Apresentação de Resultados 3º Trimestre 2007

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4 ( & $ 4( "5( 6 (./ # ' ( > 6 4( - :!! 3 <= 7! 8!! # +, 3 ' 9 +1 :; ROE 17,9% Evolução suportada pelo forte dinamismo da actividade comercial Novos Clientes particulares 104 mil nos primeiros nove meses do ano Contribuição do canal assurfinance 18% (19 mil Clientes) Novos Clientes empresa 655 nos primeiros nove meses do ano 3

5 ( & $ 4( "5( 6 ( O crédito a clientes cresceu 17,5% O produto bancário comercial cresceu 15,2% para milhões de euros Clientes particulares Clientes empresas 10,0% 22,2% Resultado Financeiro + 15,3% atingindo os 708,4 milhões Comissões Os recursos de clientes aumentaram 14,5% +15% para 474,8 milhões 4

6 ( & $ 4( "5( 6 ( Operações internacionais registaram forte crescimento Crescimento do produto bancário comercial da actividade internacional + 35,1% Crédito (internacional) Recursos (internacional) 43,4% 22,1% 5

7 ( & $ 4( "5( 6 ( $ 5! $! +21 : +,2: -,2: Rácios de Solvabilidade confortáveis Core Tier I 6,7% Ganhos potenciais em participações estratégicas?1 3 ; -?-+ 3 ' 6

8 * $ AGENDA +, - 7

9 & 5 $ 5& 5( 5 5$ 4 ( Set.06 Set.07 Var.% 6./ 3 ' : 4 : *,2 *2D 4 : 21 * *2 2;; -;) ; C! ( #) : *2+ **21 C! 5 : C! $ 5 : -2D -2! # * 3 ' -1 D *D *1 21 :! # 6./ 3 ',-, -,D, *2: $ A $! 3 ' 1 D + +,1 * *2,:! $ 3 ' ++1 *1,*- *+2,: : +,2 $ B5!, *;; $ B5!! : -+2,1 2 0,21 ;; ( #) 0 *2-;; 0 2;; 0 2;; *! # 6./ 9! #! # 9 4 & # 9 $ A * # 8

10 ( > 6 4( $ 4 ( 465 4( 3 ' Set.06 Set.07 Var. 2ºTrim.07 3ºTrim.07 Var. + + = + + = - = - = - - = Resultado Financeiro 614,3 708,4 15,3% 231,8 249,1 7,5% Serviços a Clientes 412,8 474,8 15,0% 155,7 164,0 5,3% Produto Bancário Comercial 1 027, ,2 15,2% 387,5 413,1 6,6% Resultados de Operações 191,2 308,2 61,2% 195,8 39,2-80,0% Outros Financeiras Resultados 14,8 32,2 117,6% 14,4 4,3-70,5% Produto Bancário 1 233, ,6 23,6% 597,7 456,6-23,6% Custos Operativos 657,2 689,0 4,8% 232,8 239,2 2,7% Resultado Bruto 575,9 834,6 44,9% 364,9 217,4-40,4% Provisões Líquidas de Reposições 166,1 203,8 22,6% 76,1 61,7-19,0% RAI e Minoritários 409,8 630,8 54,0% 288,8 155,7-46,1% Impostos 95,6 125,7 31,5% 57,1 25,5-55,3% Interesses Minoritários 9,5 17,3 83.6% 4,7 9,2 96,4% Resultado do Exercício 304,7 487,8 60,1% 277,0 121,0-46,7% 9

11 $ 5 5 4"E( 5$ ( $ $ ' Actividade Doméstica Actividade Internacional Set.06 Set.07 Var. Set.06 Set.07 Var. % do total (Consolid.) + + = + = - = - = - - = Resultado Financeiro 538,0 595,5 10,7% 76,3 112,9 48,0% 15,9 Serviços a Clientes 335,8 380,6 13,3% 77,0 94,2 22,3% 19,8 Produto Bancário Comercial 873,8 976,1 11,7% 153,3 207,1 35,1% 17,5 Resultados de Operações Financeiras 159,9 291,1 82,0% 46,1 49,3 7,1% 14,5 Produto Bancário 1 033, ,2 22,6% 199,4 256,4 28,6% 16,8 Custos Operativos 551,2 571,0 3,6% 106,0 118,0 11,3% 17,1 Resultado Bruto 482,5 696,2 44,3% 93,4 138,4 48,2% 16,6 Provisões Líquidas de Reposições 150,2 191,8 27,7% 15,9 12,0-24,4% 5,9 RAI e Minoritários 332,3 504,4 51,8% 77,5 126,4 63,1% 20,0 Impostos 81,7 96,7 18,4% 13,9 29,0 108,6% 23,1 Interesses Minoritários 3,8 6,5 72,4% 5,7 10,8 91,1% 62,4 Resultados do Exercício 246,8 401,2 62,6% 57,9 86,6 49,5% 17,8 10

