25 de outubro de 2012

Transcrição

1 25 de outubro de

2 Informação importante 2 O Banco Santander, S.A. ( Santander ) adverte que esta apresentação pode conter manifestações sobre previsões e estimativas. As referidas previsões e estimativas encontram-se incluídas em diversas alíneas da apresentação e abrangem, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidades futuras. Embora estas previsões e estimativas representem o nosso parecer atual sobre expetativas futuras de negócios, pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes provoquem uma diferença material nos resultados esperados. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macro-económicos, diretivas regulatórias e governamentais; (2) movimentos nos mercados bolsistas nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juro; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na posição financeira ou do valor do crédito dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicámos nos nossos relatórios passados ou nos que venhamos a apresentar no futuro, incluindo os remetidos à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (a SEC ), poderiam afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer os resultados diferir materialmente dos descritos nas previsões e estimativas. As manifestações sobre previsões e estimativas dizem respeito à data em que foram realizadas e baseiam-se no conhecimento, informação disponível e opiniões do momento em que foram formadas. Os referidos conhecimentos, informação e opiniões podem mudar com o tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou a rever as manifestações sobre previsões e estimativas à luz de nova informação, eventos futuros ou por qualquer outra razão. A informação contida nesta apresentação está sujeita e deve ser lida conjuntamente com toda a informação pública disponível, incluindo, quando sejam relevantes, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira valores deve fazê-lo com base na sua própria avaliação dos méritos e idoneidade desses valores depois de ter recebido a consulta profissional de outra índole que considere necessária ou adequada e não baseando-se unicamente em informação contida nesta publicação. Não se deve realizar nenhum tipo de actividade de investimento com base na informação contida nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está a efetuar qualquer consulta, recomendação de compra, de venda nem de qualquer outro tipo de negociação relativamente a ações Santander nem a qualquer outro valor ou instrumento financeiro. Nem esta apresentação nem qualquer da informação nela contida constituem uma oferta de venda nem um pedido de uma oferta de compra de valores. Não será levada a cabo qualquer oferta de valores nos E.U.A. salvo se tiver sido obtido o registo dessa oferta ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 ou respetiva isenção. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como um convite à realização de actividades investidoras no âmbito da proibição de promoções financeiras contida na U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Os mapas financeiros passados e as taxas de crescimento anteriores não pretendem dar a entender que o nosso comportamento, preço da ação ou proveito futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de resultados ou lucros.

3 3 Índice Evolução Grupo 9M'12 Chaves do período Resultados Evolução áreas de negócio 9M'12 Conclusões Anexos

4 Chaves janeiro setembro Geração de resultados sustentada 2 Esforço saneamento em Espanha Pre-provision profit Grupo: Dotação Imobiliário: 5,0 biliões milhões ; +3% R.D.L. aprox. 90% Cobertura total NPLs 65% (+19 p.p. rel/ set 11) 3 Solidez de capital face a cenários adversos Core Capital (BIS II): 10,4% Exercício Oliver Wyman: superavit milhões 4 Liquidez. Foco em captação Espanha Loan to deposit ratio* 108% Resultado atribuído recorrente de janeiro-setembro: milhões Resultado atribuído após saneamento: milhões (*) Créditos / (depósitos + promissória retail) R.D.L.: Real Decreto-Lei 2/2012 e 18/2012

5 1 Geração sustentada de resultados 5 Mantemos a nossa capacidade de geração de resultados de forma sustentada Apoiada nos proveitos base Milhares de milhões de euros Proveitos base +5% 29,5 30,9 Pre-provision profit Milhares de milhões de euros 17,7 +3% 18,2 9M'11 9M'12 Milhares de milhões de euros Custos +5% 14,5 15,1 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12

6 2 Esforço em saneamentos 6 No 3T 12 continuou o esforço em saneamento imobiliário em Espanha (2.230 milhões ; milhões líquidos de impostos). Depois destes, res. atribuído de 100 milhões Milhões de euros Impactos em resultado atribuído 3T' Resultado atribuído corrente 3T'12 Mais-valias líquidas de impostos* TOTAL Saneamentos líquidos de impostos Resultado atribuído contabilístico 3T'12 (*) Principalmente Seguros Ibéria (330 milhões de euros)

7 2 Esforço em saneamentos A setembro, o saneamento acumulado para imobiliário situa-se nos milhões (3.475 milhões líquidos de impostos). Depois destes, o resultado atribuído situa-se nos milhões 7 Impactos em resultado atribuído 9M'12 Milhões de euros Resultado atribuído corrente 9M'12 Mais-valias líquidas de impostos* TOTAL Saneamentos líquidos de impostos Resultado atribuído contabilístico 9M'12 (*) Principalmente Colômbia e Seguros Ibéria

