3 de Fevereiro de 2015

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1 3 de Fevereiro de

2 Informação importante O Banco Santander, S.A. ( Santander ) adverte que esta apresentação pode conter manifestações sobre previsões e estimativas. As referidas previsões e estimativas encontram-se incluídas em diversas alíneas da apresentação e abrangem, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidades futuras. Embora estas previsões e estimativas representem o nosso parecer atual sobre expetativas futuras de negócios, pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes provoquem uma diferença material nos resultados esperados. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macroeconómicos, diretivas regulatórias e governamentais; (2) movimentos nos mercados bolsistas nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juro; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na posição financeira ou do valor do crédito dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicámos nos nossos relatórios passados ou nos que venhamos a apresentar no futuro, incluindo os remetidos à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (a SEC ), poderão afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer os resultados diferir materialmente dos descritos nas previsões e estimativas. As manifestações sobre previsões e estimativas dizem respeito à data em que foram realizadas e baseiam-se no conhecimento, informação disponível e opiniões do momento em que foram formadas. Os referidos conhecimentos, informação e opiniões podem mudar com o tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou a rever as manifestações sobre previsões e estimativas à luz de nova informação, eventos futuros ou por qualquer outra razão. A informação contida nesta apresentação está sujeita e deve ser lida conjuntamente com toda a informação pública disponível, incluindo, quando sejam relevantes, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira valores deve fazê-lo com base na sua própria avaliação dos méritos e idoneidade desses valores depois de ter recebido a consulta profissional de outra índole que considere necessária ou adequada e não baseando-se unicamente em informação contida nesta publicação. Não se deve realizar nenhum tipo de atividade de investimento com base na informação contida nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está a efetuar qualquer consulta, recomendação de compra, de venda nem de qualquer outro tipo de negociação relativamente a ações Santander nem a qualquer outro valor ou instrumento financeiro. Nem esta apresentação nem qualquer da informação nela contida constituem uma oferta de venda nem um pedido de uma oferta de compra de valores. Não será levada a cabo qualquer oferta de valores nos E.U.A. salvo se tiver sido obtido o registo dessa oferta ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 ou respetiva isenção. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como um convite à realização de atividades investidoras no âmbito da proibição de promoções financeiras contida na U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Os mapas financeiros passados e as taxas de crescimento anteriores não pretendem dar a entender que o nosso comportamento, preço da ação ou proveito futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de resultados ou lucros. Os negócios incluídos em cada um dos nossos segmentos geográficos e os princípios contabilísticos aqui usados para apresentação dos seus resultados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contabilísticos locais aplicados nas nossas filiais cotadas nos referidos países. Assim, os resultados e tendências aqui apresentados para os nossos segmentos geográficos podem diferir significativamente dos dessas filiais. 2

3 3 Índice Evolução Grupo 2014 Evolução áreas de negócio 2014 Perspetivas Anexos

4 Chaves de Forte crescimento do resultado dentro do processo da sua normalização Milhões de euros Resultado atribuído +39%* PROVEITOS comerciais sobem face à descida de Boa evolução de CUSTOS de exploração, favorecida por planos de eficiência Rácio de eficiência: 47,0% (-1,1 p.p.) Redução de IMPARIDADE de crédito, no caminho para a normalização Todos os países aumentam o RAI (*) Sem taxa de câmbio: +49% 1 Aumento RENTABILIDADE RPA: +24% RoTE 2 : 11,0% (+1,4 p.p.) (1) Resultado ajustado à entrada em vigor com caráter retroativo da interpretação da normativa contabilística internacional CINIIF 21 que implica um reconhecimento contabilístico antecipado das contribuições realizadas para os fundos de garantia de depósitos em2012 (-12 milhões) e em 2013 (-195 milhões) (2) 2014 proforma considerando o aumento de capital de Janeiro de 2015

5 Chaves de Aceleração de volumes e maior solidez do balanço Créditos +5% -2% 2013 / / 2013 Depósitos + F. Investimento +6% +3% 2013 / / 2013 Alteração de tendência em CRÉDITOS. Crescimento em particulares e empresas Crescimento em RECURSOS compatível com redução do custo do passivo Situação folgada em termos de LIQUIDEZ, cumprindo antecipadamente LCR e NSFR Mora e cobertura CET1 (1) 2014 Cobertura 65% 67% 9,7% Melhoria da QUALIDADE DO CRÉDITO e custo do crédito Morosidade 5,61% 5,19% Sólidos rácios de SOLVÊNCIA reforçados pelo aumento de capital Dez'13 Dez'14 Fully loaded NOTA: Créditos e depósitos sem ATAs nem CTAs em moeda constante (1) Proforma, incorporando o aumento de capital de Janeiro de 2015

6 Resultados 6

7 Resultados Grupo Santander 7 No 4T nova melhoria de proveitos comerciais e redução de provisões. O resultado cai devido a menores ROF, impostos e handling fees Resultado trimestral atribuído Resultados trimestrais Milhões de euros 4T 14 Var. / 3T 14 % %* M. F. + Comis ,3 3, ROF ,8-35,3 Produto bancário ,7 1,1 Custos ,9 3,3 Res. exploração ,1-0,7 Provisões ,7-11,5 RAI ,9 1,2 Res. atribuído ,3-9,3 1T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T (*) Variação sem impacto taxa de câmbio Nota: resultado de 2013 ajustado à entrada em vigor com carácter retroativo da interpretação da norma contabilística internacional CINIIF 21 que implica um reconhecimento contabilístico antecipado das contribuições realizadas para fundos de garantia de depósitos.

