Apresentação de resultados 2016

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1 25 de janeiro de 2017 Apresentação de resultados 2016 Ana Botín, Presidente Executiva do Grupo José Antonio Álvarez, CEO

2 Informação importante O Banco Santander S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação pode incluir declarações sobre previsões e estimativas. Estas previsões e estimativas aparecem em vários lugares da apresentação e incluem, entre outras coisas, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidade futura. Estas declarações prospectivas representam nosso julgamento atual sobre expectativas futuras de negócios, mas uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os resultados sejam materialmente diferentes do esperado. Entre estes fatores se incluem: (1) a situação do mercado, fatores macroeconômicos, diretrizes governamentais e regulamentares; (2) movimentos nos mercados de ações nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros; (3) as pressões competitivas; (4) o desenvolvimento tecnológico; e (5) mudanças na posição financeira ou da avaliação de crédito dos nossos clientes, devedores e contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicamos em nossos relatórios passados ou que vamos apresentar no futuro, incluindo aqueles submetidos à Security and Exchange Comission (SEC) dos Estados Unidos da América, podem afetar adversamente nosso negócio, o desempenho e os resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente dos descritos nas previsões e estimativas. As declarações sobre previsões e estimativas referem-se à data em que foram feitas e se baseiam no conhecimento, na informação disponível e nas opiniões do momento em que foram formadas. Tais conhecimentos, informações e opiniões podem mudar ao longo do tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou revisar as declarações sobre previsões e estimativas à luz de novas informações, eventos futuros ou por qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas ao contexto e devem ser lidas em conjunto com todas as informações disponíveis ao público, incluindo, quando relevante, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira títulos deve fazê-lo com base em seu próprio julgamento do mérito e da idoneidade dos títulos, depois de receber aconselhamento profissional ou de outras medidas que julgar necessárias ou apropriadas, e não com base apenas em informações públicas. Desaconselha-se qualquer tipo de atividade de investimento com base nas informações contidas nesta apresentação. Ao tornar esta apresentação disponível, o Santander não está prestando nenhuma assessoria nem fazendo nenhuma recomendação para comprar, vender ou realizar qualquer outro tipo de negociação com ações do Santander ou qualquer outro valor mobiliário ou instrumento financeiro. Nem esta apresentação nem nenhuma das informações aqui contidas constituem uma oferta de venda ou solicitação de oferta de compra de títulos. Não se realizará nenhuma oferta de valores mobiliários nos Estados Unidos, a a menos que se obtenha o registro de tal oferta sob o U.S. Securities Act de 1933 ou a correspondente isenção. Nada contido nesta apresentação pode ser interpretado como um convite para o exercício de atividades de investimento sob os efeitos da proibição de promoções financeiras contida no U.K. Financial Services and Markets Act de Nota: As demonstrações financeiras passadas e as taxas de crescimento anteriores não pressupõem que o nosso comportamento, o preço das ações ou o lucro futuro (incluindo o lucro por ação) serão necessariamente iguais ou ultrapassarão os de qualquer período anterior. Nada nesta apresentação deve ser tomado como uma previsão de resultados ou lucros. Os negócios incluídos em cada um dos nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis sob os quais se apresentam seus resultados neste documento podem diferir dos princípios empresariais e contábeis locais aplicados em nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados e as tendências mostradas aqui para nossos segmentos geográficos podem diferir significativamente daqueles de tais subsidiárias. 2

3 Índice Cumprimento dos nossos compromissos para 2016 e progresso em prioridades estratégicas Análise do Grupo e de áreas de negócios Prioridades estratégicas para 2017 Conclusões 3

4 O Santander alcançou um desempenho financeiro sólido: LAI ordinário +12% 1 interanual Resultados de 2016 (variação vs. 2015) Lucro atribuível MM (+4%) FL CET1 10,55% (+50 bps) RoTE ordinário 11,1% Receitas de clientes MM (+4% 1 ) Dividendo por ação 0,21 (+5%) Créditos 798 Bn (+2% 1 ) TNAV/ação 4,22 (+15 centavos) Recursos 796 Bn (+5% 1 ) (1) Euros constantes 4

5 LAI ordinário +12% 1 interanual e lucro atribuível +4% interanual Milhões de ABS, % % Euros constantes Margem de juros Comissões Receitas totais de clientes ROF e outros Margem bruta Despesas Margem líquida Provisões de crédito LAI ordinário Lucro atribuído (1) Euros constantes 5

6 Cumprimos mais uma vez todos os nossos compromissos com os acionistas para 2016 TNAV/ação ( ) 3,89 4,01 4,07 TNAV/ação ( ) 4.22 Dividendo em espécie por ação ( ) 0,08 0,09 0,16 TNAV/ação ( ) 0,17 EPS ( ) 0,39 0,48 TNAV/ação ( ) 0,40 0,41 FL CET1 (%) 9,31 1 9, ,05 TNAV/ação ( ) 10, (1) Proforma, incluindo aumento de capital em janeiro de

7 e continuamos reforçando nosso balanço com financiamento adequado e de alta liquidez Estrutura prudente de balanço Melhor qualidade de crédito e posição de capital % 2016 vs.2015 Créditos líquidos para clientes 75% 65% Depósitos Custo de crédito Índice de Inadimplência 1,18 3,93-7 bps -43 bps 5% Securitizações Ativos fixos e outros Ativos financeiros 8% 17% 14% 13% 3% Financiamento de M/LP Ações e outros Financiamento de ST FL CET1 10, bps Ativos Passivos 7

8 Um modelo de negócio diferenciado Atendimento da necessidade financeira de 125 MM de clientes com massa crítica em 10 mercados com aprox. 1 bilhão de pessoas, gera crescimento rentável Diversificação geográfica gera previsibilidade de lucros = menos capital Modelo de subsidiárias com forte cultura de trabalho em conjunto gera eficiência e excelência em serviços 8

9 1 Estamos aproveitando nossa oportunidade única Clientes vinculados Clientes digitais Milhões Milhões +10% +26% 15,2 15, ,8 16, , , Crescimento de comissões 1 % aprox. 2x 8, ,3 4.3 Aumento Objetivo Objetivo Objetivo 2016 (1) % variação (euros constantes) 9

10 1 100 investindo em transformação comercial enquanto mantemos o melhor índice de eficiência ~48% e aperfeiçoando a excelência operacional Melhor índice de eficiência: Top 2 entre os pares Temos a mais alta satisfação de clientes nos países que representam ~80% do nosso lucro líquido Índice de eficiência, % (9M 16) Áreas geográficas no Top 3 satisfação dos clientes 2-15pp vs. média global concorrentes: 63% 48% Centro Corporativo Despesas Centro Corporativo/ Despesas totais e m rel, a 2,1% (-40 bps vs. 2015) vs. 6,5% (média concorrentes) (1) Fonte:com base em dados públicos da companhia Bloomberg (2) Fonte: Benchmark corporativo de satisfação de clientes 10