8 3 Solidez de capital 8 Absorvemos estes saneamentos, mantendo a solidez do capital... Core capital (BIS II) acima dos 10% 10,0% 10,1% 10,4% 5,9% 6,3% 7,6% 8,6% 8,8% como confirmam os últimos stress test realizados à banca espanhola (Oliver Wyman) Dez'06 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Jun'12 Set'12 Nota: Dez 06 e Dez 07 com base em BIS I

9 3 Solidez de capital No rigoroso cenário adverso usado no stress test o Santander apresenta 9 Rel/ activos melhor PERDA ESPERADA que o setor, 15,6% SAN 17,4% Setor é a única entidade que aumenta o COMMON EQUITY TIER I 9,7% 10,8% Superavit de milhões em 2014 e é a única entidade que GERA CAPITAL Milhares de milhões euros SAN C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C9 C10 C11 C12 C13-26,3-0,5-1,2-2,2-3,2-3,5-3,8-3,9-4,1-5,3-8,2-9,3-12,5 2,6 Fonte: Relatório Oliver Wyman

10 4 Liquidez Numa conjuntura de máxima exigência, o Grupo mantém uma sólida posição de liquidez devido a 10 desalavancagem em Espanha + Portugal Rácio créditos / depósitos 1. Total Grupo Var. Set'12/Dez'11 em biliões +5 biliões Redução Gap: -20 Biliões 150% 135% 117% 117% 117% -15 biliões Créditos Depósitos 1 D'08 D'09 D'10 D'11 S'12 grande capacidade de emissão do Grupo Depósitos 1 + financiamento M/LP / créditos jan-set 12 em biliões 16,0 10,0 9,0 35,0 24,4 10,6 Emissões M/LP Securitizações 2 104% 106% 115% 113% 113% 1T 12 2T 12 3T 12 Total 2 D'08 D'09 D'10 D'11 S'12 (1) Inclui promissória retail (2) Colocadas em mercado e incluindo financiamento estruturado

11 4 Rácio de mora 11 Os nossos rácios continuam a comparar muito bem nos principais mercados onde operamos Espanha % 9,65 10,51 (Ago.) 7,84 8,37 5,08 5,81 3,37 5,49 5,75 5,98 6,38 4,24 0,92 3,41 0,64 1,95 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 Brasil % Reino Unido 2,40 2,16 2,00 1,88 1,96 1,94 1,08 1,41 1,41 1,46 1,50 1,57 0,66 1,03 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 América Latina Ex-Brasil % 5,9 % 5,4 4,0 3,8 3,5 3,9 3,4 2,9 5,2 5,2 (Ago.) 4,9 5,0 5,1 4,9 4,5 4,5 Bancos Privados Santander Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 4,6 3,6 3,2 3,1 3,3 3,2 2,3 2,7 2,6 2,5 2,4 2,4 2,1 1,6 Dez'07 Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Dados com base em critérios locais. Últimos dados disponíveis do setor por Bancos Centrais e Council Mortgage Lenders (RU)

12 4 Rácio de mora 12 A mora do Grupo continua a deslizar em alta devido a Espanha e ao Brasil Total Grupo Europa continental % % Espanha SCF 3,55 3,61 3,78 3,86 3,89 3,98 4,11 4,33 6,38 5,49 5,75 5,98 5,15 4,57 4,81 4,24 5,25 4,99 4,74 4,50 3,97 4,05 3,88 3,96 Dez'10 Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10 M'11 J'11 S'11 D'11 M'12 J'12 S'12 Reino Unido e EUA América Latina % RU EUA % Brasil AmLat Ex-Brasil 1,74 1,73 1,81 1,86 1,84 1,82 1,83 1,94 4,61 4,15 3,76 3,22 2,85 2,46 2,27 2,31 6,51 6,79 5,76 5,38 4,91 4,85 5,05 5,05 3,07 2,94 3,08 2,91 2,89 3,24 3,41 3,50 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12

13 4 Cobertura 13 Aumento da cobertura do Grupo devido a forte melhoria em Espanha (pelo terceiro trimestre consecutivo) e aumento no Brasil e Reino Unido Total Grupo Europa continental % % Espanha SCF Dez'10 Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 Reino Unido e EUA América Latina % RU EUA % Brasil AmLat Ex-Brasil D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12 D'10M'11 J'11 S'11 D'11M'12 J'12 S'12