8 Resultados Grupo Santander 8 O crescimento do resultado apoia-se nas três alavancas base. Impacto negativo das taxas de câmbio de cerca de 5 p.p. Milhões de euros (*) Variação sem impacto da taxa de câmbio (1) Var. / 2013 % %* M. Financeira + comissões ,2 7,9 Produto bancário ,7 6,2 Custos ,6 3,0 Resultados de exploração ,7 9,1 Imparidade de crédito ,4-10,5 RAI ,0 41,3 Res. atribuído ,3 49,3 (1) Resultado ajustado à entrada en vigor com carácter retroativo da interpretação da norma contabilística internacional CINIIF 21 que implica um reconhecimento contabilístico antecipado das contribuições realizadas para os fundos de garantia de depósitos. Impacto líquido em Resultado de 2013: -195 milhões

9 Resultados Grupo Santander 9 No quarto trimestre contabilizaram-se as mais-valias relativas à operação de Seguros. Foram constituídos fundos por um valor equivalente para custos de restruturação e outros Milhões de euros Seguros Pensões RU T milhões 4T milhões Custos restruct. e outros Outros saneamentos SCUSA Altamira S milhões 1S milhões Deterioração ativos intangíveis Custos restruturação Mais-valias operações corporativas 2014 (líquido de impostos) Saneamentos não recorrentes 2014 (líquido de impostos)

10 Evolução das principais linhas da conta 10 Boa tendência em proveitos, custos e provisões. No 4T ligeiro impacto devido ao perímetro 1, principalmente em proveitos e custos Milhões de euros Milhões de euros constantes Proveitos Proveitos % 2014 / % 2014 / 2013 Custos Custos % 2014 / % 2014 / Provisões Provisões -14% 2014 / % 2014 / T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T (1) GetNet e GE Nordics

11 PROVEITOS. Composição e tendência trimestral 11 Proveitos de maior qualidade (M.F. e comissões representam 92% dos proveitos). No 4T subida devido a M.F. e comissões. Menores ROF Estrutura do produto bancário 2014 Evolução proveitos - Grupo Milhões de euros constantes M. Financeira Margem financeira ( milhões ) 69% Comissões 23% 7% Comissões 1% (9.696 milhões ) Outros proveitos ROF (2.850 milhões ) ROF T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T

12 PROVEITOS. Evolução 2014/2013 e pormenor por países 12 Face a 2013, o crescimento deve-se principalmente à margem financeira. Todos os países aumentam, exceto o Brasil Milhões de euros e % var. em euros constantes Total Proveitos 2014 / 2013 (%) Negócio: +6% Brasil % % % Espanha E.U.A. Reino Unido SCF México Chile Prod. bancário 2013 Taxa de câmbio M.F. Comissões ROF e Outros* Prod. bancário 2014 Polónia Argentina Portugal (*) Outros inclui aplicação método de equivalência patrimonial, dividendos e OREX

13 CUSTOS. Evolução 2014/2013 e pormenor por países 13 Custos do Grupo a aumentar abaixo da inflação média (3,6%). De destacar o Brasil e Espanha Milhões de euros Custos por unidades. Variação 2014 / Custos 2013 Taxa de câmbio +3,0% +2,2% sem perímetro Negócio Custos 2014 Custos Custos (em nominal) 1 (termos reais) Brasil 1,0-5,3 Espanha -6,7-6,5 Portugal -0,9-0,6 Polónia -2,2-2,2 SCF 4,4 4,0 Reino Unido 5,3 3,8 México 7,2 3,2 Chile 6,3 1,9 E.U.A. 7,6 6,0 Argentina 41,8 1,2 Total Grupo 3,0-0,6 (1) Em moeda local. Sem perímetro: Brasil (-0,6%); SCF (-0,5%) e Grupo (+2,2%) (2) Custos nominais menos inflação média 2014

14 CUSTOS. Plano eficiência 14 Plano de eficiência e produtividade : superámos no primeiro ano as poupanças do plano de eficiência Milhões de euros Objetivos plano eficiência Poupanças 2014 Anunciadas Conseguidas Brasil (em termos reais) Espanha (integração e plano eficiência) Serviços Centrais / Holding (Projeto Base zero em Divisões Centrais e Feitorias) Restantes unidades negócio Objetivos de poupanças após revisão no 3T Poupanças realizadas Nota: Poupanças calculadas sobre os custos 2013 mais evolução vegetativa (inflação, derrapagens, investimentos em curso ). Exclui perímetro e novos projetos

15 PROVISÕES. Evolução 2014/2013 e pormenor por países 15 Melhoria custo do crédito devido a queda generalizada de provisões das grandes unidades Milhões de euros e % var. em euros constantes Custo do crédito 1,69% 2014 / 2013 (%) 1,43% Brasil ,53% Espanha % 1,15% E.U.A. Reino Unido SCF México Chile Polónia Argentina Provisões 2013 Taxa de câmbio Negócio Provisões 2014 Portugal

16 Balanço 16

17 Créditos Alteração de tendência em créditos 1 : sobem em 2014 face à queda de 2% em Todas as unidades aumentam (exceto Portugal), com aceleração no 4T nalguns países Milhares de milhões de euros constantes Crédito bruto por país (sem ATAs) 17 Dez 14 % Var. trimestre % Var. ano Créditos Reino Unido Espanha , % Brasil E.U.A (2) -2% 2013/ /2013 SCF Chile México Portugal Polónia 18 +0,4 +7 Argentina TOTAL Grupo (1) Créditos brutos sem operações de reporte (ATAs) (2) Excluindo impacto venda de carteiras e securitizações: +7%

18 Depósitos + Fundos de Investimento Em recursos 1, também maior crescimento (+6%) que em 2013 (+3%) com aumento em todos os países 18 Milhares de milhões de euros constantes Depósitos (sem CTAs) + F. Investimento por país Dez 14 % Var. trimestre % Var. ano Depósitos + F. Investimento Reino Unido Espanha % +6% Brasil E.U.A Chile / /2013 México Portugal Polónia Argentina TOTAL Grupo (1) Depósitos sem contrato de reporte (CTAs) + fundos de investimento geridos e comercializados

19 Liquidez Posição folgada de liquidez no Grupo e nas principais unidades. Anticipamos o cumprimento de rácios regulatórios 19 Rácio Créditos / Depósitos Depósitos + Captação M-LP / Créditos líquidos 112% 113% 118% 116% Dez'13 Dez'14 Dez'13 Dez'14 LCR Fecho do ano >100% no Grupo e em todas as filiais principais face aos 60% exigíveis a 1-Out-15 NSFR Fecho 2014 >100% no Grupo e na maioria das grandes unidades No período de observação. Exigível em 2018