11 2 Nossa diversificação geográfica proporciona lucros crescentes e previsíveis durante o ciclo Geração equilibrada de lucro % do lucro atribuível do Grupo 1 O Santander tem a volatilidade de lucros mais baixa entre os pares Volatilidade média de LPA reportados trimestralmente (%), M 16 2 Reino Unido SCF Brasil 8 México Espanha Portugal 5 3 Polônia 6 Chile 4 5 Argentina 3 EUA Outros com lucros crescentes Crescimento de lucro estatutário, CAGR (%), 1998 vs O melh or (1) Excetuando o Centro Corporativo e as atividades de crédito imobiliário na Espanha Fonte: Bloomberg; Nota: critério GAAP (2) A análise baseia-se no LPA trimestral a 9M 16, começando desde os primeiros dados disponíveis desde janeiro de

12 2 que nos permite financiar o crescimento rentável, aumentar o dividendo em espécie por ação e acumular capital consistentemente RoTE 9M 16 1 % % DPA em espècie Aumentar o dividendo em espécie por ação +2% 2 créditos a clientes Financiar o crescimento do negócio aprox. 1/3 (2016 vs. 2015) Rentabilidade superior nos permite aprox. 1/ aprox. 1/3 Acumular capital bps (+ 3 Bn) FL CET1 (1) Fonte: Bloomberg - com base em dados públicos das companhias. Santander ordinário. RoTCE para bancos dos EUA (2) Euros constantes 12

13 2 Histórico comprovado de criação de valor de acionistas em investimentos maduros ROE maior/igual ao custo de capital RoE SAN 9M 2016 (%) Média de conc. 2 RoE (%) Anos desde o primeiro investimento Investimentos maduros Investimentos mais recentes % RoE (1) RoE EUA 9M 16: Normalização do FL CET1 atual de 14,12% para 10,5%, caso contrário, 4% (2) Critérios locais de 9M

14 2 Atendendo o avanço regulatório nos EUA e progredindo, ao mesmo tempo, com o desempenho comercial do SBNA Melhor eficiência de custos Índice de eficiência ordinário do SBNA 85% -10 pp 75% Mais clientes transacionais Novos clientes de conta corrente do SBNA (aumento médio mensal) Melhor custo de financiamento vs. concorrentes Gap do SBNA vs. concorrentes em custos de passivos onerosos 1 +4% 47bps -20 bps 27bps Nov-15 Nov T 16 (1) Despesas totais de juros / média de passivos onerosos. Fonte: SNL 14

15 2 estabelecendo a trajetória para aumentar a rentabilidade Bank NA. CONSUMER USA Banco super-regional diversificado nos EUA I Atingir as expectativas regulatórias Nossas prioridades II Simplificar e aumentar a rentabilidade III Aumentar a conectividade com o Grupo em Empresas IV Reduzir o risco e aperfeiçoar as condições operacionais até os padrões do Grupo V Concretizar todo o potencial do relacionamento com a Chrysler RoE 2 4% >10% LAI ordinário 1 CAGR ~30% 15% (1) Lucro após impostos antes de minoritários; (2) Normalização do FL CET1 atual de 14,12% para 10,5%, ou, do contrário, 3% 15

16 3 Aumentamos o valor agregado trabalhando como um Grupo Colaboração entre países: Exemplos de conectividade Número de empresas visadas em conjunto, por meio da colaboração Aumento médio das receitas (2016) ~ % Receitas de international trade 1 (+2018 vs. 2016) Clientes internacionais no Reino Unido +46% 9x Projetos globais liderados pelo Grupo: Exemplo Santander wallet Solução global única para aprox. 400 mil clientes Lançado em: Futuramente: (1) Especificamente, corredor ES.-R.U. 16

17 oferecendo suporte às nossas comunidades Forte cultura Simples Pessoal Justo Cultura S P J Compromisso Mais de 3/4 dos nossos funcionários apoiam a nova cultura >9 p.p. vs. a média de funcionários de serviços financeiros Liderança, talento e desempenho +5 p.p. de melhora da conciliação de trabalho-vida pessoal Fonte: Pesquisa de engajamento de funcionários 17

18 com foco em educação e inclusão financeira / empreendedorismo ~ 200 MM investidos 1,5 MM beneficiários 6 mil ONGs 1 apoiadas Santander Universidades +35 mil de bolsas de estudos ~1,2 mil universidades apoiadas Contribuição para a sociedade 250 mil projetos de microempresas financiados ~60mil funcionários em programas de voluntariado Sustentabilidade 1 º na Europa e 6 º no mundo (1) Organizações não governamentais 18

19 Índice Cumprimento dos nossos compromissos para 2016 e progresso em prioridades estratégicas Análise do Grupo e de áreas de negócio Prioridades estratégicas para 2017 Conclusões 19

20 O Santander alcançou um desempenho financeiro sólido: LAI ordinário +12% 1 interanual Resultados de 2016 (variação vs, 2015) Lucro atribuível MM (+4%) FL CET1 10,55% (+50 bps) RoTE ordinário 11,1% Receitas de clientes MM (+4% 1 ) Dividendo por ação 0,21 (+5%) Créditos 798 Bn (+2% 1 ) TNAV/ação 4,22 (+15 centavos) Recursos 796 Bn (+5% 1 ) Nota: créditos sem operações compromissadas, Fundos: depósitos sem operações compromissadas, + fundos de investimento (1) Euros constantes 20

21 Crescimento generalizado, principalmente em mercados em desenvolvimento Créditos Recursos Dez 16 Bilhões de Var. interanual Dez 16 Bilhões de Var. interanual Espanha 151-4% Espanha % Mercados maduros Reino Unido EUA SCF % -2% +14% 1 Mercados maduros Reino Unido EUA SCF % +7% +7% Portugal 29-5% Portugal 31 +2% Polônia 21 +8% Polônia % Mercados em desenvolvimento Brasil México ,4% +8% Mercados em desenvolvimento Brasil México % +12% Chile 39 +7% Chile 35 +6% Argentina 7 +37% Argentina % Perfil de risco médio-baixo Carteira bem diversificada Crescimento em depósitos à vista e fundos de investimento Nota: créditos sem operações compromissadas, Fundos: depósitos sem operações compromissadas, + fundos de investimento, % var. em euros constantes (1) SCF sem PSA (+6%) 21