14 14 Índice Evolução Grupo 9M'12 Chaves do período Resultados Evolução áreas de negócio 9M'12 Conclusões Anexos

15 Resultados Grupo Santander 9M'12 vs. 9M'11 15 Os resultados mostram a solidez do resultado antes de provisões e o impacto do esforço em saneamentos Var. rel/ 9M'11 % sem TC. Milhões euros 9M'12 Valor % nem perímetro Produto bancário ,7 +4,8 Custos de exploração ,7 +4,1 Resultados de exploração ,0 +5,4 Imparidade de crédito ,2 +33,2 Outros resultados ,4-29,5 Resultado antes de impostos ,9-9,5 Impostos e minoritários ,3-0,2 Resultado antes de saneam. imob ,9-13,7 Líquido mais-valias e saneamentos imob n.s. n.s. Resultado contabilístico atribuído ,0-59,9

16 Proveitos 16 proveitos base como principal alavanca dos resultados milhões de euros constantes Produto bancário Grupo proveitos base 3T'12 / 3T'11: +200 milhões ; +2,0% Total Outros T'12 / 3T'11 AmLat +622 Proveitos base T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Europa continental RU EUA Centro corporativo -95 (1) proveitos base: Margem financeira + comissões + actividades de seguros (2) ROF + dividendos + aplicação equivalência patrimonial + OREX

17 Custos 17 Estabilidade nos últimos trimestres. Subida último trimestre Devido convénio Brasil (+7,5%) Milhões de euros constantes Custos Grupo Custos 3T'12 / 3T'11: +173 milhões ; +3,5% T'12 / 3T'11 AmLat +126 Europa continental -7 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T RU EUA

18 Saneamentos 18 Fortes saneamentos nos últimos trimestres devido ao imobiliário Espanha. No terceiro trimestre isolado, redução de dotações para insolvências Milhões de euros constantes Saneamentos Coberto em cerca de 90% dos R.D.L. 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Dotações líquidas para insolvências Saneamentos imobiliários Espanha

19 Saneamentos 19 Este saneamento, associado à forte redução do stock, permite-nos elevar fortemente a cobertura da exposição imobiliária em Espanha 1 Pormenor de cobertura por situação acreditada (setembro de 2012) Milhões de euros Risco Fundo Cobertura Duvidosos % Cobertura total (problemáticos + risco vivo) provisões / exposição (%) 41% Ponderados % Imóveis adjudicados % Total problemáticos % Risco vivo % 22% 32% Exposição imobiliária % Dez'11 Jun'12 Set'12 (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif (2) 100% sem atrasos de pagamento

20 20 Índice Evolução Grupo 9M'12 Chaves do período Resultados Evolução áreas de negócio 9M'12 Conclusões Anexos

21 Áreas de negócio 9M'12 21 Elevada diversificação por geografias na geração do resultado Resultado atribuído por segmentos geográficos nos 9M'12 (1) Espanha, 16% Portugal, 1% Polónia, 5% Alemanha, 4% Resto Europa, 2% Brasil, 26% Reino Unido, 13% EUA, 9% México, 13% Resto AmLat, 6% Chile, 5% (1) Em relação ao resultado atribuído áreas operacionais

22 Europa continental 9M'12 Recuperação nos últimos trimestres de proveitos e resultados. Comparação interanual afetada pelas maiores dotações realizadas 22 Var. 9M'12 / 9M'11 Resultado atribuído: milhões de euros Proveitos base +3% Sem perímetro +1% Milhões de euros Proveitos base +1% Produto bancário +4% +2% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Custos +2% -1% Resultado atribuído Resultados exploração Res. Expl. depois dotações Res. Atribuído -12% -10% +6% +5% -14% -12% Milhões de euros T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

23 Rede Santander 9M'12 Forte melhoria da posição de liquidez, com boa tendência de proveitos e resultados nos últimos trimestres 23 Actividade Proveitos base Evolução volumes Var. Set 12 / Set % Saldos (biliões ) e Rácio LDR 1 129% 104% Milhões de euros +8% % Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 2 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Resultado atribuído 3,04% Rentabilidade / Custo Rentabilidade 3,66% 3,74% 3,68% Custo 2 1,30% 1,36% 1,46% 1,44% 1T'11 4T'11 2T'12 3T'12 (1) Rácio Créditos / Depósitos (2) Inclui promissória retail M. Financeira / ATMs 3,43% 2,96% 9M'11 9M'12 Milhões de euros T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