20 Qualidade do crédito Continua a melhoria da qualidade do crédito do Grupo ao longo de 2014, acelerada no segundo semestre nas principais unidades 20 % Rácio de mora Grupo Espanha Reino Unido Cobertura ,49 7,61 7,59 7,57 7,38 1,98 1,88 1,91 1,80 1,79 D'13 M'14 J'14 S'14 D'14 D'13 M'14 J'14 S'14 D'14 5,61 5,52 5,45 Morosidade 5,28 5,19 Brasil E.U.A. D'13 M'14 J'14 S'14 D'14* 5,64 5,74 5,78 5,64 5,05 3,09 2,88 2,93 2,68 2,54 D'13 M'14 J'14 S'14 D'14 D'13 M'14 J'14 S'14 D'14 (*) Rácio de mora de 5,12% sem considerar a incorporação da GE Nordics

21 Rácios de capital 21 Reforçamos capital anticipando requisitos exigíveis a 2019 % Rácios de capital - fully loaded Leverage ratio - fully loaded Rácio Capital Tier2 Tier1 10,4 1,3 0,8 11,8 1,3 0,8 3,6 3,9 CET1 8,3 9,7 Dez'14 Dez'14 (com aumento) Dez'14 Dez'14 (com aumento) CET1 Leverage ratio Phase-in Phase-in 11,0 12,2 4,4 5,0

22 Rácios financeiros 22 Em 2014 melhorámos os rácios de rentabilidade Eficiência (%) BPA (euros) RoTE 1 (%) -1,1 p.p. +24% +1,4 p.p. 48,1 47,0 0,39 0,48 9,6 11, (1) RoTE: Resultado atribuído ao Grupo / ( Média de Capital + reservas + resultado retido + ajustamentos por valorização goodwill outros intangíveis). Em 2014, proforma considerando o aumento de capital

23 23 Índice Evolução Grupo 2014 Evolução áreas de negócio 2014 Perspetivas Anexos

24 Áreas de negócio 24 Elevada diversificação por geografias na geração do resultado Resultado atribuído por segmentos geográficos em 2014 Espanha, 14% Portugal, 2% Polónia, 6% Alemanha, 5% Brasil, 19% Resto Europa, 6% México, 8% Reino Unido, 19% Chile, 6% E.U.A., 10% Resto AmLat, 5% Percentagem sobre resultado atribuído áreas operacionais excluindo Atividades Imobiliárias Descontinuadas em Espanha

25 RESULTADO ATRIBUÍDO. Evolução 2014 / 2013 Todas as unidades aumentam resultado atribuído exceto México (aumento taxa fiscal) e E.U.A. (aumento minoritários SCUSA) 25 Milhões de euros e % Var. em euros constantes Resultado atribuído 2014 % Var. rel/ 2013 Reino Unido Brasil % +30% Espanha % SCF E.U.A. México Chile Polónia Argentina Portugal % 0% -3% (1) +35% +7% +33% +65% (1) Disminui devido à maior pressão fiscal. O RAI sobe 9%

26 Espanha 26 Atividade Resultados Var. D 14 / D 13 Volumes 1 Custo depósitos prazo Novas produções Milhões de euros 4T 14 %3T % % rel/ 3T'14 +2% Créditos -1% rel/ 3T'14 +5% Recursos 1,36% 0,91% 0,75% 0,55% 0,44% 4T'13 1T'14 2T 3T 4T M.F. + Comissões , ,0 Produto Bancário , ,6 Custos , ,7 Res. exploração 830-5, ,2 Imparidade crédito , ,6 Res. atribuído 299-3, ,5 Aumento de créditos (empresas) e depósitos (compatível com descida do custo) Alavancas do resultado: menos provisões, menor custo passivo e plano de eficiência Em proveitos, margem financeira sobe 9%, mas queda de ROF e dividendos No 4T, impacto menores ROF (GBM) e encargo imposto sobre depósitos (1) Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

27 Espanha 27 Melhoria de volumes acompanhada de queda do rácio de morosidade Créditos (milhares milhões euros) Recursos (milhares milhões euros) Morosidade e cobertura (%) AA.PP. Hipotecas habitação Resto crédito particulares F. Investimento Depósitos Prazo Cobertura Morosidade Empresas Depósitos Vista ,49 7,61 7,59 7,57 7,38 D'13 D'14 D'13 D'14 D'13 M'14 J'14 S'14 D'14 ATAs 7 1 CTAs 7 3 Crescimento por empresas (+5%) A maior produção de hipotecas não compensa as amortizações Aumento de recursos com foco na rentabilidade Sobem vista (+25%) e F. Inv. (+28%). Baixam saldos a prazo (-22%) Forte redução entradas líquidas (-92% s/2013) Melhoria de rácio de mora nos últimos trimestres

28 Reino Unido 28 Var. D 14 / D 13 Atividade Volumes 1 M. financeira rel/atms 2 Milhões de libras Resultados 4T 14 %3T % ,1% rel/ 3T'14 +3% +1% rel/ 3T'14 +2% 1,71% 1,79% 1,81% 1,82% 1,85% M.F. + Comissões , ,4 Produto bancário , ,7 Custos , ,3 Res. exploração 532-2, ,6 Imparidade crédito , ,7 Créditos Recursos 4T'13 1T'14 2T 3T 4T Res. atribuído 308-5, ,2 Crescimento em empresas e depósitos de particulares. Recuperação em hipotecas Aumento de proveitos comerciais apoiado em volumes e margens Investimentos em remodelação de balcões, banca digital e fortalecimento de empresas e GBM As provisões refletem uma gestão prudente do risco e conjuntura económica mais favorável (1) Volumes em moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados (2) Com base em critérios locais

29 Reino Unido 29 Crescimento em clientes vinculados através da estratégia e em empresas Clientes World Contas correntes Créditos empresas Centros regionais / gestores Milhões 3,6 Saldos em bn. 41,1 Saldos em bn ,3 2,4 27,9 15,9 +47% +75% 23,9 22,1 19,6 +8% +13% Dez'12 Dez'13 Dez'14 Dez'12 Dez'13 Dez'14 Dez'12 Dez'13 Dez'14 Dez'12 Dez'13 Dez'14 Centros negócio regionais Nº gestores Primeira opção de clientes que mudaram de fornecedor de conta corrente 1 (1 em cada 4) Aumento de vinculação com a maior melhoria em satisfação de clientes retail desde 2012 entre peers Avanço na diversificação: aumento em depósitos e em crédito a empresas (num mercado em descida) Aumento capacidade comercial: novo investimentos em centros regionais e melhoria de plataformas (1) Desde a introdução em Set 13 do novo sistema para garantir aos clientes a mudança de fornecedor de conta corrente