22 Lucro atribuível cresce 4% (+15% em euros constantes) devido a maiores receitas de clientes e menor custo do crédito. Lucro no 4T 16 de milhão 1 Milhões de % /2015 % /2015 Euros constantes Margem bruta Despesas Margem líquida Provisões de crédito LAI ordinário Impostos Lucro atribuível ordinário Não recorrentes Maiores receitas de clientes O plano de eficiência permitiu absorver transformação e custos regulatórios Provisões mais baixas Crescimento de lucro de dois dígitos Lucro atribuível (1) Inclui fundo de garantia de depósito, principalmente na Espanha (2) Detalhes de itens não recorrentes na próxima página 22

23 Lucro em 2015 e 2016 afetado por vários itens não recorrentes 2015 Milhões de, líquido de impostos 2016 Milhões de, líquido de impostos Badwill Resultado líquido da reversão de provisões no Brasil Resultados positivos não recorrentes PPI 1 Resultados negativos não recorrentes Outros itens (goodwill, outros) Depreciação de ativos intangíveis (software) Ganho de capital do VISA Europe 227 Resultados positivos não recorrentes Resultados negativos não recorrentes Restatement SC USA PPI 1 Custos de reestruturação No 4T 16: PPI (- 137 mi), restatement do SC USA (- 32 mi); e, para fins de comparação com 2015, contribuição de 120 mi do FUR (cobrados no 2T) foi realocada de itens não recorrentes para margem bruta (1) Seguro de proteção de pagamentos no Reino Unido 23

24 A margem bruta aumentou em 8 das 10 principais unidades, devido à margem de juros e ao bom desempenho das comissões Evolução da margem bruta Margem bruta Milhões de Milhões de Margem de juros % % -12% Comissões % Outras Receitas* T'14 2T 3T 4T 1T'15 2T 3T 4T 1T'16 2T 3T 4T Margem bruta 2015 Margem de juros Comissões Outras Receitas* Margem bruta 2016 (*) Outras receitas incluem ganhos em transações financeiras, receita de método de equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais, Incluindo contribuição para o FGD e FUR no 4T 15 e 4T 16 Nota: Euros constantes 24

25 A gestão ativa de despesas permitiu investimento contínuo em transformação comercial, continuando a ser um dos bancos mais eficientes Despesas totais Milhões de 2016 / 2015, % % variação em sete unidades abaixo da inflação 1 Nominal Em termos reais 2 e exceto perímetro ,5% -1,7% exclui inflação e perímetro Brasil 5,7-3,3 Reino Unido -0,4-1,2 SCF 8,3-0,8 Espanha -4,0-3,8 México 9,3 6,5 Chile 1,5-2,3 Portugal 19,1-4,7 EUA 5,5 4,2 Argentina 37,4-0,5 Polônia 1,7 2,3 Despesas 2015 Despesas 2016 Centro Corporativo -17,7-17,5 Grupo 3,5-1,7 Nota: Euros constantes, (1) Em termos reais e excluindo perímetro; (2) Despesas nominais menos inflação média de cada país em

26 Todos os índices de qualidade de crédito melhoram, com custo de crédito já atingindo o objetivo do Investor Day Total de provisões de crédito 1 Milhões de -2% Evolução dos índices D 15 D Índice de Inadimplência 4,36% 3,93% Índice de cobertura 73% 74% Custo de crédito 1,25% 1,18% Custo de crédito exceto SC USA 0,90% 0,82% Provisões 2015 Provisões (1) Euros constantes

27 Progresso consistente rumo ao nosso objetivo de CET1 fully-loaded >11% em 2018 CET1 fully-loaded % Dezembro de 2016 Var. interanual 10,05 10, bps em ,36 10,47 10,55 Índice total de capital: 13,87% Índice de alavancagem: 5,0% +82 bps +30 bps RoRWA ordinário: 1,36% +6 bps Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Dez 16 Nota: Em 3 de fevereiro de 2016, o BCE autorizou a utilização do Método Padrão Alternativo para calcular os requisitos de capital no Banco Santander (Brasil) S,A, em nível consolidado do risco operacional 27

28 Apesar das condições desafiadoras de mercado, o LAI aumentou em 9 das 10 unidades core (lucro atribuível impactado por impostos novos e/ou mais altos) Lucro antes de impostos 2016 Lucro atribuível em 2016 Milhões de e % var. / 2015 em euros constantes Milhões de e % var. / 2015 em euros constantes Brasil % Brasil % Reino Unido % Reino Unido % SCF SCF % SCF SCF % Espanha % España % México % México % EUA % Estados Unidos % Chile % Chile % Portugal % Portugal % Polônia % 1 Polonia 272-6% 2 Argentina % Argentina % Centro Corporativo (ordinário): milhões Centro Corporativo (ordinário): milhão 28 (1) Excluindo impostos sobre ativos: LAI +20% (2) Excluindo impostos sobre ativos: lucro atribuível +14%

29 BRASIL Estratégia e destaques Milhões de Resultados 4T 16 %/3T 16* 2016 %/2015* Clientes vinculados (milhões) 3,2 3,7 Clientes digitais (milhões) 4,4 6,4 Biometria 0,1 6,3 (milhões de clientes) Custo de crédito 4,50% 4,89% Satisfação de clientes 1 2 o 3 o (ranking 5 maiores bancos) Var, D'16/D'15 +5% /3T'16 Volumes 2 +1% /3T'16 Atividade % Margem e custo de crédito Spread de crédito 7,65 7,67 7,97 7,93 8,03 Margem de juros , ,8 Comissões , ,9 Margem bruta , ,8 Despesas , ,7 Prov. crédito , ,6 LAI 736-9, ,9 Lucro atribuível 510 2, ,0 (*) % variação em euros constantes Maior vinculação de clientes devido ao aprimoramento de propostas de valor agregado (avanços digitais, inovações em produtos e parcerias) Recorrência de receitas reforçada pelo crescimento de margem de juros e comissões 0,4% +3% 4,50 4,63 4,71 4,87 4,89 Aumento de produtividade e eficiência resultarou em crescimento de despesas abaixo da inflação média (no 4T, impacto do acordo coletivo) Créditos Recursos Custo de crédito 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Qualidade de crédito e provisões sob controle graças à gestão de risco prudente (1) Fonte: Bacen. Ranking de reclamações: número de reclamações por cliente; (2) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados 29