24 Banesto 9M'12 Mantendo tendências trimestres anteriores: redução gap comercial e estabilização de proveitos e resultados 24 Actividade Evolução volumes Saldos (biliões ) e Rácio LDR 1 Var. Set 12 / Set % +1% 122% Milhões de euros Proveitos base -1% % Créditos Depósitos 2 Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 2 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Resultado atribuído Rentabilidade / Custo M. Financeira / ATMs 3 Milhões de euros 3,04% 3,61% 3,70% 3,66% Rentabilidade Custo 2 1,86% 1,70% 1,70% 1,67% 2,43% 2,36% T'11 4T'11 2T'12 3T'12 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Rácio Créditos / Depósitos (2) Inclui promissória retail (3) Banca comercial

25 Espanha 1. Pormenor créditos e depósitos 25 Em resumo, num mercado em desalavancagem, melhoria do gap comercial, com aumento de quota em depósitos (aprox p.b. em 2012) Adequada estructura créditos-depósitos Milhares de milhões de euros Redução vazio comercial em 2012 Var. Set'12/Dez'11 em biliões +5 biliões TOTAL AA.PP. Hipotecas habitação Resto crédito particulares TOTAL Promissória retail Depósitos prazo e outros -13 biliões Créditos Depósitos Melhoria do rácio de créditos / depósitos 2 2 Redução Gap: -18 biliões Empresas sem fins imobiliários Fins imobiliários Depósitos vista 178% 149% 119% 118% 108% Créditos brutos Depósitos D'08 D'09 D'10 D'11 S'12 (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif (2) Inclui promissória retail

26 Espanha 1. Pormenor de créditos a clientes e morosidade 26 Continua tendência de redução em créditos imobiliários e desalavancagem em particulares. Mora total sobe principalmente devido a imobiliários e redução denominador Créditos brutos Rácio de morosidade Milhares de milhões de euros TOTAL AA.PP. Hipotecas habitação Resto crédito particulares % 17,0 4,2 28,6 5,5 39,4 6,0 42,8 6,4 Fins imobiliários Total Empresas sem fins imobiliários ,9 3,3 3,3 3,6 Total sem fins imobiliários Fins imobiliários % 18 Dez'10 Dez'11 Jun'12 Set'12 Dic'10 Dic'11 Jun'12 Sep'12 2,2 2,7 2,5 2,7 Hipotecas habitação 3,1 3,5 3,5 3,9 Resto carteira (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif

27 Espanha 1. Evolução entradas em mora ex-imobiliário Ex-imobiliário, grande estabilidade nas entradas em mora em particulares e empresas nos últimos trimestres 27 Base 100: 1T' Empresas: entradas NPL+90d Individuais-hipotecas: entradas NPL+90d Base 100: 1T' T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T Individuais-consumo: entradas NPL+90d Base 100: 1T'08 1T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T Individuais-cartões: entradas NPL+90d Base 100: 1T' T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T 1T'08 3T 1T'09 3T 1T'10 3T 1T'11 3T 1T'12 3T (1) Dados Rede Santander + Banesto. Entradas brutas por calendário

28 Espanha 1. Evolução exposição imobiliária Reduzimos 38% da exposição imobiliária desde o início da crise 28 Total exposição imobiliária Milhares de milhões de euros Imóveis adjudicados Créditos 42,5 4,8 37, milhões 32,0 28,3 8,6 8,4 26,5 8,3 23,4 19,9 18,2 Dez'08 Dez'11 Jun'12 Set'12 (1) Inclui Rede Santander, Banesto, BWG Espanha, Santander Consumer Espanha e Banif

29 Espanha 1. Evolução imóveis adjudicados 29 Consolida-se a alteração de tendência nos imóveis adjudicados, apresentando reduções do stock no ano, o que constitui um fator diferencial no setor Valor bruto (milhões de euros) Evolução trimestral 2011 e Milhões de euros T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Dez'08 Dez'09 Dez'10 Dez'11 Mar'12 Jun'12 Set'12

30 Portugal 9M'12 O Santander Totta continua com o processo de desalavancagem, mostrando resiliência em proveitos e resultado, numa conjuntura de fortes ajustamentos 30 Actividade Proveitos base Evolução volumes Var. Set'12 /Set'11 +5% Saldos (biliões ) e Rácio LDR 1 127% 112% Milhões de euros % % Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Rentabilidade / Custo M. Financeira / ATMs Milhões de euros Resultado atribuído 3,30% 3,98% Rentabilidade 3,68% 3,40% 1,32% 1,35% 90 2,51% 2,37% 2,32% ,58% Custo 1T'11 4T'11 2T'12 3T'12 9M'11 9M'12-2 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Rácio Créditos / Depósitos