12 $ $ /! #!!! +D 2,:; 3 2 = F F :!! 6./ #. 3 ' 3 ' Outros; 2,9 (0,1) ( ; - ( ; ; 1 2, 2 D 2: Angola; 23,4 (14,2) Reino Unido; 32,4 G *D D 2-: (26,9),2D D 2,: Brasil; 10,1 (4,9) Espanha; 9,6 (3,4) França; 8,2 (8,4) 11

13 ( > 6 4G 5 $ 54 4 G! *,2: 3 <= 2,: 2 ) 8! 80#! A $!! ) ; = 8! #0C# ; # ) " # ;G! ;"= G! ; (margem financeira em pontos de base; valores acumulados),; : +;1 : +;-: +;+: +;: +; : ;1 : ;-: ;+: ;: ; : ;1 : ;-: ;+: ;: HI Média 2007: 4,13% G # " ) " - I I Média 2006: 3,08% = ( ºTrim.07 vs 3ºTrim.06 Média: 122 pb *1 * % 1trim06 2trim06 3trim06 4trim06 1trim07 2trim07 3trim

14 G 5$ 5J $ 5 $ > ( 4( 4& 5 4( 4!!! 1 2*;;# -2 +,2:2 7 #!! )! C 9 2-:!! # :; Evolução Cost to Income 53,3% *,2-45,2% (milhões de euros) 3ºTrim.06 3ºTrim.07 % Var *2* Custos c/ Pessoal 351,6 353,5 0,5% +23.6% Gastos Gerais Adm. 253,2 283,9 12,1% -,2 +4.8% -1 D 2 Amortizações Custos Operativos 52,4 657,2 51,6 690,0-1,5% 4,8% Doméstico 551,2 571,0 3,6% Internacional 106,0 118,0 11,3% - 13

15 & 4 5( K (! & #' 3 ' Set.06 Set.07 2ºTrim.07 3ºTrim.07 Provisões para Crédito 130,4 147,4 51,7 57,4 Em % da carteira de crédito (anualizada) 51 p.b. 47 p.b. 53 p.b. 55 p.b. Provisões para Títulos -1,0 5,1 Outra Provisões 36,7 51,3 0,9 23,6 3,4 0,8 Provisões Totais 166,1 203,8 76,1 61,7 Em % de activos de risco de acordo com as regras do Banco de Portugal (anualizada) 52 p.b. 53 p.b. 61 p.b. 48 p.b. 14

16 * +! #$!, - 15

17 5( 5F > 5LM 4 $! F! '! #8 D )! '! & - # , # ) - - # ) ; 16

18 4 4 G 4L4 4( N 5( $ & LM 4 $ 65 ( 4F ( #C # # / $ #O! # $ ;4= 8!! )!!! *D # $ *1 :; 84,1 * + #$ Significant client acquisition +23,8% 104 ( ; - ( ; 17

19 & 4 "( ( > G 5 $ Principais resultados em 2007: Novos clientes captados (mais 20% face a 2006) Cartões T colocados 15% Peso na produção de crédito habitação 18

20 "E 5( "& ( ( G 4 & G 4" $ ) 8! = 8!!! F!! #! = P Q $ ) 7! ; "A R $! 3 <=! 9 ( # & & ;F! C 19,8% 15,7% ## G!! $ A ; - ; ## 8!! A 9! 19