30 REINO UNIDO Estratégia e destaques Clientes digitais (milhões) 3,7 4,6 Crescimento de créditos a empresas vs. mercado >5 pp = Peso empresas/total créditos 13,4% 13,7% Índice de inadimplência 1,52% 1,41% Satisfação pessoas físicas 1 62,9% 62,9% Var, D'16/D'15 0% /3T'16 +2% Volumes 2 +2% /3T'16 +6% Atividade %, critério local M. juros s/ ATMs 1,80 1,78 1,78 1,75 1,83 Milhões de Resultados 4T'16 %/3T' %/2015 Margem de juros 928 4, ,4 Comissões 205-6, ,5 Margem bruta , ,7 Despesas , ,4 Prov. crédito ,9 LAI , ,7 Lucro atribuível , ,0 Fluxos de negócios robustos tanto em varejo quanto em empresas LAI aumenta 8%. Lucro atribuível afetado pela introdução de impostos a bancos de 8% em 2016 Aumento de receitas: maior volume de crédito e menor custo de depósitos (alteração da taxa de juros Mundo 1l2l3) compensam os menores saldos SVR 3 e a redução de margens de novos ativos Digitalização e simplificação de produtos apoiam disciplina de gastos Créditos Recursos 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Forte qualidade de crédito em todas as carteiras, apoiada em critérios prudentes de concessão de crédito (1) Satisfação do cliente mensurada pela Financial Research Survey (FRS) da GfK; (2) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados (3) SVR: Standard variable rate. 30

31 SANTANDER CONSUMER FINANCE Estratégia e destaques Milhões de Resultados 4T'16 %/3T'16* 2016 %/2015* Clientes ativos 1 (milhões) 16,8 17,9 Países incorporados (nº) 5 11 (acordo com Banque PSA Finance) Custo de crédito 0,77% 0,47% Índice de Inadimplência 3,42% 2,68% Volumes 2 Atividade Var, D'16/D'15 % +3% /3T'16 +14% +1% /3T'16 +17% M. juros s/ ATMs 3,7 3,6 3,7 3,7 3,5 3,3 3,1 M. juros 3,4 3,2 3,2 Margem de juros 867-1, ,7 Comissões , ,2 Margem bruta , ,5 Despesas , ,3 Prov. crédito , ,3 LAI ordinário , ,3 Lucro atribuível 269-8, ,9 (*) % variação em euros constantes Para fins de comparação com 2015, no 4T 16, a contribuição ao SRF foi realocada de itens não recorrentes para a margem bruta Alta diversificação e liderança na Europa, Joint-venture com PSA e integração da GE Nordics concluída conforme cronograma Crescimento da nova produção em todos os países Aumento de lucro gerado por receitas mais altas e menores provisões. 4T afetado pela sazonalidade de menores vendas de veículos Best-in-class em eficiência e risco Créditos Nova produção M.J. sem provisões 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Lucro dos principais países: Alemanha ( 347 mi); países nórdicos ( 281 mi) e Espanha ( 207 mi) 31 Nota: Excluindo lucro do Santander Consumer Reino Unido, registrado nos resultados do Santander Reino Unido, Incluindo-o, lucro atribuível de 2016: mi, (+16% / 2015); 4T'16: 292 mi (-10% / 3T'16), (1) Clientes com contrato ativo, exceto SC Reino Unido e PSA; (2) Créditos sem operações compromissadas.

32 ESPANHA Estratégia e destaques Clientes digitais (milhões) 2,4 2,7 Comissões de varejo -6% +6% (% de alteração interanual) Satisfação dos clientes Top 3 Top 3 (posição) Custo de crédito 0,62% 0,37% Atividade Milhões de Resultados 4T'16 %/3T' %/2015 Margem de juros 747 2, ,3 Comissões 451-1, ,5 Margem bruta , ,8 Despesas , ,0 Prov. crédito , ,0 LAI ordinário , ,8 Lucro atribuível , ,6 Para fins de comparação com 2015, no 4T 16, a contribuição ao SRF foi realocada de itens não recorrentes para a margem bruta Var, D'16/D'15-1% /3T'16-4% Créditos Volumes 1 +1% /3T'16 +3% Recursos % M. juros s/ ATMs Rentabilidade do investimento 2,27 2,26 2,14 2,06 2,10 Custo de depósitos 0,58 0,50 0,48 0,49 0,47 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Estratégia 1l2l3 em andamento para acelerar a vinculação dos clientes (+32%), produtividade comercial (50% da nova produção é realizada a clientes 1I2I3), e investimentos de alto retorno (participação de mercado da nova produção de crédito pessoal +230 bps) Em empresas, empresas vinculadas crescem 48% e Top players em league tables Plano de eficiência implementado mantendo níveis de atividade comercial e posição Top 3 em satisfação dos clientes Aumento do lucro apoiado no crescimento de comissões, controle de despesas e provisões mais baixas Margem de juros afetada por taxas de juros mais baixas, reprecificação de créditos imobiliários e impacto de vendas de carteira ALCO (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados 32

33 LUCRO ATRIBUÍVEL (DETALHE POR UNIDADES NO ANEXO) Bom desempenho de outras unidades: aumento da base de clientes, volumes e lucros México Chile 629 mi; +18% 513 mi; +16% Foco na transformação comercial: forte crescimento em volumes, clientes digitais (+46%) e vinculados (16%) Lucros apoiados em receitas de clientes (margem de juros:+14%) e melhor qualidade de crédito Maior satisfação dos clientes com ganhos de participação em créditos e depósitos Maiores receitas de clientes, despesas sob controle e menor custo de crédito Portugal EUA Argentina Polônia 399 mi; +33% 395 mi; -42% 359 mi; +52% 272 mi; -6% Excl. impostos sobre ativos: +14% A integração do Banif foi concluída, permitindo uma carteira de crédito mais equilibrada e ganho de participação de mercado em empresas Aumento do lucro devido a receitas de clientes e forte redução do custo de crédito SBNA: apresentou boa evolução do negócio (depósitos core +4%) SC USA: 18% RoTE com menor perfil de risco e melhoras em compliance Progresso significativo na agenda regulatória Ganho de participação de mercado em créditos e depósitos. Aquisição da carteira de varejo do Citibank em outubro (autorização do Banco Central prevista para março de 2017) Aumento de lucro devido a maiores receitas e melhor custo de crédito Maiores volumes e receitas de clientes. Bom gerenciamento de margem de juros (+11%) e melhor qualidade de crédito Lucro afetado por novo imposto sobre ativos e menores ganhos em operações financeiras 33 Nota: % variação em relação a 2015 em euros constantes

34 CENTRO CORPORATIVO Progresso na redução do peso do Centro Corporativo sobre o Grupo: Redução de 18% nas despesas em 2016 Centro Corporativo / Total do Grupo (%) Resultados Despesas % variação 2016 / % 2,9% 2,5% 2,1% Lucro atribuível ordinário 23% 22% Milhões de Margem de juros Ganhos/Perdas em OF Despesas Provisões Impostos e minoritários Lucro atribuível ordinário Itens não recorrentes Lucro atribuível Receitas inferiores devido à queda de ganhos sobre operações financeiras (hedging) Provisões retornam aos níveis normais. Estiveram acima da média em 2015 Espanha -216 C.C EUA -32 Reino Unido -30 Polônia +29 Resto +18 (1) Operações financieras 34

