais-valias líquidas geradas para o Grupo ( ) (*) Incluídas comissões cedidas às redes comerciais do Grupo

54 54 Morosidade, cobertura e custo do crédito

55 Rácio de morosidade % Europa continental 5,41 5,67 6,07 6,29 6,62 7,83 8,48 Espanha 3,35 3,26 3,64 3,84 4,12 5,75 6,40 Portugal 4,59 5,42 6,16 6,56 6,88 7,41 7,86 Polónia 4,74 4,93 4,69 4,72 7,39 8,08 7,75 Santander Consumer Finance 4,05 3,88 3,96 3,90 3,98 4,04 3,96 Reino Unido 1,82 1,83 1,94 2,05 2,03 2,01 1,98 América Latina 4,67 5,14 5,31 5,42 5,44 5,26 5,32 Brasil 5,76 6,51 6,79 6,86 6,90 6,49 6,12 México* 1,61 1,64 1,69 1,94 1,92 2,20 3,58 Chile 4,52 4,65 5,00 5,17 5,51 5,81 6,00 EUA 2,46 2,27 2,31 2,29 2,23 2,22 2,26 Áreas operacionais 3,95 4,09 4,33 4,53 4,71 5,16 5,42 Total Grupo 3,98 4,11 4,34 4,54 4,76 5,18 5,43 (*) (*) Aumento en el trimestre debido en su práctica totalidad a la entrada de las sociedades desarrolladoras de viviendas ( vivienderas )

56 Rácio de cobertura % Europa continental 54,1 58,9 68,4 73,0 71,0 63,3 61,1 Espanha 49,4 43,6 45,7 50,0 50,3 43,1 45,0 Portugal 57,6 53,4 51,7 53,1 52,9 52,4 51,9 Polónia 66,3 62,1 64,0 68,3 67,6 59,3 64,1 Santander Consumer Finance 108,3 110,7 109,7 109,5 108,7 106,9 109,2 Reino Unido 37,5 37,5 44,8 44,1 42,1 42,1 41,6 América Latina 91,6 89,5 89,8 87,5 86,7 85,4 82,9 Brasil 90,0 90,1 92,0 90,2 90,4 91,3 92,0 México* 194,9 183,4 175,4 157,3 157,1 142,7 99,0 Chile 68,3 64,0 60,8 57,7 53,9 49,9 49,7 EUA 107,4 113,3 109,7 105,9 102,8 102,8 96,6 Áreas operacionais 62,1 64,8 71,3 73,3 71,8 66,3 64,0 Total Grupo 61,2 64,3 69,5 72,4 70,9 66,4 63,9 (*) (*) Bajada en el trimestre debido en su práctica totalidad a la entrada de las sociedades desarrolladoras de viviendas ( vivienderas )

57 Custo crédito % Europa continental 1,28 2,13 2,77 3,16 3,13 2,33 1,71 Espanha 1,23 1,37 1,34 1,34 1,23 1,26 1,36 Portugal 1,04 1,23 1,45 1,40 1,18 1,10 0,93 Polónia 0,95 1,05 1,07 1,17 1,22 1,18 1,09 Santander Consumer Finance 1,41 1,41 1,33 1,27 1,26 1,15 1,13 Reino Unido 0,28 0,29 0,29 0,30 0,29 0,26 0,26 América Latina 4,16 4,45 4,56 4,93 4,96 4,77 4,63 Brasil 6,13 6,61 6,86 7,38 7,46 7,07 6,72 México 1,87 1,86 1,96 2,23 2,46 2,73 3,27 Chile 1,59 1,67 1,74 1,90 1,95 2,00 1,96 EUA 1,08 0,86 0,76 0,61 0,51 0,34 0,19 Áreas operacionais 1,49 1,89 2,20 2,42 2,41 2,05 1,73 Total Grupo 1,51 1,91 2,20 2,38 2,38 2,05 1,77

58 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha. Pormenor exposição imobiliária e coberturas 58 Pormenor de saldos por situação acreditado (Setembro 13) Pormenor de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Milhões de euros Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido Provisões / exposição (%) 52% Duvidosos Ponderados Imóveis adjudicados Total problemáticos Risco vivo Exposição imobiliária Total exposição imobiliária Sep'13 Duvidosos 55% Ponderados 1 40% Imóveis adjudic. 54% Total problemáticos 53% Risco vivo 2 44% (1) 100% em dia de pagamento (2) Risco vivo: créditos em situação normal