30 Brasil 30 Var. D 14 / D 13 +6% rel/ 3T'14 +10% Volumes 1 +4% rel/ 3T'14 +12% Atividade Margens rel/ ATMs 6,6% 6,5% 6,3% 3,7% 3,8% 3,7% M. Financeira 5,9% 5,7% 3,4% 3,4% M.F. menos provisões Milhões de euros Resultados 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* M.F. + Comissões , ,3 Produto bancário , ,9 Custos , ,0 Res. exploração , ,4 Imparidade crédito , ,7 Créditos Recursos 4T'13 1T'14 2T 3T 4T Res. atribuído 391 0, ,0 (*) Variação sem taxa de câmbio Aceleração da atividade, tanto em créditos como em recursos Os proveitos veem-se afetados pela alteração do mix e menores ROF As comissões mantêm a melhoria pelo terceiro trimestre consecutivo O resultado aumenta 8% devido a menores provisões e custos muito abaixo da inflação (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fondos de investimento comercializados

31 Brasil 31 O crédito aumenta com a alteração do mix e um perfil de menor risco Saldos em milhões de euros e Var. Dez 14 / Dez 13 o que se reflete na qualidade do crédito Rácio de mora (%) +34% -3% 0% +13% +32% ,90 6,49 6,12 5,64 5,74 5,78 5,64 5,05 M'13 J'13 S'13 D'13 M'14 J'14 S'14 D'14 Hipotecas Resto particulares 1 PMEs Empresas Grandes empresas Crescimento onde estamos abaixo da nossa quota natural (hipotecas, agro, BNDES 2 ) Maior foco em grandes empresas e recuperação de PMEs nos últimos meses Milhões de euros constantes ,5% 7,1% 6,7% 6,3% Provisões e Custo do crédito ,8% 5,4% 5,1% 4,9% 1T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T Provisões líquidas para insolvências Custo do crédito (1) Resto = Consumo, domiciliações, auto, cartões, cheque e crédito pessoal (2) BNDES = Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social

32 32 Índice Evolução Grupo 2014 Evolução áreas de negócio 2014 Perspetivas Anexos

33 Perspetivas 33 Boas dinâmicas de resultados e volumes no fecho de 2014 Todas as unidades core a crescer em termos de RAI (10/10) e créditos (9/10) Cómodos em liquidez e capital, sem restrições para crescer Focos centrais: crescimento orgânico e uso mais eficiente do capital Continuamos a reforçar a gestão de riscos Desenvolvimento do Programa de Gestão de Riscos Global Ações em curso para aumentar fidelização e satisfação clientes Todas as unidades com objetivos em clientes vinculados e transacionais Procedimentos em desenvolvimento para dar ímpeto à excelência operacional Planos para potenciar equipamentos, simplificar procedimentos e melhorar atenção ao cliente Ambiciosos objetivos a médio prazo em variáveis chave de gestão Financeiras Não financeiras

34 Temos objetivos financeiros a médio prazo Objetivos 2017 Crescimento Crédito +5% Acima dos peers* Excelência operacional Rácio de eficiência 47% < 45% Gestão de Risco Rácio de morosidade 5,19% < 5% Capital CET1 Fully loaded 9,7% 10-11% Rentabilidade RoTE 11% 12-14% Crescimento RPA +24% Acima dos peers* (*) Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citi, Bank of America, HSBC, BNP Paribas, UniCredit, Deutsche Bank, Banca Intesa, BBVA, ING, Société Genérale, Lloyds Bank, Barclays, Standard Chartered, UBS, Itaú

35 35 Índice Evolução Grupo 2014 Evolução áreas de negócio 2014 Perspetivas Anexos

36 36 Anexos Resultados restantes unidades geográficas Resultados segmentos globais Balanço Grupo Liquidez e Funding Morosidade, cobertura e custo do crédito Spreads Contas trimestrais de Resultados

37 37 Resultados restantes unidades geográficas

38 Santander Consumer Finance - Europa continental 38 Var. D 14 / D 13 +4% rel/ 3T'14 +9% Créditos brutos Volumes -2% rel/ 3T'14 +14% Nova produção Atividade Margens rel/ ATMs M. financeira 3,7% 3,5% 3,5% 3,3% 3,3% 2,7% 2,8% 2,9% 2,6% 2,7% M.F. sem provisões 4T'13 1T'14 2T 3T 4T Milhões de euros Resultados 4T 14 %3T %2013 M.F. + Comissões 850 3, ,6 Produto bancário 862 5, ,4 Custos , ,4 Res. exploração 486 4, ,0 Imparidade crédito , ,7 Res. atribuído , ,3 Produções a dois dígitos com aumento de quota No conjunto da área: gestão de margens, controlo de custos e menor custo do crédito As principais unidades melhoram o resultado no ano Integração GE Nordics no 4T e joint-ventures com PSA em 2015 para dar impulso ao negócio Nota: Não inclui resultado do Santander Consumer UK que é integrado no Santander UK. Incorporando-o, resultado atribuído 4T 14: 292 milhões (+49%); 2014: milhões (+12% em termos interanuais)

39 Portugal 39 Atividade Resultados Volumes 1 Var. D 14 / D 13 Custo depósitos plazo Nova produção Milhões de euros 4T 14 %3T %2013-1% rel/ 3T'14-0,3% rel/ 3T'14 +5% 1,70% 1,72% 1,69% 1,36% 0,96% M.F. + Comissões 215 4, ,6 Produto bancário , ,3 Custos , ,9 Res. exploração , ,5-5% Imparidade crédito , ,7 Créditos Recursos 4T'13 1T'14 2T 3T 4T Res. atribuído 73 74, ,1 Forte captação de depósitos com melhoria do custo e aumento da quota O resultado continua o seu processo de normalização (+65% no ano) apoiado em provisões Boa evolução da margem financeira (+6% no ano) e controlo de despesas (1) Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