35 Índice Cumprimento dos nossos compromissos para 2016 e progresso em prioridades estratégicas Análise do Grupo e de áreas de negócio Prioridades estratégicas para 2017 Conclusões 35

36 Nosso propósito Nosso objetivo Contribuir para o progresso das pessoas e das empresas Ser o melhor Banco comercial e de varejo conquistando a fidelidade contínua do nosso pessoal, clientes, acionistas e comunidades Um banco que é SIMPLES PESSOAL JUSTO 36

37 Estamos cumprindo nosso plano estratégico Pessoas 1 2 Sólida cultura interna: Simples Pessoal Justo Clientes Conquistar a fidelização dos seus clientes de varejo e empresa: melhorar nossa franquia O melhor banco para trabalhar Comunidades Universidades Santander Ser o melhor banco de varejo e comercial, conquistando a fidelização contínua das nossas 4 3 Excelência operacional e digital Acionistas Reforço de capital e gestão de riscos Suporte para as pessoas nas nossas comunidades locais Crescimento de LPA, DPA,TNAV/A e RoTE 37

38 Pessoas e comunidades: Continuar nosso progresso rumo a uma cultura Simples Pessoal Justa, e transmiti-la às nossas comunidades é um requisito para sermos bem-sucedidos Pessoas Compromisso dos funcionários % de funcionários comprometidos Aumento Comunidades +93 mil bolsas concedidas para Ajudando nossas pessoas ~80 mil empreendedores apoiados em Ajudando Pessoas apoiadas nossas pessoas Milhões (acumulativo) 2,9 4,

39 Clientes: Em 2016, agregamos valor ao cliente e nosso objetivo é chegar a 17MM de clientes vinculados em 2017 Propostas de valor de vinculação de clientes...para continuar crescendo em comissões Crescimento da Comissões 1 8,1% Aumento 2 (~10% CAGR até 2018) Mundo ,3% Clientes vinculados, milhões 13,8 15,2 17, (1) Euros constantes (2) CAGR

40 Clientes: Alavancagem de tecnologia e colaboração ativa para proporcionar a melhor experiência e eficiência para o cliente Transformação digital Exemplos Transformação do negócio Conta digital e cartão para não bancarizados Clientes digitais Milhões 20, Lançamento de nova plataforma digital no 2T 2017 Eficiência % 48 Amplamente estável 3 Trabalhando como um Grupo Pagamentos internacionais em tempo real Experiência do cliente 1 8 países no Top 3 Manter a liderança 40 (1) Áreas geográfica em Top 3 de satisfação de clientes. Fonte: Benchmark corporativo de satisfação de clientes

41 Acionistas: Cumprimos o FL CET1 antes do planejado e reafirmamos o guidance para 2017 CET1 fully-loaded (%) 10 bps além do planejado +50 bps 10,55 10, Comprometidos com a acumulação orgânica de aprox. 40 bps de CET1 por ano depois de dividendos e do crescimento de crédito Cresc. créditos > cresc. RWA Cresc. lucro > cresc. RWA Gerenciamento de capital e disciplina de M&A em todo o Grupo

42 Acionistas: reafirmar todos os nossos objetivos para 2017: crescimento de LPA, DPA e TNAV por ação LPA DPA 0,40 0, , ,21 Aumento Aumento Objetivo Objetivo 2017 TNAV/ação 4,07 4, Aumento Objetivo

43 Índice Cumprimento dos nossos compromissos para 2016 e progresso em prioridades estratégicas Análise do Grupo e de áreas de negócio Prioridades estratégicas para 2017 Conclusões 43

44 Cumprimos todos os nossos objetivos estratégicos em Objetivos 2016 Clientes vinculados (milhões) 13,8 15,2 15,0 Clientes digitais (milhões) Comissões 1 Custo de crédito 16,6 4,3% 1,25% 20,9 20,0 8,1% Aumento 1,18% Melhora Índice de eficiência 47,6% 48,1% Amplamente estável LPA ( ) 0,40 0,41 Aumento DPA ( ) 0,20 0,21 Aumento TNAV/ação ( ) 4,07 4,22 Aumento FL CET1 10,05% 10,55% 10,45% (1) % variação (euros constantes) 44

45 e estamos fazendo tudo para atingir nossos objetivos para 2017/ Objetivos 2017 Objetivos 2018 Clientes vinculados (milhões) 15, ,6 Clientes digitais (milhões) Comissões 1 Custo de crédito Índice de eficiência LPA ( ) 20,9 8,1% 1,18% 48,1% 0, Aumento ~10% CAGR Melhora Média 1,2% Amplamente estável 45-47% Aumento Crescimento de 2 dígitos DPA ( ) 0,21 Aumento Aumento FL CET1 10,55% +40bps por ano >11% (1) % variação (euros constantes) 45

46 Reafirmando nossas principais métricas de acionistas, aumentando o LPA em 16/17, atingindo crescimento de dois dígitos em 2018, e aumentando em DPA e TNAV por ação Top 3 bancos para trabalhar na maioria das nossas geografias Pessoas apoiadas nas nossas comunidades: 4,5 MM ~130 mil bolsas de estudos em Pessoas Ser o melhor banco comercial e de varejo conquistando a fidelidade contínua do nosso pessoal, clientes, acionistas e comunidades Comunidades 17MM Clientes de varejo vinculados 1,6 MM PMEs e empresas vinculados Crescimento dos créditos acima dos concorrentes Todas as regiões geográficas Top 3 em atendimento ao cliente 1 30 MM clientes digitais (x2) Clientes ~10% CAGR de comissões Acionistas Índice de eficiência 45-47% Custo do crédito médio ,2% FL CET1 > 11% Aumento do LPA, atingindo crescimento de dois dígitos em % de dividendos pagos em espécie: Aumento anual do DPA RoTE >11% (1) Exceto para os EUA aproximando-se da concorrência. 46

47 O melhor banco de varejo na Europa e nas Américas 1 2 Em 2016, cumprimos antes do previsto o plano dos nossos objetivos estratégicos, financeiros e comerciais Reafirmamos nossos compromissos para 2017 e Cumprimento consistente nos últimos 3 anos: Índice de eficiência amplamente estável DPA em espécie +89% 11,1% de RoTE ordinário após FL CET1 +50bps Aumento de TNAV/ação todos os anos Cumprimos tudo isso da maneira certa, ajudando pessoas e empresas a prosperar, enquanto construímos um banco mais Simples, Pessoal e Justo 47