31 Santander Consumer Finance Europa continental 9M'12 Elevada recorrência do resultado devido à solidez dos proveitos e menor necessidade de provisões 31 +1% Volumes Var. Set'12 /Set'11 Actividade Margem financeira / Dotações (% rel/atms) 3,48% 2,27 3,24% Margem financeira 2,24 Milhões de euros Proveitos base -4% Créditos -3% Depósitos 1,21% 9M'11 Dotações 1,00% 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Créditos brutos: 59 biliões Nova produção Resultado atribuído* % rel/ total Var. % 9M'12/9M'11 Milhões de euros Resto Polónia 5 6 Itália 12 Espanha Alemanha 52 Alemanha Nórdicos Polónia Espanha Itália +0% -25% +7% +7% +13% T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Nórdicos Resto -8% * Não inclui resultado do Santander Consumer UK que se integra no Santander UK. Incorporando-o, 9M'12 resultado atribuído de 638 milhões

32 Polónia (BZ WBK) 9M'12 32 O crescimento de créditos e depósitos é transferido para o aumento de proveitos e para a boa evolução do resultado Actividade 1 Proveitos base Volumes Var. Set'12 /Set'11 +9% +4% Saldos (biliões constantes) e Rácio LDR 2 85% 88% 8,8 10,6 9,7 11,0 Milhões euros constantes % Créditos Depósitos Créd. Dep. Créd. Dep. Set'11 Set'12 2T'11 3T 4T 1T'12 2T 3T Rentabilidade da margem financeira Resultado atribuído Rentabilidade / Custo M. Financeira / ATMs Milhões euros constantes 6,84% 7,06% 7,09% 7,20% Rentabilidade Custo 3,41% 3,74% ,65% 2,96% 3,00% 3,19% 2T'11 4T'11 2T'12 3T'12 2T'11 9M'12 2T'11 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local (2) Rácio créditos / depósitos

33 Reino Unido 9M'12 Proveitos afetados por: conjuntura de reduzida actividade, taxas de juros em mínimos e maior custo de financiamento. Melhoria da rentabilidade do front book No 3T 12, res. extraordinário de 65 milhões (líquido entre mais-valias tender offer e dotações) Volumes Saldos em e Var. Set'12/Set'11-3% +6% +1% PMEs +20% Hipotecas Empresas Depósitos 2,01% 2,04% 1,98% 1,85% 1,84% 1,80% 1,77% 1,63% 1,42% 1,35% M. Juros rel/ activos 3T'11 4T 1T'12 2T 3T Res. atribuído: 733 milhões (904 milhões euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em Produto bancário Actividade 1 2 Custos Resultados exploração Res. Explor. depois dotações Res. Atribuído Res.atribuído Rentabilidade -18% -32% -45% Dif. Crédito rel/depósitos -5% 0% +4% Milhões Proveitos base % T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Milhões Resultado atribuído T'11 2T* 3T 4T 1T'12 2T 3T** (*) Impacto constituição fundo PPI (**) Impacto positivo de 65 milhões de libras do líquido entre mais-valias e saneamentos (1) Critério local. Saldos em milhares de milhões de libras (2) Não inclui saldos BWG e outros depósitos de 29 biliões de libras a setembro 2012 Nota.- PMEs não inclui os saldos no Centro Corporativo

34 Brasil 9M'12 Excelente track record em proveitos e resultados de exploração (+20%). No trimestre, aumento do resultado atribuído (+7%) devido a menores dotações (-12%) 34 Var. Set'12 /Set'11 +10% Créditos Volumes +4% 2 Depósitos Actividade 1 Resultado atribuído: milhões US$ (1.689 milhões de euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em US$ constantes Proveitos base MI / Dotações (rel/atms) 7,22% 4,33 2,89% 9M'11 +15% 8,42% Margem financeira 4,39 Dotações 4,03% 9M'12 Sem perímetro +15% Milhões US$ constantes Milhões US$ constantes Proveitos base +14% T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Resultado atribuído Produto bancário Custos Res. Exploração Res. Expl. Depois dotações -1% +15% +7% +20% +15% +7% +20% 0% Res. líquido Minoritários 177 Res. atribuído Res. Atribuído -9% +1% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local (2) Sem CTAs. Inclui «letras financeiras»