59 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha. Créditos e imóveis adjudicados 59 Milhões de euros CRÉDITOS fins imobiliários Milhões de euros IMÓVEIS adjudicados Set 13 Dez 12 Difª Valor bruto Cobertura Valor líquido Edif. terminados Edif. em construção Terreno urbanizado Terreno urbanizável e resto Sem garantia hipotecária Total Edif. terminados % Edif. em construção % 320 Terreno urbanizado % Terreno urbanizável % 456 Resto terrenos % 54 Total % 3.727

60 Spreads créditos e depósitos % 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Banca Comercial Espanha* Spread créditos 1,60 1,59 1,64 1,81 2,21 2,26 2,33 Spread depósitos 1,64 1,68 1,44 0,81 0,16 0,28 0,15 SUMA 3,24 3,27 3,08 2,62 2,37 2,54 2,48 60 Banca Comercial Portugal Spread créditos 2,34 2,39 2,47 2,47 2,44 2,44 2,44 Spread depósitos (0,91) (0,96) (1,13) (1,24) (1,22) (1,18) (1,06) SUMA 1,43 1,43 1,34 1,23 1,22 1,26 1,38 Banca Comercial Polónia Spread créditos 3,29 3,33 3,41 3,48 2,41 2,45 2,43 Spread depósitos 1,27 1,26 1,16 0,96 0,73 0,72 0,73 SUMA 4,56 4,59 4,57 4,44 3,14 3,17 3,16 Santander Consumer Finance Spread créditos 4,51 4,57 4,67 4,73 4,76 4,83 4,93 Banca Comercial Reino Unido Spread créditos 2,49 2,54 2,60 2,66 2,78 2,80 2,85 Spread depósitos (1,02) (1,18) (1,26) (1,27) (1,25) (1,17) (1,00) SUMA 1,47 1,36 1,34 1,39 1,53 1,63 1,85

61 Spreads créditos e depósitos % 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Banca Comercial Brasil Spread créditos 14,44 14,84 14,25 13,41 13,09 12,51 11,93 Spread depósitos 0,73 0,65 0,56 0,51 0,72 0,75 0,84 SUMA 15,17 15,49 14,81 13,92 13,81 13,26 12,77 61 Banca Comercial México Spread créditos 8,20 8,35 8,33 8,49 8,46 8,41 8,34 Spread depósitos 1,96 1,92 1,93 2,00 1,86 1,64 1,56 SUMA 10,16 10,27 10,26 10,49 10,32 10,05 9,90 Banca Comercial Chile Spread créditos 4,56 4,62 4,48 4,36 4,31 4,27 4,01 Spread depósitos 2,45 2,36 2,36 2,25 2,39 2,47 2,42 SUMA 7,01 6,98 6,84 6,61 6,70 6,74 6,43 Banca Comercial EUA Spread créditos 2,36 2,45 2,37 2,39 2,51 2,52 2,52 Spread depósitos 0,46 0,41 0,37 0,29 0,34 0,33 0,57 SUMA 2,82 2,86 2,74 2,68 2,85 2,85 3,09

62 62 Contas trimestrais de Resultados

63 Grupo Santander Milhões de euros 63 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (5.043) (4.934) (5.067) (4.939) (4.996) (5.000) (4.862) (15.044) (14.858) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (3.118) (3.401) (2.987) (3.134) (2.919) (3.065) (2.600) (9.506) (8.583) Outros resultados (570) (478) (556) (697) (372) (542) (510) (1.604) (1.424) RAI ordinário Rtdo. consolidado ordinário Rtdo atribuido ordinário Rtdo atribuido

64 Grupo Santander Milhões de euros constantes 64 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (4.750) (4.736) (4.821) (4.809) (4.908) (4.937) (5.013) (14.307) (14.858) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (2.862) (3.202) (2.824) (3.063) (2.836) (3.016) (2.732) (8.888) (8.583) Outros resultados (530) (446) (525) (699) (367) (537) (520) (1.500) (1.424) RAI ordinário Rtdo. consolidado ordinário Rtdo atribuido ordinário Rtdo atribuido