48 ANEXO 48

49 Anexos Resultados de outras unidades Resultados segmentos globais Balanço do Grupo Liquidez e Funding Inadimplência, cobertura e custo do crédito Demonstrações trimestrais de Resultados 49

50 Resultados de outras unidades 50

51 MÉXICO Estratégia e destaques Clientes digitais (mil) Folhas de pagamento (mil) 3, Depósitos à vista (var. anual) +18% +16% Crédito PMEs (milhões MXN) Custo de crédito 2,91% 2,86% Volumes 1 Atividade Var, D'16/D'15 % -2% /3T'16 +8% Créditos +5% /3T'16 +12% Recursos M. juros s/ ATMs M. juros 3,7 3,7 3,7 3,8 3,8 2,5 2,3 2,3 2,5 2,5 M.J. sem provisões 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Milhões de Resultados 4T'16 %/3T'16* 2016 %/2015* Margem de juros 615 4, ,3 Comissões 179 8, ,4 Margem bruta 828 6, ,4 Despesas , ,3 Prov. crédito , ,4 LAI 293 3, ,5 Lucro atribuível 169 0, ,5 (*) % variação em euros constantes 46% de aumento de clientes digitais e 16% de vinculados. Esforços realizados para atrair folhas de pagamento Forte aumento em volumes, aperfeiçoando a estrutura de financiamentos Aumento de lucro devido à margem de juros (+14%), apoiada no crescimento de créditos e depósitos à vista, e juros mais altos desde dezembro de 2015 Melhora da qualidade de crédito em curso, com índice de inadimplência e custo e crédito mais baixos, e maior índice de cobertura 51 (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados

52 CHILE Estratégia e destaques Atividade Clientes vinculados (mil) Clientes digitais (mil) Custo de crédito 1,65% 1,43% Índice de inadimplência 5,62% 5,05% Satisfação dos clientes 4 o 1 o (posição) Milhões de 4T'16 %/3T'16* 2016 %/2015* Margem de juros 521 7, ,4 Comissões 91 0, ,2 Margem bruta 672 6, ,0 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,5 LAI 241 2, ,2 Lucro atribuível 137 3, ,4 (*) % variação em euros constantes Resultados Var, D'16/D'15 +1% /3T'16 Volumes 1 +1% /3T'16 % M. juros s/ ATMs M. juros 4,1 3,7 3,6 3,8 3,8 Melhora nos índices de satisfação dos clientes, maior vinculação e cerca de um milhão de clientes digitais Ganho de participação de mercado em créditos e depósitos +7% +6% 2,4 3,0 2,7 2,7 2,6 M.J. sem provisões Maior lucro atribuível devido à margem de juros, controle de despesas e menores provisões Melhoria de todos os índices de qualidade de crédito Créditos Recursos 4T'15 1T'16 2T 3T 4T (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados 52

53 PORTUGAL Estratégia e destaques Particulares vinculados (mil) Empresas vinculadas (mil) 23,0 33,2 Clientes digitais (mil) Custo de crédito 0,29% 0,18% Participação de mercado em créditos 14,3% 14,4%(O 16) Var, D'16/D'15-1% /3T'16 Volumes 1-1% /3T'16 +2% Atividade % Custo de depósitos a prazo novos depósitos 2 0,34 0,24 0,23 0,18 0,18 Milhões de Resultados 4T'16 %/3T' %/2015 Margem de juros 182 1, ,0 Comissões 69-13, ,1 Margem bruta 292 1, ,0 Despesas , ,1 Prov. crédito -9-40, ,4 LAI ordinário 134 8, ,2 Lucro atribuível , ,0 Para fins de comparação com 2015, no 4T 16, a contribuição ao SRF foi realocada de itens não recorrentes para a margem bruta A integração do Banif foi concluída, permitindo uma carteira de créditoo mais equilibrada e maior participação de mercado em empresas Aumento na base de clientes refletido no crescimento de dois dígitos em empresas vinculadas e clientes digitais Depósitos crescem 3%, afirmando a boa posição ds banco no sistema financeiro -5% Créditos Recursos 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Aumento de lucro devido a maiores receitas de clientes e forte redução do custo de crédito Nota: Clientes de 2015 não incluem o Banif (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados. (2) Não inclui o Banif 53

54 ESTADOS UNIDOS Santander Bank Var, D'16/D'15-2% /3T'16-2% Créditos Estratégia e destaques Clientes digitais (mil) Créditos de C&I ($ Bi) Principais depósitos ($ Bi) Carteira Servicing SC ($ Bi) Custo de crédito total 3,66% 3,68% -1% /3T'16 +2% Recursos Atividade 1 Santander Consumer USA Var, D'16/D'15-2% /3T'16-2% Créditos -2% /3T'16-3% Ativos gestionados Milhões de US$ Resultados SBNA: foco em atividade comercial 4T'16 %/3T' %/2015 Margem de juros , ,5 Comissões 276-7, ,2 Margem bruta , ,6 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,1 LAI 69-79, ,1 Lucro atribuível 12-92, ,9 No SC USA, lucros afetados pela alteração de mix rumo a um perfil de risco mais baixo. Menores originações no 4T'16 Custos ainda altos devido a investimentos em TI, franquia e questões regulatórias Provisões mais altas no SBNA (Oil&Gas no 1T 16) e SC USA (média de balanços retidos mais alta) Progresso significantivo na agenda regulatória (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados 54

55 ARGENTINA Estratégia e destaques Particulares vinculados (mil) Empresas vinculadas (mil) Clientes digitais (mil) Custo de crédito 2,15% 1,72% Índice de inadimplência 1,15% 1,49% Milhões de Resultados 4T'16 %/3T'16* 2016 %/2015* Margem de juros , ,0 Comissões 129 5, ,3 Margem bruta 378 6, ,0 Despesas , ,4 Prov. crédito , ,5 LAI 146 5, ,2 Var, D'16/D'15 +10% /3T'16 +37% Créditos Volumes 1 +24% /3T'16 +49% Recursos Atividade % 7,1 M. juros s/ ATMs 6,1 5,8 M. juros 7,0 7,1 5,5 5,2 5,9 6,0 4,8 M.J. sem provisões 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Lucro atribuível , ,8 (*) % variação em euros constantes Melhor ambiente para o negócio bancário. Aquisição da carteira de varejo do Citibank em outubro 2 Crescimento em créditos e depósitos devido ao plano de expansão e à estratégia comercial Lucro apoiado no aumento de todas as linhas de receitas Despesas estáveis excluindo inflação, compensando a expansão da rede de agências e os projetos de transformação Melhor custo de crédito com baixo índice de inadimplência e cobertura confortável (142%) (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados (2) Autorização do Banco Central prevista para março de