35 México 9M'12 Crescimento do resultado devido à solidez dos proveitos base (actividade a dois algarismos) e moderação de custos e dotações 35 Actividade 1 Volumes MI/Dotações (rel/atms) Var. Set'12 /Set'11 +14% +10% 3,77% 3,99% Margem financeira 3,00 3,16 Milhões US$ constantes Proveitos base +18% Dotações 0,77% 0,83% Créditos Depósitos2 Resultado atribuído: milhões US$ (832 milhões euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em US$ constantes Proveitos base Produto bancários Custos 9M'11 +10% +15% +19% 9M'12 Sem perímetro +19% +16% +10% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Resultado atribuído Milhões US$ constantes Res. Exploração +18% +19% Res. Expl. Depois dotações +17% +19% Res. Atribuído +14% +16% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local (2) Sem CTAs

36 Chile 9M'12 Em actividade, foco em depósitos de clientes e crescimento selectivo em créditos. Em resultados do trimestre: impacto em proveitos devido a reduzida inflação (carteira UF) e a maiores dotações devido a deterioração da qualidade no setor 36 Actividade 1 Proveitos base Volumes Var. Set'12 /Set'11 MI/Dotações (rel/atms) 3,83% 4,04% Margem financeira Milhões US$ constantes +1% +4% +5% 2,83 1,00% 2,70 Dotações 1,34% Créditos 2 Depósitos Resultado atribuído: 464 milhões US$ (362 milhões euros) Var. 9M'12 / 9M'11 em US$ constantes Proveitos base Produto bancário Custos Res. Exploração Res.expl. Depois dotações Res. Atribuído (1) Moeda local (2) Sem CTAs -27% -13% 9M'11 +4% +3% +7% +1% 9M'12 Sem perímetro +4% +5% +7% +4% -10% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Milhões US$ constantes Res. líquido 279 Minoritários 60 Res. atribuído 219 Resultado atribuído % 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

37 América Latina ExBrasil 37 Os restantes países da região apresentam crescimento generalizado, apoiado principalmente nos proveitos base Evolução resultado atribuído. Milhões de US$ constantes Argentina Porto Rico Uruguai % % % 47 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12 9M'11 9M'12 Peru BPI* % 15-5% M'11 9M'12 9M'11 9M'12 (*) Banca Privada Internacional

38 Estados Unidos 9M'12 O Santander US inclui o Sovereign Bank e a contribuição do SCUSA por aplicação equivalência patrimonial. Resultado 747 milhões US$ (584 milhões ) 38 Actividade 1 Resultado trimestral Volumes Var. Set'12 /Set'11 +6% +5% MI/Dotações (rel/atms) 3,26% 2,59 0,67% 2,83% Margem financeira 2,39 0,44% Dotações Milhões US$ ImpactoTrust Piers: 127 milhões US$ Créditos Depósitos 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Actividade 1 Contribuição trimestral Créditos brutos Biliões US$ +22% 17,8 14,6 Nova produção Biliões US$ 2,1 1,4 2,3 Milhões US$ Res. SCUSA Minoritários e perímetro 240 Utilização provisões: 77 milhões US$ Set'11 Set'12 Média 2011 trimestral Média 1S'12 trimestral 3T'12 Contribuição para SAN (perímetro constante) T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T (1) Moeda local

39 Actividades Corporativas 39 Maiores perdas devido custo financiamento e menor recuperação impostos Resultado atribuído Actividades Corporativas (Diferença 9M'12 vs. 9M'11) milhões euros Principais efeitos: Proveitos (principalmente M.I.) -175 Dotações e outros -104 Impostos -181 Impacto no resultado -460 Líq. mais-valias e saneamentos imob Impacto total em resultados

40 40 Índice Evolução Grupo 9M'12 Chaves do período Resultados Evolução áreas de negócio 9M'12 Conclusões Anexos

41 Visão próximos trimestres (I) 41 O Santander continua a cimentar as bases do crescimento futuro enquanto gere uma conjuntura de máxima exigência Espanha e Portugal Concluir o saneamento dos balanços Continuar a ganhar quota num mercado em consolidação Resto Europa continental SCF: manter solidez resultados e rentabilidade acima dos peers Polónia: combinar o delivery com a fusão com o Kredyt Bank RU Melhoria rentabilidade do front-book Continuar melhoria concessão de clientes em particulares e empresas