65 Europa continental Milhões de euros 65 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (1.618) (1.602) (1.625) (1.613) (1.668) (1.637) (1.630) (4.844) (4.935) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (1.095) (1.087) (866) (1.056) (901) (993) (946) (3.047) (2.840) Outros resultados (179) (175) (73) (147) (192) (194) (188) (427) (574) RAI ordinário Rtdo. consolidado ordinário Rtdo atribuido ordinário Rtdo atribuido 421 (1.635) (1.048) (484) (2.261) 833

66 Espanha Milhões de euros 66 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (969) (954) (963) (937) (962) (951) (950) (2.886) (2.863) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (724) (670) (466) (613) (516) (690) (630) (1.860) (1.835) Outros resultados (55) (46) 7 (34) (36) (29) (59) (94) (124) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

67 Portugal Milhões de euros 67 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (126) (126) (126) (128) (124) (122) (123) (379) (369) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (131) (91) (106) (65) (64) (62) (56) (328) (182) Outros resultados (16) (5) 6 4 (13) (17) (6) (15) (36) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

68 Polónia Milhões de euros constantes 68 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (106) (105) (105) (108) (156) (144) (140) (316) (440) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (20) (33) (27) (32) (41) (51) (36) (80) (128) Outros resultados 2 (0) 0 (3) (5) 6 (2) 2 (1) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

69 Santander Consumer Finance Milhões de euros 69 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (338) (337) (347) (360) (351) (341) (345) (1.021) (1.038) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (176) (199) (174) (204) (171) (131) (158) (549) (460) Outros resultados (18) (6) (17) 1 (21) (29) (15) (42) (65) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

70 Reino Unido Milhões de libras 70 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (552) (558) (546) (524) (560) (567) (538) (1.656) (1.665) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (172) (173) (147) (161) (137) (103) (132) (492) (371) Outros resultados (53) (32) (24) (27) (35) (87) (22) (109) (145) RAI ordinário Rtdo. consolidado ordinário Rtdo atribuido ordinário Rtdo atribuido

71 Brasil Milhões de euros constantes 71 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (1.281) (1.276) (1.335) (1.391) (1.295) (1.319) (1.381) (3.892) (3.995) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (1.242) (1.554) (1.374) (1.343) (1.395) (1.331) (1.182) (4.170) (3.908) Outros resultados (185) (221) (219) (105) (74) (128) (135) (625) (337) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

72 México Milhões de euros constantes 72 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (256) (260) (293) (333) (302) (299) (317) (810) (918) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (80) (105) (129) (159) (142) (180) (261) (313) (583) Outros resultados (2) (2) (3) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

73 Chile Milhões de euros constantes 73 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (214) (232) (228) (233) (227) (244) (244) (674) (716) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (125) (119) (162) (152) (150) (145) (160) (406) (456) Outros resultados (4) (10) 14 6 (1) 3 6 (1) 8 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

74 Estados Unidos Milhões de dólares 74 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário Custos de exploração (365) (381) (380) (393) (392) (390) (434) (1.126) (1.216) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (93) (101) (65) (81) (36) (6) 17 (259) (25) Outros resultados (25) (35) (180) 1 (11) (12) (36) (241) (59) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

75 Atividades Corporativas Milhões de euros 75 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 Produto bancário (326) (184) (280) (218) (328) (141) (168) (789) (638) Custos de exploração (171) (156) (149) (54) (178) (177) (170) (476) (526) Resultado de exploração (496) (340) (429) (272) (507) (319) (338) (1.265) (1.164) Dotaciones insolvencias (4) 4 (30) (54) (29) (189) 14 (31) (203) Outros resultados (61) 18 (74) (439) (66) (89) (124) (116) (279) RAI ordinário (562) (318) (533) (765) (602) (596) (447) (1.412) (1.646) Rtdo. consolidado ordinário (559) (381) (565) (639) (547) (523) (424) (1.505) (1.494) Rtdo atribuido ordinário (531) (397) (577) (619) (547) (521) (422) (1.505) (1.491) Rtdo atribuido (531) 285 (333) (563) (547) (521) (422) (579) (1.491)

76 76