56 POLÔNIA Estratégia e destaques Clientes digitais (mil) Empresas vinculadas (mil) Custo de crédito 0,87% 0,70% Milhões de Resultados 4T'16 %/3T'16* 2016 %/2015* Margem de juros 222 4, ,2 Comissões 101-3, ,2 Margem bruta 329 0, ,4 Despesas , ,7 Índice de inadimplência 6,30% 5,42% Participação de mercado em créditos 9,8% 10,1%(S 16) Var, D'16/D'15 0% /3T'16 +8% Créditos Volumes 1 +5% /3T'16 +10% Recursos Atividade % M. juros s/ ATMs Rentabilidade do investimento 4,04 3,96 3,98 3,99 4,00 Custo de depósitos 0,99 1,03 0,95 0,84 0,83 4T'15 1T'16 2T 3T 4T Prov. crédito , ,8 LAI 129-1, ,6 Lucro atribuível 63-7, ,6 (*) % variação em euros constantes Banco de referência em inovação e canais digitais Ganho de participação de mercado em créditos. Crescimento de volumes em empresas, crédito imobiliário, crédito ao consumidor e cartões Aumento do lucro atribuível de 14% excluindo novo imposto sobre ativos Bom gerenciamento de margem de juros (+11%, com suporte de maiores volumes) e custos Queda significativa do índice de inadimplência e do custo de crédito Comissões afetadas pela nova regulamentação em seguro bancário. Melhor evolução vs. setor (-6%) (1) Créditos sem operações compromissadas. Recursos: depósitos sem operações compromissadas + Fundos de investimento comercializados 56

57 OUTROS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA Milhões de (euros constantes) Lucro atribuível Uruguai Peru +32% % Foco em vinculação, transações e segmentos-alvo Lucro apoiado no crescimento em receitas de clientes 57

58 Resultados dos segmentos globais

59 BANCO COMERCIAL Bilhões de (euros constantes) Atividade Milhões de Resultados 4T 16 %/3T 16* 2016 %/2015* Créditos +2%* Recursos +5%* Margem de juros , ,9 Comissões , ,9 Margem bruta , ,8 Despesas , ,0 Prov. crédito , ,2 LAI ordinário , ,6 Dez'15 Dez'16 Dic'15 Dic'16 Lucro atribuível , ,1 (*) % variação em euros constantes (*) -1% em euros (*) +3% em euros Para fins de comparação com 2015, no 4T 16, a contribuição ao SRF foi realocada de itens não recorrentes para a margem bruta Continua a transformação do nosso modelo comercial para um modelo cada vez mais Simples, Pessoal e Justo Foco em três principais prioridades: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Impulso da multicanalidade, com foco no desenvolvimento de canais digitais Avançando na concretização de nossos objetivos, com 15,2 milhões clientes vinculados (+10% s/ dezembro 2015) e 20,9 milhões de clientes digitais (+26% s/ dezembro 2015) 59

60 GLOBAL CORPORATE BANKING Milhões de (euros constantes) Receitas Milhões de Resultados 4T 16 %/3T 16* 2016 %/2015* TOTAL Capital & Other Global Markets Financing Solutions & Advisory Global Transaction Banking %* +26% +21% +1% (*) Em euros: Receitas totais, +6%; clientes +6% % Clientes +12%* Margem de juros , ,5 Comissões 372 5, ,6 Margem bruta , ,7 Despesas , ,2 Prov. crédito , ,1 LAI 848 1, ,5 Lucro atribuível 588 7, ,0 (*) % variação em euros constantes Estratégia focada no cliente,,apoiada nas capacidades globais da Divisão e sua interconexão com as unidades locais Posições de referência em Export Finance, Empréstimos Corporativos e Project Finance, entre outras, na Europa e na América Latina Lucro atribuível aumenta 30% (em euros constantes), apoiado na solidez e na diversificação das receitas com clientes (+12%) 60

61 ATIVIDADE IMOBILIÁRIA ESPANHA Atividade Resultados Bilhões de Total Balanço Coberturas Dez'16 e var. s/ Dez'15 Milhões de % ,8 2,4 11,0 5,0 2,7 Sareb e outros 2,1 1,3 Metrovacesa 1,6 Alugueres 3,7 3,5 Adjudicados líquidos 2,6 1,9 Créditos netos Dez'15 Dez'16-1 p.p. +4 p.p. 56% 58% Créditos Adjudicados Margem bruta ,8 Despesas ,3 Provisões ,6 Recuper. Impuestos ,6 Resultado atribuível ,3 Continua a redução da exposição "non core" em ritmo superior a 15% (créditos líquidos: -29%) Coberturas já adaptadas aos requerimentos do Anexo IX Desconsolidación de ativos derivada da fusão Metrovacesa / Merlín Redução de perdas por menores custos e menor necessidade de provisões 61

62 Balanço Grupo

63 BALANÇO DO GRUPO Balanço de varejo, adequado à natureza do negocio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado Bilhões de euros Balanço (Dez 16) 1 Investimentos de crédito: 59% do balanço Caixa e entidades de crédito Derivativos Carteira DPV Carteira negoc. Resto* Entidades 171 de crédito Derivativos Resto Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 13% Derivativos (com contrapartida no passivo): 6% do balanço Depósitos de clientes Carteira disponível para venda (AFS): 7% Créditos líquidos a clientes 791 Ativo 1 Emissões e passivos subordinados Fundos Próprios e passivos permanentes Passivo 5 6 Carteira negociação: 5% Resto (ágio, ativos fixos, periodificações): 10% (*) Detalhamento do resto do ativo: ativos tangíveis e intangíveis: 53 bi,, investimentos mantidos até o vencimento: 14 bi; outros instrumentos de capital a valor justo 1 bi e periodificações e outras contas 64 bi. 63

64 Liquidez e funding

65 LIQUIDEZ E FUNDING Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez Bilhões de euros Balanço de liquidez (Dez 16) Gap comercial: 100 bi Créditos a clientes líquidos Depósitos Excedente estrutural de liquidez 1 : 150 bi (14% passivo líquido) 57 Securitizações Ativos fixos e outros Funding M/LP Ativos financeiros 177 Ativos Passivos PL (103) e outros (29) Funding CP Nota: Balanço de liquidez para fins de gestão (líquidos os derivativos de negociação e saldos interbancários). Provisório. (1) Ativos financeiros Funding atacadista CP mercados 65