40 Polónia 40 Atividade Resultados Var. D 14 / D 13 Volumes 1 Custo depósitos stock Milhões de euros 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* +0,4% rel/ 3T'14 +7% +1% rel/ 3T'14 +10% 1,69% 1,69% 1,56% 1,64% 1,67% M.F. + Comissões 302-5, ,2 Produto bancário 353 6, ,1 Custos , ,2 Res. exploração , ,3 Imparidade crédito , ,5 Créditos Recursos 4T'13 1T'14 2T 3T 4T Res. atribuído 94 3, ,9 (*) Variação sem taxa de câmbio Aumento de créditos e depósitos reflete o sucesso da estratégia comercial De destacar o crescimento de proveitos comerciais (+7,2% no ano) e o controlo de custos (-2,2%) RAI: +12% em Resultado atribuído afetado pelo aumento de impostos e minoritários (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento

41 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha 41 Atividade Resultados Total Balanço Coberturas Milhões de euros Milhares de milhões e Var e Var. D 14 / D %2013 Participações Adjudicados líquidos Créditos líquidos -25% 10,8 3,6 5,7 D'13 8,1 3,5 3,8 D'14 +5 p.p. +0,4 p.p. 54% 55% Créditos Adjudicados Produto bancário n.s. Custos exploração ,4 Saneamentos ,1 Recuper. impostos ,2 Resultado atribuído ,2 Forte redução da exposição. Principalmente em créditos (-34%) Aumento de cobertura de créditos e adjudicados no ano Redução de perdas devido à menor necessidade de saneamentos

42 E.U.A. 42 Atividade Resultados Santander Bank 1 SCUSA Milhões de dólares Var. D 14 / D 13 Var. D 14 / D 13 4T 14 %3T % % rel/ 3T'14 +2% rel/ 3T'14 +7% +4% rel/ 3T'14-17% rel/ 3T'14 +25% M.F. + Comissões , ,5 Produto bancário , ,0 Custos , ,6 +13% Res. exploração , ,3 +1% Imparidade crédito , ,8 Créditos 2 Recursos Créditos brutos Nova produção Res. atribuído , ,2 Em atividade, maiores produções e servicing no SCUSA e crescimento no Santander Bank Resultado atribuído repete no ano. Resultado antes de minoritários aumenta 4% Aumento de proveitos compensa maiores custos (regulatórios e concessão) e provisões Medidas de otimização de balanço no Santander Bank para elevar a rentabilidade (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados. (2) Excluindo impacto venda de carteiras e securitizações: +6%

43 México 43 Var. D 14 / D 13 +5% rel/ 3T'14 +18% Créditos Volumes 1 +5% rel/ 3T'14 +13% Recursos Atividade Margens s/ ATMs M. Financeira 4,4% 4,1% 4,0% 4,0% 4,0% 2,6% 2,7% 2,5% 2,5% 2,8% M.F. sem provisões 4T'13 1T'14 2T 3T 4T Milhões de euros Resultados 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* M.F. + Comissões 781 3, ,0 Produto bancário 793 0, ,0 Custos , ,2 Res. exploração 471-0, ,2 Imparidade crédito , ,6 RAI 293 9, ,9 Res. atribuído , ,5 (*) Variação sem taxa de câmbio O plano de expansão reflete-se num aumento interanual da quota em créditos e depósitos vista Melhoria de proveitos comerciais absorvendo taxas de juro em mínimos e alteração do mix Resultado afetado na comparativa interanual devido ao aumento da taxa fiscal (de 8% para 20%) (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

44 Chile 44 Atividade Resultados Volumes 1 Margens rel / ATMs Milhões de euros Var. D 14 / D 13 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* +3% rel/ 3T'14 +8% +7% rel/ 3T'14 +17% 4,4% 4,3% 2,9% 3,0% 4,7% 3,5% M. Financeira 4,7% 4,0% 3,2% 2,6% M.F. + Comissões , ,0 Produto bancário , ,6 Custos , ,3 Res. exploração , ,0 M.F. sem provisões Imparidade crédito , ,5 Créditos Recursos 4T 1T'14 2T 3T 4T Res. atribuído , ,8 (*) Variação sem taxa de câmbio Crescimento em segmentos alvo: crédito a empresas (+8%), rendimentos elevados (+16%) e dep. vista (+16%) Solidez do resultado apoiado em proveitos comerciais (maiores volumes e menor custo passivo) Ainda, maior inflação e menores impostos (reforma impositiva) situam o resultado em máximos (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

45 Resto países América Latina 45 Evolução resultado atribuído Milhões de euros constantes Argentina Uruguai Peru Foco em fidelização, transacionalidade e segmentos alvo Volumes a crescer a dois dígitos Resultados baseados no crescimento de proveitos

46 Atividades Corporativas 46 Resultados Milhões de euros Produto bancário Custos Saneamentos, impostos e minoritários Res. atribuído Menor perda devido a melhoria de proveitos: menor custo de emissões e mais ROF devido a coberturas Maiores saneamentos devido a encargo para handling fees

47 47 Resultados segmentos globais

48 Banca Comercial 48 Atividade Resultados Milhares de milhões de euros Créditos líquidos +8%* (*) +4% sem efeito taxa de câmbio Depósitos +3%* (*) -1% sem efeito taxa de câmbio Milhões de euros 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* M.F. + Comissões , ,2 Produto bancário , ,2 Custos , ,2 Res. exploração , ,9 Imparidade crédito , ,9 Res. atribuído , ,4 Milhões de euros Produto bancário (*) Variação sem taxa de câmbio Sem impacto das taxas de câmbio: - Recuperação da margem financeira + comissões (+6% rel/ 2013) - Custos abaixo da inflação 1T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T - Provisões: descida em termos interanuais

49 Atividade de Consumo 49 Agrupa as unidades da Europa continental, Reino Unido e E.U.A. (SCUSA) Dados básicos Créditos brutos (Dez 14): 91 bil , Países Milhões de clientes Dealers-prescriptores Milhões em créditos Top 3 em 12 países 1 Acordos com fabricantes para financiamento «cativo» Milhões em depósitos Milhões de Res. atribuído 2014 Milhares de milhões de euros Europa continental Reino Unido E.U.A. (SCUSA) Res. atribuído 2014: milhões Milhões de euros Europa continental Reino Unido E.U.A. (SCUSA) (1) Por quota de mercado em nova produção de financiamento automóvel e/ou de bens duradouros