21 F $ 5 ( 5" 4 & ( 4$ ( $ ( 4& LK ( 5 $ 54 5( U Portugal 47% & F! C ; *D 2 3 ' 9 *,2,: Internacional 53% ; - - : ; - + : Resultados de Mercados 16% Resultado Financeiro 17% Serviços Bancários 67% ( & V 6= 8! ) = - "?T!! 0 P! 6( ++ "?; F ( 56 $ 0 = # 5& 4W - 3 ' ; 5 4> 5 4 I6= 8! "! / > X F! T 6 Y2D," / / #; 4> 4( " $ 4( N 0 6= 8!! > 6 > ( S +,"! & > ( S, "T > $ $ CR I6 = 8! "3 > ( S *2 1 " / R ( 6 = 8! " & > ( S - "; 20

22 U" 465 L "& 4 > 6! A! R # # 2 2 C "[ "! $ $ 0 G! #\ $ 8 3 F # $ 8 & = --"?T 0 IF F ] & 5G! F 7! 3 = ) F, "?T 0$ $ = 88!!! ) B )! C ; 6./ / ;, 2*"? 9 : Portugal 54% Internacional 46% 21

23 $ E 5 4$ 4 $ 5 4 (milhões de euros) Set.06 Jun.07 Set.07 Var. Var. Trim. Crédito a Particulares ,0% 2,3% Crédito à Habitação ,8% 1,9% Outro Crédito a Part ,1% 4,4% Crédito a Empresas ,2% 6,2% Total Créd. a Clientes (1) ,5% 4,8% Mercado Doméstico ,4% 3,4% Mercado Internacional ,4% 11,7% * $! 2@ +D * 3 ' 17,5%!! 3 <=! $ A$ 63% 31% Crédito Habitação Crédito a Empresas Outro Crédito a Particulares 6% 22

24 $ > ( 4( $ 65 ( #! $ 9 *+2: F ( 8 8 = 8! #!! # C! ; 3 ' Set.06 Jun.07 Set.07 Var. Var. Trim.!! $ $ Depósitos de Clientes (1) ,3% 1,2% 3 ' Débitos Repres. p/ Títulos (2) Recursos de Balanço Recursos de Desintermed ,2% 18,3% 8,6% 18,8% 4,1% - 1,6% 44,8 17,3 +14,5% 51,3 18,8 Recursos Totais Clientes Doméstico ,5% 12,0% 1,9% 1,9% 27,5 32,5 Internacional ,1% 2,2% 3ºTrim.06 3ºTrim.07 *5! <$ 2 $ A$ 8! < 5! A).!! $ Recursos de Balanço Desintermediação 23

25 ` & ( M 45 $ 54 6$ 4"& 6 " $ ( $ 5" 4 4"E( 5$ 4 4F ( A ^! )! = _!! 8! &. 5) A! F! 5# 8 2& #F ] =! # 4 F ( 5# F C O & = /! 2 )! O )!!! ;! F Q!!!! F! F ( ) 8! 8!!! )! =! C 87!!.# # G "5 *: & F ( & #F ] = F! 5# 24

26 5b > 64 ( E 5$ 4 5 $ 54 65c LM 4 a = A= =! # 3 ' Espanha Angola Set.06 Set.07 Var. Set.06 Set.07 Var. Brasil Set.06 Set.07 Var. Resultado Financeiro 22,7 35,0 53,6% 17,2 26,3 53,0% -3,3 Serviços a Clientes 36,5 44,2 20,6% 11,2 17,4 55,1% 7,3 Cost to income (%) 76,5 73,4-3,0% 36,8 36,3-0,2% 55,6 Resultado Líquido 3,4 9,6 184,2% 14,2 23,4 64,7% 4,9-1,4 8,7 37,7 10,1 n.a. 18,9% -17,9% 106,8% # & 4 ' 5! F (./ /! #! 3ºTrim.06 3ºTrim.07 a = A= =! D : 4 &. -*: 4 &., : a = A= =!, : 25

27 ( & V "*; = _! # 3 21 : / $ F ( = ' 3 F ( C 8! 1 :! #! <!. 3,)! ' 21! )! # 26

28 $ ( $ 5" 4 46> " d$ 54## 8! ; " ( & V & B( " 4 "3 ' PARTICULARES PRIVATE BANCA DE EMPRESAS REDES EXTERNAS TOTAL BES ESPANHA 9% 24% 47% 5% 23% Dez 06 Set 07 Dez 06 Set 07 Dez 06 Set 07 Dez 06 Set 07 Dez 06 Set 07 CRESCIMENTO ANUALIZADO 31% 27