42 Visão próximos trimestres (II) 42 O Santander continua a cimentar as bases do crescimento futuro enquanto gere uma conjuntura de máxima exigência Brasil Proveitos e dotações favorecidos pelo melhor contexto económico México Continuar a fortalecer a concessão (+200 balcões em 3 anos) Chile Foco em crescimento seletivo e qualidade de risco EUA Completar a concessão comercial (negócios, produtos ) apoiada na base tecnológica e operacional estabelecida

43 43 Índice Evolução Grupo 9M'12 Chaves do período Resultados Evolução áreas de negócio 9M'12 Conclusões Anexos

44 Balanço Grupo 44

45 Principais tendências do balanço do Grupo 45 Balanço retail, adequado à natureza do negócio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado Balanço a setembro 2012 Milhares de milhões de euros 1 Investimentos a crédito: 58% do balanço Caixa e entidades de crédito Entidades de crédito 2 Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 15% Derivados Carteira AFS Carteira negoc. Resto* Derivados Resto Depósitos de clientes** Derivados (com contrapartida em passivo): 10% do balanço Carteira disponíveis para venda (AFS): 6% Créditos a clientes 754 Ativo 1 Emissões e passivos subordinados FF PP e passivos permanentes Passivo 5 6 Carteira negociação: 4% Resto (goodwill, activos fixos, periodificações): 7% (*) Pormenor resto Activo: goodwill de 25 biliões, Activos materiais e intangíveis 17 biliões, outros instrumentos de capital a valor razoável 1 bilião e contas de regularização e outras contas 55 biliões. (**) Inclui promissória retail

46 46 Resultados segmentos secundários

47 Banca Comercial A evolução positiva dos proveitos base não é transferida para o resultado devido às maiores dotações e minoritários 47 Milhares de milhões euros Actividade Créditos Depósitos 2 Milhões euros Proveitos base 1 +3% % % Set'11 Set'12 Set'11 Set'12 Resultado atribuído: milhões 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Var. 9M'12 / 9M'11 Proveitos base Produto bancário Custos Res. Exploração +5% +5% +5% +5% Milhões euros Resultado atribuído Res. Expl. Depois dotações Res. Atribuído Res. Atribuído2-14% -10% -9% 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T* (*) Impacto positivo de 80 milhões de euros pelo líquido entre mais-valias e saneamentos no RU (1) Margem financeira + comissões + actividades de seguros (2) Inclui promissória retail e letras financeiras

48 Santander Consumer Finance Total. 9M'12 48 Agrupa as unidades da Europa continental, Reino Unido e EUA Dados básicos Carteira total 2 (Set. 12): 77 biliões , Países Milhões de clientes Dealers-prescritores Top 3 1 em 10 países Acordos com fabricantes para financiamento «cativo» Milhões em créditos 2 Milhões em depósitos Milhões de res. atribuído 2011 Milhões euros Europa continental Reino Unido EUA Res. atribuído 9M'12: 898 milhões Milhões euros Europa continental Reino Unido EUA Nota: dados básicos a dezembro excepto volumes de negócio (setembro 2012) (1) Quota de mercado em nova produção de financiamento automóvel (2) Carteira de crédito bruta sob gestão

49 Banca Wholesale Global (BWG) Numa conjuntura de mercado volátil, solidez de proveitos apoiados no negócio com clientes 49 Produto bancário Produto bancário Milhões de euros TOTAL Trading e capital Rendimento variável Rates +1% % % % 953 Milhões de euros Total Trading Clientes % Crédito Corporate finance Banca de transações % % % M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T Milhões de euros 636 Resultado atribuído Proveitos de clientes (+1% rel/9m'11) 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

50 Gestão de Activos e Seguros Elevada contribuição para o Grupo: 9% proveitos totais das áreas operacionais. A diminuição do resultado afetada pela preferência por liquidez (Gestão de Activos) e perímetro (Seguros) 50 Proveitos totais Grupo Produto bancário da área Milhões de euros Milhões de euros -7% T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T 9M'11 9M'12 Resultado atribuído da área Milhões de euros Gestão Activos Seguros -7% -7% M'11 9M'12 9M'11 9M'12 1T'11 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T

51 51 Spreads e rácios mora principais unidades

52 Spreads principais unidades Europa continental (%) 52 Rede SAN Banca Comercial Banesto 1,95 2,53 2,68 2,54 2,70 2,87 3,09 1,90 1,97 2,03 2,01 2,19 2,42 2,62 2,03 1,67 2,20 2,54 2,52 2,66 2,49 2,39 2,08 2,12 2,16 2,33 2,31 2,30 0,05 0,56 0,65 0,53 0,51 0,45 0,47-0,36 0,12 0,42 0,36 0,33 0,18 0,09 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma Investimento Santander Consumer Banca Comercial Portugal 4,83 4,43 4,48 4,57 4,51 4,57 4,67 2,08 1,96 2,06 2,15 2,23 2,34 2,39 2,47 1,75 1,68 1,45 1,43 1,43 1,34 0,12-0,31-0,47-0,78-0,91-0,96-1,13 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma

53 Europa continental. Morosidade e cobertura 53 Banco Santander 1 Banesto 49% 44% 39% 39% 41% 55% 62% 52% 52% 53% 53% 51% 54% 68% 4,68% 5,08% 5,63% 5,99% 6,33% 6,59% 6,98% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set 4,31% 4,54% 4,69% 5,01% 5,07% 5,27% 5,74% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Dez Morosidade Cobertura Morosidade Cobertura Santander Consumer Portugal 98% 103% 105% 109% 108% 111% 110% 62% 62% 53% 55% 58% 53% 52% 4,99% 4,74% 4,50% 3,97% 4,05% 3,88% 3,96% 3,03% 3,25% 3,78% 4,06% 4,59% 5,42% 6,16% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Morosidade Cobertura Morosidade Cobertura (1) A Rede Santander tem um rácio de morosidade de 9,56% e uma cobertura de 62% a set'12

54 Créditos com fins imobiliários e imóveis adjudicados em Espanha 54 CRÉDITOS fins imobiliários Milhões de euros Milhões de euros IMÓVEIS adjudicados Sep '12 Dic '11 Difª. Valor bruto Cobertura Valor líquido Edif. terminados Edif. en construcción Suelo urbanizado Suelo urbanizable y resto Sin garantía hipotecaria Total Edif. terminados % Edif. en construcción % 368 Suelo urbanizado % 758 Suelo urbanizable % Resto suelo % 106 Total % 4.175

55 Reino Unido. Spreads e rácios de morosidade (%) 55 Spreads Banca Comercial Morosidade e cobertura 2,40 2,40 2,46 2,53 2,57 2,61 2,67 2,08 2,00 2,01 2,03 1,98 1,85 1,84 47% 43% 42% 40% 40% 40% 47% -0,32-0,40-0,45-0,50-0,59-0,76-0,83 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T 1,73% 1,81% 1,86% 1,84% 1,82% 1,83% 1,94% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Investimento Depósitos Soma Morosidade Cobertura

56 Spreads principais países América Latina (%) Banca Comercial Brasil Banca Comercial México 56 15,84 16,17 15,41 15,44 15,17 15,49 14,81 10,67 10,44 10,26 10,32 10,65 10,73 10,72 14,72 15,05 14,23 14,44 14,44 14,84 14,25 8,58 8,40 8,27 8,36 8,69 8,81 8,79 1,12 1,12 1,18 1,00 0,73 0,65 0,56 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma 2,09 2,04 1,99 1,96 1,96 1,92 1,93 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma Banca Comercial Chile 7,47 7,04 6,83 6,87 7,01 6,98 6,84 4,38 4,14 4,18 4,35 4,56 4,62 4,48 3,09 2,90 2,65 2,52 2,45 2,36 2,36 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Investimento Depósitos Soma

57 América Latina. Morosidade e cobertura 57 Brasil México 1 104% 102% 100% 95% 90% 90% 92% 234% 165% 176% 176% 195% 183% 175% 4,85% 5,05% 5,05% 5,38% 5,76% 6,51% 6,79% 1,58% 2,45% 1,78% 1,82% 1,61% 1,64% 1,69% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Morosidade Cobertura Morosidade Cobertura Chile 89% 89% 88% 73% 68% 64% 61% 3,80% 3,65% 3,63% 3,85% 4,52% 4,65% 5,00% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Morosidade Cobertura (1).- Em Junho 2011, entrada da GE

58 Sovereign Bank. Spreads e rácios de morosidade e cobertura (%) 58 Spreads Banca Comercial 2,94 2,90 2,62 2,75 2,82 2,86 2,74 2,16 2,24 2,22 2,29 2,36 2,45 2,37 0,78 0,66 0,40 0,46 0,46 0,41 0,37 1T 11 2T 3T 4T 1T 12 2T 3T Morosidade e cobertura 107% 113% 110% 93% 96% 82% 85% 4,15% 3,76% 3,22% 2,85% 2,46% 2,27% 2,31% Mar'11 Jun Set Dez Mar'12 Jun Set Investimento Depósitos Soma Morosidade Cobertura

59 59