50 Banca Wholesale Global (GBM) 50 Milhões de euros TOTAL Trading e capital Global Markets Financing solutions & advisory Global transaction banking Proveitos %* % % % % (*) Sem efeito taxa de câmbio: Proveitos totais, +3%; clientes +2% Clientes -3%* Milhões de euros Resultados 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* M.F. + Comissões , ,4 Produto bancário , ,5 Custos , ,5 Res. exploração , ,4 Imparidade crédito , ,4 Res. atribuído , ,3 (*) Variação sem taxa de câmbio TOTAL Trading e capital Clientes Proveitos de clientes: 89% do total Aumento de proveitos comerciais e queda de ROF, principalmente no 4T Excelente rácio de eficiência: 36% 1T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T Processo de normalização de provisões

51 Banca Privada, Gestão de Ativos e Seguros 51 Milhões de euros Proveitos totais para o Grupo 1 TOTAL +2% Seguros % Gestão de ativos Banca privada % % (2) A perímetro e câmbio homogéneos: Total +7%; Seguros +3%; G.Ativos +22%; Banca Privada +2%. Milhões de euros Resultados 4T 14 %3T 14* 2014 %2013* M.F. + Comissões 285 3, ,3 Produto bancário 414 9, ,0 Custos , ,1 Res. exploração , ,9 Imparidade crédito ,2 Res. atribuído 198 4, ,3 (*) Variação sem taxa de câmbio TOTAL Seguros Elevada contribuição de proveitos totais para o Grupo (10% total áreas operacionais) Gestão de ativos Banca privada T'13 2T 3T 4T 1T'14 2T 3T 4T A perímetro e câmbio homogéneos, aumento de proveitos totais para o Grupo (+7% rel/2013) (1) Incluindo comissões cedidas às redes comerciais do Grupo

52 Balanço Grupo 52

53 Principais tendâncias do balanço do Grupo 53 Balanço retail, adequado à natureza do negócio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado Milhares de milhões de euros Caixa e entidades de crédito Derivados Carteira AFS Carteira negoc. Resto* Balanço a Dezembro de Entidades de crédito Derivados Resto Depósitos de clientes Investimentos a crédito: 58% do balanço Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 13% Derivados (com contrapartida no passivo): 7% do balanço Carteira disponíveis para venda (AFS): 8% Créditos a clientes 735 Ativo 1 Emissões e passivos subordinados FF PP e passivos permanentes Passivo 5 6 Carteira negociação: 5% Restante (goodwill, ativos fixos, contas de regularização): 9% (*) Pormenor restante ativo: goodwill de 28 bn, ativos materiais e intangíveis 26 bn, outros instrumentos de capital a valor razoável 1 bn e contas de regularização e outras contas 58 bn.

54 Liquidez e Funding 54

55 Liquidez e funding 55 Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez Dezembro de Milhares de milhões de euros Balanço liquidez Grupo Santander Créditos clientes líquidos Depósitos Gap comercial: 87 biliões Ativos fixos e outros Securitizações Funding M/LP Excedente estrutural de liquidez 1 : 153 biliões (15% passivo líquido) Ativos financeiros 174 Ativos Equity (90) e outros (30) Funding CP Passivos Nota: Balanço de liquidez para efeitos de gestão (compensam-se derivados de negociação e saldos interbancários). Provisório. (1) Ativos financeiros Funding wholesale CP mercados

56 Liquidez e funding 56 Dezembro 2014 Com uma adequada estrutura das unidades autónomas em liquidez Principais unidades e Rácios de liquidez Rácio LTD (créditos líquidos / depósitos) Depósitos + financiamento M/LP sobre créditos líquidos Espanha 88% 155% Portugal 97% 115% Santander Consumer Finance 196% 73% Polónia 84% 122% Reino Unido 124% 107% Brasil 109% 121% México 90% 117% Chile 131% 99% Argentina 81% 125% E.U.A. 144% 106% Total Grupo 113% 116%

57 Liquidez e funding 57 Dezembro 2014 Em 2014 maior recurso ao financiamento wholesale face às melhores condições dos mercados: as emissões superam os vencimentos Emissões realizadas (Biliões ) Diversificação emissões ,7 Total 36,0 38,3 Área US$; 27% Área libra; 29% Emissões M/LP Securitizações 1 22,5 13,5 13,4 Área euro; 44% (1) Colocadas no mercado e incluindo financiamento estruturado. Nota: dados 2013 a perímetro homogéneo

58 58 Morosidade, cobertura e custo do crédito

59 Rácio de morosidade % Europa continental 6,62 7,83 8,48 9,13 9,12 9,04 8,96 8,93 Espanha 4,12 5,75 6,40 7,49 7,61 7,59 7,57 7,38 Portugal 6,88 7,41 7,86 8,12 8,26 8,16 8,49 8,89 Polónia 7,39 8,08 7,75 7,84 7,35 7,42 7,43 7,42 Santander Consumer Finance 3,98 4,04 3,96 4,01 4,14 4,07 3,97 4,82 Reino Unido 2,03 2,01 1,98 1,98 1,88 1,91 1,80 1,79 América Latina 5,40 5,23 5,29 5,00 5,06 5,03 4,98 4,65 Brasil 6,90 6,49 6,12 5,64 5,74 5,78 5,64 5,05 México 1,92 2,20 3,58 3,66 3,62 3,52 3,74 3,84 Chile 5,51 5,81 6,00 5,91 5,99 5,94 5,98 5,97 EUA 3,01 2,96 3,04 3,09 2,88 2,93 2,68 2,54 Áreas operacionais 4,70 5,13 5,39 5,61 5,54 5,46 5,29 5,19 Total Grupo 4,75 5,15 5,40 5,61 5,52 5,45 5,28 5,19 59