66 LIQUIDEZ E FUNDING A evolução da atividade comercial permite um menor recurso ao financiamento do atacado M/LP sem deterioração do excedente estrutural de liquidez Emissões realizadas Diversificação emissões 2016 Bilhões de Total 60,2 Emissões M/LP 45,8 44,4 31,3 Area US$; 35% Area libra; 23% Area euro; 42% Securitizações 1 14,4 13, (1) Colocadas em mercado e incluído financiamento estruturado. 66

67 Inadimplência, cobertura e custo de crédito

68 Índice de inadimplência % Europa continental 8,52 8,15 7,89 7,27 7,08 6,84 6,43 5,92 Espanha 7,25 6,91 6,61 6,53 6,36 6,06 5,82 5,41 Santander Consumer Finance 4,52 4,25 4,15 3,42 3,28 2,95 2,86 2,68 Polônia 7,33 7,07 7,14 6,30 5,93 5,84 5,71 5,42 Portugal 8,96 8,80 8,86 7,46 8,55 10,46 9,40 8,81 Reino Unido 1,75 1,61 1,51 1,52 1,49 1,47 1,47 1,41 América Latina 4,64 4,74 4,65 4,96 4,88 4,98 4,94 4,81 Brasil 4,90 5,13 5,30 5,98 5,93 6,11 6,12 5,90 México 3,71 3,81 3,54 3,38 3,06 3,01 2,95 2,76 Chile 5,88 5,73 5,60 5,62 5,45 5,28 5,12 5,05 Estados Unidos 2,20 2,20 2,20 2,13 2,19 2,24 2,24 2,28 Áreas operacionais 4,87 4,68 4,52 4,39 4,36 4,32 4,19 3,95 Total Grupo 4,85 4,64 4,50 4,36 4,33 4,29 4,15 3,93 68

69 Índice de cobertura % Europa continental 58,6 58,9 60,4 64,2 65,4 61,3 61,3 60,0 Espanha 46,6 46,8 47,8 48,1 50,2 47,6 47,6 48,3 Santander Consumer Finance 103,6 104,9 107,2 109,1 111,9 110,6 110,7 109,1 Polônia 61,6 63,5 63,1 64,0 67,0 65,8 68,9 61,0 Portugal 52,4 54,2 56,2 99,0 87,7 61,9 57,8 63,7 Reino Unido 41,2 40,3 39,6 38,2 36,5 36,5 36,0 32,9 América Latina 83,6 84,4 85,4 79,0 79,7 81,4 84,5 87,3 Brasil 95,2 95,9 96,0 83,7 83,7 85,3 89,3 93,1 México 88,4 87,5 93,0 90,6 97,5 102,3 101,9 103,8 Chile 52,0 51,6 52,8 53,9 54,6 55,5 58,1 59,1 Estados Unidos 211,5 224,2 218,3 225,0 221,1 220,6 216,2 214,4 Áreas operacionais 68,3 69,4 70,5 72,6 73,3 72,0 72,8 73,5 Total Grupo 68,9 70,1 71,1 73,1 74,0 72,5 72,7 73,8 69

70 Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Dezembro 2016 Riscos de inadimplência Fundos de cobertura 100%: milhões de euros 100%: milhões euros Resto, 12% Espanha, 28% Resto, 11% Espanha, 18% EUA, 6% EUA, 18% Chile, 6% México, 2% SCF*, 10% Brasil, 16% Polônia, 4% SCF*, 7% Chile, 5% México, 3% Polônia, 3% Portugal, 7% Reino Unido, 11% Portugal, 8% Brasil, 20% Reino Unido, 5% Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK 70

71 Custo de crédito % Europa continental 0,95 0,86 0,77 0,68 0,60 0,51 0,46 0,44 Espanha 0,97 0,84 0,71 0,62 0,54 0,45 0,41 0,37 Santander Consumer Finance 0,93 0,91 0,87 0,77 0,64 0,55 0,49 0,47 Polônia 1,00 1,00 0,96 0,87 0,82 0,75 0,76 0,70 Portugal 0,45 0,38 0,35 0,29 0,28 0,21 0,17 0,18 Reino Unido 0,11 0,08 0,04 0,03 0,01 0,03 0,05 0,02 América Latina 3,53 3,39 3,33 3,36 3,39 3,41 3,42 3,37 Brasil 4,63 4,45 4,40 4,50 4,63 4,71 4,87 4,89 México 2,92 2,89 2,87 2,91 2,95 2,96 2,86 2,86 Chile 1,74 1,68 1,68 1,65 1,58 1,59 1,55 1,43 Estados Unidos 3,25 3,39 3,36 3,66 3,85 3,77 3,80 3,68 Áreas operacionais 1,38 1,33 1,27 1,26 1,24 1,20 1,20 1,19 Total Grupo 1,38 1,32 1,26 1,25 1,22 1,19 1,19 1,18 Custo de crédito = provisões para perdas com créditos doze meses / carteira de crédito média 71

72 Atividade Imobiliária Espanha Detalhe de exposição imobiliária e coberturas Milhões de euros Detalhe de saldos por situação acreditado (Dezembro 2016) Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido Duvidosos Subestándar Imóveis adjudicados Total problemáticos Risco vivo Exposição imobiliária Detalhe de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Provisões / exposição (%) Total exposição imobiliária 57% Dez'16 Duvidosos 57% Subestándar 1 7% Imóveis adjudic. 58% Total problemáticos 57% Risco vivo 2 0% (1) 100% atualizados em pagamento (2) Risco vivo: créditos em situação normal 72

73 Atividade Imobiliária Espanha Créditos e imóveis adjudicados CRÉDITOS IMÓVEIS adjudicados (Dez 16) Milhões de Milhões de Dez 16 Dez 15 Dif. Montante bruto Cobertura Montante líquido Edif. terminados Edif. em construção Solo urbanizado Solo urbanizável e resto Sem garantía hipotecaria Total Edif. terminados % Edif. em construção % 453 Solo urbanizado % Solo urbanizável % 795 Resto suelo Total %

74 Demonstrações trimestrais de resultados

75 Grupo Santander Milhões de euros 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16 3T 16 4T M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.377) (5.429) (5.342) (5.422) (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (21.571) (21.088) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.563) (2.508) (2.479) (2.558) (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (10.108) (9.518) Outros resultados (514) (683) (716) (742) (433) (544) (392) (591) (2.654) (1.960) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 835 (1.435) (368) (49) (600) (417) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T15 resultado líquido da reversão de provisões no Brasil no 4T15 badwill do Banif, PPI, amortização de ativos intangíveis e outras provisões (ágio e outros) no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe, custos de reestruturação e aporte ao Fundo Único de Resolução no 4T16 PPI, restatement do SC USA e o aporte ao Fundo Único de Resolução, efetuado no 2T16, foi reclassificado para margem bruta. 75