29 * + %! #, - 28

30 % > 65 4( $ 5 4( "3! /! #! 8! ) =! ; # C! $ A! C! $ ) $ A! ; : ;,: ; : *;,: *; : ;+: ;: ;*: ; : *;D : *;: *;1 : *;,: *D D 1 *D D D * ;*: ;*: *;D : *;1 : *;1 : *;-: *;,: *;: *;: *;: *;*: *; : +, - : : *1 : *- : *+ : * : * : *,: *1 : * : *,,: *-*: *: *: *: *D D 1 *D D D * *+D : *,: **: *: *-: *+ : *D : * : *1 : *1 +: +, - : *1 : C! $ A! C! $ A! e D! "! "#$ 29

31 f$ 54( % > 65 4( $ 5 4( Set.06 Jun.07 Set.07 Crédito Vencido/Crédito a Clientes (bruto) 1,44% 1,25% 1,23% Habitação Particulares Empresas Crédito Vencido (>90 dias)/crédito a Clientes (bruto) 0,98% 3,71% 1,41% 0,67% 3,40% 1,25% 0,66% 3,20% 1,25% 1,21% 1,08% 1,03% Crédito com incumprimento/crédito a Clientes (bruto) 1,64% 1,41% 1,42% (1) Cobertura de Crédito Vencido 174,8% 185,9% 187,0% Cobertura de Crédito Vencido (> 90 dias) 207,9% 215,9% 222,4% Cobertura de Crédito com Incumprimento (BdP) 154,1% 165,3% 161,5% Provisões para Crédito/Crédito a Clientes (bruto) 2,53% 2,32% 2,30% Provisões para Crédito (Conta Res.) / Total Crédito bruto 51 p.b. 46 p.b. 47 p.b. *!! 8! $ $! D D B D B F! & = 30

32 * +, &! '!! ( #) - 31

33 f$ 54( ( 46 F ' Set 06 Dez 06 Mar 07 Jun 07 Set 07* Activos de Risco Equivalentes Fundos Próprios Elegíveis De Base Complementares Deduções (83) (189) (196) (10) (7) Acções Preferenciais Core Tier I (%) Tier I (%) Rácio de Solvabilidade (%) 6,9 8,3 13,4 7,0 8,4 13,1 6,8 8,1 12,5 7,0 8,0 12,2 6,7 7,6 11,8 g # 32

34 $ 5 4( 5( & 4 N 5( & B = 3! (milhões de euros) +2* -+*2, D ,1 66,7 23,3 45,5 0 + Total 0 - I 0 ( 0 0 2D 4= 3!! 7 '!..## ^ # 165,8 M 33

35 * +, - ( ) 34

36 G ( F!.( =.! G ( + 8! /! C#; 4F ( A2! 2^!! )! = _ = G ( + #_! 3! 28 2 =! A ) ; 4G ( + ) =!!! ;! =.#;4.! A! )! 3 / =,.! ; 4! A= ) ##! #] 3 2= 4 W2! 2! A! #2_! )!! )! A 2! ) ; 35

37 G ( + 44 = F ( G ( + # 0U #!! '! ) Q! 8 7 ;G E! T 7 _! = 8! _! = 7 T $ 8 &!. /!! C! a ) 7! =! 8! Q! T!! FF [ F #\ Q! ## a ) T ##! ## "_ ( ) T &.! C! =!! T $! #_!! 8! ; 36

38 37

39 O BES foi considerado o melhor banco de custódia de títulos em Portugal em 2007 pela revista Global Finance "3 F! $ < & = 0! $ 0 % ( # 0 $ # C 0 & 8! <= =! 0 &! = <!! 0 $ 3! = C!! e foi também vencedor na categoria Trade Finance 0 % & ( #! ' $ A! 5! C 0 $ # ' 0 $ #.# # 38

40 * +, - $! 39

41 $! - : $!./ / 4) Q! # -0 * :! = *2D : 4 4 ) - 4) Q! # *D : * +,2: $ $ 5! 4) Q! # 8+,:A * 2: %! *D ) -; 4) Q! # : * -2: C!! $ 4) Q! #! 5. -:A * 4F!.( = Q! <! ) Q! #A= =! A@ 2) <= =!! #$ 2$ )!!! ) $ ; 40

42 41

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