60 Rácio de cobertura % Europa continental 71,0 63,3 61,1 57,3 58,0 58,3 58,1 57,2 Espanha 50,3 43,1 45,0 44,0 44,6 44,9 45,5 45,5 Portugal 52,9 52,4 51,9 50,0 50,6 53,1 53,9 51,8 Polónia 67,6 59,3 64,1 61,8 64,6 65,3 65,8 60,3 Santander Consumer Finance 108,7 106,9 109,2 105,3 105,1 105,2 106,4 100,1 Reino Unido 42,1 42,1 41,6 41,6 42,9 41,1 43,4 41,9 América Latina 87,4 86,1 83,6 85,4 86,1 86,3 83,5 84,7 Brasil 90,4 91,3 92,0 95,1 95,2 94,8 91,4 95,4 México 157,1 142,7 99,0 97,5 98,6 96,6 90,1 86,1 Chile 53,9 49,9 49,7 51,1 50,7 51,7 52,3 52,4 EUA 149,6 156,5 148,9 148,1 163,3 165,0 184,1 192,8 Áreas operacionais 75,0 69,6 67,2 64,6 66,0 66,4 67,0 66,6 Total Grupo 74,1 69,7 67,1 64,9 66,3 66,7 67,5 67,2 60

61 Custo do crédito % Europa continental 3,13 2,33 1,71 1,23 1,21 1,14 1,08 1,02 Espanha 1,23 1,26 1,36 1,36 1,37 1,31 1,21 1,06 Portugal 1,18 1,10 0,93 0,73 0,63 0,55 0,47 0,50 Polónia 1,22 1,18 1,09 1,01 0,98 0,92 0,95 1,04 Santander Consumer Finance 1,26 1,15 1,13 0,96 0,89 0,87 0,85 0,90 Reino Unido 0,29 0,26 0,26 0,24 0,23 0,22 0,19 0,14 América Latina 5,07 4,87 4,73 4,53 4,24 3,95 3,77 3,59 Brasil 7,46 7,07 6,72 6,34 5,82 5,38 5,14 4,91 México 2,46 2,73 3,27 3,47 3,59 3,58 3,26 2,98 Chile 1,95 2,00 1,96 1,92 1,82 1,76 1,71 1,75 EUA 1,89 1,95 2,17 2,48 2,94 3,15 3,40 3,45 Áreas operacionais 2,49 2,15 1,85 1,65 1,61 1,55 1,50 1,44 Total Grupo 2,45 2,14 1,89 1,69 1,65 1,56 1,52 1,43 61 Custo do crédito = provisões insolvências doze meses / investimento a crédito médio

62 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha. Pormenor exposição imobiliária e coberturas 62 Pormenor de saldos por situação acreditada (Dezembro de 2014) Pormenor de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Milhões de euros Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido provisões / exposição (%) 55% Duvidosos Ponderados Imóveis adjudicados Total problemáticos Risco vivo Exposição imobiliária Total exposição imobiliária Dez'14 Duvidosos 58% Ponderados 1 35% Imóveis adjudicados 55% Total problemáticos 55% Risco vivo 2 0% (1) 100% de pagamentos em dia (2) Risco vivo: créditos em situação normal

63 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha. Créditos e imóveis adjudicados 63 CRÉDITOS fins imobiliários IMÓVEIS adjudicados (Dez. 2014) Milhões de euros Milhões de euros Dez 14 Dez 13 Difª Valor bruto Cobertura Valor líquido Edif. terminados Edif. em construção Terreno urbanizado Terreno urbanizável e resto Sem garantia hipotecária Total Edif. terminados % Edif. em construção % 384 Terreno urbanizado % 967 Terreno urbanizável % 865 Resto terreno 55 64% 20 Total % 3.533

64 Spreads 64

65 Spreads créditos e depósitos % 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 Banca Comercial Espanha* Spread créditos 2,21 2,26 2,33 2,43 2,39 2,36 2,37 2,37 Spread depósitos 0,16 0,28 0,15 0,20 0,45 0,47 0,41 0,41 SUMA 2,37 2,54 2,48 2,63 2,84 2,83 2,78 2,78 Banca Comercial Portugal Spread créditos 2,44 2,44 2,44 2,42 2,44 2,39 2,36 2,35 Spread depósitos (1,22) (1,18) (1,06) (0,99) (0,93) (0,84) (0,89) (0,86) SUMA 1,22 1,26 1,38 1,43 1,51 1,55 1,47 1,49 Banca Comercial Polónia Spread créditos 2,41 2,45 2,43 2,53 2,51 2,47 2,45 2,36 Spread depósitos 0,73 0,72 0,73 0,98 1,12 1,22 1,16 0,82 SUMA 3,14 3,17 3,16 3,51 3,63 3,69 3,61 3,18 Santander Consumer Finance Spread créditos 4,76 4,83 4,93 4,91 5,04 5,03 5,06 5,00 Banca Comercial Reino Unido Spread créditos 2,78 2,80 2,85 2,84 2,83 2,76 2,69 2,61 Spread depósitos (1,25) (1,17) (1,00) (0,86) (0,82) (0,70) (0,61) (0,57) SUMA 1,53 1,63 1,85 1,98 2,01 2,06 2,08 2,04 65

66 Spreads créditos e depósitos % 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 Banca Comercial Brasil Spread créditos 13,09 12,51 11,93 11,82 11,76 11,60 10,98 10,79 Spread depósitos 0,72 0,75 0,84 0,95 0,90 0,92 1,00 0,96 SUMA 13,81 13,26 12,77 12,77 12,66 12,52 11,98 11,75 Banca Comercial México Spread créditos 8,46 8,41 8,34 8,23 8,17 7,83 7,69 7,71 Spread depósitos 1,86 1,64 1,56 1,51 1,52 1,46 1,38 1,33 SUMA 10,32 10,05 9,90 9,74 9,69 9,29 9,07 9,04 Banca Comercial Chile Spread créditos 4,31 4,27 4,01 3,98 3,98 4,00 3,97 3,87 Spread depósitos 2,39 2,47 2,42 2,31 2,35 2,37 2,35 2,27 SUMA 6,70 6,74 6,43 6,29 6,33 6,37 6,32 6,14 Banca Comercial EUA Spread créditos 2,51 2,52 2,52 2,49 2,44 2,57 2,61 2,50 Spread depósitos 0,34 0,33 0,57 0,41 0,73 0,65 0,64 0,55 SUMA 2,85 2,85 3,09 2,90 3,17 3,22 3,25 3,05 66

67 67 Contas trimestrais de resultados

68 Grupo Santander Milhões de euros 68 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (5.068) (5.088) (4.943) (5.060) (4.847) (4.906) (5.070) (5.216) (20.158) (20.038) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (3.142) (3.399) (3.025) (2.774) (2.695) (2.638) (2.777) (2.452) (12.340) (10.562) Outros resultados (372) (549) (509) (629) (433) (508) (558) (792) (2.059) (2.292) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

69 Grupo Santander Milhões de euros constantes 69 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (4.765) (4.801) (4.859) (5.025) (4.930) (4.916) (5.014) (5.178) (19.450) (20.038) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (2.875) (3.162) (2.982) (2.778) (2.755) (2.641) (2.741) (2.427) (11.798) (10.562) Outros resultados (360) (532) (500) (621) (440) (507) (552) (794) (2.013) (2.292) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

70 Europa continental Milhões de euros 70 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (1.651) (1.619) (1.607) (1.618) (1.607) (1.582) (1.557) (1.591) (6.495) (6.337) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (901) (993) (946) (763) (791) (770) (737) (582) (3.603) (2.880) Outros resultados (192) (194) (188) (185) (152) (196) (151) (77) (759) (576) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

71 Espanha Milhões de euros 71 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (953) (941) (936) (902) (894) (873) (855) (860) (3.734) (3.482) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (516) (690) (630) (575) (507) (488) (429) (320) (2.411) (1.745) Outros resultados (36) (29) (59) (11) (33) (51) (9) (81) (135) (173) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

72 Portugal Milhões de euros 72 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (124) (122) (123) (126) (122) (121) (122) (126) (495) (491) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (64) (62) (56) (11) (34) (40) (32) (17) (192) (124) Outros resultados (13) (17) (6) (42) (30) (29) (20) (20) (78) (99) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

73 Polónia Milhões de euros 73 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (156) (142) (136) (159) (147) (148) (143) (143) (592) (581) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (42) (51) (35) (39) (43) (42) (44) (57) (167) (186) Outros resultados (5) 6 (2) (4) (3) (16) 8 22 (6) 11 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

74 Polónia Milhões de euros constantes 74 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (155) (142) (139) (159) (147) (147) (143) (144) (594) (581) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (42) (52) (36) (39) (43) (42) (44) (57) (168) (186) Outros resultados (5) 6 (2) (4) (3) (16) 8 22 (6) 11 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

75 Santander Consumer Finance Milhões de euros 75 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (351) (341) (345) (353) (366) (357) (354) (376) (1.391) (1.452) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (171) (131) (158) (105) (130) (123) (149) (143) (565) (544) Outros resultados (21) (29) (15) (5) (14) (17) (71) 65 (70) (37) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

76 Reino Unido Milhões de libras 76 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (560) (567) (538) (547) (574) (571) (579) (604) (2.212) (2.329) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (137) (103) (132) (121) (99) (71) (70) (27) (493) (268) Outros resultados (35) (87) (22) (55) (38) (51) (58) (108) (200) (256) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

77 Estados Unidos Milhões de dólares 77 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (586) (605) (637) (676) (652) (649) (684) (709) (2.504) (2.694) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (337) (462) (561) (657) (749) (684) (811) (718) (2.018) (2.961) Outros resultados (14) (24) (38) (37) (3) (4) (19) 40 (113) 14 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

78 Brasil Milhões de euros 78 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (1.359) (1.356) (1.263) (1.346) (1.133) (1.196) (1.291) (1.296) (5.324) (4.916) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (1.471) (1.372) (1.065) (985) (905) (933) (958) (887) (4.894) (3.682) Outros resultados (78) (133) (126) (162) (143) (166) (253) (244) (499) (805) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

79 Brasil Milhões de euros constantes 79 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (1.149) (1.171) (1.225) (1.324) (1.177) (1.173) (1.248) (1.318) (4.869) (4.916) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (1.244) (1.186) (1.053) (993) (940) (914) (924) (904) (4.476) (3.682) Outros resultados (66) (114) (120) (156) (148) (163) (247) (248) (456) (805) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

80 México Milhões de euros 80 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (299) (304) (307) (315) (307) (312) (319) (322) (1.225) (1.260) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (142) (184) (257) (218) (179) (191) (210) (177) (801) (756) Outros resultados 26 (2) (3) (4) (2) (2) 6 (1) 17 2 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

81 México Milhões de euros constantes 81 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (283) (280) (297) (315) (315) (315) (314) (316) (1.175) (1.260) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (134) (170) (247) (218) (183) (193) (207) (173) (768) (756) Outros resultados 24 (2) (3) (3) (2) (2) 6 (1) 17 2 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

82 Chile Milhões de euros 82 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (232) (245) (231) (218) (201) (210) (217) (226) (926) (854) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (155) (147) (153) (142) (116) (118) (131) (156) (597) (521) Outros resultados (1) 3 6 (4) (7) (3) 3 (18) 4 (24) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

83 Chile Milhões de euros constantes 83 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (191) (205) (205) (203) (201) (211) (219) (223) (804) (854) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (127) (123) (136) (131) (116) (118) (132) (154) (518) (521) Outros resultados (1) 3 5 (3) (7) (3) 3 (18) 4 (24) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

84 Atividades Corporativas Milhões de euros 84 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T M. financeira + comissões (588) (526) (541) (618) (542) (495) (466) (471) (2.273) (1.974) Produto bancário (322) (138) (163) (326) (224) (237) 10 (7) (948) (458) Custos de exploração (177) (176) (176) (167) (191) (197) (194) (181) (696) (763) Resultado de exploração (499) (314) (339) (493) (416) (434) (183) (188) (1.644) (1.221) Dotaciones insolvencias (29) (189) (1) 0 2 (201) 2 Outros resultados (66) (89) (124) (158) (72) (67) (90) (342) (436) (571) RAI ordinário (594) (591) (448) (648) (487) (502) (273) (529) (2.282) (1.790) Rtdo. consolidado ordinário (543) (521) (432) (569) (408) (444) (262) (671) (2.064) (1.785) Rtdo atribuido ordinário (543) (519) (430) (579) (405) (444) (259) (681) (2.071) (1.789) Rtdo atribuido (543) (519) (430) (579) (405) (444) (259) (681) (2.071) (1.789)

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